Финансовый менеджмент. Финансовое состояние предприятия

• Название: Финансовое состояние предприятия
• Анкор: Финансовый менеджмент
• Дата: 01.07.2021
• Размер: 0.6 Mb.
• Имя файла: Финансовый менеджмент.doc
• Тип: Программа; #222795
• страница: 4 из 6

1.5 Модель формирования и распределения финансовых резервов и их анализ
Общий финансовый результат деятельности предприятия в развернутом виде отражается в форме № 2. Этот результат представляет собой алгебраическую сумму элементов, составляющих чистую прибыль предприятия. Анализ каждого элемента чистой прибыли позволяет учредителям и акционерам, менеджменту предприятия выбрать наиболее важные направления получения прибыли в результате хозяйственной деятельности предприятия. Анализ каждой составляющей прибыли имеет большое значение, так как позволяет выбрать наиболее важные направления получения прибыли в результате деятельности предприятия.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает следующие виды анализа:

1. Исследование изменений каждого составляющего прибыли за анализируемый период (горизонтальный анализ).

2. Исследование структуры составляющих прибыли и ее изменений за отчетный период (вертикальный анализ).

3. Изучение динамики изменения составляющих прибыли за ряд отчетных периодов (трендовый анализ).

4. Исследование влияния каждого фактора-показателя на чистую прибыль предприятия (факторный анализ).

В ходе анализа финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия рассчитывают следующие показатели:

1. 
   абсолютное отклонение:
   

, (5)
где П – изменение показателя,

П₁ – показатель отчетного периода,

П – показатель аналогичного периода предыдущего года

2. темп роста показателя:
(6)
3. Уровень (удельный вес) каждого слагаемого прибыли в выручке от реализации продукции, в %:
, (7)
- значение каждого слагаемого прибыли;

- рассчитывается по отчетному и базисному периоду.

4. Изменение структуры (удельного веса):
(8)
5. Факторный анализ. Он проводится с помощью модели аддитивного типа.

Модель может быть представлена следующим образом:
2004г.: (тыс. руб.)

92183 – 82031 – 0 – 0 + 6 – 0 + 0 + 6426 – 6241 + 0 – 69 – 2445 – 4

010 020 030 040 060 070 080 090 100 141 142 150 180

В аловая прибыль

(стр.029) = 10152

П рибыль (убыток) от продаж

(стр.050) = 10152

П рибыль (убыток) до налогообложения (БП) (стр.140) = 10343

Ч истая прибыль (убыток) отчетного периода (стр.190) = 7825

2005г.: (тыс. руб.)

145057 – 129601 – 0 – 0 + 20 – 0 + 0 + 12658 – 9692 + 0 – 143 – 4294 – 2

010 020 030 040 060 070 080 090 100 141 142 150 180

Валовая прибыль

(стр.029) = 15456

П рибыль (убыток) от продаж

(стр.050) = 15456

П рибыль (убыток) до налогообложения (БП) (стр.140) = 18442

Ч истая прибыль (убыток) отчетного периода (стр.190) = 14003

2006г.: (тыс. руб.)

211844 – 186874 – 0 – 0 + 37 – 0 + 0 + 12498 – 11999 + 0 – 10 – 6106 – 5

010 020 030 040 060 070 080 090 100 141 142 150 180
В аловая прибыль

(стр.029) = 24970

П рибыль (убыток) от продаж

(стр.050) = 24970

П рибыль (убыток) до налогообложения (БП) (стр.140) = 25506

Ч истая прибыль (убыток) отчетного периода (стр.190) = 19385
Факторы – показатели, положительно влияющие на величину чистой прибыли в2004г., 2005г., 2006г.:

• 
  выручка;
  
• 
  проценты к получению;
  
• 
  прочие доходы;
  

Факторы – показатели, отрицательно влияющие на величину чистой прибыли в2004г., 2005г., 2006г.:

• 
  себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;
  
• 
  прочие расходы;
  
• 
  отложенные налоговые обязательства;
  
• 
  текущий налог на прибыль;
  
• 
  единый вмененный налог на доходы (ЕНВД).
  

Фактором, наиболее положительно влияющим на величину чистой прибыли является выручка. А фактор, наиболее отрицательно влияющий на величину чистой прибыли – себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.

В этой модели представлены все факторы-показатели положительно или отрицательно влияющие на величину чистой прибыли.

