возникновение денег. Возникновение денег. Реферат по теме Возникновение и эволюция денег Выполнил Студент группы ада 21 Рыбакова Е. С
 Скачать 214.5 Kb.
|
1 2 Уравнение Фишера. Цены и количество денег находятся в прямой зависимости. В зависимости от разных условий могут изменяться цены вследствие изменения денежной массы, но и денежная масса может меняться в зависимости от изменения цен. Уравнение обмена выглядит следующим образом: Формула Фишера  — денежная масса; — скорость оборота денег; — цена товаров; — количество товаров. Данная формула носит чисто теоретический характер и непригодна для практических расчетов. Уравнение Фишера не содержит какого-либо единственного решения; в рамках этой модели возможна многовариантность. Вместе с тем при определенных допусках несомненно одно:уровень цен зависит от количества денег в обращении. История создания и развития Доллара. И его влияния на Экономику стран мира. В отличие от всех остальных денежных единиц мира, все доллары, когда-либо выпущенные США (первые из них появились на свет в 1863 году), остаются легальным платежным средством. "Доллар жив, доллар будет жить до тех пор, пока живет западная цивилизация" Валерий Лебедев "Доллар уничтожится через гиперинфляцию. А вместе с ним мировая торговля и международная финансовая система. Пирамиды кредитов рухнут" Пауль Фриц "Проблема с Америкой в том, что когда доллар зарабатывает здесь 6 центов, то тогда ему становится неуютно и он идет за океаны, чтобы получить 100%. Тогда флаг следует за долларом и солдаты за флагом" генерал-майор Смидли Батлер "Беды современной мировой финансовой системы идут от частного характера контроля над денежным обращением и как следствие, денежной эмиссии современной единой меры стоимости – американского доллара" Михаил Хазин "Доллары являются нелегитимными мировыми деньгами" Владимир Юровицкий "Текущий кризис отмечает собой конец эры кредитной экспансии, основанной на долларе как международной резервной валюте" Джордж Сорос Эти цитаты представлены для того что бы понять какие споры разгораются вокруг мировой резервной валюты в ходе текущего мирового кризиса. Доллар США стал первой денежной единицей современного мира, основанной на десятичной системе, то есть в состав 1 $ входят 100 центов, в оборот вводятся банкноты достоинством $ 10, $ 20, $ 100 и т.п. Эта идея была предложена одним из отцов-основателей США Томасом Джефферсоном и в 1878 году официально одобрена Конгрессом. Самой первой ввела аналогичный принцип исчисления денег легендарная Атлантида, описанная Платоном. По данным Федеральной Резервной Системы США, на 31 декабря 2008 года всего в мире циркулирует американских долларов на общую сумму $ 7.7 трлн. Из них большая часть существует только в электронном виде. Банкноты и монеты обеспечивают лишь примерно $ 700 млрд. В отличие от большинства государств мира, в последние десятилетия США не проводят политики по укреплению или ослаблению курса доллара. Реальная ценность американской валюты определяется мировым рынком. Тем не менее, США заинтересованы, чтобы доллар продолжал оставаться мировой валютой. История развития Доллара. В 18 веке долларом называли мелкую разменную монету американских колонистов. Сейчас это название носит валюта 27 государств, а мировое лидерство американского доллара не подвергается сомнению уже более полувека. В 1786 году американский конгресс принял закон о введении собственной денежной единицы - доллара. До этого в Северной Америке имели хождение серебряные талеры - голландские, германские, австрийские. Талер (от нем. tal - долина)- название средневековой монеты, впервые появившейся в Германии в 1519 году. В те годы в Иоахимстале, находящемся в Рудных горах Богемии, были найдены богатые залежи серебряных руд. Монету, которую начали чеканить из добываемого здесь серебра, поначалу называли "иоахимсталер", а позднее просто "талер". В разных странах это слово искажали по разному- так, из thaler произошли названия монет в Италии, Испании, Голландии, Скандинавии: daler, dalar, daaler, talero и другие. От этого слова произошло и название "доллар". Второе рождение это название получило уже в Новом Свете. В английских и испанских колониях широко использовались испанские монеты песо, которые многие поселенцы по привычке называли долларами. С ними же связано и появление