Комплексеый анализ. Комплексный анализ. 1 Теоретические основы комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия
 Скачать 75.56 Kb.
|
|
В результате составления аналитического баланса предприятия, мы видим, что внеобортные активы увеличились на 81317798 тыс. руб. (1,07%), когда оборотные активы уменьшились на 587273966 тыс. руб. (9,66%). Также увеличился удельный вес внеоборотных активов на 2,88% и уменьшился удельный вес оборотных активов на 2,66%. Собственный капитал увеличился на конец года на 338500453 тыс.руб. (15,22%). Долгосрочные обязательства уменьшились на 961216730 тыс.руб. (11,90%). Краткосрочные обязательства увеличились на 86760109 тыс.руб. Анализ ликвидности ПАО «НК «Роснефть» приведен в таблице 2.2. Таблица 2.2 - Анализ ликвидности баланса предприятия
Ликвидность организации характеризуется способностью ее активов превращаться в денежные средства с целью погашения обязательств по мере наступления их сроков. Баланс предприятия считается ликвидным, если выполняются следующие неравенства: A1>П1 А2>П2 А3>П3 А4<П4 Оценка ликвидности по состоянию на начало года: 1919861582<2525807379 945797198>834802410 3211881206<8074137640 7567203144>2227504093 Из выше представленных выражений видно, что баланс в начало года не ликвиден, так как не выполняется первое неравенство. В конце года неравенство осталось тем же, следовательно, баланс также не ликвиден. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете, отсутствие просроченной кредиторской задолженности. В процессе анализа платежеспособности выявляется возможность предприятия своевременно расплачиваться по своим обязательствам в зависимости от состояния ликвидности его активов. Проведение такого анализа требует предварительной группировки активов предприятия по уровню ликвидности, а его обязательств - по срочности погашения. Таблица 2.3 - Анализ коэффициентов платежеспособности предприятия
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. В динамике этот показатель изменился на -0,18. Показатели на начало и конец года соответствуют нормативному значению. Коэффициент промежуточной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов. В течение анализируемого периода этот показатель снизился на 0,11, нормативное значение этого показателя не менее 1. В начале года этот показатель доходил до нормы. Это свидетельствует, что предприятие возможно сможет погасить половину обязательств за счет наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов. Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышает его краткосрочные обязательства. Нормальный уровень коэффициента должен быть не менее 2, в нашем случае он в начале года составляет 1,81, а в конце года уменьшается до 1,59, и эти показатели почти достигают нормального уровня, что говорит о возможности предприятия отвечать полностью по своим обязательствам. Важнейшими показателями использования оборотных средств на предприятии являются коэффициенты деловой активности (коэффициенты оборачиваемости). Данные для расчета - приложение 1, 2. Полученные результаты запишем в таблицу 2.4. Таблица 2.4 - Показатели оборачиваемости капитала и активов предприятия
Таблица 2.5 - Анализ состава, структуры и динамики финансовых результатов предприятия
Выручка увеличилась в 2021 г. на 2758740418 тыс. руб. Пропорционально выручке увеличилась и сумма себестоимости. Так, себестоимость в 2021 году 6610141601 тыс. руб. и ее прирост составил 46,72%. Коммерческие расходы увеличились в 2021 г. на 15,10% и составили 889569019 тыс. руб. Однако по отношению к выручке они уменьшились и их доля составляла 11,71%. Прибыль от продаж составила соответственно 978895931 тыс. руб. в 2021 г. и увеличилась их доля прибыли с 6,67% до 12,89%. Прочие доходы и прочие расходы по неосновным заняли не более 5% от выручки. Прибыль до налогообложения составила 1,44 % в 2020 году, что меньше прибыли от продаж за счёт крупной суммы прочих расходов, а 2021 году 8,15% , что более приближенно к прибыли от продаж, чем в 2020 г. Таким образом, в целом финансовое состояние Роснефть в целом удовлетворительное. Далее рассмотрим показатели рентабельности продаж и рентабельности производства, которые характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывают соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании. Таблица 2.6 - Анализ показателей рентабельности
Из данных по динамике следует, что рентабельность продукции до в 2020 г. увеличивается на 7,65, с 7,15 в 2020 г. до 14,81 в 2021 г. Также увеличивается рентабельность продаж по чистой прибыли на 16,50. Это вызвано увеличением прибыли от продаж, и соответственно, увеличением прибыли до налогообложения и чистой прибыли в 2021 г. Таблица 2.7 - Анализ состава, структуры и динамики основных средств
Исходя из таблицы видно, что по состоянию на начало года, здания и сооружения составляют 1 642 893 620 тыс. руб., а в конце года увеличились до 1 838 622 731 тыс. руб. Машины и оборудование, транспортные средства на начало года составили 190 612 311 тыс. руб., а в конце года составили 181 390 090 тыс. руб. - это свидетельствует об снижении парка машин и оборудования. Темп прироста составил -4,84%. Темп прироста основных средств, в общем, увеличился на 2,08%, что свидетельствует о том, что предприятие рационально использует оборудование, при этом, не пополняя основные средства новыми производственными линиями. Таблица 2.8 - Анализ динамики, движения и технического состояния основных средств
Из таблицы видно, что коэффициент обновления ОС выше коэффициента выбытия, что свидетельствует о расширении производства и наращивании мощностей. Однако, по сравнению с прошлым годом, коэффициент выбытия увеличился на 0,08, а коэффициент обновления на 0,04. Считается, что при коэффициенте свыше 50% оборудование сильно изношено и не дает должного экономического эффекта от его использования. Коэффициент износа в 64,26% показывает, что автомобили изношены не настолько сильно, чтобы их менять. В целом, показатель находится в пределах нормы. Обычно считается, что при коэффициенте годности более 50% основные средства можно использовать далее. У нас данный показатель составляет 162%. Таблица 2.9 - Анализ эффективности использования основных средств
