Программа дисциплины для студентов, обучающихся по направлению подготовки 38. 04. 01 Экономика
 Скачать 1.84 Mb.
|
|
Кейс 4 Условия для введения инфляционного таргетирования в России. Обсудите предложенные вопросы и добавьте свои комментарии. Условие Комментарий 58 Конечная цель денежно-кредитной политики (ДКП) – ценовая стабильность Есть ли у Банка России определенность в конечной цели ДКП? 2. Какие другие цели помимо ценовой стабильности ставит Банк России? Институциональная независимость органов ДКР. ЦБ должен самостоятельно определять целевые ориентиры исходя из своих реальных возможностей Банк России обладает реальными признаками политической и экономической независимости? Можно ли говорить о давлении на Банк России со стороны исполнительной и законодательной властей? 3. Обладает ли Банк России самостоятельностью в составлении денежной программы и назначении целевых ориентиров? Подотчетность и ответственность ЦБ Несет ли Банк России ответственность за результаты проводимой политики? 2. Выполнялись ли целевые ориентиры ДКП в последние годы? Высокая квалификация аналитиков и надежная статистика Как можно оценить надежность нашей статистики? ЦБ должен иметь надежную методику определения инфляции, оперативно анализировать текущую динамику цен и достоверно ее прогнозировать Насколько оперативно Банк России может воздействовать на рост цен? 2. Поскольку характер инфляции в России в большей степени немонетарный, можно ли эффективно регулировать инфляцию методами ДКП? Процентная политика: ЦБ должен влиять на ситуацию денежного рынка через процентные ставки Является ли денежный рынок ликвидным? 2. Существует ли устойчивая связь денежного рынка с рынком кредитов нефинансового сектора? Информационная политика ЦБ – управление инфляционными ожиданиями экономических субъектов посредством публичности и прозрачности своей деятельности Имеет ли место обсуждение результатов ДКП? Проводится ли открытый анализ ошибок ДКП? 3. Проводится ли обсуждение причин отклонений от целевых ориентиров? Введение режима инфляционного таргетирования возможно при уровне инфляции менее 10% 1. Какова динамика уровня цен в России за последние годы? Политика свободного плавающего курса рубля Какая зависимость существует между высокой долей сырьевого сектора в доходах бюджета и текущим счетом платежного баланса? Каковы возможности использования в России политики свободного плавающего курса в краткосрочном и долгосрочном периоде? Структура экономики не должна испытывать сильной зависимости от мировых цен на экспортируемое сырье Как можно оценить зависимость экономической ситуации в РФ от мировых цен на сырье? От мировых цен на энергоносители? 3. Какова структура российского экспорта в динамике? Отсутствие монополизации в экономике Как монополизация связана с инфляцией? Дайте характеристику монополизации российской экономики. 3. Можно ли бороться с инфляцией, вызванной монополизацией экономики, средствами ДКП? Минимальный уровень долларизации финансовой сферы В чем причины высокой долларизации экономики той или иной страны? Какова динамика долларизации экономики России? 3. Какой уровень долларизации можно считать минимальным? Почему? Устойчивая банковская система Дайте характеристику современного состояния банковской системы РФ. Какова динамика развития банковской системы России? Что понимается под устойчивостью банковской системы? Как можно оценить уровень капитализации банковской система России? Как можно оценить спектр и уровень предоставляемых услуг российских банков? 6. Является ли российская банковская система устойчивой? Развитый финансовый рынок По каким критериям определяется уровень развития финансового рынка? Какова структура финансового рынка России? 3. Какова динамика развития финансового рынка России? 59 Политическая стабильность Что понимается под политической стабильностью? Каковы показатели политической стабильности? 3. Как можно оценить степень политической стабильности в России? Доверие общественности к ДКП и ЦБ Каковы показатели степени доверия общественности к Банку России и проводимой им ДКП? 2. Какова их динамика? Кейс 5.Политика финансовой стабильности в условиях санкций. Проф. Ершов М.В. в статье «Какая экономическая политика нужна России в условиях санкций?» 