знаменитого знака $. Длинное английское piese of eight (одна восьмая, осьмушка), как еще называли песо колонисты, на бумаге превратилось в перечеркнутую восьмерку, которая в итоге и стала $. При введении в 1786 году в обращение официальной валюты США власти решили пойти на поводу у старой привычки и оставили старое название новым деньгам. И им была уготована несравненно более яркая судьба, чем их немецким предкам. С 1792 года золотое содержание доллара составляло 1,6033 грамма чистого золота или 24,057 грамма чистого серебра. Через восемьдесят лет, в 1873 году, золотой доллар был объявлен официальной денежной единицей, а законом о золотом стандарте 1900 года было закреплено его новое золотое содержание - 1,50463 грамма. Поначалу доллар был серебряным, затем появились и бумажные купюры. Все одинакового цвета и размера, с водяными знаками и портретами отцов-основателей Соединенных Штатов: 1$ - Дж. Вашингтон. 2$ - Т. Джефферсон. 5$ - А. Линкольн. 10$ - А. Гамильтон. 20$ - Э. Джексон. 50$ - У.С. Грант. 100$ - Б. Франклин. Впервые доллар стал зеленым при президенте Линкольне. Тогда же, в 1865 году, появилась первая секретная служба, которая занималась выявлением фальшивомонетчиков. После второй мировой войны за США закрепилась роль сверхдержавы. Согласно плану Маршала, в разрушенную Европу хлынул поток американских денег, а сам доллар США стал главной резервной валютой западного мира. Ослабленная войной экономика европейских стран не могла противостоять валютной экспансии США. И в составе золотовалютных резервов центральных банков доллар занимал все больше места - ведь у них, как считалось тогда, всегда была возможность обменять американскую валюту на золото по фиксированной цене. Однако, уже в середине 60-х репутация доллара, как устойчивой валюты, начала быстро портиться. Закономерным результатом роста инфляции и дефицита торгового баланса США стала очередная девальвация доллара. Однако доллар пользовался доверием большинства населения Земли. Во многих странах мира он стал второй неофициальной валютой. А в последние годы некоторые страны Латинской Америки и вовсе сделали его основной. Широкая популярность и незамысловатость оформления доллара сыграла с ним злую шутку. Количество поддельных долларов достигало астрономических размеров. При этом вплоть до недавнего времени доллар был одной из самых незащищенных от подделки валют. Название "доллар" носит помимо американской валюты еще 26 государств, в том числе Канады, Австралии, Новой Зеландии. Большая часть стран, составляющих современную долларовую группу, взяла для своей валюты название "доллар" после выхода из состава колоний Британской империи. Так, канадский доллар стал официальной денежной единицей Канады аж в 1857 году - сразу после того, как из британской колонии она превратилась в доминион. При этом даже на некоторых современных канадских банкнотах изображен портрет королевы Великобритании Елизаветы II. Дизайн купюр остается практически неизменным с начала прошлого века, причем преобладающими цветами является серый на лицевой стороне и зеленый - на оборотной. Все купюры одинакового размера (157*66 мм), банкноты разных номиналов отличаются в основном портретами президентов. Сегодня Доллар Соединённых Штатов Америки одна из основных резервных валют мира (1 доллар = 100 центов). Обозначение: $ или USD. Является долговым обязательством ФРС США (Federal reserve note), являющейся объединением частных банков. Правительство США не отвечает по данным обязательствам. Влияние Доллара на Мировую Экономику. Понятие обменного курса и его влияния на экономику. Развитие товарооборота между странами во многомсостояния мировой валютной системы - курс формы организации международных денежных расчетов. Еще в начале XX столетия эта система достигла высшей ступени развития. Как известно, ее основа - золото - выполняло все функции денег. В главных странах Запада утвердился золотой стандарт: золото играло роль всеобщего эквивалента, а в обращении использовались золотые монеты или денежные знаки, разменные на драгоценный металл. В результате валютная система имела устойчивый характер. Однако после мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. все страны перешли к бумажно-денежному обращению. С 1971 г. прекратился обмен главных валют на золото и в международных