Финансово-экономический анализ компании
1.2.1 Оценка имущественного положения
Для проведения анализа финансово-экономической деятельности компании следует рассмотреть финансовую отчетность в период с 01.01.2019 по 31.12.2021 г. (3 года).
За период с 01.01.2021 по 31.12.2021 годовая выручка составила 1 443 626 тыс. руб. За весь рассматриваемый период изменение выручки составило +398 665 тыс. руб.
Прибыль от продаж за 2021 год составила 140 473 тыс. руб. Финансовый результат от продаж стремительно вырос за рассматриваемый период (31.12.18–31.12.21) (+81 877 тыс. руб.).
Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг).
Таблица 1.1 – Аналитический баланс на анализированный период
X
|
Абсолютные величины (тыс.руб)
|
Удельный вес (%)
|
Отклонения
|
|
На начало года
|
На конец года
|
На начало года
|
На конец года
|
Абсолютных величин(тыс.руб)
|
Удельного веса(%)
|
К величинам на нач. года(%)
|
К изменению итога баланса(%)
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
13
|
14
|
15
|
16
|
17
|
18
|
19
|
20
|
21
|
22
|
23
|
24
|
25
|
Год
|
2019
|
2020
|
2021
|
2019
|
2020
|
2021
|
2019
|
2020
|
2021
|
2019
|
2020
|
2021
|
2019
|
2020
|
2021
|
2019
|
2020
|
2021
|
2019
|
2020
|
2021
|
2019
|
2020
|
2021
|
Актив
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы
|
0
|
1 588
|
4 880
|
1 588
|
4 880
|
5 701
|
0,00
|
0,26
|
0,83
|
0,26
|
0,83
|
0,84
|
1 588
|
3 292
|
821
|
0,26
|
0,57
|
0,01
|
1,00
|
207,30
|
16,82
|
2,35
|
-11,72
|
0,91
|
Основные средства
|
15 510
|
11 117
|
6 264
|
11 117
|
6 264
|
13 715
|
2,83
|
1,80
|
1,06
|
1,80
|
1,06
|
2,02
|
-4 393
|
-4 853
|
7 451
|
-1,02
|
-0,74
|
0,96
|
-28,32
|
-43,65
|
118,95
|
-6,49
|
17,27
|
8,25
|
Отложенные налоговые активы
|
5 066
|
5241
|
4603
|
5241
|
4603
|
191
|
0,92
|
0,85
|
0,78
|
0,85
|
0,78
|
0,03
|
175
|
-638
|
-4 412
|
-0,07
|
-0,07
|
-0,75
|
3,45
|
0,00
|
0,00
|
0,26
|
2,27
|
-4,89
|
ИТОГО по разделу I
|
20 576
|
17 946
|
15 747
|
17 946
|
15 747
|
19 607
|
3,75
|
2,91
|
2,68
|
2,91
|
2,68
|
2,89
|
-2 630
|
-2 199
|
3 860
|
-0,84
|
-0,23
|
0,21
|
-12,78
|
-12,25
|
24,51
|
-3,88
|
7,83
|
4,28
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Запасы
|
433 639
|
518 206
|
447 421
|
518 206
|
447 421
|
545 382
|
79,01
|
84,05
|
76,03
|
84,05
|
76,03
|
80,35
|
84 567
|
-70 785
|
97 961
|
5,04
|
-8,02
|
4,32
|
19,50
|
-13,66
|
21,89
|
124,90
|
251,91
|
108,49
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
4
|
97
|
470
|
97
|
470
|
48
|
0,00
|
0,02
|
0,08
|
0,02
|
0,08
|
0,01
|
93
|
373
|
-422
|
0,02
|
0,06
|
-0,07
|
2325,00
|
384,54
|
-89,79
|
0,14
|
-1,33
|
-0,47
|
Дебиторская задолженность
|
86 098
|
78 684
|
108 790
|
78 684
|
108 790
|
109 157
|
15,69
|
12,76
|
18,49
|
12,76
|
18,49
|
16,08
|
-7 414
|
30 106
|
367
|
-2,93
|
5,73
|
-2,41
|
-8,61
|
38,26
|
0,34
|
-10,95
|
-107,14
|
0,41
|
Денежные средства и денежные эквиваленты
|
6 858
|
1 607
|
16 013
|
1 607
|
16 013
|
4 538
|
1,25
|
0,26
|
2,72
|
0,26
|
2,72
|
0,67
|
-5 251
|
14 406
|
-11 475
|
-0,99
|
2,46
|
-2,05
|
-76,57
|
896,45
|
-71,66
|
-7,76
|
-51,27
|
-12,71
|
ИТОГО по разделу II
|
528 257
|
598 594
|
572 694
|
598 594
|
572 694
|
659 125
|
96,25
|
97,09
|
97,32
|
97,09
|
97,32
|
97,11
|
70 337
|
-25 900
|
86 431
|
0,84
|
0,23
|
-0,21
|
13,31
|
-4,33
|
15,09
|
103,88
|
92,17
|
95,72
|
БАЛАНС
|
548 833
|
616 540
|
588 441
|
616 540
|
588 441
|
678 732
|
100,00
|
100,00
|
100,00
|
100,00
|
100,00
|
100,00
|
67 707
|
-28 099
|
90 291
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
12,34
|
-4,56
|
15,34
|
100,00
|
100,00
|
100,00
|
Продолжение таблицы 1.1
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Пассив
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал
|
14000
|
14000
|
14000
|
14000
|
14000
|
14000
|
2,55
|
2,27
|
2,38
|
2,27
|
2,38
|
2,06
|
0
|
0
|
0
|
-0,28
|
0,11
|
-0,32
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
Нераспределенная прибыль
|
96 597
|
71 580
|
72 065
|
71 580
|
72 065
|
102 843
|
17,60
|
11,61
|
12,25
|
11,61
|
12,25
|
15,15
|
-25 017
|
485
|
30778
|
-5,99
|
0,64
|
2,91
|
-25,90
|
0,68
