Управление Денежными потоками. 1. Финансовоэкономическая сущность денежных потоков Понятие и классификация денежных потоков

• Название: 1. Финансовоэкономическая сущность денежных потоков Понятие и классификация денежных потоков
• Анкор: Управление Денежными потоками
• Дата: 28.03.2022
• Размер: 59.79 Kb.
• Имя файла: kursovaya-rabota-upravlenie-deneghnymi-potokami.docx
• Тип: Отчет; #422946
• страница: 3 из 4

2.3 Выводы и рекомендации по управлению денежными потоками на предприятии ООО «КОМПЛЕКС».

На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что ООО «КОМПЛЕКС»., несмотря на приток денежных средств (положительный чистый денежный поток) в анализируемом периоде, временами испытывало дефицит денежных средств, необходимых для своевременного погашения кредиторской задолженности и финансирования развития производства.

Основными причинами дефицита денежных средств могут быть как внешние, так и внутренние источники.

Внешние источники:

- изменения налогового законодательства;

- высокая стоимость и краткосрочный характер заемных средств;

- инфляция.

Внутренние источники:

• 
  Недостатки в системе управления финансами;
  
• 
  слабое финансовое планирование;
  
• 
  отсутствие управленческого учета;
  

- потеря контроля над затратами;

- низкая квалификация кадров.

Последствиями дефицита денежных средств предприятия в отчетном периоде являются:

• 
  Задержки в выплате заработной платы (с соответствующим снижением производительности труда персонала);
  
• 
  Рост КЗ перед поставщиками и бюджетом;
  
• 
  Повышение доли просроченной задолженности по полученным кредитам;
  
• 
  Рост продолжительности финансового цикла;
  
• 
  Снижение ликвидности активов и уровне платежеспособности предприятия;
  
• 
  Снижение рентабельности использования собственного капитала и активов.
  

Т.о. можно определить решения, приводящие к росту денежных средств:

• 
  Привлечение заемного капитала;
  
• 
  Увеличение текущих (краткосрочных) обязательств;
  
• 
  Уменьшение внеоборотных активов, например, через продажу или применение ускоренной амортизации;
  
• 
  Снижение дебиторской задолженности;
  
• 
  Увеличение кредиторской задолженности, например, приобретение материалов с отсрочкой платежа.
  

Стимулирование источников денежных средств можно произвести с помощью внешних источников финансирования:

- торговые кредиты;

- кредиты банков;

- ценные бумаги и векселя;

- факторинг;

- краткосрочная аренда.

Основанием для принятия решения о выборе источника финансирования может быть альтернативная стоимость привлекаемых средств.

Ускорение привлечения денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:

• 
  увеличения размера ценовых скидок за наличный расчет по реализованной покупателям продукции;
  
• 
  обеспечения частичной или полной предоплаты за произведенную продукцию, пользующуюся высоким спросом на рынке;
  
• 
  сокращения сроков предоставления товарного (коммерческого) кредита покупателям;
  
• 
  ускорения инкассации просроченной дебиторской задолженности;
  
• 
  использования современных форм рефинансирования дебиторской задолженности — учета векселей, факторинга, форфейтинга;
  
• 
  ускорения инкассации платежных документов покупателей продукции (времени нахождения их в пути, в процессе регистрации, в процессе зачисления денег на расчетный счет и т.п.).
  

Замедление выплат денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:

• 
  использования флоута для замедления инкассации собственных платежных документов;
  
• 
  увеличения по согласованию с поставщиками сроков предоставления предприятию товарного (коммерческого) кредита:
  
• 
  замены приобретения долгосрочных активов, требующих обновления, на их аренду (лизинг);
  
• 
  реструктуризации портфеля полученных финансовых кредитов путем перевода краткосрочных их видов в долгосрочные.
  

Рост объема положительного денежного потока ООО «КОМПЛЕКС». в долгосрочном периоде может быть достигнут за счет следующих мероприятий:

• 
  привлечения стратегических инвесторов с целью увеличения объема собственного капитала;
  
• 
  привлечения долгосрочных финансовых кредитов;
  
• 
  продажи (или сдачи в аренду) неиспользуемых видов основных средств.
  

Снижение объема отрицательного денежного потока в долгосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:

• 
  сокращения объема и состава реальных инвестиционных программ;
  
• 
  отказа от финансового инвестирования:
  
• 
  снижения суммы постоянных издержек предприятия.
  

Методы оптимизации избыточного денежного потока предприятия связаны с обеспечением роста его инвестиционной активности. В системе этих методов ООО «КОМПЛЕКС».могут быть использованы:

• 
  увеличение объема расширенного воспроизводства операционных внеоборотных активов;
  
• 
  ускорение периода разработки реальных инвестиционных проектов и начала их реализации;
  
• 
  осуществление региональной диверсификации операционной деятельности предприятия;
  
• 
  активное формирование портфеля финансовых инвестиций;
  
• 
  досрочное погашение долгосрочных финансовых кредитов.
  

Для увеличения прибыли и поддержания стабильной работы предприятия в перспективе необходимо постоянно проводить анализ и оценку деятельности предприятия в различных аспектах производства.