расчетах. Это произошло потому, что нарушилось равновесие внешнеэкономического обмена, расстроился платежный баланс отдельных государств, и прежде всего стран ключевых валют - США и Англии. Поскольку изменилось соотношение сил между ведущими странами Запада в мировом хозяйстве и усилилась неравномерность распределения золотовалютных резервов, международная валютная система стала действовать без единой основы - золота. Стали применяться два вида валютного курса: твердо фиксированный и плавающий. Фиксированный валютный курс может быть результатом соглашения заинтересованных стран о поддержании пропорции обмена своих валют на определенном уровне. В случае отклонения курса национальной валюты от установленной величины центральный банк страны-участницы соглашения проводит интервенцию на валютном рынке. Он покупает или продает национальную валюту с целью восстановить фиксированный уровень своей денежной единицы. Плавающий курс - это обменный курс на валютном рынке, который зависит от спроса и предложения валют. Валюту подразделяют на неконвертируемую (используемую в пределах одной страны) и конвертируемую. Конвертируемая (обратимая) валюта свободно обменивается на любую иностранную (например, валюта большинства западных стран). Валюта с ограниченной обратимостью (или частично обратимая) обменивается не по всем валютным операциям и не для всех владельцев. При установлении экономических отношений между странами определяется валютный курс, по которому взаимно обмениваются национальные валюты. Валютный курс объединяет название пропорции обмена двух валют: девизный и обменный курс. Девизный курс показывает, сколько единиц иностранной валюты можно получить за единицу отечественной. Иначе говоря, девизный курс - это цена отечественной валюты, выраженная в единицах иностранной (например, сколько марок обменивается за 1 тенге). Обменный курс свидетельствует, какое количество единиц отечественной валюты можно получить в обмен на единицу иностранной. Это - цена иностранной валюты (сколько тенге обменивается, скажем, на 1 доллар). Значит, название пропорции обмена двух валют зависит от того, с позиции какой страны она рассматривается. Допустим, 5000 тенге обменивается на 1 доллар. Это - обменный курс для казахстанца и девизный курс - для владельца долларов. Обменный курс во многом зависит от соотношения спроса и предложения на валютном рынке. От чего, в свою очередь, зависит спрос и предложение, можно рассмотреть на примере валютного курса, определяющего пропорции обмена тенге на доллары. Так, спрос на тенге на валютном рынке в основном зависит от объема казахстанского экспорта в США и от притока американского капитала в нашу страну. Предложение же тенге определяется объемом импорта Казахстана и вывозом из нее капитала в США. Колебания валютного курса приводят к двум основным последствиям: к ухудшению или улучшению положения с экспортом или импортом. Допустим, обменный курс национальной валюты понижается (иностранная валюта дорожает - обменивается на большее количество отечественных денег). С одной стороны, это вызывает удорожание импортных товаров (они становятся менее доступными). С другой стороны, улучшается положение с экспортом (он становится более выгодным). Предположим, что обменный курс национальной валюты повышается (иностранная валюта дешевеет: обменивается на меньшее количество отечественных денег). В таком случае импортируемые товары дешевеют. Напротив, экспорт дорожает (это ведет к его уменьшению). Примером могут служить валютные отношения между Японией и США. С 1993 г. происходил рост обменного курса йены по отношению к доллару (что во многом определялось экспортными преимуществами Японии). В результате сложилось тяжелое положение с экспортом. Например, для автомобильной корпорации "Тойота" снижение курса доллара на 1 йену вызывает потери 6 млрд.