Как видно из таблицы, фондоемкость растет, в то время как фондоотдача снижается. Это значит, что производственные мощности используются нерационально, они недозагружены. Таблица 2.10 - Анализ эффективности использования трудовых ресурсов
В таблице большинство показателей носят положительный характер, несмотря на уменьшение численности персонала, с 4485 до 4188 человек. Среднегодовая выработка одного рабочего - это количество продукции, произведенное одним рабочим за год в среднем. В динамике этот показатель увеличился на 720157,11 тыс. руб. и составил 1798095,15 тыс. руб. Фонд рабочего времени увеличился на 80 ч. Такие изменения произошли за счет увеличения объемов производства. Трудоемкость - это показатель, который учитывает затраты труда на производство единицы продукции, трудоемкость снизилась на 0,0007 час./р. Таблица 2.11 - Анализ эффективности использования материальных ресурсов
Материалоотдача показывает, стоимость продукции, приходящуюся на единицу материала (сырья). В периоде 2020 г. этот показатель составил 1,33 р. /р., т.е. на один рубль стоимости материала приходиться 1,33 рубля стоимости продукции. В отчетном году этот показатель увеличился на 0,032 и составил 1,36 р. /р., что говорит об увеличении нормы расхода сырья. Материалоемкость - это показатель обратный материалоотдаче. В динамике он уменьшается на 0,018, и в отчетном году составил 0,73 р. /р. т.е. на один рубль стоимости продукции приходиться 73 копейки сырья. Относительная экономия материальных ресурсов составила 2978108340 тыс. руб. Таблица 2.12 - Анализ состава, структуры и динамики затрат
Материальные затраты в 2020 г. составили 3 640 216 495 тыс. руб. в динамики они увеличились, и в следующем году составили 5 537 100 788 тыс. руб. Темп прироста составил 52,11%. Затраты на оплату труда увеличиваются на 5 472 360 тыс. руб., с 41 753 510 до 47 225 870 тыс. руб. Отчисления на социальные нужду, в динамике 2020-2021 гг., повысились, темп их прироста увеличился на 6,19%. Амортизационные отчисления в 2020 г. составили 132 707 266 тыс. руб. а в 2021 г. они уменьшились на 27 242 710 тыс. руб. и составили 105 464 556 тыс. руб., это говорит о замедлении окупаемости основных производственных фондов. Таблица 2.13 - Анализ показателей себестоимости продукции
Таблица 2.14 - Показатели финансовой независимости, структуры капитала и мобильности предприятия
Коэффициент финансовой независимости - характеризует долю собственного капитала в валюте баланса. Снижение данного показателя от нормативного значения, которое должно быть не менее 0,5, в противном случае это указывает на ослабевание финансовой независимости предприятия от внешних источников. В 2020 г. этот показатель составил 0,16 в динамике он увеличился на 0,03, что свидетельствует о увеличении собственного капитала. Коэффициент финансовой зависимости показывает долю заемного капитала, и равняется 0,84 в 2020 г., как видно она понижается в 2021 г., что благоприятно сказывается на финансовом состоянии предприятия. Коэффициент равновесия показывает соотношение собственного и заемного капитала. В 2020 г. показатель составил 0,19. В динамики показатель повышается до 0,24, что также ниже нормы и означает, что доля собственного капитала не превышает заемный. Коэффициент финансового риска (плечо финансового рычага) – это отношение заемного капитала к собственному. Чем он меньше, ближе к нулю, тем финансово более устойчиво данное предприятие. В нашем случае коэффициент равен 5,14, а в динамики уменьшается до 4,12. Коэффициент финансовой устойчивости на начало отчетного периода соответствует норме. Коэффициент мобильности характеризует общую долю активов в имуществе предприятия. В динамике показатель уменьшается, но не значительно, с 0,44 до 0,42 отсюда следует, снижение доли активов в имуществе. Таблица 2.15 - Показатели обеспеченности предприятия стабильными оборотными средствами
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами оборотных активов равен 0,76 в начале года и равен 0,8 в конце года, что соответствует нормативным показателям (0,6 и 0,8). Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, используется как признак несостоятельности (банкротства) организации. Согласно нормативным документам, нормальное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами должно составлять не менее 0,1. Так как наш показательно соответствует норме, следовательно банкротство не грозит предприятию. Таблица 2.16 - Оценка финансовой устойчивости предприятия по обеспеченности запасов источниками формирования
Таблица 2.17 - Безубыточный объем продаж и запас финансовой устойчивости предприятия
Условия безубыточности выполнялись на предприятии лишь в 2021 г. Запас финансовой устойчивости составил 304918040 тыс. руб. Наличие запаса безубыточности является условием финансовой устойчивости. Объем продаж предприятия увеличился, по сравнению с прошлым годом, на 42,86%. В отчетном году предприятию для покрытия затрат нужно продавать продукции на 575773445,1 тыс. руб. больше, чем в прошлом году, то есть условия безубыточности его деятельности ужесточились. Фактически предприятие стало продавать продукции больше, поэтому значение запаса безубыточности положительно. Так как для устойчивого финансового положения запас безубыточности должен составлять не менее 50%, то можно считать, что финансовое положение данного предприятия неустойчиво (запас безубыточности составил -38,84% и 42,86% на прошлый и отчетный год соответственно). | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||