диплом2. Бухгалтерский баланс в анализе финансового состояния предприятия и оценке вероятности его банкротства
 Скачать 95.51 Kb.
|
|
Различные показатели ликвидности представляют интерес не только для внутренних пользователей финансовой отчетности, но и для различных потребителей аналитической информации: коэффициент абсолютной ликвидности – для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности – для банков, коэффициент текущей ликвидности – для покупателей и держателей акций и облигаций предприятия. Анализ финансовой устойчивости на основе данных бухгалтерского баланса Стабильность работы предприятия связана с общей его финансовой структурой, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов. В современных условиях структура совокупных источников является тем фактором, который оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние хозяйствующего субъекта. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени зависимости организации от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении. На практике для выполнения условия финансовой устойчивости следует соблюдать следующее соотношение: Оборотные активы < Собственный капитал х 2 – Внеоборотные активы Это самый простой и приближенный способ оценки. На практике же можно применять различные методики анализа финансовой устойчивости. Абсолютные показатели финансовой устойчивости В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости. Базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости являются показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек либо недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов. Общая величина запасов (строка 210 актива баланса) = Зп Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников. 1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) СОС = Капитал и резервы (стр.490) – Внеоборотные активы (стр.190) 2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ) КФ = [Капитал и резервы (стр.490) + Долгосрочные пассивы (стр.590)] – Внеоборотные активы (стр.190) 3. Общая величина основных источников формирования запасов ВИ = [Капитал и резервы (стр.490) + Долгосрочные пассивы (стр.590) + Краткосрочные кредиты и займы (стр.610)] – Внеоборотные активы (стр.190) Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования. 1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств: ± Фс = СОС – Зп , или ± Фс = стр.490 – стр.190 – стр.210 2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов: ± Фк = КФ – Зп , или ± Фк = стр.490 + стр. 590 – стр.190 – стр.210 3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов: ± Фо = ВИ – Зп , или ± Фо = стр.490 + стр. 590 + стр. 610 – стр.190 – стр.210 С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости: 1, если Ф ≥ 0 S(Ф) = { 0, если Ф < 0 Выделяют четыре типа финансовой устойчивости предприятия. Таблица 2.2.
Относительные показатели финансовой устойчивости Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру используемого предприятием капитала с позиции финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства. Данную группу показателей еще называют показателями структуры капитала и платежеспособности либо коэффициентами управления источниками средств (Таблица 2.4.). Таблица 2.3. Показатели финансовой устойчивости предприятия
Глава 2. Анализ бухгалтерского баланса на примере ООО «Триумф» 2.1 КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТАКА ПРЕДПРИЯТИЯ. Инициатор проекта – общество с ограниченной ответственностью «Триумф»: зарегистрировано в Московской регистрационной палате 16 мая 1998 года, начало свою деятельность 12 августа 1998 года, зарегистрировано в Едином государственном реестре юридических лиц 02 сентября 2002 года. Форма собственности – частная. ООО «Триумф» действует на основе заключенного Уставного договора и утвержденного Устава, а также Приказа об учетной политике. Учредители ООО «Триумф» – юридические и физические лица Отраслевая принадлежность - производство бытовой мебели – детские кровати, детские столы и стулья, письменные столы, столы для компьютеров. Сырьевая база производства обеспечивается несколькими поставщиками в соответствии с технологическим замыслом, что повышает надежность готовой продукции. Потребителями готовой продукции является население г.Москвы и Московской области со средним уровнем доходов. Конкурентоспособность фирмы обеспечивается низкими внутрипроизводственными издержками вследствие обеспечения сквозного технологического процесса, а также высоким качеством готовой продукции. Среднесписочная численность 70 человек, в том числе 4 человека на квотируемых должностях. Нераспределенная прибыль отчетного периода составляет 7,3 млн.