йен. При курсе 110 йен за 1 доллар убытки могут охватить 70 % японских фирм. Чтобы предотвратить отрицательные последствия колебаний обменного курса валют, государство принимает меры по его регулированию. К ним относятся: - валютные интервенции на внутреннем и внешних валютных рынках; - изменение ссудного процента; - воздействие на темпы инфляции и др. Подобные меры проводились, например, в США. В 70-х годах курс доллара стал снижаться. Поэтому в 80-е годы правительство повысило ставку процента, чтобы привлечь иностранный капитал, и провело широкомасштабную валютную интервенцию. Она была дополнена жесткой денежно-кредитной политикой. В результате курс доллара стал расти и достиг пика в 1985 г. Однако во второй половине 80-х годов этот показатель вновь стал снижаться. Завершая рассмотрение торговых и валютных отношений, мы можем установить определенные взаимозависимости между ними. Эти взаимозависимости проявляются в двух качественно разных тенденциях. Одна тенденция состоит в следующем. Активное сальдо торгового и платежного баланса позволяет обеспечить повышающийся курс национальной валюты. К этому надо добавить положительное сальдо государственного бюджета (превышение доходов над расходами). Такая тенденция наблюдается в Японии и Германии. Другая тенденция выражает противоположные последствия. Пассивное сальдо торгового баланса ведет к понижающемуся курсу национальной валюты и дополняется бюджетным дефицитом. В США, например, большой дефицит торгового баланса покрывается очень большим притоком иностранного капитала. Эта тенденция, касающаяся основной международной валюты - доллара, вызывает обеспокоенность во всем мире. Она представляет собой особо острую проблему для Казахстана, где произошла огромная долларизация экономики. По данным за 1993 г. в казахстанских банках соотношение теньговых и долларовых депозитов населения и предприятий составило в среднем 1 : 1 (в январе отношение долларового депозита к теньговому составило 1,22, а в октябре - 0,75). Преодолению столь ненормальной долларизации казахстанской экономики могут способствовать стратегические меры, направленные на повышение эффективности внешнеэкономической политики. К ним в первую очередь относятся: - переориентация с традиционного топливно-сырьевого экспортного потенциала на новый потенциал, включающий наукоемкие отрасли, выпускающие готовые продукты обрабатывающей промышленности; - модернизация на современной технологической основе всего комплекса экспортных отраслей; - подъем качества экспортной продукции до международного уровня конкурентоспособности; - восстановление утраченного рыночного пространства и эффективное освоение новых рынков; - органическое включение национального хозяйства во всемирную экономическую систему. Таким образом, подводя итоги, следует сделать определенные выводы: 1. обменный курс тенге находиться на низком уровне вследствие высокой долларизации мировой экономики и отсутствия авторитета у тенге; 2. увеличение обменного курса доллара оказывает определенное влияние на экономику Казахстана, а именно: приводит к падению позиций национальной валюты, что в свою очередь провоцирует собой общий спад экономики республики, повышает уровня инфляции внутри страны. Общие принципы действующего в Казахстане валютного механизма предполагают равенство всех валют и отсутствие каких-либо преференциальных или дискриминационных рычагов, применяемых в отношении отдельных валют. Однако на практике для существующей системы характерно фактическое преобладание доллара США. Оно складывается из ряда элементов: - Основной объем торговли на внутреннем валютном рынке приходится на операции с долларом, спрос и предложение других валют незначительны. - Все многообразные факторы курсообразования на международных валютных рынках передаются на российский рынок через доллар США: все остальные валюты выступают в этом процессе как производные от доллара США, их теньговые эквиваленты устанавливаются через систему кросс-курсов на основе рыночного курса доллара. В результате для подавляющего большинства экономических агентов курс казахстанского тенге к доллару США является синтезированным показателем реальной ценности казахстанской национальной валюты. Очевидной причиной преобладания доллара США в процессе курсообразования является то, что участники рынка-- банки, финансовые компании, экспортеры и импортеры-- проявляют интерес именно к американской, а не какой-либо другой валюте. Для этого есть свои серьезные основания: - доллар США является наиболее ликвидной мировой валютой; - доллар США является основной иностранной валютой, используемой при осуществлении расчетов как по внешнеторговым операциям, так и внутри Республики Казахстан; - только по доллару США существует достаточно "глубокий" внутренний валютный рынок; - в долларах США хранит свои личные сбережения значительная часть населения. Основные направления поддерживания внутреннего равновесия курса доллара в США. Изменение обменного валютного курса может служить средством управления и манипулирования совокупным спросом аналогично изменениям количества денег, находящихся в обращении, или структуры и объема государственных закупок. Такие экономические параметры как реальные нормы процента и темпы экономического роста способны моментально изменить текущий обменный валютный курс.