финанс ресс. Финансовые ресурсы. 1 Теоретические основы финансовых ресурсов 4 1 Понятие и сущность финансовых ресурсов 4
![]()
|
3 Анализ использования финансовых ресурсов с применение зарубежного опыта управления ими на примере АО «Волжский Трубный Завод»Сравнительный баланс позволяет объединить в одной таблице показатели горизонтального и вертикального анализа и сформировать первоначальное представление о деятельности предприятия, выявить изменения в составе имущества предприятия и их источниках, установить взаимосвязи между показателями структуры баланса, динамики баланса, структурной динамики баланса. Таблица 10 - Группировка статей актива и пассива баланса
F - внеоборотные активы (стр. 1100); O - стоимость оборотных активов по балансу (стр. 1200) Z - стоимость запасов по балансу (стр. 1210); НДС - налог на обавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр. 1220); Rкр - дебиторская задолженность (стр. 1230); Zпр - прочие оборотные активы (стр. 1260); Zp - расходы будущих периодов. Дк - краткосрочные финансовые вложения (стр. 1240); Дс - денежные средства (стр. 1250) Кр - капитал и резервы (стр. 1300); З - задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов; Дб - доходы будущих периодов (стр. 1530); Pпр - резервы предстоящих расходов (стр. 1540+стр.1430). KT - долгосрочные обязательства (стр. 1400); Kt - краткосрочные обязательства (стр. 1500). Таблица 11 - Сравнительный аналитический баланс
Основное место в структуре оборотных активов занимают дебиторская задолженность и денежные средства на общую сумму 68778434 тыс. руб. Основное место в структуре источников имущества занимает заемный капитал на общую сумму 133272862 тыс. руб. Заемный капитал организации превышает собственный на 131641867 тыс. руб. или на 97.58%. Данные таблицы показывают, что за отчетный период активы организации снизились на 11830103 тыс. руб. или на 8.06%, в том числе за счет уменьшения объема иммобилизованных активов на 4223820 тыс. руб. и снижения оборотных (мобильных) активов на 7606283 тыс. руб. Темп роста заемного капитала (101.65%) превышает темп роста собственного капитала (10.44%), что может свидетельствовать о не эффективной работе предприятия. Прирост заемного капитала был связан в первую очередь с увеличением стоимости краткосрочных обязательств и кредиторской задолженности на 5005395 тыс. руб. Таблица 12 – Структура аналитической группировки, %
Прирост доли мобильных активов (на 0.22%) был связан в первую очередь с увеличением стоимости запасов на 5.5%. За отчетный период структура мобильных активов изменилась не существенно. При этом уменьшилась доля иммобилизованных активов, на 0.22 процентных пункта, а оборотных активов соответственно увеличилась на 0.22 процентных пункта. За отчетный период структура заемного капитала изменилась не существенно. Так как прирост источников произошел преимущественно за счет заемных источников (101.65%), то повышение мобильности имущества носит нестабильный характер. В целом, по общей оценке финансовых ресурсов исследуемой организации можно отметить, что она утрачивает свою финансовую независимость, так как доля собственного капитала снижена на 9.44 процентных пункта, при росте заемного капитала на эту же величину. Выводы: доля мобильных активов в структуре имущества предприятия занимает 67.03%. Таким образом, сформирована более мобильная структура активов, что улучшает финансовое состояние предприятия, так как способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств; поскольку доля иммобилизованных активов снизилась, часть мобилизованных активов может быть отвлечена на кредитование потребителей товаров и прочих дебиторов. Это свидетельствует о фактической иммобилизации части оборотных средств из производственной программы. заемный капитал организации превышает собственный, что может негативно отразиться на финансовом положении организации; темп роста заемного капитала на 91.21% превышает темп роста собственного капитала, поэтому необходимо проанализировать эффективность привлечения внешних источников финансирования. |