Анализ денежных средств дает возможность сделать выводы о 5

• Название: Анализ денежных средств дает возможность сделать выводы о 5
• Дата: 24.06.2022
• Размер: 15.25 Kb.
• Имя файла: 1.3.docx
• Тип: Анализ; #614180

Невозможно эффективно управлять денежными средствами без проведения их анализа, главной целью которого является оценка платежеспособности компании.

Анализ денежных средств дает возможность сделать выводы о [5]:

– размерах и источниках поступления, а также основ­ных направлениях расходования денежных средств;

– способности организации в положенный срок по­гашать свои текущие обязательства;

– источниках денежных средств, с помощью которых организация осуществляет инвестиционную деятельность;

– факторах, определяющих отличия прибыли от суммы поступлений денежных средств за период;

– достаточности полученного компанией дохода для покрытия ее текущей нужды в финансах;

– обеспеченность организацией денежными сред­ствами необходимыми для осуществления инвестици­онной деятельности.

Теоретические исследования и практические разра­ботки проблем анализа денежных потоков предприятия представлены в работах многих отечественных эконо­мистов, докторов экономических наук: С.М. Бычковой, В. И. Тиняковой, И.А. Бланка, В.В. Бочарова, Р.Р. Руняевой, А.Д. Шеремета и других.

Цель исследования - изучение теоретических и практических аспектов анализа движения денежных средств для увеличения эффективности управления денежным потоком организации.

В России для анализа денежных потоков организа­ции традиционно используют [6, 7]:

– прямой метод;

– косвенный метод;

– коэффициентный метод.

Данные методы имеют расхождения и в полноте от­ражаемых данных о денежных потоках, и в информаци­онной базе необходимой для проведения анализа [8].

Далее рассмотрим особенности каждого из методов.

Прямой метод базируется исследовании данных от­чета о движении денежных средств и предполагает проведение вертикального и горизонтального анализа. Детально раскрывая движение денежных средств по счетам организации, он позволяет оценить ее ликвид­ность и платежеспособность [9].

В оперативном управлении прямой метод применя­ется для контроля над процессом получения прибыли и для формирования выводов об обеспеченности органи­зацией денежными средствами для покрытия своих обя­зательств.

Преимуществами данного метода является то, что он дает возможность:

– определить основные главные источники притока денежных средств и направления их расходования;

– делать своевременные выводы об обеспеченности денежными средствами;

– пользоваться полученной информацией при фор­мировании бюджета денежных средств, а также для по­строения перспективного прогноза денежных потоков.

Отрицательной стороной прямого метода является то, что он не выявляет взаимосвязь между полученным финансовым результатом и изменением величины де­нежных средств.

К тому же, прямой метод более трудоемкий, чем дру­гие, а сформированная с его применением отчетность менее полезна[10].

Косвенный метод, в противоположность прямому методу, базируется на последовательной корректировке чистой прибыли с учетом величин доходов и расходов не участвующих в движении денежных средств (напри­мер, амортизационные отчисления) [11].

Базовым показателем для формирования отчета о движении денежных средств с использованием косвен­ного метода является чистая прибыль (убыток), пред­ставленная в отчете о финансовых результатах. Затем совершается ее корректировка на основании величин, прямо не связанных с движением денежных средств [12].

Применение косвенного метода в процессе анализа дает возможность на основании данных отчета о прибы­лях и убытках, бухгалтерского баланса и информации, формируемой на счетах бухгалтерского учета, выявить, каким образом прибыль оказывает влияние на чистый денежный поток и почему между этим обоими показате­лями существует разница.

При этом необходимо учесть тот факт, что чистый денежный поток по финансовой и инвестиционной дея­тельности рассчитывается только с использованием пря­мого метода [13].

Предпочтительность применения косвенного метода для анализа денежных потоков обуславливается тем, что он позволяет выявить взаимосвязь между оборотными активами предприятия и финансовым результатом.

На основании анализа проведенного данным мето­дом можно обнаружить отрицательные аспекты в дея­тельности компании и своевременно принять меры по их устранению

Недостатки метода: - требует больших затрат времени при формирова­нии аналитического отчета;

- необходимость использования внутренних данных бухгалтерского учета.

Вышеуказанные методы нередко дополняют рас­четами коэффициентов, формирующими третий метод анализа – коэффициентный. Коэффициентный метод исследования структуры и движения денежных средств организации дает возможность [14]:

- изучить отклонения денежных потоков сравнитель­но плановых и оптимальных показателей;

- проанализировать результативность инвестирова­ния капитала в производство;

- оценить качество управления финансами организа­ции.

Оценка эффективности использования денежных средств производится с помощью различных коэффи­циентов рентабельности, ликвидности, платежеспособ­ности и достаточности [16].