курсовая. итоговая курсовая (3). 1 Структура имущества и источников его образования 5 2 Анализ оборачиваемости активов 9
 Скачать 186.77 Kb.
|
 (1)где, ВР – выручка от реализации ПрОб1 – период оборота отчетного года ПРОб2- период оборота прошедшего года Пример расчета:  По данному показателю можно сделать вывод о финансовом положении предприятия, а именно, средств вложенных в анализируемом периоде в активы и текущие активы предприятия, а также о времени прохождения полного цикла превращения их в денежную форму. В таблице 3 оформлен анализ оборачиваемости показателей актива предприятия. Таблица 3 – Динамика показателей оборачиваемости активов по сравнению с предыдущим годом (тыс. руб.).
Из данных таблицы номер 3 следует, что в отчетном году по сравнению с предыдущим произошло ускорение оборачиваемости активов организации на 1 день, продолжительность одного оборота стала составлять 16 дней, что является очень низким значением. В то же время выросли активы предприятия на 164 340,00 тыс. руб., что является положительным показателем и говорит и развитии предприятия, а так же рост выручки на 22 175,00 тыс. руб. Такой же вывод по текущим активам, которые возросли на 164340,00 тыс. руб., благодаря чему увеличился оборот текущих активов на 7 дней. Исходя из всего выше сказанного можно сделать вывод, что вложенные в анализируемом периоде в активы и текущие активы предприятия после полного прохождения полного цикла превращения их в денежную форму будут составлять 17 970,50 тыс. руб. 3 АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ Дебиторской задолженностью называют сумму обязательств, которые несут в отношении юридического лица потребители продукции, выгодоприобретатели по контрактам и иные лица, обязательства которых подтверждены законодательством РФ или условиями договора с юридическим лицом. Учет дебиторской задолженности осуществляется бухгалтерией, такой вид долгов является активами юридические лица, так как являет собой планируемые поступления средств или оцененных товаров, работ или услуг. Структура дебиторской задолженности включает в себя: 1. общую сумму всех долгов в рублях; 2. количество должников и их статус; 3. тип обязательств; 4. срок возврата долга. Дебиторскую задолженность как объект учета условно можно подразделить на нормальную и просроченную. Задолженность за отгруженные товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил, но право собственности уже перешло к покупателю; либо поставщику (подрядчику, исполнителю) перечислен аванс за поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг) — нормальная дебиторская задолженность. Задолженность за товары, работы, услуги, не оплаченные в установленный договором срок, представляет собой просроченную дебиторскую задолженность. Просроченная дебиторская задолженность в свою очередь может быть сомнительной и безнадежной. В соответствии с п. 1 ст. 266 НК РФ: «сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией» (Налоговый Кодекс РФ, 2013). По истечении срока исковой давности сомнительная дебиторская задолженность переходит в категорию безнадежной задолженности Кредиторская задолженность часть оборотных активов, следовательно, политика управления кредиторской задолженностью - это часть политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия. Кредиторская задолженность - заемные средства предприятия. Мониторинг кредиторской задолженности важен для предприятия. Краткосрочная задолженность. Типичная краткосрочная кредиторская задолженность возникает как перед физическими, так и перед юридическими лицами. Для краткосрочной «кредиторки» срок погашения не должен превышать 12 календарных месяцев с момента ее возникновения. Краткосрочная кредиторская задолженность может появиться, например, в следующих ситуациях: 1.Перед продавцами, исполнителями в случае неоплаты поставок товаров, оказанных услуг, или выполненных работ; 2.Перед покупателями по авансам, полученным в счет будущих поставок; 3.По неотфактурованным поставкам перед поставщиками; 3.По краткосрочным займам и банковским кредитам; 5.Перед работниками по выплате заработной платы; 6.Перед внебюджетными фондами и бюджетом по страховым взносам, налогам, сборам, пеням, штрафам. Долгосрочная кредиторская задолженность. В целом, кредиторская задолженность считается допустимой в случае, если срок ее погашения еще не наступил. Долгосрочная кредиторская задолженность – это задолженность со сроком погашения более одного календарного года. К подобному виду задолженности в том числе относятся: 1.Долгосрочные обязательства по кредитам банков, а также по займам, взятым у других организаций, 2.Векселя со сроком погашения от 1 года и облигации, выпущенные на срок более одного года, 3.Длительные арендные обязательства, 4.Отложенные налоговые обязательства. 5.Просроченная долгосрочная задолженность по обязательствам взыскивается кредитором в судебном порядке путем подачи искового заявления. Безнадежные, сомнительные и невостребованные задолженности. Особого внимания требует безнадежная и сомнительная кредиторская задолженность. Такие категории долгов завышают показатель кредиторской задолженности, что может приводить к недостоверности бухгалтерского отчета. Сомнительная задолженность в соответствии с нормами налогового законодательства Российской Федерации формируется в связи с реализацией товаров, оказанием должных работ или услуг, при этом ее срок погашения истек, а какое-либо обеспечение. Безнадежная кредиторская задолженность признается таковой, если исполнение обязательства перед кредитором невозможно. Такая ситуация возникает: в случае ликвидации компании-кредитора, при истечении установленного срока исковой давности, т.е. когда с момента последней оплаты по договору прошло более 3 лет. Невозможность взыскания должна быть подтверждена документально, например, решением суда, вступившего в законную силу, актами инвентаризации и т.п. Невостребованная кредиторская задолженность – это такой вид задолженности, при котором обязательства кредитора утрачивают свою силу из-за истечения срока исковой давности. Она возникает если требования по ней не были предъявлены кредитором в течение трех календарных лет в соответствии с нормами ст. 196 Гражданского кодекса России. Контроль за состоянием расчетов с дебиторами и кредиторами осуществляется посредством инвентаризации расчетов с дебиторами и кредиторами. Источником данных для анализа является бухгалтерский баланс, а также дополнительные данные бухгалтерского учета по синтетическим и аналитическим счетам. Данные для анализа состава и движения дебиторской и кредиторской задолженности в ООО «Городская управляющая компания – Краснодар» сгруппированы в таблице 4. Таблица 4 – Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности (тыс. руб.).
