|
|
Управление проектами - И.И. Мазур. Учебное пособие 2е издание Под общей редакцией профессора и. и. Мазура Допущено
Рис. 21.1.6. Виды снижения рисков
Распределение (отвод, передача, трансфер) рисков — действия по передаче, полной или частичной, рисков другой стороне, обычно посредством контракта определенного вида.
Страхование рисков представляет собой отношения по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий (страхование случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий).
Резервирование — метод резервирования средств на покрытие ущерба, непредвиденных расходов при наступлении рисковых событий.
21.2. Анализ проектных рисков
21.2.1. Сущность анализа рисков проекта
Анализ проектных рисков начинается с их классификации и идентификации, то есть с их качественного описания и определения — какие виды рисков свойственны конкретному проекту в данном окружении при существующих экономических, политических, правовых условиях.
Анализ проектных рисков [2, 3] подразделяется на качественный (описание всех предполагаемых рисков проекта, а также стоимостная оценка их последствий и мер по снижению) и количественный (непосредственные расчеты изменений эффективности проекта в связи с рисками). Алгоритм анализа рисков приведен на рис. 21.2.1.
Анализ проектных рисков базируется на оценках рисков, которые заключаются в определении величины (степени) рисков. Методы определения критерия количественной оценки рисков включают:
статистические методы оценки, базирующиеся на методах математической статистики, т. е. дисперсии, стандартном отклонении, коэффициенте вариации. Для применения этих методов необходим достаточно большой объем исходных данных, наблюдений;
методы экспертных оценок, основанные на использовании знаний экспертов в процессе анализа проекта и учета влияния качественных факторов;
методы аналогий, основанные на анализе аналогичных проектов и условий их реализации для расчета вероятностей потерь. Данные методы применяются тогда, когда есть представительная база для анализа и другие методы неприемлемы или менее достоверны, данные методы широко практикуются на Западе, поскольку в практике управления проектами практикуются оценки проектов после их завершения и накапливается значительный материал для последующего применения;
комбинированные методы включают в себя использование сразу нескольких методов.
Рис. 21.2.1. Алгоритм анализа рисков
Используются также методы построения сложных распределений вероятностей (дерева решений), аналитические методы (анализ чувствительности, анализ точки безубыточности и пр.), анализ сценариев. Эти методы рассматриваются в разделе 21.2.3.
Анализ рисков — важнейший этап анализа инвестиционного проекта. В рамках анализа решается задача согласования двух практически противоположных стремлений — максимизации прибыли и минимизации рисков проекта.
Результатом анализа рисков должен являться специальный раздел бизнес-плана проекта, включающий описание рисков, механизма их взаимодействия и совокупного эффекта, мер по защите от рисков, интересов всех сторон в преодолении опасности рисков; оценку выполненных экспертами процедур анализа рисков, а также использовавшихся ими исходных данных; описание структуры распределения рисков между участниками проекта по контракту с указанием предусмотренных компенсаций за убытки, профессиональных страховых выплат, долговых обязательств и т. п.; рекомендации по тем аспектам рисков, которые требуют специальных мер или условий в страховом полисе.
21.2.2. Качественный анализ рисков
Одним из направлений анализа рисков инвестиционного проекта является качественный анализ или идентификация рисков.
Качественный анализ проектных рисков проводится на стадии разработки бизнес-плана, а обязательная комплексная экспертиза инвестиционного проекта позволяет подготовить обширную информацию для анализа его рисков.
Первым шагом идентификации рисков является конкретизация классификации рисков применительно к разрабатываемому проекту.
В теории рисков различают понятия фактора (причины), вида рисков и вида потерь (ущерба) от наступления рисковых событий.
Под факторами (причинами) рисков понимают такие незапланированные события, которые могут потенциально осуществиться и оказать отклоняющее воздействие на намеченный ход реализации проекта, или некоторые условия, вызывающее неопределенность исхода ситуации. При этом некоторые из указанных событий можно было предвидеть, а другие не представлялось возможным предугадать.