Расчеты необходимых показателей для проведения анализа финансовых результатов хозяйственной деятельности проводятся в табличной форме (табл.1.5.1). Факторный анализ прибыли.
Таблица 1.5.1.

Факторный анализ прибыли ОАО «МЗСК» на 2004г.

Наименование показателя	Код строки		За отчетный период		За базисный период			Откло-нение (+/-)		Уровень в % к выражению в отч. периоде		Уровень в % к выражению в базисн. периоде	Откло-нение (+/-)
1	2		3		4			5		6		7	8
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ (Вр)	010		92183		0			2183		100		0	100
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ (С)	020		82031		0			82031		89		0	89
Валовая прибыль	029		10152		0			10152		11,01		0	11,01
Коммерческие расходы (КР)	030		0		0			0		0		0	0
Управленческие расходы (УР)	040		0		0			0		0		0	0
Прибыль/убыток от продажи	050		10152		0			10152		11,01		0	11,01
% к получению	060		6		0			6		0,01		0	0,01
% к уплате	070		0		0			0		0		0	0
Доход от участия в других организациях (Дуч)		080		0		0	0		0		0		0
Прочие доходы (ПД)		090		6426		0	6426		7		0		7
Прочие расходы (ПР)		100		6241		0	6241		6,8		0		6,8
Прибыль/убыток до налогообложения		140		7509		0	7509		8,2		0		8,2
Отложенные налоговые активы (ОНА)		141		0		0	0		0		0		0
Отложенные налоговые обязательства (ОНО)		142		69		0	69		0,08		0		0,08
Текущий налог на прибыль (ТН)		150		2445		0	2445		2,7		0		2,7
Чистая прибыль/убы- ток отчетного периода		190		7825		0	7825		8,5		0		8,5
ЕНВД		180		4		0	4		0,004		0		0,004

По данным таблицы видно, что выручка от продаж осталась неизменной, это непосредственно связано с тем, что предприятие образовалось в 2004 году, поэтому остальные показатели так же остались без изменений.
Таблица 1.5.2.

Факторный анализ прибыли ОАО «МЗСК» на 2005г.

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период	За базисный период	Откло-нение (+/-)	Уровень в % к выражению в отч. периоде		Уровень в % к выражению в базисн. периоде	Откло-нение (+/-)
1	2	3	4	5	6		7	8
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ (Вр)	010	145057	92183	52874	100		100	0
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ (С)	020	129601	82031	47570	89,3		89	0,3
Валовая прибыль	029	15456	10152	5304	10,7		11,01	-0,31
Коммерческие расходы (КР)	030	0	0	0	0		0	0
Управленческие расходы (УР)	040	0	0	0	0		0	0
Прибыль/убыток от продажи	050	15456	10152	5304	10,7		11,01	-0,31
% к получению	060	20	6	14	0,01		0,01	0
% к уплате	070	0	0	0	0		0	0
Доход от участия в других организациях (Дуч)	080	0	0	0	0		0	0
Прочие доходы (ПД)	090	12658	6426	6232	8,7		7	1,7
Прочие расходы (ПР)	100	9692	6241	3451	6,7		6,8	0,1
Прибыль/убыток до налогообложения	140	14709	7509	7200		12,7	8,2	4,5
Отложенные налоговые активы (ОНА)	141	0	0	0		0	0	0
Отложенные налоговые обязательства (ОНО)	142	143	69	74		0,1	0,08	0,02
Текущий налог на прибыль (ТН)	150	4294	2445	1849		2,9	2,7	0,2
Чистая прибыль/убы- ток отчетного периода	190	14003	7825	6178		9,7	8,5	1,2
ЕНВД	180	2	4	-2		0,001	0,004	-0,003

В 2005 году наблюдается положительный рост выручки от продаж на 52874 тыс. руб. по сравнению с базисным периодом. Это связано с активной маркетинговой политикой. Себестоимость возрастает на 47570 тыс. руб., отклонение уровня относительно 2004 года составляет 0,3%, причиной этому послужил рост цен на сырье. Прибыль от продаж также возрастает на 5304 тыс. руб. и отклонение относительно базисного периода составляет -0,31%. Чистая прибыль в отчетном периоде составила 14003 тыс. руб., что на 6178 тыс. руб. больше чем в предыдущем году, отклонение уровня имеет так же положительное значение 1,2%.
Таблица 1.5.3.