Экономика организации. На сегодняшний день основным звеном экономики в рыночных условиях хозяйствования являются предприятия, которые выступают в роли хозяйствующих субъектов
 Скачать 78.89 Kb.
|
|
коэффициент оборачиваемости, который рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции к средней за период величине стоимости оборотных средств; коэффициент загрузки, который рассчитывается как отношение средней за период величины стоимости оборотных средств к выручке от реализации продукции; продолжительность одного оборота в днях, который рассчитывается как отношение произведения средней за период величины стоимости оборотных средств на количество дней в периоде к выручке от реализации продукции; средняя продолжительность оплаты дебиторской задолженности в днях, который рассчитывается как отношение средней суммы дебиторской задолженности к среднедневной выручки от реализации. рентабельность имущества, рассчитываемая как отношение чистой прибыли к средней за период величине активов; рентабельность собственного капитала, рассчитываемая как отношение чистой прибыли к средней за период величине собственного капитала; Далее рассчитаем показатели и коэффициенты, характеризующие эффективность использования финансовых ресурсов ООО ИЦ «ТЕХНОЛОГ» за 2014-2016гг. представлены в таблице 2.4. Таблица 2.4 Показатели эффективности использования финансовых ресурсов ООО ИЦ «ТЕХНОЛОГ» за 2014-2016гг.
Рассчитанные показатели таблицы 2.4, говорят о том, что коэффициент оборачиваемости отражает, сколько раз за период оборачивается капитал, вложенный в оборотные активы предприятия. Этот коэффициент за 2014- 2016 гг. увеличился на 1%. Незначительное увеличение эффективности использования оборотных активов говорит о том, что руководство ООО ИЦ «ТЕХНОЛОГ» в любом случае должно направлять свои силы на ускорение оборачиваемости. Коэффициент загрузки, соответственно остается неизменным. Средняя продолжительность оплаты дебиторской задолженности в днях отражает скорость, с которой покупатели расплачиваются по счетам. В 2016 г. этот показатель значительно снизился, это говорит о том, что у ООО ИЦ «ТЕХНОЛОГ» на тот момент уже была дебиторская задолженность. Значение данного показателя в 2014-2015 гг. составило примерно 12,6, что сговорит об не очень эффективной работе предприятия по сбору денег с дебиторов. Рентабельность имущества на протяжении всего анализируемого периода имела низкие показатели, а в 2016 г. она имеет отрицательное значение. Рентабельность собственного капитала – в 2014-2015 гг. составила 0,2 и 0,3 рублей аналогично, а в 2016 г. также как и в 2015г – 0,2. Таким образом, наиболее эффективно ООО ИЦ «ТЕХНОЛОГ» работала в 2014-2015 г., а 2016 г. предприятие не улучшает свои показатели. Следовательно, в 2016 г. ООО ИЦ «ТЕХНОЛОГ» не рационально и не экономно использовало финансовые ресурсы. Отсюда следует, что на предприятии наблюдается не достаток собственного капитала, что отрицательно сказывается на его общем финансовом состоянии. В структуре заемных средств, в 2016г., резко возрос удельный вес краткосрочных обязательств, практически в два раза данный показатель увеличился по сравнению с 2015г. Следовательно, в ООО ИЦ «Технолог» в 2016г. происходит ухудшение финансового состояния, что привело к необходимости использования хозяйствующим субъектом заемных средств. Анализ финансовой устойчивости ООО ИЦ «Технолог» Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она зависит как от стабильности экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов. Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. В связи с этим рекомендуется провести предварительную оценку финансового состояния проводить по данным аналитического баланса-нетто. В табл. 2.5 представлен аналитический баланс ООО ИЦ «Технолог» за 2014 – 2016 гг. Таблица 2.5 Аналитический баланс-нетто ООО ИЦ «Технолог» за 2014 - 2016гг.
Как видно из данных табл. 2.5 во всех трех рассматриваемых годах, доля собственного капитала не достаточно велика, это достаточно важный индикатор оценки финансового состояния, поскольку собственный капитал должен покрывать привлеченный, значит предприятие не способно расплатиться по своим обязательствам. Удельный вес долгосрочных обязательств в общей сумме источников формирования активов достаточно мал, долгосрочные обязательства состоят в основном из отложенных налоговых обязательств, долгосрочные кредиты и займы у предприятия не большие. Краткосрочные обязательства с каждым годом имели тенденцию к увеличению, это означает, что предприятие с каждым годом не может финансировать свою деятельность за счет собственных средств. Если сравнить внеоборотные и оборотные активы, то можно заметить, что в общей доли активов преобладают оборотные активы, и в 2016 году они увеличились на 548247 тыс. руб. относительно 2015 года. Анализ ликвидности баланса ООО ИЦ «Технолог» за 2014 - 2016гг. представлен в табл. 2.6. Таблица 2.6 Анализ ликвидности баланса ООО ИЦ «Технолог» за 2014-2016гг.
