методичка АФХД 222. 5 Содержание контрольной работы

• Название: 5 Содержание контрольной работы
• Дата: 28.05.2022
• Размер: 193.13 Kb.
• Имя файла: методичка АФХД 222.docx
• Тип: Документы; #553720
• страница: 3 из 7

Данные для анализа ликвидности баланса, тыс. р.

АКТИВ	На начало периода	На конец периода	Изменение, тыс.р.	Изменение, %
Наиболее ликвидные активы (А1)
Быстрореализуемые активы (А2)
Медленно реализуемые активы (А3)
Труднореализуемые активы (А4)
БАЛАНС
ПАССИВ
Наиболее срочные обязательства (П1)
Краткосрочные пассивы (П2)
Долгосрочные пассивы (П3)
Постоянные пассивы (П4)

Поскольку степень превращения текущих активов в денежную наличность неодинакова, то для сопоставления ликвидных средств и обязательств рассчитываются коэффициенты абсолютной ликвидности, критической (быстрой) ликвидности, текущей ликвидности (покрытия).

Коэффициенты ликвидности показывают, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить в случае обращения в деньги

конкретных видов оборотных средств (табл.3) и рассчитываются по следующим формулам:

Ка.л = A1 / (П1+П2); Кб.л = (A1+A2) / (П1+П2);

Кт.л = (A1+A2+A3) / (П1+П2); Ко.с = (П4 – А4) / (A1+A2+A3).

Т а б л и ц а 4. Показатели платежеспособности предприятия

Коэффициент платежеспособности	Рекомендуемое значение	На начало периода	На конец периода	Изменение
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л)	≥ 0,1- 0,7
2. Коэффициент быстрой (критической) ликвидности (Кб.л)	0,7 - 0,8 (1)
3. Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л)	Min = 2,0 2,5 - 3,0
4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Ко.с)	≥ 0,1

В конце анализа показателей платежеспособности следует сделать выводы о платежеспособности предприятия на начало и конец отчетного периода.

• 
  Анализфинансовойустойчивости
  

В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия в его развитии осуществляется за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов – за счет заемных средств, важную аналитическую характеристику приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств – это запас финансовой устойчивости предприятия при условии, что его собственные средства превышают заемные.

Оценка финансового состояния организации не может быть признана полной без анализа ее финансовой устойчивости. Показатели финансовой устойчивости отражают платежеспособность предприятия в долгосрочном плане.

Обеспеченность собственными оборотными средствами характеризуется финансовыми коэффициентами, значения которых сравниваются с базисными или нормативными величинами. На практике распространены следующие показатели (табл.5).

1. 
   Коэффициент капитализации U1 показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 тыс. р., вложенных в активы собственных средств, и определяется отношением величины заемного капитала к величине собственного капитала:
   

U1 = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные пассивы) / Собственный капитал.

2. 
   Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U2 показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников:
   

U2 = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы.

3. 
   Коэффициент финансовой независимости (автономии) U3 показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования:
   

U3 = Собственный капитал / Валюта баланса.

4. 
   Коэффициент финансирования U4 показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных средств:
   

U4 = Собственный капитал / (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные пассивы).

5. 
   Коэффициент финансовой устойчивости U5 показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников:
   

U5 = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Валюта баланса.

Т а б л и ц а 5. Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент	На начало периода	На конец периода	Рекомендуемое значение
1. Капитализации (U1)			≤1,5
2. Обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)			≥ 0,1. Оптимально - ≥0,5
3. Финансовой независимости (U3)			≥ 0,4 - 0,6
4. Финансирования(U4)			≥ 0,7. Оптимально - 1,5
5. Финансовой устойчивости (U5)			≥ 0,6

Для наглядного отображения результатов выполненных расчетов используются графики и диаграммы.

В заключение анализа финансового состояния предприятия формулируются выводы и даются рекомендации по его улучшению.

• 
  Анализфинансовыхрезультатов
  

Информация, содержащаяся в форме № 2 «Отчет о финансовых результатах», позволяет проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов деятельности предприятия, установить структуру прибыли и динамику показателей.

