Роль ТНК в глобализации мировой экономики. Курсовая роль ТНК. 2. Исследование факторов влияния позиций тнк на глобальных рынках 10

• Название: 2. Исследование факторов влияния позиций тнк на глобальных рынках 10
• Анкор: Роль ТНК в глобализации мировой экономики
• Дата: 10.01.2023
• Размер: 70.64 Kb.
• Имя файла: Курсовая роль ТНК.docx
• Тип: Исследование; #879080
• страница: 2 из 5

1.2. Роль и место ТНК в мировой экономике

В процессе распространения глобализации и транснационализации1 экономической жизни существенно возросло международное производство, которое затрагивает большую часть всех стран мира. Главным движущим элементом системы международного производства выступают транснациональные корпорации (ТНЮ), которые стали важным фактором мирового воспроизводственного процесса. Они способствуют интернационализации производства, а также расширению и углублению производственных связей между предприятиями различных государств. Подвести итоги относительно масштабов и роли ТНК можно ссылаясь на численность и динамику их роста. Около 10 тыс. корпораций насчитывалось в конце 1980 г. Под их влиянием находилось приблизительно 901 тыс. иностранных филиалов в 1251 странах.

Количество ТНК приблизилось к 44 тыс. в конце 90-х гг., в то время как их филиалов - к 2801 тыс. К тому же, почти каждая десятая ТНК происходит из развивающихся стран.

Появление и развитие ТНК способствует расширению процессов специализации и кооперирования между фирмами разных стран. Также ТНК оказывают воздействие и на усиление взаимосвязи и взаимозависимости отечественных экономик, которые имели место быть еще до их возникновения. Согласно трактовке ООН «ТНК-это международно- оперирующие фирмы в двух или более странах и управляющие этими подразделениями из одного или нескольких центров».⁵

Конфликты, касающиеся воздействия деятельности ТНК на экономику стран-доноров и реципиентов, становятся актуальными в связи с распространением ТНК. Стоит отметить, что развитые, равно как и развивающие государства, стремятся к получению максимального результата благодаря положительным процессам, которые возникают в процессе проникновения ТНК на национальный рынок, а именно: распространение взаимопонимания и взаимозависимости между государствами; обмен и урегулирование культурных ценностей; развитие транспортной инфраструктуры; развитие мирового финансового и фондового рынка; увеличение налоговых поступлений за счёт деятельности компаний; рост занятости населения; приток иностранного капитала; наполнение рынка принципиально новой продукцией или услугами.⁶

К негативным последствиям транснационализации относят: монополизация институциональные барьеры; ослабление экономики малых государств⁷; сдерживание НИОКР, концентрация инноваций и новейших разработок в экономически сильных странах; секторальная1 дифференциация; угроза потери суверенитета слабых государств; скрытие доходов, перекачивание капитала из принимающей страны и т.д.

Во всем мире насчитывается более 701 тысяч ТНК и 8501 тысяч их филиалов.⁸

Под контролем ТНК находятся отдельные товарные рынки: 90%1мирового рынка пшеницы кофе; 85% рынка меди и бокситов; 80% рынка чая и олова;75% рынка сырой нефти.

На данном этапе развития, ТНК стали необходимым звеном процесса повышения глобальной производительности труда и повышения уровня жизни людей на всей планете.

ПИИ являются основой господства ТНК в мировой экономике. ПИИ - это некий индикатор, благодаря которому можно определить насколько экономика зависима от инвестиций ТНК. ТНК основной своей целью определяет распространение своего влиянии на множестве национальных рынков, присвоение существующих сфер, расширение ассортимента товаров, который будет нацелен для получение максимальной выручки. Всего этого можно достичь благодаря активной деятельности на мировой арене, а также участию в международных экономических отношениях.