В таблице 2.7 представим соотношения активов и пассивов баланса ООО ИЦ «Технолог» за три года. Таблица 2.7 Соотношения активов и пассивов баланса ООО ИЦ «Технолог»
По данным табл. 2.7 видно, что условие А1<П1 выполняется это означает, что предприятию хватает средств для покрытия наиболее срочных обязательств. А2<П2 соответственно предприятие не будет являться платежеспособным в будущем, так как быстро реализуемые активы ниже краткосрочных пассивов. Условие А3>П3 - говорит о том, что предприятие в долгосрочном периоде сможет погасить свои долгосрочные обязательства перед кредиторами. Как видно из приведённых данных, неравенство А4<П4 за весь период времени, т.е стоимость труднореализуемых активов больше стоимости собственного капитала, а это в свою очередь означает, что собственного капитала не достаточно для пополнения оборотных средств, которые являются залогом ликвидности. С учётом вышесказанного можно сделать вывод, что предприятие не является абсолютно ликвидным. Коэффициенты, характеризующие ликвидность ООО ИЦ «Технолог» за 2014 – 2016 гг. представлены в табл. 2.8. Таблица 2.8 Коэффициенты, характеризующие ликвидности баланса ООО ИЦ «Технолог» за 2014 – 2016 гг.
Как видно из данных таблицы 2.8, коэффициент абсолютной ликвидности на данном предприятии составил в 2014 г. – 0,003, в 2015 г. – 0,010, а в 2016 г. – 0,005, т.е. имел тенденцию к снижению в динамике. За исследуемый период времени данный коэффициент не соответствует своему нормативному значению, это говорит о том, что краткосрочная задолженность не может быть погашена за счет наиболее ликвидных оборотных активов. Коэффициент срочной ликвидности во всех трех рассматриваемых годах выше нормативного значения, соответственно краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет средств на различных счетах, краткосрочных ценных бумаг, а также поступлений по расчетам. Коэффициент текущей ликвидности на ООО ИЦ «Технолог» составил в 2014 г. 0,89, в 2015 г. – 0,83, а в 2016 г. – 0,92, т. е. он не превышает оптимальное значение, следовательно компания плохо обеспечена оборотными активами и не имеет достаточно высокий уровень платежеспособности. Общий показатель ликвидности находится ниже нормативного значения, значит можно сделать вывод, что баланс предприятия не является ликвидным. Абсолютные показатели, характеризующие финансовую устойчивость ООО ИЦ «Технолог» за 2014 – 2016 гг. представлены в табл. 2.9. Таблица 2.9 Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия ООО ИЦ «Технолог» за 2014-2016гг.
2016г. находится в неустойчивом состоянии. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость ООО ИЦ «Технолог» за 2014 – 2016 гг. представлены в табл. 2.10. Данные таблицы 2.10 показывают, что коэффициент финансовой устойчивости в 2014 г. составил 0,42; 2015 г. - 0,33; 2016 г.- 0,24, т. е. не находится в нормативных значениях, поэтому не имеет положительную тенденцию, что говорит о не устойчивом финансовом положении предприятия. Таблица 2.10 Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость ООО ИЦ «Технолог» за 2014 – 2016 гг.
Коэффициент финансирования в рассматриваемом периоде находится на достаточно низком уровне, т.е. он ниже нормативного значения, а это говорит о том, что в ООО ИЦ «Технолог» не реализуется принцип самофинансирования. Коэффициент автономии ниже нормативного значения, это является отрицательным фактором и свидетельствует о уменьшении уровня финансовой устойчивости и увеличении уровня зависимости от внешних инвесторов; ООО ИЦ «Технолог» не может покрыть все свои обязательства собственными средствами. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования за последние три года уменьшается в динамике, следовательно, степень обеспеченности ООО ИЦ «Технолог» собственными средствами также уменьшается. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) имеет достаточно высокое значение и, это говорит о том, что ООО ИЦ «Технолог» зависит от заёмных средств и не является финансово устойчивым предприятием. Далее рассчитаем показатели, для деловой активности ООО ИЦ «Технолог» за 2014 – 2016 гг. представлены в табл. 2.11. Таблица 2.11 Основные показатели для расчета деловой активности ООО ИЦ «Технолог» за 2014 – 2016 гг. тыс. руб.
На основании данных таблицы 2.11 рассчитаны коэффициенты, характеризующие деловую активность ООО ИЦ «Технолог» за 2014 – 2016 гг. (табл. 2.12). Таблица 2.12 Коэффициенты, характеризующие деловую активность ООО ИЦ «Технолог» за 2014 – 2016 гг.