Анализ финансовых результатов включает оценку валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, прибыли от обычной деятельности, чистой прибыли предприятия.

Прибыль предприятия представляет собой сумму прибыли от продаж товаров, продукции, работ, услуг предприятия (П_п), доходов от участия в других организациях (Д_др), процентов к получению (П_пр), прочих доходов (П_дох) за минусом процентов к уплате (Н_пр):
П = Пп + Ддр + Ппр - Пупл + Пдох - Прасх -Нпр.
Обобщающая оценка финансового состояния предприятия осуществляется на основе прибыли и рентабельности.

Отчет о финансовых результатах позволяет в динамике увидеть порядок формирования конечного финансового результата предприятия, который является алгебраической суммой прибыли (убытка) от продаж, продажи иного имущества и результатов прочей финансовой деятельности, а также прочих финансовых операций.

Анализ финансовых результатов включает:

• 
  анализ изменений каждого показателя за анализируемый период;
  
• 
  анализ структуры соответствующих показателей и их изменений;
  
• 
  анализ динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов;
  

Анализ изменения показателей за текущий период проводится с использованием горизонтального анализа, который позволяет определить сравнительные темпы изменения объема реализации продукции и издержек, темпы изменения отдельных составляющих прибыли отчетного периода (табл.6).

Т а б л и ц а 6. Горизонтальный анализ прибыли, тыс.р.

Показатель	Отчетный период	Предыдущий период	Изменение, +, -
Выручка
Себестоимость продаж

Продолжение табл.6

Показатель	Отчетный период	Предыдущий период	Изменение, +, -
Валовая прибыль (убыток)
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
Доходы от участия в других организациях
Проценты к получению
Проценты к уплате
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения
Текущий налог на прибыль
в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)
Изменение отложенных налоговых обязательств
Изменение отложенных налоговых активов
Прочее
Чистая прибыль (убыток)

По данным, полученным в табл. 6, следует сделать выводы о результатах работы предприятия их изменениях по сравнению с предыдущим периодом.

• 
  Анализрентабельностипредприятия
  

Для оценки эффективности деятельности предприятия за отчетный период и эффективности использования ресурсов, потребленных в процессе производства, применяются показатели рентабельности, которые характеризуют относительную доходность или прибыльность различных направлений деятельности предприятия. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, так как их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Показатели рентабельности объединяют в группы, характеризующие:

8. 
   рентабельность издержек производства;
   
9. 
   рентабельность продаж;
   
10. 
    доходность капитала и его частей.
    

Эти показатели могут рассчитываться на основе прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, прибыли от обычной деятельности, чистой прибыли по данным формы № 2 бухгалтерской отчетности.

4. 
   Рентабельность затрат (R_з) характеризуется отношением прибыли от продажи продукции (П_р) к полной себестоимости проданной продукции (С_п):
   

R_з =(П_р /С _п )* 100 (%),
где С _п – общая сумма затрат на производство и продажу продукции.

4. 
   Рентабельность продаж (R_п) характеризует эффективность предпринимательской деятельности и показывает, сколько прибыли получено с рубля продаж. Рассчитывается в целом по предприятию, отдель- ным видам продукции. Она измеряется отношением величины прибыли к выручке от продажи продукции за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей.
   

В зависимости от показателя прибыли рассчитывают рентабельность продаж:

а) как отношение прибыли от продажи (П_р) к выручке от продажи: R_пр =(П_р / В_р ) * 100 (%);

б) как отношение налогооблагаемой прибыли (П_н) к выручке от продажи:

R_н = (П_н/В_р) * 100 (%);
в) как отношение чистой прибыли (П_ч) к выручке от продажи:
R_ч =(П _ч /B_р) * 100 (%).

4. 
   Коэффициенты рентабельности капитала исчисляются отношением величины прибыли к среднегодовой величине капитала и его составных частей. При расчете коэффициентов используется налогооблагаемая прибыль (П_н), чистая прибыль (П_ч).
   

