1. анализ надежности и достоверности информаци, представленной в финансовой отчетности организации
 Скачать 244.64 Kb.
|
|
Studlancer.net - закажи реферат, курсовую, диплом! 1. АНАЛИЗ НАДЕЖНОСТИ И ДОСТОВЕРНОСТИ ИНФОРМАЦИ, ПРЕДСТАВЛЕННОЙ В ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ Анализ финансовой отчетности должен начинаться с оценки надежности представленной в ней информации. Данное условие особенно важно для внешних пользователей, так как обоснованность принимаемых ими решений во многом зависит от достоверности информации бухгалтерской отчетности. Надежность информации определяется качеством учетной работы и эффективностью системы внутреннего контроля в организации. Выбранная организацией учетная политика оказывает большое влияние на показатели себестоимости продукции, прибыли, налогов на прибыль, добавленную стоимость и имущество, показатели финансового состояния организации, их величину. Следовательно учетная политика предприятия является одним из главных средств формирования величины основных показателей деятельности организации, налогового планирования и ценовой политики. Без ознакомления с учетной политикой нельзя осуществлять сравнительный анализ показателей деятельности организации за различные периода, а тем более сравнительный анализ различных организаций. Важнейшими условиями, обеспечивающими реальность Баланса и других форм отчетности, являются: · согласованность с бухгалтерскими книгами, регистрами и другими документами; · соответствие результатам инвентаризации (инвентарность Баланса); · корректность оценок статей активов и пассивов, обеспечивающих соответствие данных Баланса реальному имущественному и финансовому положению организации. Внешние аналитики проверить соблюдение названных условий в полном объеме не могут, поэтому для оценки объективности данных бухгалтерской отчетности они должны знать приемы искажения финансовой информации и их последствия для получения представления о финансовом состоянии организации. Выделяют две группы типичных ошибок и приемов искажения отчетной информации: 1) искажения, влияющие на ясность и достоверность информации, но не затрагивающие величину финансового результата или собственного капитала организации (приемы вуалирования); 2) искажения, связанные, как правило, с получением неверного значения финансового результата или собственного капитала (приемы фальсификации). Основными целями искажения бухгалтерской отчетности являются: · преувеличение или преуменьшение результатов хозяйственной деятельности за отчетный период; · завышение суммы собственного капитала; · сокрытие тех или иных особенностей в структуре имущества и источников его формирования; · ретуширование имущественного положения в результате завышения объема ликвидных активов и занижения обязательств. 2. АНАЛИЗ ИНФОРМАЦИИ, ПРЕДСТАВЛЕННОЙ В РАЗДЕЛАХ ПРИЛОЖЕНИЯ К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ 2.1 Анализ «Пояснений к Бухгалтерскому балансу и «Отчету о прибылях и убытках» Документ «Пояснения к Бухгалтерскому балансу и «Отчету о прибылях и убытках» (далее – «Пояснения…») входит в состав годовой финансовой отчетности предприятия. Этот документ содержит актуальную информацию о величине и изменении основных активов и пассивов предприятия в отчетном и предшествующем ему годах. Следует иметь в виду особенность этого документа, вытекающую их приказа Министерства финансов России от 2 июля 2010г. №66н, которым введены применяющиеся в настоящее время формы финансовой отчетности. В этом приказе приведены конкретные формы представления каждого из остальных документов отчетности – Бухгалтерского баланса, отчетов о прибылях и убытках, о движении денежных средств и об изменении капитала. А для «Пояснений…» приведен лишь пример пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках. Вместе с тем, большинство предприятий используют в настоящее время ту форму документа, которая приведена в этом примере. Она также является информационной основой рассматриваемых методов финансового анализа. Как известно, предприятия имеют право вносить изменения в содержание документов финансовой отчетности. Наиболее часто такие изменения вносятся именно в «Пояснения…». Обычно изменяются формы таблиц (например, таблица может быть пропущена или разделена на несколько составных частей), состав приводимой информации, введена текстовая часть и т.