4 пишет, что в условия введения экономических санкций роль внутренних источников финансирования должна быть приоритетной, что предполагает значительную корректировку денежно- кредитной и финансовой политики. Изучите материал этой статьи и выскажите собственное мнение: Какая экономическая политика нужна России в условиях санкций? Задания на соответствие Определение основных понятий Инфляция Повышение покупательной способности денег Стагфляция Дисбаланс спроса и предложения Дефляция Падение покупательной способности денег Рост цен на фоне сокращения производства и занятости Обесценение национальной денежной единицы Виды инфляции Инфляция Цены растут на 10 – 100% за год Подавленная инфляция Рост цен провоцируется со стороны издержек производства Открытая инфляция Цены растут более чем на 100% в год Инфляция спроса Постоянный общий рост цен Инфляция предложения Цены растут менее чем на 10% в год Умеренная инфляция Характерна для административно-командной экономики, когда рост доходов населения превышает рост товарной массы. Галопирующая инфляция рост уровня цен в условиях свободных, нерегулируемых государством цен. Гиперинфляция Рост цен вызывается факторами спроса 4 Вопросы экономики. - № 12 (12-14) 2014. – с. 37-45 60 Критерии балльной оценки различных форм текущего контроля успеваемости содержатся в соответствующих методических рекомендациях департамента 7.Фонд оценочных средств для проведения промежуточной аттестации обучающихся по дисциплине 7.1. Перечень компетенций с указанием индикаторов их достижения в процессе освоения образовательной программы Перечень компетенций, формируемых в процессе освоения дисциплины, приведен в разделе 2 «Перечень планируемых результатов освоения образовательной программы с указанием индикаторов их достижения, соотнесенных с планируемыми результатами обучения по дисциплине». 7.2. Типовые контрольные задания или иные материалы, необходимые для оценки знаний, умений, владений Перечень тестовых заданий 1.Монетарная политика – это: решения, принимаемые государством относительно своих расходов и налогов действия Центрального банка страны по изменению предложения денег и доступности кредита для поддержания стабильности цен политика установления торговых барьеров в международной торговле изменение Центральным банком страны условий валютой торговли с целью регулирования курса национальной валюты 2. Соответствие между понятием монетарного агрегата и его содержанием Денежная база(1) Совокупность денежных агрегатов(А) Денежная масса(2) Совокупность ликвидных активов, выполняющих функции денег(Б) Денежный агрегат(3) Сумма наличных денег в обращении, средств в фонде обязательных резервов, остатков на корреспондентских счетах банков в центральном банке(В) 3. Для сдерживания инфляции центральный банк проводит: экспансионистскую денежно-кредитную политику адаптационную денежно-кредитную политику рестрикционную денежно-кредитную политику гибкую денежно-кредитную политику 61 4. Прибыль Банка России: полностью перечисляется в бюджет 50% прибыли перечисляется в бюджет остается полностью в распоряжении Банка России не образуется 80% прибыли перечисляется в бюджет 5. Банк России осуществляет свои расходы: за счет средств коммерческих банков за счет собственных доходов за счет средств бюджета за счет золотовалютного резерва за счет государственных кредитов 6. В рамках денежно-кредитного регулирования Банк России: во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение организует систему рефинансирования коммерческих банков разрабатывает правила расчетов с юридическими и физическими лицами 7. Кредиты, представляемые Банком России: внутридневные кредиты револьверные кредиты кредиты «овернайт» контокоррентные кредиты ломбардные кредиты 8. Продажа центральным банком иностранной валюты в рамках проводимых валютных интервенций: уменьшает спрос на иностранную валюты со стороны участников валютного рынка способствует стабилизации и росту обменного курса национальной валюты оказывает воздействие на курс иностранной валюты в сторону его повышения оказывает воздействие на курс национальной валюты в сторону его снижения в интересах экспортеров 9. Банк России представляет в Государственную Думу проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год не позднее: 15 октября срока внесения в Государственную Думу Правительством РФ федерального закона о федеральном бюджете на очередной финансовый год и плановый период 1 ноября 1 декабря 10 Если центральный банк продает государственные ценные бумаги на открытом рынке, то это приводит: уменьшению объему ссуд, предоставляемых коммерческими банками; увеличению общей суммы депозитов коммерческих банков снижению уровня процентных ставок 62 увеличению количества денег в обороте Все материалы (кейсы, видеолекции, практикумы, другие методические материалы) ежегодно актуализируются и размещаются на образовательном портале ( https://portal.fa.ru/CatalogView/View?Id=5247bb46-af78-43af-907f- 609452502e72 ; https://portal.fa.ru/Files/Data/fb7f802d-8fb3-4964-aeb9- 1ea0b1ceecf1/fidmre_praktikum.pdf ; https://portal.fa.ru/Files/Data/b567298f-fde2- 46e4-9d24-12079b724231/metod_fin_denkred_met_reg_jek_mag_fik_2018.pdf ) Типовые практико-ориентированные (ситуационные) задания Задание 1. В соответствии с 25 главой НК РФ предусмотрена следующая