финанс ресс. Финансовые ресурсы. 1 Теоретические основы финансовых ресурсов 4 1 Понятие и сущность финансовых ресурсов 4

Название	1 Теоретические основы финансовых ресурсов 4 1 Понятие и сущность финансовых ресурсов 4
Анкор	финанс ресс
Дата	24.02.2023
Размер	110.01 Kb.
Формат файла
Имя файла	Финансовые ресурсы.docx
Тип	Реферат #953393
страница	5 из 7

1 2 3 4 5 6 7

3 Анализ использования финансовых ресурсов с применение зарубежного опыта управления ими на примере АО «Волжский Трубный Завод»

Сравнительный баланс позволяет объединить в одной таблице показатели горизонтального и вертикального анализа и сформировать первоначальное представление о деятельности предприятия, выявить изменения в составе имущества предприятия и их источниках, установить взаимосвязи между показателями структуры баланса, динамики баланса, структурной динамики баланса.

Таблица 10 - Группировка статей актива и пассива баланса

Показатели	Обозначение	2019	2020	2021
Стоимость иммобилизованных активов	F_ИММ=F+Z_p	19141006	48707978	44484158
Стоимость оборотных (мобильных) активов	O_a=O	51972983	98025982	90419699
Стоимость запасов	Z_МОС=Z+НДС	15569719	15463847	21641265
Величина дебиторской задолженности	R_a=R_кр+Z_пр	29433429	50233112	43098973
Сумма свободных денежных средств	Д=Д_к+Д_с	6969835	32329023	25679461
Собственный капитал	ИС=K_p+З+Д_б+P_пр	7258537	15620557	1630995
Величина заемного капитала	З_k=K_T+K_t-(З+Д_б+P_пр)	63855452	131113403	133272862

F - внеоборотные активы (стр. 1100);

O - стоимость оборотных активов по балансу (стр. 1200)

Z - стоимость запасов по балансу (стр. 1210); НДС - налог на обавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр. 1220);

R_кр - дебиторская задолженность (стр. 1230);

Z_пр - прочие оборотные активы (стр. 1260);

Z_p - расходы будущих периодов.

Д_к - краткосрочные финансовые вложения (стр. 1240);

Д_с - денежные средства (стр. 1250)

Кр - капитал и резервы (стр. 1300);

З - задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

Д_б - доходы будущих периодов (стр. 1530);

P_пр - резервы предстоящих расходов (стр. 1540+стр.1430).

K_T - долгосрочные обязательства (стр. 1400);

K_t - краткосрочные обязательства (стр. 1500).

Таблица 11 - Сравнительный аналитический баланс

Показатели	2019	2020	2021	2020	2021	Темп роста, %
Показатели	2019	2020	2021	2020	2021	2020	2021
Активы
1. Имущество	71113989	146733960	134903857	75619971	-11830103	206,34	91,94
1.1. Иммобилизованные активы, F_ИММ	19141006	48707978	44484158	29566972	-4223820	254,47	91,33
1.2. Оборотные (мобильные) активы, M	51972983	98025982	90419699	46052999	-7606283	188,61	92,24
1.2.1. Запасы, Z	15569719	15463847	21641265	-105872	6177418	99,32	139,95
1.2.2. Дебиторская задолженность, Ra	29433429	50233112	43098973	20799683	-7134139	170,67	85,8
1.2.3. Свободные денежные средства, Д	6969835	32329023	25679461	25359188	-6649562	463,84	79,43
Пассивы
1. Источники имущества	71113989	146733960	134903857	75619971	-11830103	206,34	91,94
1.1. Собственный капитал, ИС	7258537	15620557	1630995	8362020	-13989562	215,2	10,44
1.2. Заемный капитал, ЗК	63855452	131113403	133272862	67257951	2159459	205,33	101,65
1.2.1. Долгосрочные обязательства	22868486	47849845	45003909	24981359	-2845936	209,24	94,05
1.2.2. Краткосрочные займы и кредиты	12004508	9407213	12493208	-2597295	3085995	78,36	132,8
1.2.3. Кредиторская задолженность	28992767	73856345	75775745	44863578	1919400	254,74	102,6

Основное место в структуре оборотных активов занимают дебиторская задолженность и денежные средства на общую сумму 68778434 тыс. руб.
Основное место в структуре источников имущества занимает заемный капитал на общую сумму 133272862 тыс. руб.