п. В настоящее время отсутствуют качественные методы финансового анализа, использующие этот документ. Приводимые далее методы раскрывают лишь возможные направления анализа. Эффективный инструментарий может быть создан в процессе специального научного исследования. Информация «Пояснений…» может использоваться для решения следующих аналитических задач: а) оценка корректности показателей других форм финансовой отчетности, б) расширение и уточнения представления о финансово-экономическом состоянии предприятия. В «Пояснениях…» приводится значительный объем информации по активам и пассивам, для которых в Бухгалтерском балансе приведена лишь агрегированная (свернутая) информация. В «Пояснениях…» раскрыт состав этих активов и пассивов, а также отражены факторы, обусловившие изменение их стоимости. Информация «Пояснений…» используется для проверки корректности показателей Бухгалтерского баланса. Проверка осуществляется посредством сопоставления остатков каждого из активов и пассивов в обоих документах. Их величины должны совпадать. Важным является то, что в «Пояснениях…» информация приводится в виде балансовых уравнений: Он + Пост = Ок + Выб где Он, Ок – остатки активов (пассивов) на начало и конец отчетного и предшествующего ему года, Пост, Выб – поступление и выбытие активов (пассивов) в течение отчетного и предшествующего ему года. Исследуя и сопоставляя финансовые потоки Пост и Выб, а также сравнивая их с остатками Он и Ок, можно определить масштабы отдельных направлений деятельности предприятия. Информация в «Пояснения к Бухгалтерскому балансу и «Отчету о прибылях и убытках» представлена в виде следующих разделов: 1. Нематериальные активы; 2. Основные средства; 3. Финансовые вложения; 4. Запасы; 5. Дебиторская и кредиторская задолженность; 6. Затраты на производство. 2.1.1 Анализ показателей раздела «Нематериальные активы и расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы (НИОКР)» В данном разделе приводятся показатели, отражающие наличие и изменение стоимости а) нематериальных активов, б) расходов на НИОКР. В состав нематериальных активов предприятия обычно включаются патенты, лицензии, товарные знаки, рекламные материалы и т.д. По своим экономическим свойствам нематериальные активы похожи на основные средства. Они являются результатом капиталовложений. Период их жизни – несколко лет. По ним начисляется амортизация. Однако есть и существенные отличия. У них отсутствует физический износ. Для многих объектов нематериальных активов сложно определить производственный и финансовый результат их использования в деятельности предприятия. Нематериальные активы являются относительно новым видом имущества для российских предприятий. Поэтому до настоящего времени отсутствуют удовлетворительные методы оценки их влияния на финансово-экономическое состояние предприятия. В Бухгалтерском балансе предприятия отражается лишь остаточная стоимость нематериальных активов. В «Пояснениях…» приведен значительный объем информации, относящейся к нематериальным активам: 1) состав нематериальных активов по видам, источникам поступления, начисленной амортизации, 2) первоначальная стоимость нематериальных активов, 3) накопленная амортизация и убытки от обесценения, 4) показатели, характеризующие изменение стоимости и движение нематериальных активов. Однако использование этой информации в финансовом анализе ограничено ввиду отсутствия эффективных аналитических методов. Рассмотрим некоторые из методов использования этой информации. Между показателями Бухгалтерского баланса и «Пояснений…» существует следующая взаимосвязь: Сост = Сп – А где Сост ‑ остаточная стоимость нематериальных активов (определяются по Бухгалтерскому балансу), Сп – первоначальная стоимость нематериальных активов (определяются по «Пояснениям…»), А – накопленная амортизация и убытки обесценения (определяются по «Пояснениям…»). Равенство, приведенное выше целесообразно использовать в процессе проверки корректности финансовой отчетности. 2.1.2 Анализ показателей раздела «2. Основные средства» В «Пояснениях…» приводится следующая информация по основным средствам: а) их состав с разбивкой по группам; б) первоначальная стоимость на начало и конец отчетного периода, в) начисленная амортизация на начало и конец отчетного периода; г) поступление и выбытие в течение отчетного периода; д) начисление амортизации в отчетном периоде; е) переоценка первоначальной стоимости и начисленной амортизации; ж) изменение стоимости в результате достройки, дооборудования, реконструкции, частичной ликвидации; з) получение и передача в аренду. На основе информации, приведенной в этом разделе можно определить ряд важных показателей, характеризующих наличие, структуру, движение и состояние основных средств. Может быть осуществлена проверка корректности стоимости основных средств, а также остатков капитальных вложений, отраженных в Бухгалтерском балансе. Вместе с тем, следует иметь в виду, что иногда группировка основных средств в Бухгалтерском балансе не полностью соответствует «Пояснениям…», что усложняет оценку корректности этих показателей. Например, по-разному может учитываться стоимость земельных участков, незаконченного строительства. Между показателями Бухгалтерского баланса и «Пояснений…» существует следующая взаимосвязь: Сост = Сп – А где Сост – остаточная стоимость основных средств (определяются по Бухгалтерскому балансу), Сп – первоначальная стоимость основных средств (определяются по «Пояснениям…»), А – накопленная амортизация (определяются по «Пояснениям…»). Равенство, приведенное выше целесообразно использовать в процессе проверки корректности финансовой отчетности. 