руб. 2.2. ОЦЕНКА ДИНАМИКИ СОСТАВА И СТРУКТУРЫ БАЛАНСА ООО «Триумф» Анализ бухгалтерского баланса ООО «Триумф» начнем с общей характеристики состава и структуры актива (имущества) и пассива (обязательств). Для проведения горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа с целью получения наиболее общего представления об имевших место качественных изменениях в структуре актива и пассива и динамике этих изменений, построим сравнительный аналитический баланс. Для этого проведем перераспределение отдельных статей баланса: - исключаем сумму расходов будущих периодов (начало года - 67, конец года – 57) из состава материально-производственных запасов и из размеров собственного капитала; - увеличиваем размеры материально-производственных запасов на сумму НДС по приобретенным ценностям (начало года – 577, конец года – 304); - переводим сумму дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев) (начало года – 300, конец года – 300) в раздел внеоборотных активов. Рассмотрим динамику состава и структуры актива и пассива на основе данных сравнительного аналитического баланса . Как мы видим из данных аналитического баланса, за отчетный период активы организации возросли на 2660 тыс.руб. или на 6,6%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов на 814 тыс.руб. или на 30,6% и прироста оборотных активов на 1846 тыс.руб. или на 69,4%. Иначе говоря, за отчетный период в оборотные средства было вложено более чем в два раза больше средств, чем в основной капитал. В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется незначительным превышением в их составе доли внеоборотных средств. Доля внеоборотных средств составляет на начало года – 53,54%, конец года – 52,12%. Доля оборотных средств составляет 46,46% на начало года и 47,88% на конец отчетного периода. При анализе первого раздела актива баланса следует отметить, что доля основных средств во внеоборотных активах составляет 29,83% на начало года и 25,43% на конец года. Доля нематериальных активов совсем назначительна (на начало года – 0,27%, конец года – 0,28%), хотя наличие такой статьи во внеоборотных активах и ее увеличение на 6,78% характеризует избранную организацией стратегию как инновационную. Почти 70% (68,5% на начало года и 72,83% на конец года) внеоборотных активов составляет незавершенное строительство. Поскольку эта статья не участвует в производственном обороте, увеличение ее доли за отчетный период на 1526 тыс.руб или на 10,3% может негативно сказываться на результативности финансово-хозяйственной деятельности. Результаты анализа Оборотных активов показывают, что наибольший удельный вес в составе этого раздела составляют запасы, представленные в значительной степени готовой продукцией (61,5 % начало года и 69,9% конец года). Увеличение удельного веса запасов на 15,91% может свидетельствовать о наращивании производственного потенциала организации, стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценения под воздействием инфляции. Следующей по удельному весу является статья денежные средства, доля которых в составе оборотных средств составляет 8,4%. Значительным снижением – на 930 пунктов или на 98,83% отличалась в отчетном периоде статья дебиторская задолженность, что может быть следствием эффективной системы внутреннего контроля, качественного анализа и грамотной политики взыскания дебиторской задолженности. Пассивная часть баланса характеризуется преобладанием собственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 13,58% и составляет 70,49% всех источников на конец отчетного периода. Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела ряд незначительных изменений. Так, доля кредиторской задолженности уменьшилась на 18,18%, и если исследовать по статьям, то снижение задолженности наблюдается по всем позициям кредиторских расчетов. Поскольку у организации отсутствуют долгосрочные обязательства в виде займов и кредитов, а краткосрочные займы и кредиты составляют на конец отчетного периода лишь 1,41% всех источников, то финансирование оборотных средств предприятия происходит в основном за счет собственных средств и кредиторской задолженности. Таким образом, признаками баланса ООО «Триумф» являются: - валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом периода на 2660 тыс.руб. или на 6,6%; - темпы прироста оборотных активов (увеличились на 9,85%) выше, чем темпы прироста внеоборотных активов (увеличились на 3,77%); - собственный капитал организации (30301 тыс.руб.) превышает заемный (12688 тыс.руб.) и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала (собственный капитал вырос на 32,02%, заемный капитал уменьшился на 29,01%) ; - дебиторская и кредиторская задолженности уменьшились на 98,83% и 18,18% соответственно; - доля собственных средств в оборотных активах - 39 %; - в балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток». |