Экономическая теория в схемах, таблицах и графиках
 Скачать 1.35 Mb.
|
|
ТЕМА 5. ТЕОРИЯ ДЕНЕГ. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА. КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА 5.1. Сущность и функции денег. Уравнение И. Фишера. Виды денег Деньги – общепринятое, абсолютно ликвидное средство обмена. 1. Мера стоимости – способность количественно выражать стоимости других товаров, служить единицей соизмерения. Функции денег 2. Средство обращения. Деньги выполняют эту функцию в наличной форме, обслуживая товарный обмен (Т – Д – Т). 3. Средство платежа. Данная функция денег проявляется при покупке товара в кредит или при уплате налогов на со- держание автодорог в будущем году. 4. Средство образования сокровищ. Данную функцию могут выполнять только реальные деньги, являющиеся продуктом труда и обладающие стоимостью (золото и серебро). 5. Мировые деньги. Деньги обслуживают международную торговлю, следовательно, выступают международным экви- валентом для сопоставления стоимостей товаров, произве- денных в разных странах. Определение количества денег в экономике по уравнению И. Фишера M × V = P × Q, где M – количество денег в обращении; V – скорость обращения денег; P – средняя цена товаров и услуг; Q – количество проданных товаров и оказанных услуг в экономике. M = P × Q / V. 39 5.2. Денежная масса и денежные агрегаты Виды денег Символические деньги – денежное средство (в бумажной или монетной форме), чья покупательная способность выше, чем затраты на их производство. Нал и чн ые д ень ги Монетные деньги чеканятся из металлов (зо- лота, серебра, различных сплавов). Бумажные деньги – заменители монетных де- нег, имеющие свойство изнашиваться в обра- щении. Денежные чеки – заменители наличных денег. Являются «свидетельствами» предварительно- го внесения наличных денег на счет в банке. Электронные деньги существуют в виде запи- сей на электронных носителях. Кредитные деньги – деньги, находящиеся на банковских счетах; банк может распоряжаться ими по своему усмотрению. Почти деньги – деньги, помещенные в банк на определенный срок, до которого владелец не может ими воспользоваться. Б езнал и чн ые де н ь ги Товарные деньги – товары-посредники в обмене (наиболее ходовые товары, покупаемые населением в любое время). Денежная масса – это совокупность наличных и безналичных денеж- ных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в экономи- ке, которыми располагают частные лица, предприятия и государство. Для измерения денежной массы используются денежные агрегаты, которые различаются по степени убывания ликвидности. Ликвидность – это способность денег быстро и с минимальными из- держками обмениваться на другие виды активов. 40 5.3. Банки, их виды и функции. Банковская система РФ Структура денежной массы (денежные агрегаты) М0 = наличные деньги в обращении М1 = М0 + деньги на текущих счетах, которые могут обслужи- ваться с помощью чеков М2 = М1 + деньги на срочных и сберегательных счетах ком- мерческих банков, депозиты в специализированных финансо- вых институтах. Владельцы срочных счетов не могут изъять эти вклады ранее определенного условием вклада срока М3 = М2 + депозитные сертификаты банков, облигации госу- дарственного займа, другие ценные бумаги государства и ком- мерческих банков Банковская система – это совокупность кредитно-финансовых ин- ститутов, которые аккумулируют свободные денежные капиталы, до- ходы и сбережения различных слоев населения и предоставляют их в ссуду фирмам, правительству и частным лицам. Банковская система РФ Первый уровень Банк России (ЦБ РФ) Работает с банками и правительством Второй уровень Коммерческие банки Работают с физиче- скими лицами и предприятиями 41 Функции Центрального банка: – разработка и проведение кредитно-денежной политики; – эмиссия денег и организация их обращения; – хранение государственных золотовалютных резервов; – организация системы рефинансирования (установление норм обя- зательного резервирования и ставки рефинансирования); – установление правил осуществления расчетов, правил проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности коммерче- ских банков; – регистрация кредитных организаций и надзор за их деятельностью; – осуществление валютного регулирования, защита и обеспечение устойчивости национальной валюты; – проведение валютного контроля. Функции коммерческих банков: – привлечение денежных средств (депозитов) на условиях платности, срочности, возвратности и гарантированности (пассивные операции); – размещение привлеченных средств от своего имени и