Курсовая Евро. 1. История возникновения евро как денежной единицы 5 Предпосылки и этапы введения евро 5

• Название: 1. История возникновения евро как денежной единицы 5 Предпосылки и этапы введения евро 5
• Дата: 21.02.2022
• Размер: 79.9 Kb.
• Имя файла: Курсовая Евро.docx
• Тип: Документы; #368476
• страница: 6 из 7

2.3. Значение и перспективы евро в России. Опыт европейской валютной интеграции применительно к созданию рублевой зоны

В системе регулирования рыночной экономики важное место занимает валютная политика, которая представляет собой совокупность мероприятий, осуществляемых в сфере международных валютных и других экономических отношений в соответствии с текущими и стратегическими целями страны. Валютной политике отведена важная связующая роль – она объединяет звенья мировой экономики и национальной, являясь первоочередным инструментом при создании предпосылок к экономической интеграции РФ в перспективные для страны мирохозяйственные связи.

К основным целям валютной политики России относят: а) запрет на «всеобщую долларизацию всей страны», т.е. ограничение хождения внутри страны американского доллара, что приведет к укреплению национальной валюты и стабилизации экономики страны в целом; б) поддержка стабильности государственной валюты, что предполагает максимально стабильный курс относительно валют других стран; в) достичь конвертируемости рубля и поддерживать данное положение в дальнейшем¹³.

Национальная валюта Российской Федерации тесно взаимосвязана с иностранной валютой, а именно с евро и долларом.

Несмотря на то, что доверие большого числа россиян к российскому рублю в последние годы значительно возросло, все же евро продолжает пользоваться большой популярностью, что также является одной из причин роста этой валюты¹⁴.

Сегодня евро вторая по популярности резервная валюта (после доллара). В ее основе резервы целого ряда валют – французского франка, немецкой марки и прочих денежных единиц Европы. В 2007 году выдвигались предположения, что евро сможет полностью заменить доллар, но до сих пор это видится только в качестве перспективы.

В последнее время евро перестал быть выгодным финансовым инструментом. Валюта не только теряет свою доходность – она становится убыточной. Некоторые корпоративные и государственные ценные бумаги торгуются с отрицательной прибылью. Еще год назад можно было смело вкладывать сбережения в евро, но на данном этапе это решение весьма спорно.

Следует отметить, что динамика курса евро к доллару США имеет отрицательную тенденцию.

Как считает российский экономист-международник О.В. Буторина, главный стратегический выигрыш, который может получить в этом случае наша страна, состоит в возможности «снизить ее зависимость от доллара и, следовательно, от экономической политики США». Необходимо отметить то, что роль евро в России сегодня недостаточно велика и явно не соответствует степени развитости экономических связей между нашей страной и Европейским союзом. Эта ситуация указывает на наличие большого потенциала и предпосылок к расширению использования единой европейской валюты в российской экономике

Как  показывает  весь  опыт  последней  половины  XX‐го  и  начала  XXI‐го  вв.  необходимо  наличие  целого  ряда  фундаментальных  предпосылок  и,  прежде  всего, достижение развитой экономической базы.

В  частности,  богатейший  опыт  стран  с  развитой  экономикой,  в  первую  очередь,  стран‐гегемонов  долларовой,  стерлинговой  и  французских  валютных  зон,  свидетельствует  о  том,  что  сделать  национальную валюту конвертируемой означает, прежде всего, сделать  саму  национальную  экономику  конкурентоспособной  на  мировом  рынке, а затем пересматривать валютно‐финансовую систему.

Во‐первых,  в  результате  распада  СССР,  с  его  устоявшимися  за  десятилетия  кооперационными      связями  по  всей  территории, произошло  их  нарушение,  включая  полный  разрыв  между  производителями  и  экспортерами,  поскольку  смена  общественного  строя    привела  к  выходу  на  внешние  рынки  неподготовленных  сотен тысяч  субъектов  рыночных  отношений  в  ущерб  общегосударственным  интересам.

Во‐вторых,  далекая  от  совершенства  система погашения внутренних долгов и кредитов, получаемых под гарантию самого правительства РФ, почти  сразу  обнаружила  слабость проводимого им  курса. 

