Ксения. Полонеева курсовая. Методологические основы оценки деловой активности предприятия
 Скачать 54.39 Kb.
|
|
Глава 2. Оценка деловой активности на примере ООО «ОМЕГА» 2.1. Краткая характеристика предприятия Общество с ограниченной ответственностью «ОМЕГА» является строительно-монтажной компанией. Предприятие является самостоятельным хозяйствующим субъектом, является юридическим лицом, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, счет в банке. Основной целью деятельности предприятия является хозяйственная деятельность, направленная на получение прибыли. Цель образования и виды деятельности определены в соответствии с Уставом предприятия – производство общестроительных и отделочных работ. Имущество предприятия составляют его основные фонды и оборотные средства, а также иные ценности, стоимость которых отражается в самостоятельном балансе предприятия. Имущество предприятия формируется: из имущества, переданного учредителем в уставный фонд предприятия; полученных доходов, а также иного имущества, приобретенного по основаниям, не противоречащим законодательству РФ. Ответственность за организацию бухгалтерского учета на предприятии, соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций несет руководитель предприятия. 2.2. Динамика показателей деловой активности Проанализируем деловую активность данного предприятия за период 2018-2020гг. Исходные данные для оценки деловой активности предприятия взяты из годовых балансов предприятия (Приложения №1)., Отчетов о прибылях и убытках (Приложение №2). Средняя величина активов за каждый год определяется по формуле средней арифметической, то есть в 2018 году этот показатель равен: тыс. руб. Аналогично определяются другие средние величины для расчета показателей деловой активности: тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. Инвестированный капитал определяется как сумма долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, соответственно его средняя величина в 2018 году равна: тыс. руб. Перманентный капитал определяются как сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств, соответственно в 2018 году его средняя величина равна: тыс. руб. Так как в 2018-2020 гг. долгосрочные обязательства у предприятия отсутствовали, то средняя величина перманентного капитала в 2018-2020 гг. будет равна средней величине собственного капитала. Функционирующий капитал определяется как сумма всех активов предприятия за вычетом долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений[6], соответственно средняя величина функционирующего капитала в 2018 году равна: тыс. руб. Аналогично определяются средние величины для 2019 и 2020гг. Исходные данные для расчета показателей деловой активности предприятия за 2018-2020 гг. представлены в таблице 2.2.1. Таблица 2.2.1. Данные для расчета показателей деловой активности ООО «ОМЕГА» за 2018-2020 гг. в тыс. руб.
Рассчитаем показатели оборачиваемости за 2018-2020гг. по формулам, приведенным в первой главе курсовой работы. Для расчета индекса деловой активности необходимо в начале рассчитать по формуле (1.16) рентабельность основной деятельности за 2018-2020гг.: Результаты расчетов занесем в таблицу. Таблица 2.2.2. Динамика показателей оборачиваемости ООО «ОМЕГА» за 2018-2020 гг.
Значение показателя общей оборачиваемости в 2018-2020гг. меньше единицы, что говорит о том, полный цикл производства и обращения совершается более чем за 1 год. Динамика этого показателя показывает, что полный цикл производства и обращения увеличился в 2019 г. по сравнению с 2018 г., но в 2020 г. произошло уменьшение полного цикла производства и обращения, но в тоже время уровень 2020 года, равный 0,99 оборота, так и не был достигнут. То есть в целом оборачиваемость замедлилась по сравнению с 2019 годом. Показатель фондоотдачи в 2019 г. увеличился на 5,25% по сравнению с 2019г., но в 2020 г. он упал ниже уровня 2019 г., то есть к концу 2007 г. эффективность использования основных фондов снизилась. В 2021 г. один рубль, вложенный в основные средства, давал 3,96 руб. выручки. Показатель оборачиваемости материально-производственных запасов в 2019-2021гг. имел устойчивую тенденцию к снижению (на 10,19% - в 2020 г. и на 9,06% - в 2021 г.). Но, тем не менее, значение этого показателя продолжало оставаться достаточно высоким в течение 2019-2020гг. (более 10 оборотов в год). Оборачиваемость оборотного капитала в 2019 г. снизилась на 7,27%, но в 2020 г. она выросла и превысила оборачиваемость 2019 г., достигнув значения 1,43. В 2019 и 2020гг. предприятие увеличивало сумму краткосрочных займов, что говорит о том, что скорость оборачиваемости оборотного капитала генерировала в 2019 и 2020гг. недостаточное количество средств для покрытия издержек и расширения деятельности. Но к концу 2007 г. наблюдалось снижение суммы краткосрочных займов, что на фоне повышения оборачиваемости оборотного капитала говорит о повышении эффективности использования оборотного капитала. Оборачиваемость собственного капитала на протяжении 2018-2020гг. имела устойчивую тенденцию к возрастанию (на 4,91% - в 2019г., на 18,85% - в 2019г.). Уровень продаж значительно превышал на протяжении 2019-2020гг. размер собственного капитала, и так как в 2018-2019 гг. предприятие наращивало сумму краткосрочных займов, то это могло привести к снижению безопасности кредиторов к возможным затруднениям у предприятия, которые могли возникнуть при уменьшении дохода. Но в 2018г. ситуация изменилась к лучшему, так как сумма краткосрочных займов к концу года снизилась. По сравнению с функционирующим капиталом, инвестированный капитал намного меньше, и поэтому скорость его оборачиваемости очень большая (1323,49 в 2019 г.). Оборачиваемость перманентного капитала в данном случае изменяется аналогично оборачиваемости собственного капитала. Оборачиваемость функционирующего капитала, непосредственно участвующего в производственной деятельности, в 2018 году снизилась, но в 2020 году повысилась, так и не достигнув уровня 2020 года. Анализируя динамику индекса деловой активности можно сделать вывод, что в 2018-2019гг. деловая активность по основной деятельности предприятия имела устойчивую тенденцию к снижению, так как этот индекс в 2020 г. снизился на 52,96%, а в 2019 г. – на 70,04% по сравнению с предыдущим годом. Таблица 2.2.3. Динамика показателей рентабельности ООО «ОМЕГА» за 2018-2020 гг.
Из анализа таблицы видно, что все показатели рентабельности в 2018-2020 гг. имели устойчивую тенденцию к снижению, так как темпы прироста везде отрицательны. В результате значения рентабельности активов, рентабельности оборотного капитала и рентабельности всех операций стали особенно низки и приблизились к нулю. Таким образом, можно сделать вывод, что произошло ухудшение всех показателей рентабельности, а это свидетельствует о снижении отдачи от вложенных средств, о том, что вложенные средства стали использоваться менее эффективно. 2.3. Оценка факторов влияющих на деловую активность предприятия Оценим факторы, повлиявшие на изменение показателей деловой активности, методом детерминированного факторного анализа. Определим влияние факторов на показатели оборачиваемости активов, оборачиваемости оборотного капитала, оборачиваемости собственного капитала и на индекс деловой активности. Влияние изменения объема выручки от реализации на общую оборачиваемость активов составило в 2019, 2020 гг.: Влияние изменения общей величины активов на общую оборачиваемость активов составило в 2018, 2020 гг.: Таким образом, видно, что влияние увеличения общей величины активов превзошло в 2019 г. влияние увеличения выручки, в результате чего оборачиваемость оборотных активов в 2018 г. снизилась на 