2. Исследование факторов влияния позиций ТНК на глобальных рынках

2.1. Факторы, способствующие ослаблению позиций ТНК на глобальных рынках

Унификация международного законодательства во второй половине ХХ века, значительные страновые различия в стоимости рабочей силы, снижение затрат на связь, совершенствование транспортных систем, интенсивное развитие глобальных цепочек добавленной стоимости способствовали росту центростремительных тенденций в развитии стран, что создавало благоприятные условия для увеличения объемов иностранных инвестиций и темпов развития ТНК. Укреплению власти крупнейших компаний в начале XXI века способствовала набирающая силы цифро- визация, позволяющая на основе цифровых платформ виртуально проектировать и проводить испытания, автоматизировать изготовление кастомизированной продукции и процесс управления.

В результате крупнейшие компании укрепили свои позиции как акторы, способные модифицировать экономическое пространство в своих интересах. Даже государства часто были вынуждены конкурировать с корпорациями за влияние и политическую власть.⁹

В последнее десятилетие происходит определенное «расшатывание» влияния крупнейших компаний на развитие глобальных рынков на фоне ослабления регуляторных позиций международных организаций, нарастания центробежных тенденций в развитии государств, стремления к протекционизму и решению национальных проблем. Вновь возрастают регуляторные возможности государств. Так, в 2022 году государства стран центра в полной мере показали ТНК «кто в доме хозяин», настаивания на прекращении экономических операций на российском рынке в связи с обострением политических отношений, вызванных начатой Россией специальной военной операцией на Украине. По сути, произошло разрушение десятилетиями выстраиваемых государствами и международными организациями «правил игры» на глобальных рынках.

К группе факторов, в большей степени снижающих степень влияния крупнейших компаний на развитие глобальных рынков, относятся сокращение возможностей транснационального перемещения капитала вследствие замедления темпов экономического роста и перманентных кризисов, нарастание нестабильности финансового положения ТНК, рост стоимости рабочей силы в развивающихся странах, активное использование инструментов протекционистской политики.

1. Снижение возможностей транснационального движения капитала ТНК в результате замедления темпов экономического роста и обострения межгосударственных политических отношений.

ТНК, осуществляя зарубежную инвестиционную дея-тельность, получают ресурсы для влияния на принимающие страны. Нестабильность инвестиционных потоков снижает возможности влияния.

Глобальные потоки прямых иностранных инвестиций в 2020 году сократились на 35% по сравнению с предыдущим годом и составили 1 трлн долл. США. Это почти на 20 % ниже, чем в 2009 году после мирового финансового кризиса. Самые большие потери прямых иностранных инвестиций пришлись на страны с развитой экономикой. Этот показатель снизился на 80% для Европы и на 40% для США.¹⁰

ТНК из развитых стран сократили свои инвестиции за рубежом на 56%, до 347 млрд долл. США. В результате их доля в глобальных внешних прямых иностранных инвестициях упала до рекордно низкого уровня - 47%. Совокупные внешние инвестиции европейских ТНК сократились на 80% до 74 млрд долл. США. Падение было вызвано резким снижением инвестиций из Нидерландов, Германии, Ирландии и Великобритании. Отток средств из США не изменился и составил 93 млрд долл. Инвестиции японских ТНК сократились вдвое до 116 млрд долл. США.

Объем инвестиционной деятельности за рубежом ТНК из развивающихся стран снизился на 7%, достигнув 387 млрд долл. США (без учета потоков из Гонконга эта стоимость снизилась бы на 22%). Несмотря на снижение объема прямых иностранных инвестиций на 3%, Китай был крупнейшим инвестором с объемом инвестиций в 133 млрд долл. США. Отток прямых иностранных инвестиций из стран с переходной экономикой уменьшился на 76% до 6 млрд долл. США в основном за счет сокращения инвестиций за рубежом российскими ТНК в добывающих отраслях.

Снижение объемов прямых иностранных инвестиций сокращает возможности ТНК по усилению влияния на глобальную экономику. Этому же способствует и продажа рядом ТНК своих зарубежных активов, а также их возможная заморозка в результате обострения межгосударственных противоречий.

