Главная страница
Навигация по странице:

  • «МОСКОВСКИЙ МЕЖДУНАРОДНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

  • ВЫПОЛНЕНИЕ ПРАКТИЧЕСКИХ ЗАДАНИЙ ПО ДИСЦИПЛИНЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ

  • Задания для самостоятельной работы.

  • Инвестиционный анализ. Пр№1 Инвест анализ Кожанова ДД М19М571. Практических заданий по дисциплине инвестиционный анализ

    Единственный в мире Музей Смайликов

    Самая яркая достопримечательность Крыма

    Скачать 117.19 Kb.
    НазваниеПрактических заданий по дисциплине инвестиционный анализ
    АнкорИнвестиционный анализ
    Дата28.09.2022
    Размер117.19 Kb.
    Формат файлаdocx
    Имя файлаПр№1 Инвест анализ Кожанова ДД М19М571.docx
    ТипЗадача
    #703916

    С этим файлом связано 2 файл(ов). Среди них: ПР№1 Организ. проек-ние М19М571 Кожанова ДД.doc, ПР №1 Микроэкономика М19М571 Кожанова ДД.docx.
    Показать все связанные файлы
    Подборка по базе: Контрольная работа по дисциплине взаимодействие власти и институ, СБОРНИК ПРАКТИЧЕСКИХ РАБОТ 3D MAX.pdf, Практическая работа № 5 _Разработка учебных заданий для формиров, Практическая работа №1 по дисциплине «Основы электротехники».doc, 1. Реферат по дисциплине Нетрадиционные и возобновляемые источни, Практических заданий по дисциплине история россии.docx, Тесты по дисциплине.docx, Варианты заданий по проекционному черчению-1.docx, ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАДАНИЯ ПО ДИСЦИПЛИНЕ Корпоративное управление.doc, Лабораторная работа по дисциплине Правоведение .docx

    Автономная некоммерческая организация высшего образования

    «МОСКОВСКИЙ МЕЖДУНАРОДНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»


    Кафедра экономики и управления
    Форма обучения: заочная/очно-заочная



    ВЫПОЛНЕНИЕ

    ПРАКТИЧЕСКИХ ЗАДАНИЙ

    ПО ДИСЦИПЛИНЕ

    ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ



    Группа М19М571
    Студент
    Кожанова Д.Д.


    МОСКВА 2022 г

    Задания для самостоятельной работы.

    Задача № 1. Определить, какая из ценных бумаг является более привлекательной с точки зрения минимизации риска.

    По акциям компании А ожидается доходность в размере 7–12–22% с вероятностью ее получения соответственно 30–40–30%, по акциям компании B ожидается доходность 10–15–22% годовых с вероятностью 20–30 – 50% соответственно.

    Ответ:

    Для того, чтобы определить, какая из ценных бумаг является более привлекательной с точки зрения минимизации риска необходимо оценить вероятностное распределение доходности, для чего рассчитывается коэффициент вариации доходности (СV):

    CV=σd,

    где – стандартное отклонение доходности ценной бумаги (d) от ее наиболее вероятной (ожидаемой) доходности d, %

    Стандартное отклонение доходности i-й ценной бумаги: σ=i=1n(di-d)2*pi

    Ожидаемая величина доходности: d=i=1ndi*pi,

    где di – прогнозные оценки значений доходности по i-й ценной бумаге, %;

    Pi – вероятность получения дохода в i-й экономической ситуации, коэф.

    Рассчитаем для каждой компании:

    А: d=7*0,3+12*0,4+22*0,3=13,5 %

    В: d=10*0,2+15*0,3+22*0,5=17,5%

    А: σ=7-13,52*0,3+12-13,52*0,4+22-13,52*0,3=5,94

    В: σ=10-17,52*0,2+15-17,52*0,3+22-17,52*0,5=4,82

    А: CV=5,94*100%13,5=43,98%

    В: CV=4,82*100%17,5=27,55%

    Ответ: менее рискованна покупка акций В, при этом средняя ожидаемая доходность акций В также значительно выше средней ожидаемой доходности акций А.

    Задача №5.

    Определить уровень риска портфеля, включающего следующие активы:

    2% акции компании А, имеющие β = 1,8;

    60% акции компании В, имеющие β = 0,8;

    30% акции компании С, имеющие β = 1;

    8% акции компании D, имеющие β = 1,1.

    Ответ:

    Β = 0,02*0,18+0,6*0,08+0,3*0,01+0,08*0,11 = 0,0634

    Вывод: риск велик и доходность не велика, так как основная масса по % имеет невысокий показатель рынка.

    Задача №4.

    Определить ковариацию и коэффициент корреляции для активов А и B, статистика доходности которых представлена в таблице:

    Доходность

    А

    В

    Первый период

    20

    15

    Второй период

    25

    17

    Третий период

    28

    19


    Решение:

    Коэффициент корреляции рассчитывается по формуле.

    Расчёты представлены ниже на рисунке №1.


    Рисунок №1. Расчёты коэффициента корреляции.

    Абсолютная величина R(ху) лежащая между 0 и 1, служит мерой тесноты. В зависимоти от величины r(ху) можно сделать следующие заключения о степени тесноты вязи:

    0<= R(xy)< - 0,2 – практически нет связи.

    Ответ: В данном случае между доходностями А и В отсутствует сильная связь.




    написать администратору сайта