дифференциация налоговых ставок (статья 284 НК РФ): К налоговой базе, определяемой по доходам, полученным в виде дивидендов, применяются следующие налоговые ставки: 2) 13 процентов - по доходам, полученным в виде дивидендов от российских и иностранных организаций российскими организациями, а также по доходам в виде дивидендов, полученных по акциям, права на которые удостоверены депозитарными расписками; 3) 15 процентов - по доходам, полученным иностранной организацией в виде дивидендов по акциям российских организаций, а также дивидендов от участия в капитале организации в иной форме. В соответствии с 23 главой НК РФ предусмотрена следующая дифференциация налоговых ставок (статья 224 НК РФ): 1. Налоговая ставка устанавливается в размере 13 процентов для доходов лиц, являющихся налоговыми резидентами РФ; 2.Налоговая ставка устанавливается в размере 30 процентов в отношении всех доходов, получаемых физическими лицами, не являющимися налоговыми резидентами Российской Федерации Ответьте на следующие вопросы по заданию: 1. Какие критерии дифференциации налоговых ставок по налогу на прибыль организаций и НДФЛ применил законодатель; 2. Определим какие цели налогового регулирования экономики реализуются при подобной дифференциации налоговых ставок и насколько они на ваш взгляд эффективны. Задание 2. В ниже приведенной таблице приведены данные по инструментам налогового регулирования экономики и целям для которых они вводятся: Наименование инструмента налогового регулирования экономики Цель введения инструмента 1. Налоговые изъятия 1.Прямое или косвенное сокращение размера налогового обязательства налогоплательщика; 2.Согласование интересов личности, социальных групп, государства; 63 3.Создание хотя бы примерно равных возможностей для развития лиц, находящихся в неравных условиях в силу биологических и социальных причин. 2. Амортизаци онная премия 1.Ускорение формирования амортизационного фонда для обновления активной части основных фондов и производственной базы в целом; 2.Создает стимул предприятиям и организациям к уменьшению их налогооблагаемой базы. 3. Налоговые каникулы 1. Стимулировать развитие отдельных отраслей экономики; 2.Вовлечение как можно большего числа активных граждан в предпринимательскую деятельность. 4. Понижение налоговой ставки 1.Прямое или косвенное сокращение размера налогового обязательства налогоплательщика; 2. Стимулирование развитие отрасли, предприятия. 5. Образование консолидированны х групп 1. Снижение налогового бремени крупных интегрированных компаний, объединенных общими экономическими интересами, с целью создания у компаний стимулов к реструктуризации (избавление от неприбыльных активов). 2.Стимулирование инвестиционной активности налогоплательщиков. Ответьте на следующие вопросы по заданию: 1. По каждому из пяти инструментов налогового регулирования экономики определите ожидаемый результат от его использования; 2. По каждому из пяти инструментов налогового регулирования экономики определите какие количественные и качественные показатели используются для их оценки. Задание 3. Дайте оценку механизма воздействия норматива отчислений в фонд обязательного резервирования на денежное предложение. Каким образом резервы воздействуют на текущее регулирование ликвидности банков и способность банковской системы мультиплицировать деньги (механизм депозитного мультипликатора)? Инструменты, применяемые Банком России в рамках политики обязательного резервирования. Как изменялись в практике проведения этой политики? Какое место отведено обязательному резервированию в Основных направлениях денежно- кредитной политики на текущий год и перспективу. Задание 4. Как воздействует операции на открытом рынке на денежное предложение? Оцените практику и особенности осуществления операций на открытом рынке Банком России, виды операций и виды ценных бумаг. Охарактеризуйте сущность и механизм воздействия на денежное предложение операций РЕПО, их виды и преимущества. Исследуйте особенности применения операций на открытом рынке с облигациям Банка России (ОБР), а также организацию их эмиссии и обращения. Каковы направления совершенствования применения данного инструмента в России? 