В‐третьих,  эпизодически  происходящие  кризисы  денежно‐ финансовой  системы,  приводящие  к  бесконтрольной  эмиссии  денег  (например, в 1994, 1996  ‐1997 гг., валютно‐финансовый кризис в августе  1998  г.,  финансовая  рецессия  в  2001‐2004  гг.,  а  также  в  2007‐2008  гг.) отодвигают  на  неопределенный  срок  возможность  формирования  рублевой валютной зоны.

В‐четвертых,  Российская  Федерация  не  может  перескочить  «предлагаемые обстоятельства» хотя бы за 20‐25 лет: ‐ ее доля в мировом ВВП составляет всего 2,5‐2,6% (для сравнения, в  1991 г. она составляла 5,5%); ‐ удельный вес России в мировой торговле составляет всего 2,5‐ 2,7% с  «нефтяной  и  газовой  иглой»  (без  нее  доля  РФ  в  мировом  экспорте  составляет всего 1,4‐1,6%, соответственно импорта ‐ 0,8‐0,9%); ‐  доля  РФ  в  наукоемком  секторе  мира  достигает  лишь  0,9% (для  сравнения ‐ в 1991 г. ‐ она составила 7,2%)¹⁵.

В‐пятых,  у  России  до  сих  пор  нет  научно  обоснованной  промышленной  политики  –  доля  оборудования,  соответствующая  мировым стандартам, составляет всего 14%.  

В‐шестых, Российская Федерация  с  самого начала проведения  своих  экономических  реформ  волей‐неволей  оказалась  вовлеченной  в  «долларовую»  валютную  зону. 

Начиная  с  1  июля  1992  г.  доллар,  как  представитель  долларовой  валютной  зоны,    по  форме  и  по  существу  стал выполнять роль всех функций денег.

 Он  стал выступать в качестве  основного  инструмента  осуществления  расчетов  при  обмене  материальными  ценностями  и  услугами;  изменения  ценности; функцию  средств  сбережений  населения,  иначе  говоря,  в  качестве  всеобщего  эквивалента  и  одновременно  как  средство  обмена  национальной денежной единицы – российского рубля.  

Все  это  означает  несовпадение  реальной  практики  проведения  экономических  реформ  в  России  нормативно‐правовому  статусу  их  осуществления  и  прямого  нарушения  основного  Закона  РФ  Конституции страны, где в п.1 ст.75 записано, что денежной единицей в стране является исключительно рубль, а использование других денег не допускаетс¹⁶.

В‐седьмых,  и  это,  пожалуй,  один  из  самых  важнейших  факторов, препятствующих  формированию  рублевой  валютной  зоны.  Он  заключается в том, что товарное наполнение российского рубля крайне  слабо  отражает  его  потенциальные  возможности,  ибо  на  протяжении  всех  лет  реформ  деньги  вкладываются,  в  основном,    в  торговые  или  посреднические  операции,  но  не  в  реальный  сегмент  экономики,  как  базовый  фактор  поступления  твердой  валюты  на  ближайшую  и  среднесрочную  перспективу.   

Что  же  касается  «положительного»торгового  баланса  России,  то  он  держался  исключительно  за  счет  высоких цен на нефть и газ.

В дополнение ко всему сказанному, Российская Федерация, по форме  и  по  существу,  является  единственной  страной  в  мире,  в  которой  государство  отстранилось  от  продовольственной  политики,  несмотря  на  все  заверения  властей. 

Наконец,  финансовые  активы  населения  Российской  Федерации  (если  не  считать  олигархов,  т.е.  примерно  100  тыс.  долларовых  миллионеров  и  миллиардеров)  не  идут  ни  в  какое  сравнение  с  финансовыми  активами  населения  передовых  стран  мира, являющимися  одним из важнейших факторов формирования той или  иной  валютной  зоны. 

Так,  если  финансовые  активы  населения  в  Российской Федерации в начале XXI в. составляли всего 32% к валовому  внутреннему продукту, то, например, в Германии они достигали 140%, во Франции – соответственно 183%, в Японии ‐ 243%, а в США ‐ 494%6.