Вид рисков — классификация рисковых событий по однотипным причинам их возникновения.
Вид потерь, ущерба — классификация результатов реализации рисковых событий.
Таким образом, можно уточнить (рис. 21.2.2) взаимосвязь основных характеристик рисков, приведенных в п. 21.1.1 и на рис. 21.1.1.
Рис. 21.2.2. Взаимосвязь основных характеристик рисков
В табл. 21.2.1. приведена классификация основных факторов рисков.
В табл. 21.2.2 приведена классификация рисков по совокупности признаков.
В табл. 21.2.3. приведена классификация основных рисков и потерь.
Таблица 21.2.1 Основные типы факторов рисков
Наименование группы
|
Тип фактора
|
Содержание
|
По возможности
предвидения
|
Априорные
|
Определяются до начала анализа рисков
|
Прочие
|
Определяются в процессе анализа рисков
|
По степени влияния системы управления проектом на факторы рисков
|
Объективные или внешние
|
Факторы внешней среды, не зависящие непосредственно от самого участника проекта:
политические и экономические кризисы, конкуренция, инфляция,
экономическая обстановка, таможенные пошлины,
наличие или отсутствие режима наибольшего благоприятствования и т. д.
|
Субъективные или внутренние
|
Субъективные факторы характеризуют внутреннюю среду организации — это производственный потенциал (уровень технического оснащения, предметной и технологической специализации, организации труда); кооперативные связи; тип контрактов с инвестором, заказчиком и т. д.
|
По масштабу
и(или) вероятности ожидаемых потерь
|
Высокий
|
Значительные ожидаемые потери и высокая вероятность наступления рисковых событий
|
Слабый
|
Низкий уровень потерь
|
Производственные факторы
|
Срыв плана работ
|
Из-за:
недостатка рабочей силы или материалов;
запаздываний в поставке материалов;
плохих условий на строительных площадках;
изменения возможностей заказчика проекта, подрядчиков;
ошибок проектирования;
ошибок планирования;
недостатка координации работ;
изменения руководства;
инцидентов и саботажа;
трудностей начального периода;
нереального планирования;
слабого управления;
труднодоступности объекта
|
Перерасход средств
|
Из-за:
срывов планов работ;
неправильной стратегии снабжения;
неквалифицированного персонала;
переплат по материалам, услугам и т.д.;
параллелизма в работах и нестыковок-частей проекта;
протестов подрядчиков;
неправильных смет;
неучтенных внешних факторов
|
Таблица 21.2.2 Общая классификация рисков
Классификационный признак
|
Виды рисков в соответствии с классификацией
|
По субъектам
|
человечество (планета) в целом
отдельные регионы, страны, нации
социальные группы, отдельные индивиды
экономические, политические, социальные и прочие системы
отрасли хозяйства
хозяйствующие субъекты
отдельные проекты
виды деятельности
прочие
|
По степени ущерба
|
частичные — запланированные показатели, действия, результаты выполнены частично, но без потерь,
допустимые — запланированные показатели, действия, результаты не выполнены, но нет потерь,
критические — запланированные показатели, действия, результаты не выполнены, есть определенные потери, но сохранена целостность,
катастрофические — невыполнение запланированного результата влечет за собой разрушение субъекта (общества в целом, региона, страны, социальной группы, индивида, отрасли, предприятия, направления деятельности и пр.)
|
По сферам проявления
|
экономические, связанные с изменением экономических факторов
политические, связанные с изменением политического курса страны
социальные, связанные с социальными сложностями (например, риск забастовок и пр.)