По данным баланса ООО «Городская управляющая компания – Краснодар» дебиторская задолженность в 2017 увеличилась на 53 703 тыс. руб. В процентах валюте баланса дебиторская задолженность увеличилась на 7,94%, что является показателем роста компании. Кредиторская задолженность же увеличилась на 21 509,00 тыс.руб. (5,99),ичто меньше дебиторской на 32 194,00 тыс. руб. Исходя из данных можно сделать вывод о хорошей кредитоспособности компании ООО «ГУК – Краснодар». 4 ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ И ЛИКВИДНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ Платежеспособность предприятия (организации) – это способность субъекта экономической деятельности полностью и срок погашать свою кредиторскую задолженность. Платежеспособность является одним из ключевых признаков нормального (устойчивого) финансового положений предприятия. Платежеспособность предприятия складывается из двух факторов: 1. Наличие активов (имущества и денежных средства), достаточных для погашения всех имеющих у организации обязательств. 2. Степень ликвидности имеющих активов достаточная для того, чтобы при необходимости реализовать их, привести в деньги в сумме достаточной для погашения обязательств. Ликвидность (лат. liquidus перетекающий, жидкий) – это экономический термин, который обозначает способности активов быстро продаваться по цене, которую устанавливают согласно показателям как можно ближе к рыночной. Другими словами, ликвидный – обращаемый в деньги. Показатели ликвидности – это финансовые коэффициенты, которые рассчитываются исходя из систематических отчетов предприятия (бухгалтерского баланса компании) с целью определить способность компании погасить текущие задолженности за счет текущих или оборотных активов, которые есть в наличии. В соответствии с такой разбивкой имущества по скорости продажи существуют три основных вида показателей ликвидности: 1.Абсолютной – для имущества с высокой скоростью продажи. 2.Быстрой, которая может также называться срочной, строгой, промежуточной, критической или носить название коэффициента промежуточного покрытия, – для имущества, имеющего высокую и быструю скорость реализации. 3.Текущей – для имущества, темпы продажи которого соответствуют сумме всех 3 перечисленных скоростей. 1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств будет покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. абсолютно ликвидными активами. Нормативное ограничение Кал > 0.2 означает, что каждый день подлежат погашению не менее 20% краткосрочных обязательств компании. При этом нет точного обоснования, почему для поддержания нормального уровня ликвидности российских компаний величина денежных средств должна покрывать 20% текущих пассивов.  (2)где ДС – денежные средства КФЛ – краткосрочные финансовые вложения ТА – текущие обязательства Пример расчета за 2017 год:  тыс. руб.Пример расчета за 2016 год:  тыс. руб.Пример расчета за 2015 год:  тыс.руб.2. Уточнённый коэффициент ликвидности (Кул). Этот коэффициент показывает, насколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет критическим. При этом исходят из предположения, что у товарно-материальных запасов нет ликвидационной стоимости. Для правильного расчета коэффициента быстрой ликвидности оценивают качество ценных бумаг и дебиторской задолженности. Нормальное значение коэффициента попадает в диапазон 0,7-1. Однако будет недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно вовремя взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение.  (3) где ДЗ – дебиторская задолженность Пример расчета 2017 год:  Пример расчета за 2016 год:  Пример расчета за 2015 год:  3. Пример расчета общего коэффициента ликвидности (Кол) показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем больше значение коэффициента, тем лучше платежеспособность предприятия. Этот показатель учитывает, что не все активы можно продать в срочном порядке.  (4)где ОА – оборотные активы Пример расчета 2017 год:  Пример расчета 2016 год:  Пример расчета 2015 год:  3. Оборотный капитал (Ок) - это разница между текущими активами и текущими (краткосрочными) обязательствами предприятия, организации. Величина оборотного капитала отражает сумму средств, которые принадлежат предприятию в текущих активах, и является важной характеристикой финансовой устойчивости.  (5)где ТП- текущие пассивы Пример расчета 2017 год:  Пример расчета 2016 год:  Пример расчета 2015 год:  4. Коэффициент платёжеспособности (Кп) - это отношение величины акционерного капитала к суммарным активам акционерного общества. Это финансовый коэффициент, характеризует долю средств, вложенных собственниками предприятия в его имущество, определяет степень независимости от кредиторов. Оптимальные значения коэффициента платежеспособности находятся в интервале 0,5 – 0,7. Более низкие значения свидетельствуют о зависимости предприятия от внешних источников финансирования и возможной неустойчивости финансового положения.  (6) где Ск – собственный капитал КО – краткосрочная задолженность ДО – долгосрочная задолженность Пример расчета 2017 год: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||