основы фин пл Тема 2. Практическое задание к теме 2 Задание Составьте логическую схемуВзаимосвязь между различными видами финансовых рынков
 Скачать 172.87 Kb.
|
|
Практическое задание к теме 2 Задание 1. Составьте логическую схему:«Взаимосвязь между различными видами финансовых рынков». Вставьте в схему следующие виды рынков: финансовый рынок, рынок капиталов, биржевой рынок ценных бумаг, вторичный рынок ценных бумаг, денежный рынок, международный рынок ценных бумаг, национальный рынок ценных бумаг, первичный рынок ценных бумаг, региональный рынок ценных бумаг, рынок ценных бумаг, внебиржевой рынок, межбанковский рынок, рынок кредитных ресурсов, рынок инвестиционных кредитов, уличный рынок ценных бумаг, фондовый рынок, рынок инвестиций, валютный рынок, страховой рынок, рынок FOREX, рынок spot, рынокforward, рынок государственных ценных бумаг, рынок ипотечного кредитования, рынок драгоценных металлов. Можете дополнить схему другими видами рынков. Представьте иерархию рынков и их взаимосвязь при помощи стрелок и уровней.     Задание 2. Определите распределение функций между участниками финансового рынка. Заполните таблицу, вписав в соответствующие клетки краткую характеристику каждой функции (цель, метод).
Задание 3. Опишите краткосрочные (практические) тенденции, наблюдаемые на отечественном финансовом рынке (его сегменте). Вид рынка (сегмент финансового рынка) –на ваш выбор: фондовый, валютный, кредитный, денежный страховой. Дайте оценку этих тенденций и перспектив развития рынка, выделите проблемные моменты. Постройте 2-4 графика по статистическим или прогнозным данным. Найдите официальные документы стратегического характера, определяющие направления и задачи развития данного рынка в РФ, приведите из них цитаты, цифры. Укажите в ответе, какие органы и организации занимаются данными вопросами в России, за рубежом. Методические рекомендации Создавайте графический материал самостоятельно, избегайте сканированных рисунков из интернета. Рекомендуемый объём ответа на Задание 3 – 5-7 стр., 14 шрифт, Timesnewroman, 1,5 интервал. Избегайте реферативной формы изложения материала при ответах на вопросы, лучше применять анализ, суждения, оценки. При ответе на вопросы приведите фактические и статистические данные из достоверных источников (официальные сайты Министерства финансов, Центрального Банка РФ, Московской биржи, эмитентов ценных бумаг). Все приводимые данные обязательно должны иметь ссылки на источники. При ответе на вопросы рекомендуется использовать информацию с аналитических порталов: https://www.cbr.rц/ https://bcs-express.rц/ https://www.fiпam.rц/ https://rц.iпvestiпg.com/ и других. Сегодня рынок страхования является одной из ключевых составляющих финансовой безопасности страны, уровень развития которого непосредственных образом влияет на социально-экономического состояние общества. Необходимость формирования эффективного механизма страховой защиты является задачей не только страховых компаний, но и государства в целом. Для определения проблемных вопросов функционирования страхового рынка и разработки направлений их решения необходимо проведение мониторинга его состояния. За первую половину 2020 года совокупный объем собранных страховых взносов в сравнении с аналогичным периодом года прошлого практически не изменился (соответственно 739 миллиардов 65 миллионов рублей против 739 миллиардов 250 миллионов). Однако эта стабильность не должна успокаивать. Во-первых, это номинальные показатели - на фоне 2,6 процента накопленной с начала года инфляции дела выглядят уже хуже. А во-вторых, полугодовая цифра получается из 12,6 процентного роста сбора премий за первый квартал (год к году) и обвальных минус 13,3 процента за второй квартал. Восстановление отрасли произойдет не ранее 2021 года. Поддержку рынку окажут госпрограммы льготной ипотеки и льготного лизинга, а также рост интереса к продуктам страхования жизни как альтернативному инвестиционному инструменту. При благоприятном сценарии совокупный объем премий в 2020 году окажется на уровне 2019-го, но восстановление отдельных сегментов (ДМС, страхование выезжающих за рубеж)произойдет не ранее 2021 года; Добровольное личное страхование перестало быть драйвером роста рынка из-за уменьшения спроса на кредитные страховые продукты в связи со снижением объемов розничного кредитования во II квартале. Этому также способствовало падение продаж в сегменте страхования выезжающих за рубеж и отрицательная динамика сегмента инвестиционного страхования жизни, который из массового становится премиальным. Средняя премия по автокаско достигла исторического минимума —26472 рубля. Это обусловлено смещением спроса в сторону более дешевых страховых продуктов, в том числе за счет сокращения перечня рисков. Восстановление сегмента