Современные угрозы экономической безопасности РФ. КУРСОВАЯ ГОТОВАЯ. Новосибирск 2021 Содержание
 Скачать 102.17 Kb.
|
Возможные угрозы экономической безопасности государстваВопрос обеспечения экономической безопасности страны и непрерывного экономического развития в настоящее время сталкивается со многими странами, включая Российскую Федерацию. На данном этапе экономическое положение РФ находится в период застоя, который связан прежде всего с коммерческими санкциями и ответными мерами, и, как следствие, с падением стоимости рубля с сентября 2018 года, что свидетельствует о крайней срочности деятельности государства, особенно в сфере финансовой безопасности. В 2018 году, на наш взгляд, существуют следующие факторы, которые увеличивают кризисные процессы в национальной экономике также усложняют обеспечение финансовой безопасности страны. Во-первых, это неэффективная модель таргетинга на инфляцию. Центральный банк РФ применяет ключевую ставку в качестве основного средства таргетинга на инфляцию, а также снижения денежной массы. Однако, как показывает практика, реализация этого инструмента имеет некоторые недостатки. Прежде всего, это часто связано с его неэффективностью. Как показала политика предотвращения спекуляций и стабильность рубля в 2016 и 2017 годах, повышение ключевой ставки приводит к снижению производства. Во-вторых, ключевая ставка эффективна только в том случае, если денежная масса в экономике действительно увеличивается, а денежная масса не сокращается. В-третьих, мегарегулятор, выполняющий основной таргетинг на инфляцию, не учитывает ее неденежный характер. По нашему мнению, ключевая ставка подлежит снижению, или как минимум ограничению на этом же уровне. Почти в половине стран мира процентная ставка ниже, чем в России. Снижение этой очень значимой составляющей должно осуществляться в тесном сотрудничестве с первым предложением, поскольку это один из инструментов сокращения политики мегарегулятора, чтобы кредиты стали более доступными для реального сектора экономики. Во-вторых, это очередные экономические санкции США и Европы против России. Среди них есть ряд проблем, связанных с финансовой безопасностью страны: сохраняющийся высокий уровень технологической зависимости от импорта; ограничения на возможность привлечения иностранных инвестиций; косвенные ограничения на возможность экспорта товаров. В-третьих, это продолжающиеся процессы оттока капитала из страны. Что касается финансового капитала, то он составляет 19,8 миллиарда долларов. 2018 год и 31,3 миллиарда долларов. В 2019 году, конечно, 152,1 миллиарда долларов – это не рекорд. В 2016 году (значительная его доля, кстати, была выведена через банки — $ 86,0 млрд). Но это не типичный приток капитала в страну в 2006 году (43,7 миллиарда долларов) ($87,8 млрд) и 2007 год ($87,8 млрд).) - последний год притока. В-четвертых, имеется довольно значительная внешняя зависимость от отечественного финансового сектора, значительная часть которого находится в руках иностранных инвесторов. В области финансов угрозы носят комплексный характер и обусловлены: уменьшением ВВП, уменьшением инвестиционного, инновационного и научно-технического потенциала, стагнацией аграрного сектора, дисбалансом в банковской системе, увеличением внешнего и внутреннего государственного долга. Для того чтобы детально изучить общую величину государственной задолженности Российской Федерации изучим представленные данные. На рисунке 3 представлена динамика объема государственных внешних, на рисунке 4 динамика государственных внутренних заимствований Российской Федерации. Рисунок 3 – Динамика государственных внешних заимствований Российской Федерации [12] Согласно данным рисунка 2 можно сделать следующие выводы: В период с 2008 по 2014 год мы наблюдаем значительное уменьшение объема заимствований; С 2015 года наблюдается резкий рост объемов внешних заимствований – это связано с нестабильной глобальной экономической ситуацией; пиковый объем государственных внешних заимствований пришёлся в 2016 году-только на пике экономического кризиса в стране; – С 2017 года наблюдается постепенное снижение объема государственного внешнего долга.  Рисунок 4 – Динамика государственного внутреннего долга Российской Федерации [12] В ситуации с внутренним долгом наблюдается непрерывный рост. В особенности это видно на примере 2012 года – в этот период наблюдается резкий скачок вверх. Наибольший темп роста (18,79%) наблюдается в 2015 году в сравнении с 2014 годом. Представленный анализ показывает то, что за последнее десятилетие размер государственного внутреннего долга существенно увеличился и продолжает расти до сих пор. Данное обстоятельство связано с несколькими факторами. Экономический кризис, пик которого пришёлся на 2016 год, привёл к дефициту федерального бюджета, что повлекло за собой использование различных источников для покрытия данного дефицита. Введение антироссийских санкций закрыло доступ некоторых ключевых источников внешнего заимствования, что привело к более активному использованию внутренних источников финансирования [16]. Рост геополитической напряжённости, падение курса рубля, рекордные темпы роста инфляции. Занимать в размерах, которые требуются в целях решения первоочередных социально-экономических задач, принимая во внимание зарубежный опыт, в условиях высокого уровня инфляции, увеличения размера государственных внутренних заимствований выступает в качестве одного из действенных инструментов сдерживания инфляции, а также поддержания макроэкономической стабильности. Государственный долг оказывает существенное воздействие на бюджет государства, играет ключевую роль финансирования бюджетного дефицита, а также выступает в качестве регулятора денежного обращения, и воздействует на развитие международного сотрудничества. В борьбе с финансовыми рисками он имеет комплексный и сбалансированный характер. Меры по преодолению каждого из них как противодействие, так и другие трудности. Важным фактором обеспечения экономической безопасности должно стать качество управления. Несмотря на принятые меры, чувствительность большинства секторов российской экономики к инновациям остается низкой, а зависимость от иностранных технологий-высокой. Эта проблема особенно остро стоит в сферах информационных технологий и цифровой экономики. Назревает необходимость выработки современного подхода к вопросам экономической безопасности. Необходимо определить приоритеты государственной политики и первоочередных мер по поддержанию экономического суверенитета, преодолению существующих и потенциально возможных внешних и внутренних проблем и угроз в финансовом секторе, обеспечению устойчивого финансового развития. 2.3 Перспективы обеспечения экономической безопасности Российской Федерации В таблице 9 представлена система мероприятий, направленная на устранение выявленных ранее проблем. Таблица 9 – Система мероприятий по совершенствованию экономической безопасности России
По этой причине Центральный банк Российской Федерации применяет ключевую ставку в качестве главного инструмента таргетирования инфляции, а также снижения денежной массы. Однако, как демонстрирует практика, имеется также определенные недочеты в использовании этого инструмента. Прежде всего, это часто связано с его неэффективностью. Как указывает политика подавления спекуляций и стабильности рубля в 2016 и 2017 годах, увеличение ключевой ставки приведет к уменьшению производства. Вовторых, ключевая ставка действительна только в том случае, если денежная масса в экономике действительно увеличивается, а денежная масса не сокращается. В-третьих, мегарегулятор, который осуществляет главное таргетирование инфляции, никак не предусматривает ее неденежный характер. По нашему мнению, ключевая ставка подлежит снижению, или как минимум ограничению на этом же уровне. Практически в больше половины стран мира процентная ставка является более низкой, чем в России. Снижение данного очень значимого компонента обязано осуществляться в тесном сотрудничестве с первоначальным предложением, так как оно считается одним из инструментов сокращения политики мегарегуляторов. В странах, где экономический рост продолжается, имеется точное представление о том, что кредит ведет к экономическому росту. В связи с этим в Индии также Сингапуре доля заемных средств в ВВП приблизительно составляет 80%, а в Гонконге-приблизительно 200%. Российской Федерации необходимо уменьшить ключевую ставку вплоть до 4-7%, повысить объем кредитования с 43% вплоть до 70-80% ВВП, для того чтобы реальный сектор мог получить необходимые средства. Банку России необходимо полностью перестроить систему инструментов регулирования: внедрить новые методы управления финансами, а также ряд мер по финансовому регулированию. Таргетирование инфляции результативно только в тех случаях достижении экономического роста не только лишь в рамках стабильности инфляционных ожиданий, но и при низком уровне инфляции, являющемся ключом к развитию отечественной экономики. Внедрение эффективной модели инфляционного таргетирования возможно только в том случае, если Центральный банк Российской Федерации сможет эффективно использовать рычаги управления финансовым рынком. Это будет возможно только в том случае, если в стране будет развит банковский сектор. В связи с этим центральный банк должен уделять особое внимание не только финансовым рынкам, но и развитию банковской системы. В современных обстоятельствах немаловажно, для того чтобы все без исключения участники рынка и государство осуществляли свои прямые обязанности с ними весьма честно и грамотно. Следует сформировать ситуацию, при которой центральный банк сумеет как можно скорее донести информацию вплоть до каждого участника рынка. Немаловажно в таком случае, что, если объявленная политика не будет выполнена, центральный банк будет по-настоящему ответственен. В случае если представляемые условия будут выполнены, центральный банк в кратковременной перспективе разработает систему таргетирования инфляции, что ранее уже аргументировала свою эффективность в ряде других стран. Помимо этого, следует организовать целевое применение вновь созданных денег. Технически