В 2021 году наблюдался рост прямых иностранных инвестиций. Однако этот рост был крайне неравномерным. Из общего объема прироста мировых прямых иностранных инвестиций (718 млрд долл. США) более 500 млрд долл. США (почти три четверти, пришлось на развитые страны). В раз-вивающихся странах, особенно в наименее развитых, наблюдался более скромный восстановительный рост.¹¹

Существенные изменения объемов и направлений потоков прямых иностранных инвестиций ожидаются в 2022 году. Прецедент с заморозкой российских государственных и частных активов вызовет пересмотр глобальных стратегий ТНК. Прогнозы ЮНКТАД о восстановлении потока прямых иностранных инвестиций в 2022 году вряд ли будут актуальны. Темпы восстановления динамики инвестиций будут зависеть от глубины текущего кризиса и темпов последующего восстановления экономики, остроты и продолжительности политического конфликта, возможности рецидива пандемии, эффективности мер по восстановлению экономики. В условиях неопределенности политики государств ТНК будут занимать выжидательную позицию по зарубежному инвестированию до прояснения ситуации.

2. Нестабильность финансового положения ТНК.

Устойчивое финансовое положение дает ТНК возможность распространять свое влияние за счет расширения масштабов деятельности за рубежом, обеспечения занятости, пополнения бюджетов принимающих государств, широкого внедрения инноваций и пр. Нарастание задолженности и экономические кризисы привели к нестабильности финансового положения ТНК.

Финансовое положение ТНК в период кризиса, вызванного пандемией COVID-19, во многом определялось их отраслевой принадлежностью. Так, резко уменьшилась прибыль компаний в таких секторах как энергетика, финансы, авиаперевозки. Увеличилась прибыль ТНК, действующих в сфере компьютерных технологий и телекоммуникаций, здравоохранения. Если же обобщенно говорить о прибыли ТНК, то в 2020 году она снизилась в среднем на 36% .¹²

Крупнейшие пятьсот компаний планеты из списка Fortune Global 500 в 2020 году демонстрировали снижение совокупной выручки на 5% по сравнению с предыдущим годом. Совокупные продажи пятисот крупнейших компаний составили при этом более трети мирового ВВП. Падение прибыли (-20%) было более существенным, чем объем совокупных продаж. Это самый большой спад с 2009 года, когда прибыль сократилась на 48%.

ТНК из США заняли первое место в списке Fortune Global 500 по совокупной выручке - 9,7 трлн. долл. США (1,6%) и второе место по количеству компаний (122 компании). Китайские компании заняли второе место по совокупной выручке - 8,92 трлн. долл. США (+7,6%) и первое место по количеству компаний в рейтинге (135). Российские ТНК представлены в рейтинге четырьмя компаниями с выручкой в объеме 256,36 млрд долл. США (-32%.) и прибылью в размере 14,64 млрд долл. США (-72%).¹³

Динамика выручки и прибыли десяти крупнейших компаний в 2020 году по сравнению с 2019 годом представлена в таблице 1.

Таблица 1 - Объем выручки и прибыли десяти крупнейших компаний зейтинга Fortune Global 500 в 2020 году.¹⁴

Компания (страна)	Сфера / Отрасль	Выручка, млрд долл. США	Прибыль, млрд долл. США
Walmart (США)	Розничная торговля	559151	13510
		(+6,7%)	(-9,2%)
State Grig (Китай)	Электроэнергетика	386617,7	5580,4
		(+0,7%)	(-30%)
Amazon (США)	Электронная коммерция	386064	21331
		(+37,6%)	(+84,1%)
China National Petroleum (Ки­тай)	Нефтяная и газовая промышленность	283957,6	4575,2
		(-25,1%)	(+3%)
Sinopec Group (Китай)	Энергетическая и химическая промышленность	283727,6	6205,2
		(-30,3%)	(-8,7%)
Apple (США)	Электроника, ИТ, программное обеспечение	274515	57411
		(+5,5%)	(+3,9%)
CVS Health (США)	Здравоохранение, торговля лекарственными препаратами	268706	7179
		(+4,6%)	(+8,2%)
UnaitedHealth Group (США)	Страхование	257141	15403 (+11,3%)
		(+6,2%)
Toyota Motors (Япония)	Автомобилестроение	256721,7	21180,1
		(-6,5%)	(+13,1%)
Volkswagen (Германия)	Автомобилестроение	253965	10103,5
		(-10,2%)	(-35%)