Действия правительства, влияющие на валютный курс, принято делить на меры "косвенного" и "прямого" регулирования.Косвенное воздействие на валютный курс оказывают все инструменты денежно-кредитной и финансовой политики Центрального банка (ЦБ) страны. Если, например, ЦБ осуществляет мероприятия, направленные на снижение инфляции в национальной экономике, то это непременно скажется на обменном курсе национальной валюты: при снижении инфляции (и прочих равных условиях) обменный курс стабилизируется. Таким образом, снижая инфляцию, ЦБ оказывает косвенное влияние на обменный курс.Однако более быстрый и ощутимый эффект дают меры прямого регулирования валютного курса. К ним, прежде всего, относятся: политика учетной ставки ЦБ, изменение резервной нормы и валютные интервенции на внешних валютных рынках.И в условиях гибких валютных курсов, и при системе фиксированных курсов государство, в лице центральных банков, проводит интервенции на валютных рынках.Центральный банк продает или покупает валюту, чтобы влиять на ее курс (смотри выше) или покрывает разницу между спросом и предложением, чтобы оставить его на прежнем уровне. Это методы прямого воздействия. Однако, когда отток капитала становится очень большим, валютные резервы центрального банка, в случае его стремления поддержать стабильный курс национальной валюты, быстро истощаются. Тогда ЦБ может применить косвенные меры воздействия на валютный курс, основными из которых являются изменение резервной нормы и учетной ставки. Резервная норма – часть банковских депозитов, которые коммерческие банки не имеют права использовать для осуществления своих операций. Регулируя ее государство, увеличивает или уменьшает совокупную денежную массу в стране, что, в свою очередь, уменьшает или повышает валютный курс. Пример. Предположим, что депозиты коммерческого банка составляют 100000 долларов, а центральный банк принял решение об увеличении резервной нормы с 20 до 40 %. Выполняя решение центробанка, коммерческий банк вынужден уменьшить кредитную эмиссию. Из 100000 долл., при норме 20%, коммерческий банк мог выдать ссуды на сумму 500000 долл. (так как расчеты показывают , что при резерве 20% каждый реальный доллар превращается в 5 «кредитных» [2]) . При резерве в 40% эмиссия кредитных денег сокращается в 2 раза. Кроме этого, увеличение резервной нормы заставит коммерческий банк сократить текущие счета и направить часть средств для увеличения резервов. Это вызовет рост процентов по кредитам и , как следствие, уменьшение денежной массы в стране и увеличение курса национальной валюты. Соответственно, когда ЦБ снижает резервную норму – это увеличивает денежную массу и понижает курс национальной валюты. Аналогично действует механизм изменения учетной ставки. Учетная ставка – это процент по ссудам, которые представляет центральный банк коммерческим банкам. Ее рост снижает желание коммерческих банков получить кредиты и тем уменьшает денежное предложение в стране, а следовательно, воздействует на обменный курс национальной валюты в сторону его повышения. Понижение учетной ставки – увеличивает желание коммерческих банков получить кредиты , и, соответственно, денежное предложение в стране, а следовательно, обменный курс национальной валюты понижается. Под валютной интервенцией Центрального банка на валютном рынке подразумевается одно из следующих действий: - покупка больших объемов национальной валюты за валюту других стран, в результате предложение национальной валюты оказывается меньше спроса на неё, обменный курс повышается; - покупка больших объемов валюты других стран за национальную валюту (другими словами, продажа национальной валюты), в результате предложение национальной валюты оказывается больше спроса на неё, обменный курс снижается. Подобные меры прямого регулирования