ESG в сфере криптовалют. Фараби Алеми Мананков Никита ESG принципы инвестирования в крипт. Esg принципы инвестирования в криптовалюту
 Скачать 364.79 Kb.
|
|
ESG принципы инвестирования в криптовалюту Мананков Н.С. Казахский Национальный университет имени Аль-Фараби, Высшая школа экономики и бизнеса менеджмент, студент 3го курса Научный руководитель: Сансызбаева Х.Н., профессор, доктор экономических наук Регистрационная форма участникoв: ФИО (полностью): Мананков Никита Сергеевич. Место учебы или работы: Казахский Национальный университет имени Аль-Фараби Должность (для студентов - курс), учёная степень: 3 курс Контактные телефоны: Мананков Н.С.: +7 771 608 97 71 Адрес электронной почты (е-mail): Мананков Н.С.: nikitamanankov31@gmail.com Секция конференции: Будущая роль поколения зумеров в управленческой модернизации экономики Казахстана Аннотация: Экологические, социальные и управленческие факторы (ESG) становятся все более важными в процессе принятия инвестиционных решений, так же, как и для рынка криптовалют. По мере развития индустрии крипто активов, инвесторы и регулирующие органы стремятся понять влияние ESG на цифровые активы. В этой статье рассматривается влияние факторов ESG на инвестиции в криптовалюту, проблемы оценки ESG на этом развивающемся рынке и потенциальные решения для содействия соблюдению ESG в индустрии криптовалют. Ключевые слова: криптовалюта, биткоин, блокчейн, криптоактивы, ESG, принятие решений, токен, регулирующие органы, ответственное инвестирование. Введение Криптовалюты, такие как Ethereum и Bitcoin, стали популярным финансовым инструментом для многих инвесторов. Однако рынок крипто активов в значительной степени нерегулируемый, и существуют опасения по поводу его воздействия на окружающую среду, социальных последствий и структуры управления. Экологические проблемы создаются из огромного потребления энергии, связанного с добычей криптовалют, в то время как социальные проблемы сосредоточены вокруг потенциального использования цифровых активов для незаконной деятельности. Проблемы управления сосредоточены на отсутствии регулирования и надзора на рынке.  Рисунок 1. Динамика активных адресов Bitcoin Факторы окружающей среды Процесс добычи криптовалюты является энергоемким процессом и в значительной степени зависит от ископаемого топлива, которое способствует выбросам парниковых газов. В результате растет обеспокоенность по поводу воздействия криптовалют на окружающую среду, и инвесторы все чаще рассматривают последствия своих инвестиций для ESG. Некоторые криптовалюты, такие как Ethereum, изучают более энергоэффективные методы майнинга, такие как proof-of-stake, который потребляет значительно меньше энергии, чем proof-of-work майнинг. Инвесторы могут рассмотреть возможность инвестирования в компании, которые используют возобновляемые источники энергии для питания своих майнинг-предприятий.  Рисунок 2. Общий объем биткоин-следов в сравнении со странами. Социальные факторы Криптовалюты были связаны с незаконной деятельностью, такой как отмывание денег и финансирование терроризма. Децентрализованный характер криптовалют затрудняет для регулирующих органов мониторинг и контроль за транзакциями. Однако некоторые криптовалюты, такие как Monero и Zcash, предлагают расширенные функции конфиденциальности, которые затрудняют отслеживание транзакций, что вызывает опасения по поводу их использования в незаконной деятельности. Инвесторы, которые придерживаются принципов ESG, могут рассмотреть возможность инвестирования в криптовалюты, которые внедрили меры по предотвращению незаконной деятельности, такие как "Know Your Customer " (KYC) и "Anti-Money Laundering" (AML).  Рисунок 3. Использование крипто активов для осуществлений транзакции в дарк веб пространстве. Факторы управления Отсутствие регулирования и надзора на рынке криптовалют вызвало опасения по поводу защиты инвесторов и стабильности рынка. Криптовалюты часто подвержены крайней волатильности, а отсутствие надзора означает, что возможны манипуляции рынком и мошенничество. Отсутствие прозрачности на рынке криптовалют также затрудняет инвесторам оценку рисков, связанных с их инвестициями. Чтобы решить эти проблемы, некоторые страны внедряют нормативно-правовую базу для криптовалют, в то время как другие изучают возможность создания глобальной нормативно-правовой базы. Инвесторы могут рассмотреть возможность инвестирования в криптовалюты, которые внедрили меры по обеспечению соблюдения существующих правил и повышению прозрачности на рынке.  Рисунок 4. Глобальная легальность биткоина. Заключение. Факторы ESG, то есть факторы, связанные с экологией, социальной ответственностью и управлением, играют все более важную роль в принятии инвестиционных решений на рынке криптовалют. С развитием этой индустрии, инвесторы и регулирующие органы все больше задаются вопросом о том, как эти факторы влияют на цифровые активы и инвестиции в них. Среди ключевых соображений ESG для инвесторов в криптовалюту можно выделить влияние майнинга на окружающую среду, социальные последствия незаконной деятельности и проблемы управления. Рынок криптовалют создает определенные трудности при оценке факторов ESG, но возможные решения включают инвестирование в криптовалюты, которые внедрили меры по решению этих проблем, и продвижение нормативно-правовой базы, способствующей соблюдению ESG в отрасли. В целом, инвесторы, учитывающие факторы ESG при принятии инвестиционных решений на рынке криптовалют, могут помочь способствовать устойчивому росту и ответственной практике инвестирования. Список литературных источников. Рисунок 1. Bitcoin: Number of Active Addresses, 2023/03/15. Доступна по ссылке: https://studio.glassnode.com/metrics?a=BTC&iss=https%3A%2F%2Fauth.glassnode.com%2F&m=addresses.ActiveCount Рисунок 2. Annualized Total Bitcoin Footprints, 2023/03/15. Доступна по ссылке: https://digiconomist.net/bitcoin-energy-consumption Рисунок 3. Erik Silfversten, Marina Favaro, Linda Slapakova, Sascha Ishikawa, James Liu, Adrian Salas “ Exploring the use of Zcash cryptocurrency for illicit or criminal purposes”, 2020. Доступна по ссылке: https://www.rand.org/content/dam/rand/pubs/research_reports/RR4400/RR4418/RAND_RR4418.pdf Рисунок 4. Global Bitcoin Legality, 2021/03/22. Доступна по ссылке: https://coin.dance/poli |