В 2020 году в первую десятку рейтинга по объемам выручки вошли компании из сферы розничной торговли: (Walmart, США), электроэнергетики (State Grig, Китай), электронной коммерции (Amazon, США), нефтяной и газовой промышленности (China National Petroleum, Китай), энергетической и химической промышленности (Sinopec Group, Китай), электроники, ИТ и программного обеспечения (Apple, США), здравоохранения (CVS Health, США), страхования (UnaitedHealth Group, США), автомобилестроения (Toyota Motors, Япония; Volswagen, Германия). Покинули первую десятку рейтинга компании Royal Dutch Shell (Великобритания, Нидерланды), Saudi Aramco (Саудовская Аравия), BP (Великобритания).

В 2020 в зоне положительного прироста прибыли остались Amazon, China National Petroleum, Apple, CVS Health, UnaitedHealth Group, Toyota Motors. Падение прибыли продемонстрировали Walmart, State Grig, Sinopec Group, Volkswagen.

В мире наблюдается тенденция к росту нестабильности финансового состояния крупных предприятий, в том числе и в экономически развитых странах. Растет их зависимость от внешних займов, мер государственной поддержки, сдерживающей вероятные банкротства.

В 2020 году в США наблюдался рост заявок на банк-ротство, при этом иски на банкротство, оформляли такие крупные игроки как Hertz, JC Penney, Neiman Marcus и J. Crew и др.¹⁵. В 2021 году число банкротств в США сократилось на 24%¹⁶. Снижение числа банкротств произошло благодаря притоку ликвидности в результате сверхмягкой денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы, снижения нормативных ограничений для предприятий и их клиентов, готовности кредиторов воздерживаться от требования погашения кредитов и пр.¹⁷. Низкая стоимость заимствований помогла компаниям избежать реструктуризации и способствовала буму заключения сделок. Однако дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики и растущая инфляция угрожают способности проблемных компаний получать поддержку в будущем.

В нефинансовом секторе Европейского Союза банкротства многих компаний также были отсрочены благодаря существенному государственному вмешательству. Ожидается, что в будущем от наибольшего числа неплатежеспособных предприятий будет страдать Франция, за ней последуют Германия и Великобритания¹⁸. В 2022 году в Европе прогнозируется массовое банкротство энергетических компаний.

Опасения аналитиков вызывает ухудшение финансового положения компаний-заемщиков. Доля компаний- заемщиков с крайне высокой долговой нагрузкой постоянно увеличивалась после кризиса 2007-2009 годов. Доля кредитов, выданных крупным компаниям США с уровнем долговой нагрузки Debt/EBITDA выше 4-x, превысила значения 2007 года на 68,8% и по итогам 2019 году составила 80,7% .¹⁹

Дополнительные займы помогли избежать волны банкротств, приведя при этом к дальнейшему увеличению задолженности компаний. Произошло «смещение в будущее» рисков неплатежеспособности, что особенно опасно при низких темпах восстановления экономики. Нестабильность финансового положения ТНК ставит под угрозу их возможности по реализации новых проектов за рубежом, приводит к оптимизации филиальной сети. В долгосрочном периоде это может привести к сокращению зон влияния ТНК.

3. Рост стоимости рабочей силы в развивающихся странах.

На рынке труда складывается неоднозначная ситуация. Происходит постепенное сокращение разрыва в стоимости рабочей силы в развитых и развивающихся странах. В докладе МОТ «Заработная плата в мире в 2018/2019: что стоит за гендерным разрывом в оплате труда» приводятся данные, свидетельствующие, что за последние 20 лет в странах с переходной экономикой и развивающихся странах средняя заработная плата увеличилась почти в три раза, а в развитых странах G-20 - всего на 9%.²⁰