64 Задание 5. Согласно «Основным направлениям единой государственной денежно- кредитной политики на 2019 год и период 2020 и 2021 годов» денежно-кредитная политика, направленная на поддержание ценовой стабильности, будет способствовать достижению общих экономических целей, таких как обеспечение устойчивого и сбалансированного экономического роста и финансовой стабильности. Охарактеризуйте основные позиции в оценке данной доминирующей установки в деятельности Банка России. Считаете ли вы обеспечение ценовой стабильности необходимым условием для успешной реализации цели стимулирования экономического роста? Аргументируйте свой ответ. Задание 6. Примеры государственно-частного партнерства в социальной сфере в Российской Федерации на уровне отдельных субъектов Российской Федерации предполагают разные варианты обязательств частного инвестора: или оказание бесплатных услуг населению, или помимо налоговых платежей неналоговые платежи в региональный бюджет. Выскажите свое суждение о том, какой вариант предпочтительнее для инвестора, региона, населения региона? Вопросы для подготовки к зачету, экзамену 1. Дистрибутивная и стабилизационная функции современного государства как основа государственного регулирования рыночной экономики, современные концепции государственного регулирования экономических и социальных процессов. 2. Современные исследования о границах государственного участия в рыночной экономике. 3. Содержание финансового регулирования, его место в системе государственного регулирования, основные элементы и объекты. 4. Налоговое регулирование экономики: содержание, актуальные направления, формы и инструменты. 5. Налоговое регулирование деятельности субъектов малого и среднего предпринимательства. 6. Прямое и косвенное финансовое регулирование, проблема перекрестного субсидирования. 7. Уровни финансового регулирования в федеративных и унитарных государствах. 8. Наднациональное финансовое регулирование рыночной экономики. 65 9. Методы регулирования территориальных пропорций. Межбюджетные трансферты в системе регулирования территориальных пропорций. 10. Разграничение налоговых полномочий между органами власти разных уровней. Налоговые инструменты поддержки регионов, включая специальные налоговые режимы. 11. Налоговые методы регулирования отраслевых и социальных пропорций. Дилемма между налоговыми и неналоговыми методами финансового регулирования при разработке и реализации финансовой политики. 12. Государственные и муниципальные заказы как методы регулирования отраслевых и социальных пропорций. Способы размещения заказов для государственных и муниципальных нужд в Российской Федерации. 13. Субсидии, бюджетные инвестиции, государственные и муниципальные гарантии как методы финансового регулирования. Использование данных методов в антикризисной политике различных государств. 14. Налоговое регулирование инвестиционной деятельности: методы и инструменты. 15. Амортизационная политика организации: возможности регулирования финансовых источников инвестирования и оценка эффективности реализации. 16. Особенности налогового регулирования инвестиций в финансовые активы. 17. Неналоговые методы государственного финансового стимулирования инвестиционной деятельности. 18. Финансирование приоритетных проектов. 19. Формы бюджетного финансирования НИОКР. 66 20. Налоговое регулирование деятельности инновационно-активных субъектов и инновационной деятельности организаций. 21. Критерии оценки эффективности бюджетных расходов в социальной сфере. 22. Зарубежный и отечественный опыт применения прямых и косвенных налогов, включая систему льгот, для обеспечения реализации принципа справедливости в налогообложении. 23. Налоговое стимулирование производства и реализации жизненно необходимых товаров и услуг, благотворительной деятельности. 24. Социальные выплаты и льготы, механизмы их финансирования. Понятие публично-нормативного обязательства. 25. Принципы и основные концепции денежно - кредитного регулирования. 26. Система денежно-кредитного регулирования и ее элементы. 27. Соотношение денежно-кредитной политики и денежно- кредитного регулирования. 28. Задачи и функции Банка России и их развитие в современных условиях. 29. Современные методы денежно-кредитного регулирования и их классификация. 30. Современные инструменты денежно-кредитного регулирования и их классификация. 31. Стратегия и тактика использования инструментов денежно- кредитной политики. 32. Политика валютного курса как элемент регулирования денежной массы. 33. Особенности процентной политики Банка России на современном этапе. 34. Политика обязательных резервов, ее проведение в российских условиях. 67 35. Особенности применения методов валютного регулирования и контроля при реализации денежно-кредитной политики. 36. Денежно-кредитная политика Банка России как составная часть экономической политики государства. 37. Цели денежно-кредитной политики и их взаимосвязь с целями достижения макроэкономического равновесия. 38. Денежно-кредитная политика Банка России в современных условиях, ее основные задачи и специфика. 39. Рефинансирование кредитных организаций и учет его воздействия при реализации денежно-кредитной политики. 40. Нормативы достаточности капитала и ликвидности коммерческих банков, другие обязательные нормативы как показатели эффективности денежно-кредитного регулирования и обеспечения устойчивости банковской системы. |