2.1.3 Анализ показателей раздела «3. Финансовые вложения» В «Пояснениях…» приводится следующая информация по финансовым вложениям: а) состав финансовых вложений, б) первоначальная стоимость каждого вида финансовых вложений на начало и конец года, в) накопленная корректировка каждого вида финансовых вложений на начало и конец года, г) поступление, выбытие, а также иное изменение стоимости каждого вида финансовых вложений с указанием причин (начисление процентов, обесценение и т.д.). Из этого раздела «Пояснений…» может быть получена информация о важных направлениях и объемах деятельности предприятия в финансовой сфере, о качестве используемых им финансовых инструментов. Кроме того, может быть проверена корректность данных о стоимости финансовых вложений, приведенной в Бухгалтерском балансе. Направления деятельности предприятия в финансовой сфере характеризуются составом финансовых вложений. К основным из них относятся: - паи, акции, вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, - долговые ценные бумаги, - депозитные вклады, - займы, представленные другим организациям. В составе финансовых вложений выделяются долгосрочные и краткосрочные. В составе паев, акций, вкладов и займов выделяются финансовые вложения в дочерние и в зависимые хозяйственные общества. Удельный вес каждого вида финансовых вложений в их общей стоимости характеризует их структуру. Она, в свою очередь, характеризует важность каждого из направлений деятельности предприятия в финансовой сфере. Стоимость и удельный вес паев, акций, вкладов в уставные (складочные) капиталы других организаций характеризует наличие у предприятий дочерних и зависимых обществ. Стоимость и удельный вес депозитных вкладов и долговых ценных бумаг характеризует наличие временно свободных денежных ресурсов, конвертированных в эти финансовые инструменты. Наличие долговых ценных бумаг может также свидетельствовать об их использовании в расчетах предприятия с покупателями и заказчиками. Стоимость и удельный вес займов, представленные другим организациям, характеризует деятельность предприятия в качестве кредитора этих организаций. В основном такие займы предоставляются дочерним и зависимым обществам. Чаще всего при недостатке у них оборотных средств или для финансирования их инвестиционных проектов. Для заемщиков эти займы являются альтернативой банковских кредитов. Исходя из принципа осторожности, в процессе анализа следует предположить, что по каким-то причинам банки отказали этим заемщикам в кредитовании. Возможно, вследствие высокого риска не погашения кредитов. То есть этот вид финансовых вложений предприятия целесообразно рассматривать в качестве актива повышенного риска. Показателями, характеризующими качество финансовых инструментов, являются: а) начисленные по ним проценты, б) величины их обесценения. 2.1.4 Анализ показателей раздела «4. Запасы» На основе информации, приведенной в этом разделе можно определить ряд важных показателей, характеризующих наличие, структуру и движение запасов из состава оборотных активов. Может быть осуществлена проверка корректности стоимости запасов в составе оборотных активов, отраженных в Бухгалтерском балансе. Итоговая строка стоимости запасов в «Пояснениях…» должна быть равна соответствующей строке Бухгалтерского баланса. Это равенство следует контролировать в процессе проверки корректности финансовой отчетности. На основе анализа данных о составе и стоимости оборотных активов, приведенных в «Пояснениях…» в разделах «4. Запасы» и «5. Дебиторская и кредиторская задолженность» могут быть определены элементы оборотных активов, которые следует отнести к «больным статьям». Это те элементы оборотных активов, по которым отсутствует или слишком мал запас. При этом следует учитывать отраслевую специфику предприятия, так как от нее существенно зависит состав оборотных активов, используемый предприятием. Вместе с тем, состав элементов оборотных активов предприятия в значительной степени зависит также от других факторов – снабженческой и сбытовой политики предприятия, конкретного вида продукции и т.