В докладе МОТ «Доклад о заработной плате в мире в 2020/2021 гг.: заработная плата и ее минимальный размер в период пандемии COVID-19» также приводится информация, свидетельствующая о разных темпах роста заработной платы в развитых и развивающихся странах. В 2016-2019 годах во входящих в Группу G-20 странах рост реальной заработной платы составлял от 0,4 до 0,9%, в то время как в странах с переходной экономикой его темпы были от 3,5 до 4,5% в год. С 2008 по 2019 год в Китае реальная заработная плата выросла более чем вдвое. Среди развитых стран, входящих в G-20, максимальные темпы роста заработной платы были в Южной Корее (22%) и Германии (15%). В Италии, Великобритании и Японии, наоборот, темпы роста заработной платы снижались.²¹

Несмотря на определенное сглаживание, пока разрыв в уровне оплаты труда между заработной платой в развитых и развивающихся странах остается значительным. Усугубляет ситуацию и кризис, вызванный пандемией COVID- 19. В мире под угрозой оказалось более 500 млн рабочих мест, в основном в развивающихся странах, некоторые из которых будут потеряны навсегда²².

Исходя из прогнозов МОТ, в 2022 году общий объем сокращения рабочего времени в мире будет соответствовать потере 52 млн рабочих мест на условиях полной занятости (при 48-часовой рабочей неделе). Число безработных в мире составит 207 млн, превысив показатель 2019 года примерно на 21 млн.²³. Стремление ТНК сохранять производства в развивающихся странах будет определяться темпами восстановления уровня заработной платы и ее соотношением с уровнем заработной платы в странах базирования ТНК.

Следует принимать во внимание и возможность продолжения опережающего темпа роста доходов ТНК по сравнению с темпами роста заработной платы. Усиление «безнационального» капитала и возросшая свобода перемещения им производства и инвестиций по всему миру укрепили позиции капитала в ущерб труду. Сокращается доля труда в совокупном доходе. Заработную плату снижает и слабая защита миллионов трудящихся-мигрантов, ослабление институтов рынка труда.²⁴

Формируется значительное количество рабочих мест с относительно низкой заработной платой в сфере услуг и небольшое количество рабочих мест в обрабатывающей промышленности и отраслях услуг с высокой заработной платой. В промышленности ручной труд все чаще замещается роботизацией. Более двух третей роботов используются в автомобильной, электротехнической и электронной промышленности, металлургии и машиностроении. Например, в 2017 году использование технологий трехмерной печати позволило Adidas (Германия) открыть две автоматизированные фабрики по изготовлению обуви в Германии и США. В результате было ликвидировано более 1000 рабочих мест во Вьетнаме. В общей сложности вернули свое производство из развивающихся стран более 100 американских ТНК.²⁵

Таким образом, репатриация производства, оптимизация филиальной сети и снижение стремления открытия новых предприятий в развивающихся странах, связанная с относительным удорожанием в них стоимости рабочей силы; рост значения квалифицированной рабочей силы, являющийся в развивающихся странах относительно дефицитным ресурсом, может привести к определенному снижению влияния ТНК в развивающихся странах.

4. Активизацияя использования инструментов протекционистской политики

Повлиять на властные позиции ТНК может усиление использования мер протекционистской политики. С одной стороны, усиление протекционизма обеспечивает ТНК государственную поддержку стран базирования при продвижении на глобальные рынки, а с другой - сдерживает активность ТНК мерами, вводимыми государствами принимающих стран по защите своих рынков, что приводит к сокращению объемов зарубежного инвестирования, репатриации производства и пр.

Нарастание протекционизма стало массовым явлением. В докладе по мониторингу торговых мер стран «Группы двадцати», подготовленному ВТО совместно с ОЭСР и ЮНКТАД (2019), отмечается, что с 2018 года продолжается усиление протекционизма. Только за март-октябрь 2019 года было введено 134 новых меры торговой защиты. Стоимость импорта, подпадающего под действие мер торговой защиты, составила 16,7 млрд долл. США. Действие мер торговой защиты прекратилось в отношении импорта на сумму 3,8 млрд долл. США.²⁶

Обращает на себя внимание развитие системы огра-ничительных мер в сфере торговли услугами: телекоммуни-кационные услуги, разработка программного обеспечения, электронная торговля, финансовые и транспортные услуги.

