ЫвЫ. Анализ финансовой отчетности (афо) Задание 1 Оценить структуру и динамику итоговых величин разделов бухгалтерского баланса организации за отчетный год
 Скачать 88.12 Kb.
|
бухгалтерский баланс актив капиталЗадание 3. По данным бухгалтерского баланса сгруппировать активы организации по уровню ликвидности, а обязательства – по срочности оплаты, обосновать экономический смысл сложившихся неравенств между группами активов и пассивов. Используя результаты группировки активов и пассивов установить качество структуры баланса по состоянию на начало и конец отчетного года. Расчеты представить в таблице 3. .ru Таблица 3 Группировка активов и пассивов для оценки ликвидности бухгалтерского баланса
1) А1 ≥ П1, данное условие выполняется. 2) А2 ≥ П2, данное условие выполняется. 3) А3 ≥ П3, данное условие не выполняется. 4) А4 ≤ П4, данное условие выполняется. Структуру баланса можно признать удовлетворительной, так как выполняется 4 условие, минимальное необходимое условие, для признания структуры баланса удовлетворительным и платежеспособным. Баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, так как 3 условие не выполняется: А3 ≤ П3. А1 + А2 + А3 ≥ П1 + П2 + П3, 20189305 ≥ 19162385 – перспективная ликвидность, которая прогнозирует платежеспособность организации на длительный срок, которая будет обеспечивать при условии, что поступление денежных средств с учетом имеющихся материально-производственных запасов и долгосрочной дебиторской задолженности превысят все внешние обязательства. Задание 4. По данным бухгалтерского баланса рассчитать показатели ликвидности, установить наличие (отсутствие) платежеспособности и сделать краткосрочный прогноз платежеспособности (табл. 4). Таблица 4 Показатели ликвидности и платежеспособности организации
Для оценки долгосрочной платежеспособности рассчитываются показатели абсолютной ликвидности (Кабс), критической ликвидности (Ккр), и текущей ликвидности (Ктл), динамику которых свидетельствует о возможности организации отвечать по своим долгам в будущем при условии сохранения выявленных трендов. Находим по формулам: Ктл = (оборотные активы – задолженность учредителей по взносам в уставной капитал) / краткосрочные обязательства. Ккр.лк. = (А1 +А2) / (П1 + П2) Кал = А1 / (П1 + П2) Оптимальное значение Ктл ≥ 2, что соответствует данному требованию. Ктл на конец периода = 3,734. Оптимальное значение Ксос ≥0,1, Ксос = 0,732. Фактические значения коэффициентов Ктл и Ксос на отчетную дату соответствуют нормативным, то предприятие можно считать платежеспособной, а структуру баланса – удовлетворительной. Из таблицы видно, что почти все коэффициенты соответствуют нормативам. Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,058. Коэффициент критической ликвидности уменьшился на 0,15 и коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился на 0, 565 в отчетном году по сравнению с предыдущим годом. В данной ситуации при положительной динамике коэффициента текущей ликвидности за анализируемый год делается прогноз на 3 следующие за отчетной датой месяца о возможности утраты платежеспособности, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности на три месяца:  Кутр = 1,87 Критериальное значение Кутр ≥ 1,0 Организация в течение трех месяцев останется платёжеспособной. Задание 5. По данным бухгалтерского баланса рассчитать показатели для оценки финансовой устойчивости организации, проанализировать их динамику и ее воздействие на финансовое состояние (табл. 5). Таблица 5 Показатели финансовой устойчивости организации
Находим коэффициенты по формуле: Кавт = Собственный капитал / Активы Кфр = Заемный капитал / Собственный капитал Кмск = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства – Внеоборотные активы) / Собственный капитал Кпа = (Внеоборотные активы – Долгосрочные обязательства) / Собственный капитал Ксос = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства – Внеоборотные активы) / Оборотные активы Кзап = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства – Внеоборотные активы) / Запасы Как видно из таблицы, Коэффициенты соответствуют оптимальному значению, но в отчетном году почти все они снизились по сравнению с предыдущим годом, кроме Коэффициента маневренности собственного капитала. Он увеличился на 0,09. Финансовое положение ухудшилось в отчетном году по сравнению с предыдущим годом, об этом свидетельствует отрицательная динамика ряда коэффициентов, но остается быть нормальной. Снизилось