д. 2.1.5 Анализ показателей раздела «5. Дебиторская и кредиторская задолженность» налоговый учётный бухгалтерский финансовый Дебиторская задолженность дифференцируется на долго- и краткосрочную. В ее составе указываются основные виды, к которым относятся А) расчеты с покупателями и заказчиками, Б) авансы выданные. Как известно, дебиторская задолженность является активом повышенного риска. Однако различные виды дебиторской задолженности обладают различными экономическими свойствами. Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков формируется на рынке сбыта. Это – часть выручки, не оплаченная покупателями и заказчиками. В ней аккумулируется часть финансового результата предприятия. В ее погашение предприятие должно будет получить денежные средства. Она влияет на притоки денежных средств и оттоки товарно-материальных ценностей. Ее чрезмерное нарастание может привести к недостаточности поступлений денежных средств на предприятие и проблемам с погашением его обязательств. Авансы выданные являются дебиторской задолженностью поставщиков и подрядчиков. Она формируется на рынке обеспечения (снабжения). В ее погашение предприятие должно будет получить не денежные средства, а сырье, материалы, работы, услуги. Она влияет на оттоки денежных средств и притоки товарно-материальных ценностей. Ее чрезмерное нарастание может привести к недостаточности материальных запасов и проблемам с обеспечением ими производственного процесса предприятия. Стоимость дебиторской задолженности определяется договорами, заключенными с контрагентами. Рост стоимости, как правило, оценивается негативно. На основе «Пояснений…» можно определить конкретные виды дебиторской задолженности, по которым происходит этот рост. В «Пояснениях…» также указываются виды и стоимость просроченной дебиторской задолженности. Нарастание ее абсолютной величины, а также доли в общей стоимости дебиторской задолженности является негативным признаком, подлежащим отражению в аналитическом заключении. Стоимость дебиторской задолженности также отражается в Бухгалтерском балансе предприятия. Сопоставлением данных Бухгалтерского баланса и «Пояснений…» может быть проверена корректность этой информации. 2.1.6 Анализ показателей раздела «6. Затраты на производство» В этом разделе приводится информация о структуре затрат на производство продукции с распределением по экономическим элементам: - материальные затраты, - расходы на оплату труда, - отчисления на социальные нужды, - амортизация, - прочие затраты. Общая величина этих затрат равна себестоимости валовой продукции – Свп. Приводится также изменение (прирост или уменьшение) остатков незавершенного производства, готовой продукции и др. – ΔС. Очевидно, между этими показателями и «Отчетом о прибылях и убытках» должна существовать следующая зависимость: Свп + ΔС = Срп где Срп – полная себестоимость реализованной продукции, определяемая по «Отчету о прибылях и убытках», как Срп = Ср + Ск + Су, где Ср – себестоимость продаж, Ск – коммерческие расходы, Су – управленческие расходы. Выполнение этого равенства свидетельствует о корректности соответствующих показателей «Отчета о прибылях и убытках». 3. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ РАБОТЫ Используя данные форм №1 и 2 бухгалтерской отчетности, проведите анализ деловой активности предприятия. Для этого необходимо: А) рассчитать все возможные показатели оборачиваемости за два года; Б) свести рассчитанные показатели в таблицу (ее макет дан ниже) и сделать выводы; В) предложить мероприятия для решения выявленных в ходе анализа проблем предприятия. Примечание: все расчеты должны быть показаны в работе (до или после таблицы). 3.1 Анализ деловой активности предприятия Анализ коэффициентов деловой активности рассмотрим на примере АО «ВМП «АВИТЕК». Данные для расчета приведены из бухгалтерского баланса на 31.12.2014 г. и отчета о прибылях и убытках за 2014 г. (Приложение 1, 2). Произведем расчеты коэффициентов: 1) Рассчитаем коэффициент общей оборачиваемости капитала К к. об. за 2013 г. = 5770924/0,5*(5580607+5988218) = 1 К к. об. за 2014 г. = 5931609/0,5*(5988218+6901334) = 0,92 Абс. изм. = 0,92-1= - 0,08 Темп роста = 0,92/1*100 = 92% 2) Рассчитаем коэффициент оборачиваемости оборотных активов К об а за 2013 г. = 5770924/0,5*(4641461+4917198) = 1,21 К об а за 2014 г. = 5931609/0,5*(4917198+5283354) = 1,16 Абс изм = 1,16-1,21 = - 0,05 Темп роста 1,16/1,21*100 = 95,8% 3) Рассчитаем коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств К зап. об. за 2013 г. = 5770924/0,5*(2890561+2414938) = 2,18 К зап. об за 2014 г. = 5931609/0,5*(2414938+2838835) = 2,26 Абс. изм. = 2,26-2,18 = 0,08 Темп роста = 2,26/2,18*100 = 103,7% 4) Рассчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности К дз. об. за 2013 г. = 5770924/0,5*(1446112+1601381) = 0,38 К дз. об. за 2014 г. = 5931609/0,5*(1601381+2146152) = 3,17 Абс. изм. = 3,17-0,38 = 2,79 Темп роста = 3,17/0,38*100 = 834,2% 5) Рассчитаем период погашения дебиторской задолженности Т дз. об. за 2013 г. = 