|
42,71
|
-36,95
|
-1,73
|
34,09
|
ИТОГО по разделу III
|
110 597
|
85 580
|
86 065
|
85 580
|
86 065
|
116 843
|
20,15
|
13,88
|
14,63
|
13,88
|
14,63
|
17,21
|
-25 017
|
485
|
30778
|
-6,27
|
0,75
|
2,59
|
-22,62
|
0,57
|
35,76
|
-36,95
|
-1,73
|
34,09
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Заемные средства
|
326 330
|
373 395
|
425 680
|
373 395
|
425 680
|
482 300
|
59,46
|
60,56
|
72,34
|
60,56
|
72,34
|
71,06
|
47 065
|
52285
|
56620
|
1,10
|
11,78
|
-1,28
|
14,42
|
14,00
|
13,30
|
69,51
|
-186,07
|
62,71
|
ИТОГО по разделу IV
|
326 330
|
373 395
|
425 680
|
373 395
|
425 680
|
482 300
|
59,46
|
60,56
|
72,34
|
60,56
|
72,34
|
71,06
|
47065
|
52285
|
56620
|
1,10
|
11,78
|
-1,28
|
14,42
|
14,00
|
13,30
|
69,51
|
-186,07
|
62,71
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Заемные средства
|
51 063
|
40 222
|
11 967
|
40 222
|
11 967
|
2 897
|
9,30
|
6,52
|
2,03
|
6,52
|
2,03
|
0,43
|
-10841
|
-28255
|
-9070
|
-2,78
|
-4,49
|
-1,61
|
-21,23
|
-70,25
|
-75,79
|
-16,01
|
100,56
|
-10,05
|
Кредиторская задолженность
|
59 866
|
116 378
|
63 820
|
116 378
|
63 820
|
75 736
|
10,91
|
18,88
|
10,85
|
18,88
|
10,85
|
11,16
|
56512
|
-52558
|
11916
|
7,97
|
-8,03
|
0,31
|
94,40
|
-45,16
|
18,67
|
83,47
|
187,05
|
13,20
|
Оценочные обязательства
|
977
|
965
|
909
|
965
|
909
|
956
|
0,18
|
0,16
|
0,15
|
0,16
|
0,15
|
0,14
|
-12
|
-56
|
47
|
-0,02
|
0,00
|
-0,01
|
-1,23
|
-5,80
|
5,17
|
-0,02
|
0,20
|
0,05
|
ИТОГО по разделу V
|
11 906
|
157 565
|
76 696
|
157 565
|
76 696
|
79 589
|
2,17
|
25,56
|
13,03
|
25,56
|
13,03
|
11,73
|
145659
|
-80869
|
2893
|
23,39
|
-12,52
|
-1,31
|
1223,41
|
-51,32
|
3,77
|
215,13
|
287,80
|
3,20
|
БАЛАНС
|
548 833
|
616 540
|
588 441
|
616 540
|
588 441
|
678 732
|
100,00
|
100,00
|
100,00
|
100,00
|
100,00
|
100,00
|
67707
|
-28099
|
90291
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
12,34
|
-4,56
|
15,34
|
100,00
|
100,00
|
100,00
|
Активы организации за рассматриваемый период (с 31.12.2018 по 31.12.2021) увеличились на 129 899 тыс. руб. (на 23,7%). Учитывая рост активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 5,6%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является негативным показателем.
Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
запасы – 111 743 тыс. руб.
дебиторская задолженность – 23 059 тыс. руб.
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:
долгосрочные заемные средства – 155 970 тыс. руб.
кредиторская задолженность – 15 870 тыс. руб.
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "отложенные налоговые активы" в активе и "краткосрочные заемные средства" в пассиве (-4 875 тыс. руб. и -48 166 тыс. руб. соответственно).
На последний день 2021 года собственный капитал организации равнялся 116 843,0 тыс. руб. За весь рассматриваемый период отмечен явный рост собственного капитала на 6 246,0 тыс. руб., или на 5,6%. Более того, на рост собственного капитала также указывает и усредненный (линейный) тренд.
1.2.2 Оценка стоимости чистых активов организации
Таблица 1.2 – Динамика капитала организации
Показатель
|
Значение показателя
|
в тыс. руб.
|
в % к валюте баланса
|
31.12.2019
|
31.12.2020
|
31.12.2021
|
на начало
анализируемого
периода
(31.12.2019)
|
на конец
анализируемого
периода
(31.12.2021)
|
1
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
1. Чистые активы
|
85 580
|
86 065
|
116 843
|
20,2
|
17,2
|
2. Уставный капитал
|
14 000
|
14 000
|
14 000
|
2,6
|
2,1
|
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом
|
71 580
|
72 065
|
102 843
|
17,6
|
15,2
|
Представим таблицу в виде диаграммы (рис.1.1). На графике наглядно представлена динамика чистых активов и уставного капитала организации.
Рисунок 1.1 – Чистые активы и Уставный капитал предприятия
Чистые активы организации на 31.12.2021 намного (в 8,3 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же необходимо отметить увеличение чистых активов на 5,6% за анализируемый период (с 31 декабря 2019 г. по 31 декабря 2021 г.). Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.
|
Скачать 87.36 Kb.