экологические, связанные с экологическими катастрофами и бедствиями
нормативно-законодательные, связанные с изменениями законодательства и нормативной базы
|
По источникам возникновения
|
несистематический риск, присущий конкретному субъекту, зависящий от его состояния и определяющийся его конкретной спецификой
систематический риск, связанный с изменчивостью рыночной конъюнктуры, риск независящий от субъекта и не регулируемый им. Определяется внешними обстоятельствами и одинаков для однотипных субъектов. Систематические риски подразделяются на:
•непредсказуемые меры регулирования в сферах законодательства,
•ценообразования, нормативов, рыночных конъюнктур природные катастрофы и бедствия
•преступления
•политические изменения
|
По отношению к проекту как замкнутой системе
|
Внешние риски
риски, связанные с нестабильностью экономического законодательства и текущей экономической ситуации, условий инвестирования и использования прибыли;
внешнеэкономические риски (возможность введения ограничений на торговлю и поставки, закрытия границ и т. п.);
возможность ухудшения политической ситуации, риск неблагоприятных социально-политических изменений в стране или регионе;
возможность природно-климатических условий, стихийных бедствий, изменения;
неправильная оценка спроса, конкурентов и цен на продукцию проекта;
колебания рыночной конъюнктуры, валютных курсов и т. п.;
Внутренние риски
неполнота или неточность проектной документации (затраты, сроки реализации проекта, параметры техники и технологии);
производственно-технологический риск (аварии и отказы оборудования, производственный брак и т. п.);
риск, связанный с неправильным подбором команды проекта;
неопределенность целей, интересов и поведения участников проекта;
риск изменения приоритетов в развитии предприятия и потери поддержки со стороны руководства;
риск несоответствия существующих каналов сбыта и требований к сбыту продукции проекта;
неполнота или неточность информации о финансовом положении и деловой репутации предприятий-участников (возможность неплатежей, банкротств, срывов договорных обязательств)
|
По результирующим потерям или доходам
|
динамические — риски непредвиденных изменений стоимостных оценок проекта вследствие изменения первоначальных управленческих решений, а также изменения рыночных или политических обстоятельств. Могут вести как к потерям, так и к дополнительным доходам;
статические — риски потерь реальных активов вследствие нанесения ущерба собственности или неудовлетворительной организации. Могут вести только к потерям
|
Внешние риски по степени предсказуемости
|
Непредсказуемые
Макроэкономические риски, в том числе:
неожиданные меры государственного регулирования в сферах материально-технического снабжения, охраны окружающей среды, проектных нормативов, производственных нормативов, землепользования, экспорта-импорта, ценообразования, налогообложения;
нестабильность экономического законодательства и текущей экономической ситуации;
изменение внешнеэкономической ситуации (возможность введения ограничений на торговлю и поставки, закрытия границ и т. п.);
политическая нестабильность, риск неблагоприятных социально-политических изменений;
неполнота или неточность информации о динамике технико-экономических показателей;
колебания рыночной конъюнктуры, цен, валютных курсов и т. п.; неопределенность природно-климатических условий, возможность стихийных бедствий.
Экологические риски (природные катастрофы), в том числе:
наводнения;
землетрясения;
штормы;
климатические катаклизмы и др.
Социально-опасные риски и риски, связанные с преступлениями, в том числе:
вандализм;
саботаж;
терроризм.
Риски, связанные с возникновением непредвиденных срывов, в том числе:
в создании необходимой инфраструктуры;
из-за банкротства подрядчиков по проектированию, снабжению, строительству и т. д.;
в финансировании;
в производственно-технологической системе (аварии и отказ оборудования, производственный брак и т. п.);
в получении исчерпывающей или достоверной информации о финансовом положении и деловой репутации предприятий-участников (возможность неплатежей, банкротств, срывов договорных обязательств)
Предсказуемые:
Рыночный риск, связанный:
с ухудшением возможности получения сырья и повышением его стоимости;
с изменением потребительских требований;
с усилением конкуренции;
с потерей позиций на рынке;
с нежеланием покупателей соблюдать торговые правила;
Операционные риски, вызванные:
невозможностью поддержания рабочего состояния элементов проекта;
нарушением безопасности;
отступлением от целей проекта
| |
|
|
Скачать 8.48 Mb.