значение Коэффициента финансовой независимости на 0,004 и за отчетный год составило 0,580, т. е. удельный вес собственного капитала в составе совокупных пассивов (всех источников средств) равен 58%. Коэффициент обеспеченности оборотных активов и обеспеченности запасов собственными средствами снизился на 0,006 и 0,281 соответственно, снизилась финансовая независимость в формировании оборотных активов. Коэффициенты маневренности и постоянного актива в сумме равны единице, так как каждый из них отражает направление использования собственного капитала организации, большая часть которого финансирует внеоборотные активы, а остальная – оборотные. Поскольку любая компания для соблюдения минимального уровня финансовой устойчивости и ликвидности баланса должна иметь величину собственного капитала, превышающую величину внеоборотных (долгосрочных) активов, то значение коэффициента маневренности собственного капитала должно быть как минимум положительным, что наблюдается в ОАО "АКР" Задание 6. Используя данные Отчета о движении денежных средств (форма № 4), проанализировать денежные потоки в целом по организации по видам деятельности. Оценить влияние денежных потоков на финансовое состояние и платежеспособность организации (табл. 6). По данным отчета "О движении денежных средств" ОАО "АКР" составлена таблица 6. В ней содержатся показатели, отражающие движение денежных средств организации за отчетный и предыдущий год в абсолютном выражении, и относительные показатели, характеризующие структуру денежных потоков в разрезе видов деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. В результате осуществления производственно-коммерческой деятельности организация увеличила объем денежной массы как в части поступления, так и оттока. Данную ситуацию можно рассматривать как положительную, так как она является следствием масштаба роста производства и реализации продукции. В ОАО "АКР" денежный поток в целом увеличился на 24027727 руб. в отчетном периоде по сравнению с предыдущим. Темп прироста составил 149,91%. А значение отрицательного денежного потока (оттока) увеличился на 23941046 руб. в отчетном по сравнению с предыдущим периодом, и темп прироста составил 143,22%. Приток и отток денежных средств вырос примерно одинаково. Но наблюдается такая тенденция, что отток в целом превышает приток денежных средств, что, конечно, является отрицательным фактором. Таблица 6 Показатели состава, структуры и динамики денежных потоков организации
ликвидность рентабельность платежеспособность бухгалтерский баланс Рассмотрим показатели денежных потоков по видам деятельности. Наибольший объем денежной массы обеспечивает оборот текущей (основной) деятельности. Приток денежных средств увеличился в отчетном году на 21786964 руб. и темп роста составил 149,15%, отток денежных средств увеличился на 28267329 руб. и темп роста составил 170,43%. Также сохраняется тенденция превышения оттока денежных средств над их притоком. Организация в данном случае не сможет вкладывать деньги в инвестиционную и финансовую деятельность в полном объеме, потому что именно текущая деятельность обеспечивает достаточность денежных средств для осуществления операций по инвестиционной и финансовой деятельности. Наибольший приток денежных средств по текущей деятельности был обеспечен от покупателей и заказчиков, также прочих доходов. По инвестиционной деятельности также увеличился приток денежных средств на 3757640 руб. Темп роста составил 164,02%. Отток денежных средств по инвестиционной деятельности уменьшился на 2317669 руб. и темп роста составил 81,44%. По инвестиционной деятельности также наблюдается превышение оттока денежных средств над их притоком, но из таблицы видим, что по этому виду деятельности отток денежных средств все же уменьшился. По инвестиционной деятельности видно, что организация уменьшает сумму займов, предоставленные другим организациям, и вкладывает деньги на приобретение ценных бумаг, иных финансовых вложений, объектов основных средств и нематериальных активов. По финансовой деятельности как положительное значение, так и отрицательное значение денежного потока уменьшилось. По данному виду деятельности приток денежных средств превышает над оттоком денежных средств. Организация ориентирована на возвращение денежных средств (займов и кредитов), предоставленных другим организациям, более чем на погашение своих займов и кредитов. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||