Главная страница

Комплесный экономический анализ. Тема Анализ использования ресурсов организации


Скачать 293.55 Kb.
НазваниеТема Анализ использования ресурсов организации
Дата14.03.2023
Размер293.55 Kb.
Формат файлаdocx
Имя файлаКомплесный экономический анализ.docx
ТипАнализ
#988053
страница3 из 3
1   2   3

Тема: Анализ финансово-экономического состояния организации


Задание 1. Провести анализ структуры актива баланса в плановом и отчётном периодах. Интерпретируйте полученные результаты.

Актив

На 31.12.2016

На 31.12.2017

Изменение (в %)

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

1. Внеоборотные

активы



1 046 978

61,99

1 051 652

50,95

-11,05

2. Оборотные активы:

641 927

38,01

1 012 586

49,05

11,05

запасы и затраты

331 813

19,65

377 192

18,27

-1,37

дебиторская задолженность

275 455

16,31

452 059

21,90

5,59

прочие оборотные

активы



34

0,00

114 392

5,54

5,54

денежные средства и ценные бумаги



34 625

2,05

68 943

3,34

1,29

Итого имущества

1 688 905

100,00

2 064 238

100,00

-

По данным, представленным в таблице, можно сделать следующие выводы:

общая стоимость активов увеличилась за 2017 г. с 1 688 905 до 2 064 238 тыс. руб. (+375 333 тыс. руб.). Такая динамика имела место за счет наращивания внеоборотных активов (+4 674 тыс. руб. или +0,45% к данным на 31.12.2016) и оборотных активов (+370 659 тыс. руб. или +57,74% к данным на 31.12.2016). Сопоставляя темпы прироста, можно отметить, что оборотные активы увеличилась быстрее, чем внеоборотные активы. Это означает, что имущество организации стало более мобильным. Действительно, удельный вес внеоборотных активов снизился с 61,99% до 50,95%, тогда как удельный вес оборотных активов, напротив, увеличился с 38,01% до 49,05%. Чем больше у организации оборотных активов, тем меньший риск связан с вложением капитал в данную организацию, поскольку рост удельного веса оборотных активов обозначает увеличение степени ликвидности имущества, что следует охарактеризовать положительно; по состоянию на 31.12.2016 наибольший удельный вес приходился на запасы (19,65% от общей стоимости имущества). Однако через год преобладал удельный вес дебиторской задолженности (21,90% от общей стоимости имущества). Увеличение удельного веса дебиторской задолженности (с 16,31% до 21,90%) следует охарактеризовать негативно. Дело в том, что практически пятая часть имущества организации отвлечена в активные расчеты. Это означает, что пятой частью имущества организация не может свободно распоряжаться до тех пор, пока дебиторы не погасят свои долги; удельный вес денежных средств (т.е. наиболее ликвидных активов) увеличился с 2,05% на 31.12.2016 до 3,34% на 31.12.2017. С одной стороны, удельный вес наиболее ликвидных активов увеличился, что следует охарактеризовать положительно. С другой стороны, столь низкий удельный вес данного вида активов может свидетельствовать о проблемах с обеспечением приемлемого уровня платежеспособности организации

Задание 2. Дать оценку деловой активности организации, рассчитать сумму вовлеченных в оборот (отвлеченных из оборота) средств за счет ускорения (замедления) оборачиваемости, тыс. руб. Интерпретируйте полученные результаты.





п\п

Показатели

Период

Отклонение

Базисный

Отчетный

Абс.,+,-

Относит. ,%

1.

Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.

3137

3225





2.

Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.

1181

1531





3.

Удельный вес оборотных средств в активах, %











Решение:

Основными показателями, характеризующими эффективность использования оборотных активов, являются коэффициент оборачиваемости и продолжительность одного оборота. Коэффициент оборачиваемости рассчитывается по формуле:



где – выручка, тыс. руб.,

среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.

