2 ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ. Экономика отраслевых рынков 2 практическая часть

• Название: Экономика отраслевых рынков 2 практическая часть
• Дата: 01.11.2021
• Размер: 45.97 Kb.
• Имя файла: 2 ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ.docx
• Тип: Документы; #260287

Экономика отраслевых рынков
2 ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

1.Рассчитать показатели рыночной концентрации:

- индекс концентрации CR3;

- индекс Херфиндаля-Хиршмана;

- дисперсия долей фирмы;

- индекс Джини.

На основе полученных показателей рыночной концентрации определить тип отраслевого рынка.

Исходные данные для расчета брать из таблицы 1.

Таблица 1  Объем реализованной продукции

Объем реализованной продукции
1515
4605
6566
8495
4937
3052
400

Решение:

Предположим, что рынок продукции составляют все предложенные шесть вариантов.

Определим рыночную долю для варианта 1:

Объем реализованной продукции	Доля, %
1515	4,7
4605	28,3
6566	30,6
8495	21,0
4937	17,9
3052	9,0
400	2,3

Рассчитаем показатели рыночной концентрации:

- рассчитаем индекс концентрации CR3:

CR₃ = Σⁿ _{i = 1} S_i (где S_i–доля крупнейших предприятий на рынке)
CR₃ = 4,7 + 28,3 + 30,6 + 21,0 + 17,9 + 9,0 + 2,3 = 113,75  70 %

Следовательно, за анализируемый период по объему реализованной продукции рынок считается высококонцентрированным.

- рассчитаем индекс Херфиндаля-Хиршмана:

HHI=S₁² + S₂³ +…+S_n² (где -доля n-го предприятия на рынке)

HHI= 4,7² + 28,3² + 30,6² + 21,0² + 17,9² + 9,0² + 2,3² = 2607  1800

Следовательно, за анализируемый период по объему реализованной продукции рынок считается высококонцентрированным.

- определим дисперсию долей фирмы:

Дисперсия определяется как отклонения рыночных долей всех фирм рынка:



где   — средняя рыночная доля; N — число фирм в отрасли.

Показатель дисперсии измеряется в абсолютных значениях и может принимать любые значения. Он характеризует возможную рыночную власть фирм через неравенство их размеров. Чем больше величина дисперсии, тем более неравномерным и, следовательно, более концентрированным является рынок, тем слабее конкуренция и тем сильнее власть крупных фирм на рынке.

= (4,7+28,3+30,6+21,0+17,9+9,0+2,3) / 7 = 16,26

² = (4,7- 16,26)²+(28,3-16,26)²+(30,6-16,26)²+(21,0-16,26)²+(17,9-16,26)²+(9,0-16,26)²+(2,3-16,26)² / 7 = (133,6+144,96+205,64+22,47+2,69+52,71+194,88) / 7 = 756,95 / 7 = 108,14

Коэффициент вариации  
v = *100 = 148,56 %

Таким образом, рынок высококонцентрированным.

Следует отметить, что коэффициент вариации может быть более 100%, что, в част­ности, может быть при наличии значений сильно отличающихся от средней величины. Такой результат означает, что в исследуемой совокупности сильна вариация признаков по отношению к средней величине.

- рассчитаем индекс Джини:

Коэффициент Джини равен:



G= 0,41

Вывод: за анализируемый период по объему реализованной продукции рынок считается высококонцентрированным.

2. На основе данных о рентабельности продаж рассчитать параметры эффективной диверсификации производства, т.е. провести группировку товаров и выбрать стратегию, максимизирующую эффективность деятельности и снижающую финансовый риск.

Исходные данные для расчета брать из таблицы 2.

Таблица 2  Показатели рентабельности продаж

Годы	Товар A	Товар B	Товар C	Товар D
2015	0,35	0,17	0,63	0,59
2016	0,73	0,24	0,53	0,38
2017	0,53	0,56	0,30	0,26
2018	0,92	0,73	0,22	0,41
2019	0,52	0,44	0,86	0,56

Решение:

Подсчитаем итоги по столбцам:

Годы	Товар A	Товар B	Товар C	Товар D
2015	0,35	0,17	0,63	0,59
2016	0,73	0,24	0,53	0,38
2017	0,53	0,56	0,30	0,26
2018	0,92	0,73	0,22	0,41
2019	0,52	0,44	0,86	0,56
Итого:	3,05	2,14	2,54	2,2

Расчет группировки товара A и товара В приведен в таблице 3:

Таблица 3  Корреляционная матрица группировки

	х(А)	у(В)	х-	(х- 2	у-	(у- )2	(х-
1	0,35	0,17	-0,26	0,0676	-0,258	0,06656	0,06708
2	0,73	0,24	0,73	0,5329	0,24	0,0576	0,1752
3	0,53	0,56	0,102	0,0104	0,56	0,3136	0,05712
4	0,92	0,73	0,92	0,8464	0,73	0,5329	0,6716
5	0,52	0,44	0,52	0,2704	0,012	0,00014	0,00624
Σ	3,05	2,14	2,012	1,7277	1,284	0,97081	0,97724