Проведенный  анализ позволяет сделать следующие  главные выводы  и предложения.  

Вывод первый.  В  сфере  валютно‐финансовых  отношений  требуется найти достаточно надежные источники доходов внутри страны и на этой базе  направлять  средства  в  реальный  сектор  национальной  экономики,  что  укрепит  потенциальные  возможности  международной  конвертируемости российского рубля и его товарное обеспечение.

Ключевая  проблема  здесь  –  укрепление  рубля  в  денежном  обороте  внутри  страны,  для  чего  целесообразно  использовать  следующие  конкретные механизмы. а)  Инвестиционные  процессы  заработают  в  Российской  Федерации  исключительно  в  результате  совместных  согласованных  действий  органов  власти,  корпоративных  структур  и  коммерческих  банков.

 Поскольку Бюджет развития так и не заработал в полную силу, то  в  ближайшие  три‐четыре  года  важной  сферой  сотрудничества  правительства  Российской  Федерации,  Центрального  банка  России  и  действующих    коммерческих  банков  представляется  создание  условий  для превращения сбережений, включая сбережения населения, а также  валютных депозитов, в инвестиционный инструментарий. 

Этого можно  достичь  путем  введения  целевых  вкладов,  предназначенных  исключительно  для  производственного  инвестирования  в  рамках  осуществления  различных  производственных  проектов, соответствующих национальным приоритетам Российской Федерации.

Богатый  опыт  стран  с  развитой  рыночной  экономикой,  начиная  с  Австрии,  Великобритании,  Германии,  Скандинавских  стран,  кончая  Японией,  показывают, что подобного рода вклады реально заработают, если  государство (как  на  федеральном,  так  и  на  региональном  уровне) будет  предоставлять  хотя  бы  частичные  гарантии  по  таким  вкладам  и  инвестиционным кредитам.

Расширить практику осуществляемых прямых инвестиций Российской Федерации за рубеж  (в  соответствии  с  международными  обязательствами  России),  а  также  наращивать  объемы  экспортных  кредитов,  поскольку  последние  положительно  воздействуют  на  международную  конвертируемость  рубля. 

И  наоборот,  понижать  долю  счетов  и  депозитов  за  рубежом,  а  также  вложений  в  зарубежную  недвижимость  и  иностранную  валюту, поскольку последние факторы снижают возможности международного  позиционирования российского рубля.

Вывод второй. Необходимо  более  рационально  использовать  внешние  источники  роста  российской  экономики  (займы,  кредиты  и  т.д.,  включая  валютные) с максимальным расширением удельного веса и значимости  прямых  инвестиций  зарубежных  инвесторов  за  счет  понижения  доли  портфельных инвестиций.

Поскольку  иностранные  инвестиции  восполняют  недостаток  внутренних  капиталовложений,  целесообразно  стремиться  к  тому, чтобы  номинальная  девальвация  российского  рубля  (в  случае  неблагоприятных цен на энергоносители на мировом рынке) совпадала  с  темпами  инфляции,  либо  незначительно  отклонялась  от  них. 

Тогда возможная девальвация российского рубля не повлияет значительно на динамику российских внешнеторговых операций.

Вывод третий. Необходимо регулируемое сближение внутренних цен с мировыми в  качестве  инструмента  поддержания  конкурентоспособности  российской  продукции  и  продвижения  рубля  к  конвертируемости.

Вывод четвертый Целесообразно  использовать  все  инструменты  валютной  политики  для  поддержания  экспорта  (не  только  сырьевых  товаров)  и  по  линии  импортозамещения. 

Вывод пятый  Заключительным  аккордом  в  отношении  целесообразных шагов  по  активизации  России  в  валютных  системах  можно  считать  усовершенствование до западных стандартов всего надзора и  контроля  за  всем  валютным  рынком  Российской  Федерации  путем  полной  компьютеризации  не  только  всех  валютных  операций,  но  и  всей  отчетности.  

Без гармонизации процедур и правил как экспортного, так и импортного контроля с общепризнанными международными стандартами, российский рубль никогда не станет «желанной» валютой  в странах мира.