Данный коэффициент характеризует, сколько оборотов совершают оборотные средства в течение определенного периода (в данном случае в течение года). Продолжительность года в финансовых расчетах принимается равным 360 дней. Соответственно, продолжительность одного оборота оборотных средств можно найти по формуле:



Если вместо суммы оборотных средств в данную формулу подставить стоимость запасов и дебиторской задолженности, то мы получим продолжительность одного оборота соответствующих элементов оборотных средств.

Сумма высвобожденных (-), или дополнительно вовлеченных (+) оборотных средств за счет ускорения или замедления их оборачиваемости рассчитывается по формуле:



где , – продолжительность одного оборота в днях в предыду-

щем и отчетном году;

– выручка отчетного года, тыс. руб.

Осуществляем расчет:



п\п

Показатели

Период (год)

Отклонение

2016 г.

2017 г

Абс.,+,-

Относит. ,%

1.

Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.

3 137

3 225

88

2,81

2.

Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.

1 181

1 531

350

29,64

3.

Удельный вес оборотных

средств в активах, %

1 181× ×100/3 137=

=37,65

1 531×

×100/3 225=

=47,47

9,83

26,10

4.

Среднегодовая стоимость запасов и затрат, тыс. руб.

933

1 437

504

54,02

5.

Среднегодовая сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.

112

70

-42

-37,67

6.

Удельный вес дебиторской задолженности в оборотных средствах, %

112× ×100/1 181=

=9,44

70×

×100/1 531=

=4,54

-4,90

-51,92

7.

Выручка от реализации продукции, тыс. руб.

1 404

1 890

486

34,62



Продолжение таблицы:



п\п

Показатели

Период (год)

Отклонение

2016 г.

2017 г

Абс.,+,-

Относит. ,%

8.

Общая оборачиваемость оборотных средств, дни

360×

×1 181/

1 404=

=303

360×

×1 531/

1 890=

=292

-11

-3,70

9.

Оборачиваемость запасов и

затрат, дни

360×

×933/

1 404=

=239

360×

×1 437/

1 890=

=274

34

14,41

10.

Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни

360×

×112/

1 404=

=29

360×

×70/

1 890=

=13

-15

-53,70

11.

Сумма вовлеченных в оборот (отвлеченных из оборота) средств за счет ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов, тыс. руб.

(292-303)×1 890/360=-58,8

По данным. полученным в таблице, можно сделать следующие выводы: удельный вес оборотных активов увеличился с 37,65% в 2016 г. до 47,47% в 2017 г. Чем больше данный показатель, тем более мобильными являются активы организации. Рост удельного веса оборотных активов при прочих равных условиях положительно характеризует произошедшие изменения; удельный вес дебиторской задолженности в стоимости оборотных активов снизился с 9,44% в 2016 г. по 4,54% в 2017 г. Данное обстоятельство положительно характеризует финансовое состояние организации, поскольку снизился удельный вес средств, отвлеченных в активные расчеты, т.е. средств, которыми предприятие не может свободно распоряжаться, пока дебиторы не погасят свои долги; в целом оборотные средства в 2017 г. использовались более эффективно, чем в 2016 г. Об этом свидетельствует снижение продолжительности одного оборота оборотных средств: если в 2016 г. эта продолжительность составила 303 дня, то в 2017 г. снизилась до 292 дней. Это означает, что оборотные средства стали оборачиваться быстрее. В результате из оборота можно высвободить оборотные средства на сумму 58,8 тыс. руб.; снизилась также продолжительность одного оборота дебиторской задолженности: если в 2016 г. один оборот длился 29 дней, то в 2017 г. – 13 дней. Вместе с тем, продолжительность пребывания средств в запасах увеличилась с 239 до 274 дней. Таким образом, в организации следует уделить повышенное внимание необоснованному росту запасов: если выручка увеличилась на 34,62%, то стоимость запасов выросла более существенно (+54,02%).
1   2   3


написать администратору сайта