это может быть достигнуто с помощью определенных инструментов: высококлассные инструменты рефинансирования центрального банка; механизм на основании предприятий – SPV, который изобретен Столыпинским клубом; система целевой эмиссии по облигациям Федерального правительства России, который обеспечивает уверенность в том, то что данные ресурсы будут использованы для определенных инвестиционных проектов. В том случае, если деньги будут направлены на инвестиции в перспективные технологии, это должно способствовать снижению издержек производства, снижению зависимости от импорта технологического оборудования, что в свою очередь, должно оказать положительное влияние на стабилизацию ценовой политики. При этом Правительство Российской Федерации должно отказаться от непрерывного индексирования тарифов естественных монополий, а также стимулировать развитие конкурентной среды. Данные рекомендации в совокупности обеспечат экономический рост, а также будут способствовать уменьшению инфляционных рисков. Следует отметить, что в последнее время произошли значительные изменения в текущем состоянии международных рынков кредитного капитала. Иностранные рынки из США, а также Евросоюза стали недоступны для России, по сути, они утратили допуск к рынку еврооблигаций, а рынок синдицированных кредитов значительно сократился, сделав его легкодоступным только лишь для ограниченного числа наиболее надежных отечественных заемщиков [13]. В связи с этим наиболее остро встает вопрос об управлении внешними госдолгами РФ, в частности, о том, как они выступают в качестве одного из важнейших показателей экономики государства в связи с валовым внутренним продуктом и обращением средств из федерального бюджета. На наш взгляд, в настоящее время государство выступает в качестве ключевых проблем управления заимствованиями: концепция управления государственными заимствованиями никак не дает возможность в полной мере реализовывать централизованную долгосрочную политику, связанную с государственными заимствованиями; утверждение бюджетного недостатка потребует повышения внешних заимствований и увеличения темпов роста национального внешнего долга; инструменты управления государственными заимствованиями никак не предоставляют способности целиком обуздать возможный экономический кризис; отсутствие законодательного разделения возможностей среди разными государственными органами в связи с управлением государственным долгом; никак не будет создана не только денежная система долговременных взаимоотношений, но и также политика и денежно-кредитная политика, регулирующая государственные заимствования, но и также уровень денежной массы в обращении; существенный размер расходов связан с подготовкой и разработкой инвестиционных программ; неудовлетворительный уровень контроля в ходе реализации плана, что требует малоэффективного применения содержащихся в нем ресурсов [17]. Одним из более проблематичных вопросов в России считается ясность действий, связанных с регулированием заимствований [19]. В настоящее время многочисленные отчеты о государственном долге отсутствуют. Это отрицательно влияет абсолютно на всех участниках финансового рынка, то есть потенциальных инвесторах, и в основном приводит к ухудшению инвестиционного климата в стране. Это связано с тем, что инвесторы никак не могут получить полную информацию обо всех сделках, связанных с управлением заимствованиями. Однако прозрачность процессов принятия решений в рамках управления государственными заимствованиями, конкретность и точность ключевых положений и процедур сделок считаются одними из источников повышения доверия инвесторов и кредиторов к государственным заимствованиям. Это дает возможность увеличить результативность операций, исполняемых в рамках управления государственным долгом, и, по долговременным прогнозам, данные операции имеют все шансы привести к сокращению объема обслуживания государственного долга. В связи с этим были изобретены законодательные поправки в действующий бюджетный кодекс Российской Федерации, также имеется весьма резкая потребность принять налоги и другие недостатки платежеспособной структуры в качестве погашения внешнего долга [21]. Еще одна проблема – проблема государственного долга. В связи с постоянным изменением факторов, оказывающих большое влияние на макроэкономические показатели государства, необходимо быстрое реагирование, а также разработка необходимых мер по управлению государственным долгом. На качество управления внешним долгом непосредственно оказывают большое влияние на несогласованные действия структур, участвующих в управлении внешним долгом государства. В настоящее время в процедура управления государственным долгом вовлечены многочисленные структуры: Федеральное Правительство Российской Федерации, Министерство финансов, Центральный банк, Министерство экономического развития, Внешэкономбанк. Присутствие такой массивной структуры управления требует несоответствия в управлении государственным внешним долгом [22]. Так, в сфере управления государственными внешними кредитами присущи качество бюджетного