Окончание таблицы 2.12
Рассчитанные показатели из таблицы 2.12 говорят о том, что коэффициенты деловой активности ООО ИЦ «Технолог» за 2014 - 2016гг. указывают на снижение эффективности всех составляющих оборотного капитала. Значительно снижается коэффициент оборачиваемости собственного капитала, что требует более глубокого анализа финансовой политики с целью объективной оценки отвлечения средств в дебиторскую задолженность, а также снижения эффективности использования собственного капитала. Таким образом, подведя итог можно сказать, что на сегодняшний день ООО ИЦ «Технолог» не имеет устойчивое финансовое состояние, и зависит от экономической ситуации в стране. Следовательно, ООО ИЦ «Технолог» необходимо совершенствоваться, погашать свою задолженность, улучшать свое финансовое состояние, финансовую устойчивость для того, чтобы в дальнейшем самому финансировать основные средства и другие капитальные вложения. Направления совершенствования формирования и использования финансовых ресурсов ООО ИЦ «Технолог» Одной из основных и болезненных проблем для ООО ИЦ «Технолог», как и для любого другого предприятия, является проблема определения и обеспечения предприятия финансовыми ресурсами. Суть данной проблемы по нашему мнению заключается в том, что для развития предприятия важно сохранить непрерывность своего производственного цикла, соответственно для этого необходимо сформировать источник финансирования для текущих активов. Однако существует ряд негативных экономических явлений происходящих на сегодняшний день в стране (экономический кризис, взаимные неплатежи, завышенная цена кредитов банка), которые могут привести к тому, что обеспечение производственной деятельности денежными ресурсами становится главной проблемой для каждого предприятия. Рассматривая данные негативные экономические явления и принимая их во внимание при анализе и планировании деятельности ООО ИЦ «Технолог», необходимо уделить внимание определению общего объема потребности в оборотном капитале с учетом сложившихся на предприятии технологических и финансовых условий, а также источников финансирования текущей деятельности. На основании этого, рассмотрим комплексное управление текущими активами и текущими пассивами предприятия, которое опирается на взаимосвязь трех экономических категорий, таких как: собственные оборотные средства (СОС), текущие финансовые потребности (ТФП) и денежные средства (ДС). Собственные оборотные средства представляют собой часть текущих активов, финансирование которых происходит за счет постоянных пассивов. Чистый оборотный капитал (ЧОК) представляет собой финансовый источник, отражающий часть используемого капитала, предназначенного для финансирования текущих активов предприятия. Далее рассчитаем показатели, характеризующие собственные оборотные средства ООО ИЦ «Технолог» и результаты расчетов представлены в таблице 2.13. Таблица 2.13 Анализ показателей, характеризующих собственные оборотные средства ООО ИЦ «Технолог» за 2014-2016 гг.
Данные таблицы 2.13 показывают то, что в 2016г. собственные оборотные средства ООО ИЦ «Технолог» составили (-115177) тыс. руб., а вот чистый оборотный капитал в 2016 г. также составил (-115177) тыс. руб. Алгоритм формирования и использования чистого оборотного капитала представлен следующим образом: Чистый оборотный капитал = Собственным оборотным средствам Собственные оборотные средства < 0. В ООО ИЦ «Технолог» данный алгоритм выполняется. Следовательно, часть текущих активов не финансируется за счет используемого (перманентного) капитала и это значительно повышает зависимость организации от заемных источников финансирования. Далее рассмотрим и проанализируем текущие финансовые потребности предприятия ООО ИЦ «Технолог» за 2014-2016гг. (табл. 2.14). Таблица 2.14 Анализ текущих финансовых потребностей ООО ИЦ «Технолог» за 2014-2016 гг.
Анализируя данные таблицы 2.14 можно сказать, что ООО ИЦ «Технолог» в 2016г. текущие финансовые потребности значительно увеличились по сравнению с 2015г. и составили 1075836 тыс. руб. Однако можно сказать, за исследуемый период времени накопленные ООО ИЦ «Технолог» денежные оборотные средства покрываются кредиторскими задолженностями. Далее проведем диагностику соотношения текущих активов и текущих пассивов в ООО ИЦ «Технолог» за 2014-2016гг. (табл. 2.15). Таблица 2.15 Диагностика соотношения текущих активов и текущих пассивов в ООО ИЦ «Технолог» за 2014-2016гг.
Как видно из данных таблицы 2.15 за 2016 г. в ООО ИЦ «Технолог» снизились такие показатели как: собственные оборотные средства, денежные средства, а вот такие показатели как: выручка, оборотные средства, текущие финансовые потребности наоборот снизились. Текущие финансовые потребности значительно превышают уровень собственных оборотных средств, то есть у ООО ИЦ «Технолог» есть потребности в дополнительных источниках финансирования, так как денежные средства < 0. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||