Ужесточается выход на рынок через коммерческое присутствие, а также регулирование сети Интернет и сетевых услуг. Такое внимание к защите интересов в информационной сфере связано с ростом влияния IT-компаний на глобальных рынках и усилением значимости информационной сферы в обеспечении национальной безопасности.

В русле современного протекционизма развивается и санкционная политика. В подавляющем большинстве случаев инициаторами санкций выступают США при поддержке союзников.

Наиболее масштабные санкции в XXI веке, берущие начало в связи с «делом Магнитского», введены в отношении России. В 2014 году санкции были обоснованы негативным отношением к присоединению Крыма к России и событиям на востоке Украины. Поток санкций нарастал, по сути, постоянно (из-за «дела Скрипалей», вмешательства в американские выборы и пр.). По выражению Е.В. Ананьевой и К.А. Годованюк, пока Москва пыталась доказать свою непричастность по одному обвинению, Запад совершал новые провокации и налагал новые санкции на РФ.²⁷

В 2022 году ситуация с санкционными мерами США и их союзников в отношении России проявилась в обостренном виде. Требование США о расширении санкций против России распространяется не только на союзников, но и, по сути, на мировое сообщество. В первой декаде апреля 2022 года в отношении России было введено более шести тысяч санкций.²⁸

Санкционная политика реализуется и в отношении главного экономического соперника США - Китая. Особого внимания заслуживают санкции, распространяющиеся на растущие цифровые компании, входящие в число субъектов глобальной конкуренции и занимающие прочные позиции в составе глобальных цепочек добавленной стоимости. Китайские IT-компании становятся объектом воздействия со стороны американского правительства под эгидой защиты национальных интересов США.

Например, в мае 2019 года США были объявлены санкции в отношении Huawei (Китай) - одного из мировых лидеров в сфере телекоммуникаций. В рамках санкций американским производителям и разработчикам было запрещено продавать Huawei и всем ее подразделениям технологии и компоненты без получения разрешения американского правительства²⁹. В результате введенных мер крупные американские IT-корпорации (Google, Intel, Qualcomm, Xilinx и Broadcom) сократили поставки своих продуктов и программного обеспечения Huawei. Санкции отрицательно сказались на деятельности компании. Темпы роста доходов Huawei снизились и составили в 2020 году 3,8% против 19% в 2019 году. Сократились продажи смартфонов, а поставки оборудования связи были компенсированы только за счет бурного развития инфраструктуры 5G в Китае.³⁰

В 2020 году Министерство торговли США расширило санкционное давление. Теперь иностранные компании, использующие американское оборудование для производства чипов, должны получать лицензию в США, прежде чем поставлять чипы Huawei³¹. Санкции введены и против крупнейшего китайского производителя чипов Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC). Американские компании, желающие поставлять технологии для SMIC, должны были получать специальные лицензии. В санкционный список включено более 275 китайских компаний с целью ограничения их возможностей по приобретению высокотехнологичного американского оборудования.³²

В 2021 году Президентом США Джо Байденом подписан указ, направленный на недопущение оказания поддержки китайскому военно-промышленному комплексу. В число компаний, которые включили в список, вновь попал Huawei, SMIC и производитель оборудования для видеонаблюдения Hikvision³³. На этом санкционное давление вряд ли закончится. Китайское государство поддерживает своих технологических гигантов и видит развитие микроэлектроники, в том числе создание принципиально новых архитектур чипов, одной из ключевой позицией в новом пятилетнем плане.

Принимаемые в ответ меры со стороны правительств стран базирования компаний, в отношении которых принимались санкции, также снижают возможности транснационального движения капитала компаний стран - инициаторов санкций. В результаты нарушаются каналы международного взаимодействия.

Поскольку геополитическая напряженность не теряет своей остроты, в экономической сфере происходит отказ от достигнутых ранее международных договоренностей, расширяется санкционное давление и т.п., то логично ожидать пересмотра структуры выстроенных глобальных цепочек добавленной стоимости. В этих условиях весьма вероятно усиление регионализации деятельности ТНК и определенное сужение возможностей их глобального влияния.