Подставив данные таблицы 3 в формулу, найдем коэффициент корреляции для данных видов продукции:

r_АВ = = 0,752

Находим arccos(r_АВ) = arccos(0,752) = 0,720

Аналогично находятся arccos остальных коэффициентов корреляции, значения которых формируют симметрическую матрицу S:

(АС) r_АВ = = 0,712

arccos(rАС) = arccos(0,712) =0,778

(ВС) r_АВ = = 0,619

arccos(rВС) = arccos(0,619) =0,903

(AD) r_АВ = = 0,827

arccos(rAD) = arccos(0,827) =0,597

(ВD) r_АВ = = 0,461

arccos(rВD) = arccos(0,461) =1,092

(СD) r_АВ = = 0,848

arccos(rСD) = arccos(0,848) =0,559
Таблица 4  Симметрическая матрица расстояний

	A	B	C	D
A	0,000	0,720	0,778	0,597
B		0,000	0,903	1,092
C			0,000	0,559
D				0,000

Имея необходимые данные, можно приступить к группировке основных видов продукции. Данные таблицы 4 группируются по признаку наименьшего показателя. Группировка начинается с двух видов продукции и заканчивается всеми сгруппированными видами продукции.

1) <А,B>; h1= 0,720;

2) <А,B,C>; h2= (0,720+0,778+0,597)/3=0,698;

3) <А,B,C,D>; h3=(0,720+0,778+0,597+0,903+1,092+0,559)/6 =0,775;

Экономико-математическая группировка основных видов продукции показала существование трех вариантов диверсификации продукции на анализируемом предприятии.

Уровни диверсификации по вариантам продукции различны, начиная от минимального (для <А,В>) и заканчивая максимальным (для всех видов продукции).

Таким образом, оценка финансового риска должна проводиться по трем вариантам группировки основных видов продукции в соответствии с данными о рентабельности продаж.

Для того чтобы по данным показателей рентабельности провести оценку

эффективности и финансового риска от диверсификации продукции, необходимо построить ряд матриц: <А,В>; <А,В,С>; <А,В,С,D>. Первой строится матрица группировки продукта А и продукта В.

Таблица 5  Матрица группировки <А,В>

j	A	B	n	<А,В>	<А,В,С>	<А,В,С,D>
Rj	0,65	0,43	Rp	1,08	1,48	1,92
j	0,126	0,094	p	0,079	0,103	0,09

В таблице 5 Rj ‒ средняя рентабельность продукта за пять лет, следовательно:

Rj = (1)

Rp = (2)

p = (3)

j = (4)

где Rp − средняя рентабельность диверсифицированного портфеля;

j − количество видов продукции;

p – риск, связанный с диверсификацией.

По формуле 1 рассчитываем среднюю рентабельность продуктов А и В:

R_А =(0,35 + 0,73 + 0,53 + 0,92 + 0,52)/5 = 0,61;

R_B =(0,17+0,24+0,56+0,73+0,44)/5 = 0,43

По формуле 4 рассчитывается средняя рентабельность диверсифицированного портфеля:

R_АВ = (0,61 +0,43) / 2 = 0,52

По формуле 4 рассчитывается риск по продуктам А и В:

 А = 0,126

 В = 0,094

Риск, связанный с диверсификацией, рассчитывается по формуле 3:

p = = = 0,079

Расчеты остальных групп матриц аналогичны.

R_C = (0,63+0,53+0,30+0,22+0,86)/5 =0,508

R_D = (0,59+0,38+0,26+0,41+0,56)/5=0,44

R_АВС = (0,61 +0,43+0,44) / 3 = 0,493

R_АВСD = (0,61 +0,43+0,508+0,44) / 4 = 0,497

 С = 0,103

 D = 0,09

p = =0,064

p = =0,035

Результаты расчетов записываются в обобщенную таблицу, на основании данных которой делается вывод об эффекте и финансовом риске диверсификации:

Таблица 6  Оценка эффективности и финансового риска диверсификации продукции

Группировка видов продукции	Ожидаемый эффект от диверсификации, %	Финансовый риск, %
<А,В>	100→max	0,079
<А,В,С>	148	0,064
<А,В,С,D>	192	0,035→min

Следовательно, наилучшей группировкой видов продукции по показателю максимальной эффективности продукции является вариант диверсификации <А,В,С,D>. По критерию наименьшего финансового риска предпочтение следует отдать варианту диверсификации <А,В,С,D>.

Предприятию необходимо сосредоточиться на производстве всех видов продукции.