планирования, но кроме того разделение возможностей в сфере управления государственными внешними кредитами, управление государственными кредитами Российской Федерации, информационная прозрачность и отсутствие открытости при осуществлении государственной долговой политики. В настоящее время имеется множество механизмов управления государственным долгом. Тем не менее для того, чтобы определить, какой именно механизм требуется для решения той или иной задачи, вначале необходимо проанализировать текущую экономическую ситуацию в стране, а также за рубежом, объем и специфику структуры самих государственных займов, а также ключевые проблемные моменты [11]. Для того, чтобы грамотно управлять государственными заимствованиями, необходимо использовать успешный зарубежный опыт: установление различных раскладов к управлению заимствованиями; осуществление принятия долговых обязательств в размерах, которые никак не станут мешать бюджетным возможностям погашения и обслуживания, исходя только из доходов бюджета; наибольшее определение многих рисков, которые имеют все шансы появиться при исполнении государственного процесса управления внешними заимствованиями; создание мер по устранению возможных рисков или уменьшению их последствий и предотвращению появления рискованных ситуаций; развитие высокой открытости информации об управлении государственными заимствованиями в Российской Федерации, которая может выступать в качестве положительного критерия в формировании хорошей кредитной репутации; формирование единичной организационной структурной системы управления государственными кредитами, которая может быть организована в виде специального агентства. Данный вопрос управления даст возможность регулировать государственными долгами и преодолеть недостаток координации в действиях, образующихся из-за наличия массивной структуры управления. Развитие отечественного законодательства считается правовым документом, регулирующим сферу управления государственным долгом, закрепляющим распределение полномочий и ответственности должностных персон и предприятий при принятии решений, связанных с управлением государственным долгом, и определяющим многочисленные основные определения, определяющие государственную политику в этой области. [10]. В сложившейся ситуации, если Российская Федерация имеет ограничения на доступ к внешним заимствованиям, существует множество важных путей оптимизации государственной долговой политики в области управления внешним долгом: в частности, необходимо обеспечить наиболее эффективное использование внешних заимствований, которые должны быть направлены, исходя из инновационных подходов, и структурной перестройки экономики; сохранение размера государственных кредитов на уровне, отведенном для экономики, может быть достигнуто путем грамотного планирования максимального уровня задолженности, установленного Федеральным законом о федеральном бюджете на плановый период; обеспечение покрытия внешнего долга в период наибольшего снижения курса иностранной валюты по отношению к рублю даст возможность значительно снизить стоимость услуг государственных внешних займов в Российской Федерации; увеличение долговременной конкурентоспособности государственной продукции приводит к постепенному уменьшению экономической зависимости, а также нефтегазовых доходов федерального бюджета; используя возможность реструктуризации государственного внешнего долга на более поздних приемлемых условиях дождаться падения курса иностранной валюты по отношению к рублю [15]. Трудности, которые в настоящее время существуют в сфере управления государственными внешними долгами Российской Федерации, требуют необходимости поиска путей развития механизмов управления. Государственные заимствования имеют все шансы как положительные, так и отрицательные последствия для государства. В связи с этим в современных условиях одним из важнейших направлений экономической политики должно стать грамотное управление государственными внешними кредитами. Таким образом, в целях укрепления финансовой безопасности России, нами были предложены следующие мероприятия: Основным инструментом должно стать не повышение ключевой ставки, а изменение ключевой ставки в соответствии с денежной массой, что будет способствовать развитию реального сектора экономики. Введение новых методов валютного контроля; Построение новой политики, которая состоит из ряда последовательных мероприятий денежно-кредитного регулирования. Организация целевого использования денег. Стимулирование развития конкурентной среды. Скоординированные действия как регуляторов денежно-кредитной системы, так и региональных органов государственной власти по развитию банковского сектора. Сохранение гибкого регулирования самого валютного курса, чтобы содействовать диверсификации экономики и предотвращать значительные колебания потоков капитала. Механизм целевой эмиссии под облигации правительства Российской Федерации. Осуществление принятия долга только на основе доходов бюджета, долга в размере, не препятствующем способности бюджета к погашению и обслуживанию. |