360/0,38 = 947 дн. Т дз. об. за 2014 г. = 360/3,17 = 114 дн. Абс. изм. = 114-947 = -833 Темп роста = 114/947*100 = 12,04% 6) Рассчитаем коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности К кз. об. за 2013 г. = 5285691/0,5*(2317910+2121397) = 2,38 К кз. об. за 2014 г. = 5272493/0,5*(2121397+2000111) = 2,56 Абс. изм. 2,56-2,38 = 0,18 Темп роста = 2,38/2,56*100 = 93% 7) Рассчитаем период погашения кредиторской задолженности Т кз. об. за 2013 г. = 360/2,38 = 151 Т кз. об. за 2014 г. = 360/2,56 = 141 Абс. изм. = 141-151 = -10 Темп роста = 141/151*100 = 93,4% 8) Рассчитаем показатели фондоотдачи F за 2013 г. = 5770924/0,5*(715018+786940) = 7,68 F за 2014 г. = 5931609/0,5*(786940+1264059) = 15,07 Абс. изм. = 15,07-7,68 = 7,39 Темп роста = 15,09/7,68*100 = 196,5% 9) Рассчитаем коэффициент оборачиваемости собственного капитала К СК об. за 2013 г. = 5770924/0,5*(2970316+3100226) = 1,9 К СК об. за 2014 г. = 5931609/0,5*(3100226+3784098) = 1,72 Абс. изм. = 1,72-1,9 = -0,18 Темп роста = 1,9/1,72*100 = 110,5 Данные внесем в таблицу 5. Таблица 5 – Анализ коэффициентов деловой активности
По результатам проведенного анализа, можно сделать вывод об относительно хорошей деловой активности и финансовой устойчивости АО «ВМП «АВИТЕК». Наблюдается незначительное снижение показателей общей оборачиваемости капитала и оборотных активов. Снижение оборота собственного капитала говорит о тенденции к бездействию части денежных средств. Повышение оборачиваемости материальных активов свидетельствует об уменьшении запасов и незавершенного производства. Чем выше показатели тем быстрее запасы превращаются в денежные средства. Почти вдвое увеличилась фондоотдача – это свидетельствует об эффективности использования основных средств и об увеличении продаж. Значительно сократился период погашения дебиторской задолженности. Этот фактор является положительным и оказывает благоприятное влияние на финансовое состояние организации. Снижение коэффициента оборачиваемости и периода кредиторской задолженности говорит нам об увеличении скорости погашения коммерческих кредитов и уменьшении покупок в кредит. Для повышения оборачиваемости капитала необходимо применить следующие мероприятия: 1. Повысить уровень маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю, включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения, формирование правильной ценовой политики, оптимизацию ассортимента в зависимости от спроса; 2. Сократить бизнес-цикл за счет стимулирования сбыта; 3. Оптимизировать логистические процессы с целью снижения транспортных, складских и аналогичных расходов; 4. Улучшить организацию материально-технического снабжения с целью бесперебойных поставок и сокращения времени нахождения капитала в запасах; 5. Ускорить процесс отгрузки продукции и оформления различных расчетных документов. Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эффект выражается в первую очередь в увеличении выпуска продукции без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того за счет ускорения оборачиваемости капитала происходит увеличение суммы прибыли, так как обычно к исходной денежной форме он возвращается с приращением. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 1) Анализ финансовой отчетности [Текст]: Учебник. – 2-е изд. / Под общ. ред. М.А. Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2013. – 431 с. 2) Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа [Текст].- М.: "Финансы и статистика", 2012. 3) Батуев М.В. Анализ финансового состояния [Текст] //Аудит и финансовый анализ – 2013. - № 2. 4) Бухгалтерская (финансовая) отчётность [Текст]: Учебник под ред. проф. В.Д. Новодворского М.: Омега - Л, 2012. – 608 с. 5) Гашеева Н.П. Что и как проверять в финансовой отчетности. [Текст] // Финансовый директор. – 2013. - № 2 – С 3-4. 6) Герчикова И. Н. Финансовый менеджмент [Текст]: Учебное пособие. - М.: Издательство АО «Консалтбанкир». 2012.- 312 с. 7) Гиляровская Л. Т. Экономический анализ [Текст]: Учебник для вузов/2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 615с. 8) Глазунов В.Г. Анализ финансового состояния предприятия. [Текст] //Финансы. – 2013.- №2. – С. 55-57. 9) Финансовый анализ [Текст]: учеб. пособие / Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. - М.: Проспект, 2012. - 352 с. 10) Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие/ под ред. О.В. Ефремовой, М.В. Мельник. – М.: издательство «Омега-Л», 2013. – 451 с. [Электронный ресурс] 11)Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие / Е.Г. Жулина, Н.А. Иванова. – М.: «Дашков и К», 2014. – 268 с. [Электронный ресурс] 12) Лукаш Ю.А. Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации и пути ее повышения. – М.: Флинта, 2012. – 282 с. [Электронный ресурс]Размещено на Studwood.ru |