автокаско по объему премий до конца года не ожидается. Обязательность ОСАГО способствовала сохранению объема премий (+1,35%по итогам I полугодия), а уменьшение количества убытков в связи с благоприятными климатическими условиями в регионах с наибольшей плотностью населения в I квартале и сокращением использования автомобилей во II квартале 2020 года–снижению объема выплат (-4,7%). Рост рентабельности ОСАГО во II квартале сгладит тенденцию к росту средней стоимости полиса; Лидером рынка по объему премий остается «СОГАЗ» с долей 23,1%. Из-за снижения продаж во II квартале «Сбербанк страхование жизни»оказалась на 5 месте рэнкинга, пропустив вперед «АльфаСтрахование», «Ингосстрах»и «РЕСО-Гарантия». Стрессовые условия ведения деятельности, связанные с усилением конкуренции за маржинальные сегменты на фоне роста валютных рисков и рисков роста убыточности, вытесняют с рынка не только мелких, но и средних игроков: на компании за пределами ТОП-50 приходится уже менее 4% премий, за пределами ТОП-100 –менее 0,4%. Финансовый результат многих страховщиков к концу года может ухудшиться, в том числе за счет роста числа страховых случаев после отмены ограничений и негативного влияния изменения курса рубля на объем выплати стоимость перестраховочной защиты на международных рынках. Наибольшую угрозу это представляет для средних и мелких страховщиков, чьи активы и обязательства не сбалансированы по валютам. По итогам года рентабельность страховой деятельности у таких компаний может оказаться отрицательной. После удачного для страховщиков I квартала период апрель-июнь продемонстрировал худшие квартальные значения за последние 3 года. Объем премий во II квартале 2020 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года сократился на 13,3% —до 312,8 млрд рублей. В основном из-за ограничений, связанных с пандемией, по сравнению со II кварталом прошлого года премии уменьшились на 48 млрд рублей, по сравнению с предыдущим кварталом –на 113,5 млрд рублей. В отличие от прошлых периодов, на динамику премий во II квартале 2020 года помимо тарифных и сезонных факторов оказывали влияние специализация страховщиков и каналы продаж. Максимальное снижение наблюдалось в отраслях, связанных с туризмом, перевозками и массовыми мероприятиями. Обязательные виды в меньшей степени подвержены влиянию экономических рисков Объем выплат за полугодие увеличился на 3,9% —до 297 млрд рублей. Из них 3,1 млрд рублей выплачены по решению суда. Снижение обращений в суды связано как с деятельностью финансового уполномоченного, так и с переносом судебных заседаний из-за пандемии. При этом прирост обеспечен выплатами по страхованию жизни(+34 млрд рублей в основном в связи с окончанием срока договора), а по non-life видам благодаря снижению количества страховых случаев (по видам страхования иным, чем страхование жизни, количество заявленных убытков во II квартале оказалось почти на 4,2 миллиона меньше, чем во II квартале прошлого года) выплаты сократились на 23 млрд рублей. По сравнению с I полугодием прошлого года объем выплат в целом по портфелю увеличился у 37 страховщиков из ТОП-100, из них 18 занимаются страхованием жизни  Источник: расчеты НРА по данным Банка России Структура премий по видам страхования изменилась в сторону увеличения доли имущественных видов. За счет снижения долей страхования жизни и страхования от несчастных случаев личное страхование занимает 51,7% премий против 54,4% кварталом ранее и 52,7% в I полугодии прошлого года. Доля страхования имущества выросла на 1,1 п.п. за счет страхования имущества юридических лиц. Положительную динамику показали и обязательные виды: обязательное личное страхование военнослужащих –на 0,35%, обязательное страхование ответственности –на 0,12%.Ключевые показатели по основным видам страхования представлены ниже. Снижение объема выдач кредитов и закрытие транспортного сообщения с другими странами привело к отрицательной динамике объема премий по страхованию от несчастных случаев. Во II квартале 2020 года снижение составило 18,7% по сравнению с предыдущим кварталом, а по итогам полугодия —3% благодаря положительной динамике I квартала. Восстановление сегмента началось уже в III квартале, и при сохранении динамики выдачи кредитов в 2020 году страхование от несчастных случаев(кроме сегмента выезжающих за рубеж)может продемонстрировать рост на 2-5%.При этом сохранится тенденция уменьшения количества договоров. Причинами снижения в I полугодии (на 2,3 млн в I квартале, и еще на 7,8 млн —во II квартале) стали изменение схемы кредитного страхования с переходом от индивидуальных договоров к коллективным, а также сокращение количества застрахованных пассажиров и выезжающих за рубеж из-за падения объема перевозок.  Источник: расчеты НРА по данным Банка России |