на свой риск на условиях платности, срочности, возвратности и гарантированности (активные операции); – открытие и ведение банковских отчетов; – купля и продажа национальной валюты и др. Прибыль банков формируется как разница между суммой процен- тов, получаемых ими по выданным кредитам, и суммой процентов, уплачиваемых ими по депозитам + доходы от собственных операций банков и банковских услуг. Банковская система способна увеличивать денежную массу. Кредитная мультипликация – это процесс увеличения банком де- нежной массы (∆МS) за счет создания новых депозитов (деп) для тех клиентов, которые получили от него ссуды: ∆МS = ∆РИ × М БАНК = (1 – R)∆деп / R, где M БАНК = 1 / R – банковский мультипликатор; R – норма обязательных резервов (устанавливается ЦБ); РИ = РФ – РО – избыточные резервы; РО – обязательные резервы. 42 5.4. Кредитно-денежная политика Кредитно-денежная политика (КДП) – это сознательный контроль государства за денежной массой в целях поддержания экономической стабильности, максимального уровня производства и занятости при минимальной инфляции. Инструменты КДП Операции на открытом рынке – покупка и продажа Централь- ным банком государственных ценных бумаг (облигаций). Посред- ством данных операций регулируется величина денежной массы в экономике. Покупая ценные бумаги, Центральный банк тем са- мым увеличивает резервы коммерческих банков, повышает их кредитные возможности, расширяя денежное предложение. Про- давая ценные бумаги, Центральный банк сокращает резервы коммерческих банков, сокращает их кредитные возможности и денежное предложение. Изменение нормы обязательных резервов – метод воздейст- вия на величину банковских резервов, которая устанавливается Центральным банком в процентах от величины депозитов. Ее ве- личина зависит от: а) вида вкладов (по срочным вкладам она ни- же по сравнению с вкладами до востребования); б) размеров бан- ков (для крупных банков она выше по сравнению с мелкими бан- ками). Увеличение нормы обязательных резервов сокращает пре- дельную активность коммерческих банков, уменьшает предложе- ние денег. Уменьшение нормы обязательных резервов расширяет кредитную активность коммерческих банков, увеличивает пред- ложение денег. Изменение учетной ставки (ставки рефинансирования) – это изменение процентной ставки, по которой коммерческие банки могут брать в долг резервы у Центрального банка. В результате повышения учетной ставки растет процентная ставка, сокращает- ся объем заимствования у Центрального банка, кредит дорожает, объем денежной массы уменьшается за счет ограничения банков в предоставлении ссуд. Снижение учетной ставки, наоборот, об- легчает получение банковских кредитов, понижает процентную ставку, расширяет кредитные операции, увеличивает денежное предложение. 43 Варианты КДП Стимулирующая КДП ( Политика дешевых де- нег) Сдерживающая КДП ( Политика дорогих де- нег) Проводится ЦБ в период спада в период бума, «пере- грева экономики» Цель Стимулирование роста деловой активности, средство борьбы с без- работицей Снижение деловой ак- тивности в целях борьбы с инфляцией Заключается в проведении мер по увеличению предложения денег: – снижение нормы обя- зательных резервов; – снижение учетной ставки процента; – покупка Центральным банком государственных ценных бумаг. мер по уменьшению предложения денег: – повышение нормы обязательных резервов; – повышение учетной ставки процента; – продажа Центральным банком государственных ценных бумаг. Последствия Рост предложения денег, снижение реальной про- центной ставки, рост ча- стных внутренних инве- стиций, отток иностран- ного капитала, снижение курса национальной ва- люты, снижение импор- та, рост экспорта, рост чистого экспорта, рост потребительских расхо- дов, увеличение сово- купного спроса, рост объема производства, рост инфляции, сниже- ние безработицы. Уменьшение предложе- ния денег, увеличение реальной процентной ставки, снижение част- ных внутренних инве- стиций, приток ино- странного капитала, рост курса национальной ва- люты, увеличение им- порта, снижение экспор- та, снижение чистого экспорта, снижение по- требительских расходов, снижение совокупного спроса, снижение объе- ма производства, сниже- ние инфляции, рост без- работицы. 44 ТЕМА 6. ТЕОРИЯ НАЛОГОВ. БЮДЖЕТ. БЮДЖЕТНО-НАЛОГОВАЯ ПОЛИТИКА 6.1 . Налоговая система государства: структура, функции Налоги – обязательные, безвозмездные, невозвратные отчисления, устанавливаемые государственными органами в целях проведения экономической политики. Функции налогов: 1. Фискальная функция предполагает формирование доходов государства, необходимых для финансирования расходов. 2. Регулирующая функция предполагает воздействие на процес- сы, происходящие в экономике страны. 3. Распределительная функция заключается в осуществлении перераспределения доходов и ресурсов общества. 4. Контрольная функция заключается в проверке законности деятельности субъектов налогообложения путем декларирования доходов. Налоговая система – совокупность взаимосвязанных налогов, взи- маемых в стране, и методов налогообложения, сбора и использова- ния налогов, а также налоговых органов. Элементы налогообложения: 1. Субъект налогообложения (налогоплательщик) – физическое или юридическое лицо, на которое законом возложена обязан- ность оплаты налогов. 2. Объект налогообложения (налогооблагаемая база) – пред- мет или действие, подлежащее налогообложению: стоимость имущества, размер доходов, цена товара или услуги до налого- обложения. 3. Налоговая ставка – процентное соотношение суммы налого- вых выплат к налогооблагаемой базе. Виды налоговых ставок: – средняя ставка характеризует долю налога в доходе; – предельная ставка характеризует прирост налога по отноше- нию к приросту дохода. 45 6.2. Виды налогов. Кривая Лаффера Прямые налоги – налоги, взимаемые непосредственно с доходов и имущества налогоплательщика. Например, подоходный налог с физических лиц, налог на прибыль, налог на имущество и др. Косвенные налоги – это налоги на товары и услуги, которые взи- маются путем включения налога в цену товара. Например, налог на добавленную стоимость, акцизы, таможенные пошлины. Виды налогов по формам взимания: Виды налогов в зависимости от характера изменения налоговых ставок: Пропорциональные налоги характеризуются постоянством на- логовых ставок. Например, подоходный налог с 2001 года, налог на прибыль. Прогрессивные налоги характеризуются ростом налоговых ста- вок по мере увеличения размера доходов, стоимости имущества. Например, подоходный налог до 2001 года. Регрессивные налоги характеризуются снижением налоговых ставок по мере увеличения размера доходов, стоимости имущест- ва. Например, единый социальный налог. Акциз – косвенный налог на товары или услуги, включаемый в цену товара и оплачиваемый покупателем. Подакцизными товарами яв- ляются: спирт; алкогольная продукция; пиво; табачная продукция; легковые автомобили и мотоциклы с мощностью двигателя более 150 л.с; бензин; дизельное топливо и моторные масла. 46 Виды налогов по территориальному признаку: Федеральные – налоги и сборы, идущие в федеральный бюджет: НДС, подоходный налог, налог на прибыль и т.д. Субъектов РФ – налоги и сборы, идущие в бюджет субъекта РФ: налог на имущество организаций, налог на недвижимость, дорож- ный налог, транспортный налог и т.д. Местные – налоги и сборы, устанавливаемые органами местного самоуправления и обязательные к уплате на территории соответ- ствующих муниципальных образований: земельный налог, налог на имущество физических лиц, налог на рекламу и т.д. Американский экономист А. Лаффер исследовал взаимосвязь между величиной ставки налога и поступлениями в госбюджет средств от сбора налогов. Он установил следующую закономерность: повыше- ние налоговой ставки обеспечивает большую величину налоговых поступлений лишь до определенного момента, а после него даль- нейшее повышение ставки налога ведет к снижению стимулов произ- водства и таким образом общая сумма налоговых поступлений от предприятий сокращается. Кривая Лаффера показывает, что не всегда повышение ставки ведет к росту доходов государства. Поэто- му в своей налоговой политике пра- вительство должно в первую оче- редь позаботиться не только о рос- те налоговых ставок, но и заинтере- совать производителя в развитии производства. Ставка налога, % Налоговые поступления, руб. Кривая Лаффера 47 6.3 . Государственный бюджет, его структура. Государственный долг Государственный бюджет – это финансовый план формирования и использования денежного фонда государства (доходы и расходы го- сударства). Государственный бюджет утверждает высшая законода- тельная власть страны, а за его выполнение отвечает центральное (федеральное) правительство. Структура госбюджета Государственные доходы Государственные расходы Налоги, акцизные сборы, та- моженные пошлины и др. Государственные займы Доходы от сдачи в аренду го- сударственной собственности Поступления фондов социаль- ного страхования, пенсионного и страхового фондов Доходы от эмиссии денег Расходы на развитие экономики Расходы на национальную оборону Расходы на обслуживание государственного долга Расходы на социально- культурную сферу Расходы по осуществлению внешнеэкономической дея- тельности Расходы на содержание го- сударственного аппарата Трансфертные платежи Доходы от продажи государст- венных ценных бумаг Прибыли государственных предприятий 48 Три состояния государственного бюджета: Сбалансированный бюджет (равенство доходов и расходов бюджета) Профицитный бюджет (превышение доходной части над расходной) Дефицитный бюджет (превышение расходной части над доходной) Для покрытия дефицита бюджета государство прибегает к заимствованию: Внутренний долг – это задол- женность правительства владель- цам государственных ценных бу- маг (резидентам своей страны). Внешний долг – это задолжен- ность правительства другим странам и международным фи- нансовым организациям. Государственный долг – это размер общей задолженности прави- тельства владельцам государственных ценных бумаг, равный сумме прошлых дефицитов госбюджета за вычетом профицитов, которые были в стране. Экономические последствия государственного долга: – сокращение возможностей потребления для населения данной страны; – вытеснение частного капитала, что ограничивает рост экономики; – увеличение налогов для оплаты растущего государственного дол- га выступает в качестве антистимула экономической активности; – перераспределение дохода в пользу держателей государствен- ных облигаций. Методы управления государственным долгом: 1. Реструктуризация – изменение сроков погашения или усло- вий предоставления займа. 2. Рефинансирование – погашение старой задолженности путем выпуска новых займов. 3. Аннулирование (дефолт) – отказ от выплаты долговых обяза- тельств. 49 6.4. Бюджетно-налоговая (фискальная) политика государства Бюджетно-налоговая политика (БНП) – это система регулирования экономики посредством государственных расходов и налогов. Эле- менты БНП: государственные закупки; трансферты; налоги; государ- ственные займы. Цели бюджетно-налоговой политики: – сглаживание колебаний экономического цикла; – достижение высокого уровня занятости при умеренных темпах ин- фляции. Инструмент БНП – госбюджет. Виды БНП 1. Дискреционная БНП предпола- гает утверждение и исполнение го- сударственного бюджета, т.е. соз- нательное изменение налогов и расходов, осуществляемое прави- тельством с целью стабилизации и повышения эффективности нацио- нальной экономики. Ее целью яв- ляется бюджетное регулирование экономического роста, занятости и инфляции. 2. Автоматическая БНП – это экономический механизм, кото- рый корректирует развитие эко- номики для сдерживания наме- чаемых нежелательных тенден- ций автоматически, т.е. не тре- буя пересмотра налогового за- конодательства, системы транс- фертных платежей, утверждения и реструктуризации госбюджета. Вмешательство государства в налоговую систему Вмешательство государства в государствен- ные расходы Автоматическая БНП является результатом действия встроен- ных стабилизаторов, т.е. меха- низмов в экономике, которые уменьшают реакцию реального ВВП на изменение совокупного спроса. Встроенные стабилиза- торы увеличивают дефицит бюд- жета во время спада и уменьша- ют его во время подъема, т.е. действуют контрциклически. Изменение налоговой структуры Изменение налоговых ставок Прогрессивное налогообложение Система государственных трансфертов (социальных пособий) 50 Дискреционная БНП Стимулирующая БНП (экспансионистская) – увеличи- вает совокупный спрос с помо- щью роста государственных рас- ходов и снижения налогов. Сдерживающая БНП (рестриктивная) – сдерживает совокупный спрос с помощью снижения государственных рас- ходов и повышения налогов. – рост государственных расходов увеличивает совокупный спрос; растет занятость; выпуск продук- ции возрастает; – снижение налогов увеличивает располагаемый доход; увеличива- ется совокупный спрос; растет выпуск продукции. – снижение государственных рас- ходов снижает совокупный спрос; падает занятость; падает выпуск продукции; – повышение налогов уменьшает располагаемый доход; уменьша- ется совокупный спрос; падает выпуск продукции. Стимулирующая БНП применя- ется для сглаживания циклично- сти развития экономики и обес- печения экономического роста. Последствие: может породить инфляцию. Сдерживающая БНП применя- ется для борьбы с инфляцией. Последствие: может усилить безработицу. В период спада встроенные стабилизаторы приводят к уменьшению налоговых поступлений в государственный бюджет, росту социаль- ных выплат и дефициту государственного бюджета. В период подъема происходит обратный процесс. Автоматическая БНП |