Заемный капитал организации превышает собственный на 131641867 тыс. руб. или на 97.58%.

Данные таблицы показывают, что за отчетный период активы организации снизились на 11830103 тыс. руб. или на 8.06%, в том числе за счет уменьшения объема иммобилизованных активов на 4223820 тыс. руб. и снижения оборотных (мобильных) активов на 7606283 тыс. руб.

Темп роста заемного капитала (101.65%) превышает темп роста собственного капитала (10.44%), что может свидетельствовать о не эффективной работе предприятия.

Прирост заемного капитала был связан в первую очередь с увеличением стоимости краткосрочных обязательств и кредиторской задолженности на 5005395 тыс. руб.

Таблица 12 – Структура аналитической группировки, %

Показатели	2019	2020	2021	Абсолютное изменение
Показатели	2019	2020	2021	2020	2021
Активы
1. Имущество	100	100	100	0	0
1.1. Иммобилизованные активы, F_ИММ	26,92	33,19	32,97	6,27	-0,22
1.2. Оборотные (мобильные) активы, M	73,08	66,81	67,03	-6,27	0,22
1.2.1. Запасы, Z	21,89	10,54	16,04	-11,35	5,5
1.2.2. Дебиторская задолженность, Ra	41,39	34,23	31,95	-7,16	-2,28
1.2.3. Свободные денежные средства, Д	9,8	22,03	19,04	12,23	-2,99
Пассивы
1. Источники имущества	100	100	100	0	0
1.1. Собственный капитал, ИС	10,21	10,65	1,21	0,44	-9,44
1.2. Заемный капитал, ЗК	89,79	89,35	98,79	-0,44	9,44
1.2.1. Долгосрочные обязательства	32,16	32,61	33,36	0,45	0,75
1.2.2. Краткосрочные займы и кредиты	16,88	6,41	9,26	-10,47	2,85
1.2.3. Кредиторская задолженность	40,77	50,33	56,17	9,56	5,84

Прирост доли мобильных активов (на 0.22%) был связан в первую очередь с увеличением стоимости запасов на 5.5%.

За отчетный период структура мобильных активов изменилась не существенно. При этом уменьшилась доля иммобилизованных активов, на 0.22 процентных пункта, а оборотных активов соответственно увеличилась на 0.22 процентных пункта.

За отчетный период структура заемного капитала изменилась не существенно. Так как прирост источников произошел преимущественно за счет заемных источников (101.65%), то повышение мобильности имущества носит нестабильный характер.

В целом, по общей оценке финансовых ресурсов исследуемой организации можно отметить, что она утрачивает свою финансовую независимость, так как доля собственного капитала снижена на 9.44 процентных пункта, при росте заемного капитала на эту же величину.

Выводы:

доля мобильных активов в структуре имущества предприятия занимает 67.03%. Таким образом, сформирована более мобильная структура активов, что улучшает финансовое состояние предприятия, так как способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств;
поскольку доля иммобилизованных активов снизилась, часть мобилизованных активов может быть отвлечена на кредитование потребителей товаров и прочих дебиторов. Это свидетельствует о фактической иммобилизации части оборотных средств из производственной программы.
заемный капитал организации превышает собственный, что может негативно отразиться на финансовом положении организации;
темп роста заемного капитала на 91.21% превышает темп роста собственного капитала, поэтому необходимо проанализировать эффективность привлечения внешних источников финансирования.

1 2 3 4 5 6 7