0,05 (0,15-0,2). В 2020 г. отрицательное влияние общей величины активов на коэффициент оборачиваемости активов было компенсировано положительным влиянием объема выручки от продаж, в результате чего оборачиваемость активов повысилась на 0,03 (0,08-0,05). Влияние изменения объема выручки от реализации на оборачиваемость оборотного капитала составило в 2019, 2020 гг.: Влияние изменения величины оборотного капитала на оборачиваемость оборотного капитала составило в 2019, 2020 гг.: Отрицательное влияние изменения величины оборотного капитала на оборачиваемость оборотного капитала в 2019 г. превысило положительное влияние изменения объема выручки, и коэффициент оборачиваемости оборотного капитала уменьшился на 0,1 (0,21-0,31). В 2020 г. влияние как фактора изменения объема выручки, так и фактора изменения величины оборотного капитала, было положительным на коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, и в результате этот коэффициент увеличился на 0,14 (0,11+0,03). Влияние изменения объема выручки от реализации на оборачиваемость собственного капитала составило в 2019, 2020 гг.: Влияние изменения величины собственного капитала на оборачиваемость собственного капитала составило в 2018, 2019гг.: Видно, что в 2019 г. положительное влияние изменения объема выручки превысило отрицательное влияние изменения величины собственного капитала, в результате чего коэффициент оборачиваемости собственного капитала увеличился в 2019 г. на 0,23 (0,71-0,48). В 2020 г. влияние как фактора изменения объема выручки, так и фактора изменения величины собственного капитала на коэффициент оборачиваемости собственного капитала, было положительным, результатом чего стало увеличение данного коэффициента на 0,93 (0,42+0,51). Исходя из формул (1.8), (1.9) и (1.16), индекс деловой активности можно представить в виде формулы: Влияние изменения прибыли от продаж на индекс деловой активности в 2018-2020 гг. составило: Влияние изменения величины функционирующего капитала на индекс деловой активности в 2019-2020гг. составило: Можно сделать вывод, что как в 2019, так и в 2020 году влияние изменения прибыли от продаж и влияние изменения величины функционирующего капитала было отрицательным, в результате чего индекс деловой активности в 2018 г. уменьшился на 0,09 (-0,07-0,02), а в 2020 г. - уменьшился на 0,051 (-0,05-0,001). Теперь определим влияние факторов на показатели рентабельности активов, рентабельности оборотного капитала, рентабельности основной деятельности и рентабельности реализованной продукции. Влияние изменения прибыли до налогообложения на показатель рентабельности активов в 2019-2020гг. cоставило: Влияние изменения величины активов на показатель рентабельности активов в 2019-2020гг. cоставило: Таким образом, на показатель рентабельности отрицательное влияние в 2019-2020 гг. оказывало как изменение прибыли до налогообложения, так и изменение величины активов, что в итоге привело к уменьшению рентабельности активов на 7,9% (-6,38%-1,52%) в 2001 г., и на 6,839% (-6,83%-0,009%) в 2020 г. В большей степени отрицательное влияние оказало изменение прибыли до налогообложения. Влияние изменения прибыли от продаж на показатель рентабельности основной деятельности в 2019-2020гг. cоставило: Влияние изменения объема выручки на показатель рентабельности основной деятельности в 2019-2020гг. cоставило: Итак, на показатель рентабельности основной деятельности как в 2019, так и в 2020г., в наибольшей мере отрицательное влияние оказало изменение прибыли от продаж, в наименьшей степени – изменение объема выручки от продаж. В общем, в 2019 г. за счет этих двух факторов рентабельность основной деятельности уменьшилась на 7,88% (-6,68%-1,2%), а в 2020 г. – уменьшилась на 5,54% (-5,35%-0,19%). Влияние изменения прибыли от продаж на показатель рентабельности реализованной продукции в 2019-2020гг. cоставило: Влияние изменения объема выручки на показатель рентабельности реализованной продукции в 2019-2020гг. cоставило: В наибольшей степени отрицательное влияние на показатель рентабельности реализованной продукции в 2019-2020гг.оказывало изменение прибыли от продаж, а в наименьшей степени – изменение выручки от реализации продукции, что в конечном итоге привело к уменьшению рентабельности реализованной продукции в 2019 г. на 15,66% (-12,05%-3,61%), а в 2020 г. – на 9,14% (-8,66%-0,48%). | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||