Федеральная резервная система (Центробанк США) активно применяла для преодоления падения курса доллара в конце 70-х – начале 80-х годов. План поддержки доллара включал повышение банковской учетной ставки и широкомасштабную валютную интервенцию. Реализация этого плана позволила сначала приостановить падение курса доллара, а в 80-х гг. курс стал даже расти, достигнув максимальной величины в 1985 г. Стоит отметить, что такое повышение курса доллара оказалось возможным только в условиях жесткой денежно-кредитной политики, которую последовательно проводило правительство. Главным направлением этой политики явилось всемерное сокращение государственных расходов. Еще одним прямым методом регулирования валютного курса является «девальвация» (или ревальвация) национальной валюты. Девальвация направлена на снижение курса своей валюты, а ревальвация – на его повышение. До отмены золотого стандарта, девальвация означала официальное снижение золотого содержания валюты, ревальвация – повышение. В наше время девальвация осуществляется путем снижения курса национальной валюты по отношению к валютам других стран, о котором объявляет законодательный орган страны. Ревальвация также осуществляется как законодательное повышение валютного курса. Влияние этих мер на разные сферы экономики весьма противоречиво. Например, девальвация по своим экономическим последствиям негативна, так как приводит к уменьшению выручки в национальной валюте, но позволяет получить дополнительные выгоды импортерам и кредиторам, предоставляющим капиталы иностранным заемщикам. Внешний и Внутренний долг США. Внешний долг США номинирован преимущественно в собственной валюте - долларах США. Этот долг тождественнен долларовым сбережениям иностранного сектора; темпы его роста отражают стремление иностранцев делать сбережения в долларах США. Внешний долг США на 1989 год 2,7 трлн. долларов, в 2001 - 5,7 трлн.долларов [1] По состоянию на 31 декабря 2009 года внешний долг США брутто составлял 13 триллионов долларов. По состоянию на 16 января 2011 года, долг составил 14 трилионов долларов, что является мировым рекордом в абсолютном выражении, но меньше долга целого ряда стран по отношению к размеру экономики (ВВП). Основная часть этого долга обеспечена ценными бумагами. На июнь 2008-го года стоимость ценных бумаг США в руках у иностранцев составляла $10,3 трлн, как в государственных облигациях США ($3,6 трлн), так и корпоративных акциях ($3 трлн) и облигациях ($2,8). Для сравнения, в декабре 2007-го года американцы владели иностранными ценными бумагами на $7,2 трлн. Основными источниками внешнего долга являются: Долги частного сектора Дефицит государственного бюджета Отрицательное сальдо торгового баланса США (с 1985 года объём импорта превышает объём экспорта). Процентные начисления на ранее выданные средства. Внутренние долги США тождественны внутренним сбережениям США и отражают размер экономики США - объём экономических взаимосвязей между её субъектами. Общая задолженность американских домохозяйств составляет более $13 трлн. Потребительские долги (в основном кредитные карточки и автомобильные ссуды) домохозяйств США составили на июнь 2009-го $2500 млрд. Ипотечные долги немного превышали $11 трлн в конце 2008-го Для сравнения, богатство-нетто (имущество минус долги) американских домохозяйств превышает $50 трлн, хоть и сильно упало в результате финансового кризиса. Компанией «Durst Organization» в центреНью-Йоркав1989 годуна всеобщее обозрение был вывешен счетчик национального долга США. В2008 годуего «зашкалило» и он некоторое время не работал, поскольку там не оказалось места для чисел более чем с двенадцатью знаками. Вы ослеплены золотом, сверкающим в доме богатых; вы, конечно, видите, что они имеют, но вы не видите, чего им недостает. Августин Аврелий Нет ничего святого, чего деньги не могли бы осквернить, ничего столь сильного, чего нельзя было бы осилить деньгами. Цицерон Марк Тулий "Сбалансировать бюджет - все равно что попасть в рай. Каждый этого хочет, но не желает делать то, что для этого нужно." Ф.Грэм "Только поэты и женщины умеют обращаться с деньгами так, как деньги того заслуживают." А.Боннар Деньги – это особый товар или иной общепризнанный материальный носитель, выполняющий роль всеобщего эквивалента в процессе обмена товаров на рынке. 1 2 |