В зависимости от вида капитала различают показатели:

а) рентабельности имущества ( R_и ) – отношение налогооблагаемой прибыли предприятия к среднегодовой стоимости имущества предприятия:
R_и = (Пн /И) * 100 (%),
где И – среднегодовая стоимость имущества предприятия, определяемая по данным актива баланса как среднеарифметическая величина на начало и конец анализируемого периода, р.

Коэффициент показывает, сколько денежных единиц прибыли получено предприятием с единицы стоимости имущества (активов) независимо от источников привлечения средств;

б) рентабельности собственного капитала (R_ск) – отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного (акционерного) капитала:

R_ск = (Пч/ СК) *100(%),
где СК – среднегодовая стоимость собственного капитала, определяемая как среднеарифметический итог собственных источников средств предприятия на начало (СК_н) и конец (СК_к) анализируемого периода, р.

Рентабельность имущества отличается от рентабельности соб- ственного капитала, так как в первом случае оцениваются все источники финансирования, включая внешние, а во втором – лишь собственные.

Результаты расчетов за отчетный и предшествующий периоды приводятся в табл.7.
Т а б л и ц а 7. Расчет показателей рентабельности

Показатель	Отчетный период	Предшествующий период	Изменение, %
Прибыль от продажи продукции, р.
Выручка от реализации продукции (без НДС), р.
Рентабельность продукции, %
Балансовая прибыль, р.
Среднегодовая величина активов, р.
Рентабельность активов, %
Прибыль после уплаты налогов, р.
Собственный капитал, р.
Рентабельность собственного капитала, %
Затраты на производство реализованной продукции, р.
Рентабельность производственной деятельности, %

Влияние факторов на изменение показателей рентабельности определяется методом цепных подстановок, а затем делаются выводы по результатам анализа показателей.

• 
  Анализделовойактивности
  

Показатели деловой активности характеризуют темпы развития бизнеса и уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

Объектом финансового анализа (в отличие от экономического анализа в целом) являются финансовые ресурсы. В соответствии с этим на основе баланса рассчитываются показатели оборачиваемости активов (в целом и по отдельным составляющим), которые характеризуют эффективность использования финансовых ресурсов, вложенных в активы предприятия.

Общий показатель оборачиваемости рассчитывается по формуле Ко.а = Впр / Аср,

где Впр – выручка от продаж, тыс. р.;

Аср – средняя (среднеарифметическая) стоимость активов за анализируемый период, р.

В экономическом анализе широко используется также показатель, обратный оборачиваемости активов и характеризующий продолжительность периода, в течение которого финансовые средства, вложенные в финансовые активы, совершают полный кругооборот:

То.а = Т / Ко.а = Аср х Т / Впр,

где Т – длительность анализируемого периода в днях.

Рассмотренные показатели, характеризующие оборачиваемость активов в целом и по их элементам, рассчитываются в динамике за анализируемый и предыдущий периоды (табл.8).
Т а б л и ц а 8. Показатели оборачиваемости активов

Показатель	Отчетный период	Предшествую- щий период	Отклонение
Текущие (оборотные) активы, тыс. р.
Выручка-нетто от продажи продукции, тыс. р.
Коэффициент оборачиваемости текущих активов
Период оборачиваемости текущих активов, дни
Запасы и затраты, тыс. р.
Затраты на производство и реализацию продукции, тыс. р.
Коэффициент оборачиваемости запасов
Период оборачиваемости запасов, дни
Дебиторская задолженность, тыс. р.

Продолжение табл.8

Показатель	Отчетный период	Предшествую- щий период	Среднегодо- вая величина
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Период оборачиваемости (срок погашения) дебиторской задолженности, дни
Кредиторская задолженность, тыс. р.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Период оборачиваемости (срок погашения) кредиторской задолженности, дни
Денежные средства, тыс. р
Коэффициент оборачиваемости денежных средств
Период оборачиваемости денежных средств, дни

Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому, если сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженностей в отчетном периоде, получаем, что дебиторская задолженность превышает кредиторскую, то это говорит об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность, что в условиях инфляции приводит к уменьшению его величины.

По результатам расчетов показателей деловой активности предприятия следует сделать соответствующие выводы.

В табл.9представлены основные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия.