Министерство образования и науки Российской Федерации
ФГБОУ ВО
«Уральский государственный горный университет»
Кафедра экономики и менеджмента
Раздаточный материал на тему
ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ ПУТЕЙ ВЫХОДА ПРЕДПРИЯТИЯ ИЗ КРИЗИСНОГО СОСТОЯНИЯ
(НА ПРИМЕРЕ ООО «ПФК «НЕРУД ИНВЕСТ»)
Руководитель ВКР, доцент:
И.В. Наумов
Студент:
А.А. Перепёлкина
Екатеринбург 2018
Лист 1
Фазы кризиса:
снижение рентабельности и объемов прибыли
убыточность производства
истощение или отсутствие резервных фондов
неплатежеспособность
Основные подходы разработки стратегических решений:
"главный стратегический подход" (единоличный)
подход "делегирование полномочий"
подход, основанный на совместной работе.
инициативный подход.
Лист2
Структура имущества и источники его формирования
Показатель
|
Значение показателя
|
Изменение за анализируемый период
|
в тыс. руб.
|
в % к валюте баланса
|
тыс. руб.
(гр.4-гр.2)
|
± %
((гр.4-гр.2) : гр.2)
|
31.12.
2014
|
31.12.
2015
|
31.12.
2016
|
на начало анализируемого
периода
(31.12.2014)
|
на конец
анализируемого
периода
(31.12.2016)
|
Актив
|
1. Внеоборотные активы
|
60751
|
67038
|
54153
|
16,8
|
15
|
-6 598
|
-10,9
|
в том числе:
основные средства
|
58313
|
63496
|
50788
|
16,1
|
14,1
|
-7 525
|
-12,9
|
нематериальные активы
|
–
|
–
|
–
|
–
|
–
|
–
|
–
|
2. Оборотные, всего
|
301162
|
299479
|
306866
|
83,2
|
85
|
+5 704
|
+1,9
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
в том числе:
запасы
|
220638
|
247786
|
247978
|
61
|
68,7
|
+27 340
|
+12,4
|
дебиторская задолженность
|
64035
|
41638
|
51062
|
17,7
|
14,1
|
-12 973
|
-20,3
|
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
|
15272
|
5 984
|
7 064
|
4,2
|
2
|
-8 208
|
-53,7
|
Пассив
|
1. Собственный капитал
|
58528
|
41432
|
39944
|
16,2
|
11,1
|
-18 584
|
-31,8
|
2. Долгосрочные обязательства, всего
|
24106
|
23779
|
23779
|
6,7
|
6,6
|
-327
|
-1,4
|
в том числе:
заемные средства
|
24106
|
23779
|
23779
|
6,7
|
6,6
|
-327
|
-1,4
|
3. Краткосрочные обязательства,всего
|
279279
|
301306
|
297296
|
77,2
|
82,3
|
+18 017
|
+6,5
|
в том числе:
заемные средства
|
34 181
|
39 901
|
38 867
|
9,4
|
10,8
|
+4 686
|
+13,7
|
Валюта баланса
|
361 913
|
366 517
|
361 019
|
100
|
100
|
-894
|
-0,2
| Лист 3
Лист 4
Оценка стоимости чистых активов организации
Показатель
|
Значение показателя
|
Изменение
|
в тыс. руб.
|
в % к валюте баланса
|
тыс. руб.
(гр.4-гр.2)
|
± %
((гр.4-гр.2) : гр.2)
|
31.12.2014
|
31.12.2015
|
31.12.2016
|
на начало
анализируемого
периода
2015
|
на конец
анализируемого
периода
2016
|
1. Чистые активы
|
58 528
|
41 432
|
39 944
|
16,2
|
11,1
|
-18 584
|
-31,8
|
2. Уставный капитал
|
90
|
90
|
90
|
<0,1
|
<0,1
|
–
|
–
|
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2)
|
58 438
|
41 342
|
39 854
|
16,1
|
11
|
-18 584
|
-31,8
|
Лист 5
Основные показатели финансовой устойчивости организации
Показатель
|
Значение показателя
|
Изменение показателя
(гр.4-гр.2)
|
Описание показателя и его нормативное значение
|
31.12.2014
|
31.12.2015
|
31.12.2016
|
1. Коэффициент автономии
|
0,16
|
0,11
|
0,11
|
-0,05
|
Отношение собственного капитала к общей сумме капитала.
Нормальное значение: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7).
|
2. Коэффициент финансового левериджа
|
5,18
|
7,84
|
8,03
|
+2,85
|
Отношение заемного капитала к собственному.
Нормальное значение: 1 и менее (оптимальное 0,43-0,67).
|
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
|
-0,01
|
-0,08
|
-0,04
|
-0,03
|
Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам.
Нормальное значение: 0,1 и более.
|
4. Индекс постоянного актива
|
1,03
|
1,61
|
1,35
|
+0,32
|
Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации.
|
5. Коэффициент покрытия инвестиций
|
0,228
|
0,177
|
0,176
|
-0,052
|
Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.
Нормальное значение для данной отрасли: 0,75 и более.
|
6. Коэффициент маневренности собственного капитала
|
0,373
|
-0,04
|
0,239
|
-0,13
|
Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств.
Нормальное значение для данной отрасли: не менее 0,1.
|
7. Коэффициент мобильности имущества
|
0,832
|
0,817
|
0,85
|
+0,02
|
Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.
|
8. Коэффициент мобильности оборотных средств
|
0,05
|
0,02
|
0,023
|
-0,027
|
Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.
|
9. Коэффициент обеспеченности запасов
|
-0,01
|
-0,1
|
-0,05
|
-0,04
|
Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов.
Нормальное значение: 0,5 и более.
|
10. Коэффициент краткосрочной задолженности
|
0,920
|
0,926
|
0,925
|
+0,005
|
Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.
|
Лист 6
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
Показатель собственных оборотных средств (СОС)
|
Значение показателя
|
Излишек (недостаток)1
|
|
на начало анализируемого периода (31.12.2014)
|
на конец анализируемого периода (31.12.2016)
|
на 31.12.2014
|
на 31.12.2015
|
на 31.12.2016
|
|
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)
|
-2 223
|
-14 209
|
-222 861
|
-273392
|
-262187
|
|
|
СОС2(рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)
|
21 883
|
9 570
|
-198 755
|
-249 613
|
-238 408
|
|
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)
|
56 064
|
48 437
|
-164574
|
-209 712
|
-199 541
|
Лист 7
Расчет коэффициентов ликвидности
Показатель ликвидности
|
Значение показателя
|
Изменение показателя
(гр.4 - гр.2)
|
Расчет, рекомендованное значение
|
31.12.2014
|
31.12.2015
|
31.12.2016
|
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности
(А1+А2+А3)/(П1+П2)
|
1,07
|
0,99
|
1,03
|
-0,04
|
Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам.
Нормальное значение: 2 и более.
|
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности 
|
0,288
|
0,171
|
0,197
|
-0,09
|
Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам.
Нормальное значение: 1 и более.
|
3. Коэффициент абсолютной ликвидности A1/(П1+П2)
|
0,05
|
0,01
|
0,02
|
-0,03
|
Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам.
Нормальное значение: 0,2 и более.
|
1 Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
|
Скачать 35.55 Kb.