ТЕСТ 1. F1 Биржевое дело F2 ргтэу, Резго Г. Я., Панюкова В. В
 Скачать 100.84 Kb.
|
|
+: текущие цены на фьючерсные контракты по данному товару выше цены исполнения опциона -: текущие цены на фьючерсные контракты по данному товару ниже цены исполнения опциона -: опцион должен быть исполнен в любом случае -: только если рыночные цены на 25 % ниже цены исполнения опциона I:{{183}} МТ=0,7 Тема 2-6-0 S: Ситуация при покупке опциона на продажу, при которой покупатель реализует свое право на опцион: +: текущие цены на фьючерсные контракты по данному товару ниже цены исполнения опциона -: текущие цены на фьючерсные контракты по данному товару выше цены исполнения опциона -: опцион должен быть исполнен в любом случае -: только если рыночные цены на 25 % выше цены исполнения опциона I:{{184}} МТ=0,7 Тема 2-6-0 S: Куплен опцион на покупку фьючерсного контракта по цене 110 у.е., с уплатой премии в размере 20 у.е. На момент окончания срока действия опциона рыночная цена фьючерсного контракта равнялась 80. Результат сделки для покупателя ... у.е. +: убыток 20 -: прибыль 20 -: убыток 50 -: убыток 30 -: прибыль 30 -: прибыль 50 I:{{185}} МТ=0,7 Тема 2-6-0 S: Куплен опцион на покупку фьючерсного контракта по цене 110 у.е., с уплатой премии в размере 20 у.е. На момент окончания срока действия опциона рыночная цена фьючерсного контракта равнялась 80. Результат сделки для продавца ... у.е. +: прибыль 20 -: убыток 20 -: убыток 50 -: убыток 30 -: прибыль 30 -: прибыль 50 I:{{186}} МТ=0,7 Тема 2-6-0 S: Куплен опцион на продажу фьючерсного контракта по цене 110 у.е., с уплатой премии в размере 20 у.е. На момент окончания срока действия опциона рыночная цена фьючерсного контракта равнялась 50. Результат сделки для покупателя ... у.е. -: убыток 60 -: убыток 90 -: прибыль 90 -: прибыль 60 +: прибыль 40 -: убыток 40 I:{{187}} МТ=0,7 Тема 2-6-0 S: Куплен опцион на продажу фьючерсного контракта по цене 110 у.е., с уплатой премии в размере 20 у.е. На момент окончания срока действия опциона рыночная цена фьючерсного контракта равнялась 50. Результат сделки для продавца ... у.е. +: убыток 40 -: прибыль 40 -: убыток 60 -: убыток 90 -: прибыль 90 -: прибыль 60 I:{{188}} МТ=0,7 Тема 2-6-0 S: Опцион, дающий его покупателю прибыль при его реализации - ... опцион +: денежный -: нулевой -: паритетный -: "без денег" I:{{189}} МТ=0,7 Тема 2-6-0 S: Позиция, занимаемая продавцом после исполнения опциона на покупку: +: короткая фьючерсная позиция -: длинная фьючерсная позиция -: получает опцион на продажу -: должен выплатить премию опциона I:{{190}} МТ=0,7 Тема 2-6-0 Q: Соответствие между наименованием опционного спрэда и его содержанием: L1: вертикальный L2: горизонтальный R1: два опциона одного типа и с одинаковым периодом до момента истечения опциона, но заключенных по разным базисным ценам R2: два опциона одного типа, заключаемые по одной базисной цене, но с разными периодами до истечения опционов R3: два опциона на покупку и один опцион на продажу с одинаковыми ценами и сроками исполнения I:{{191}} МТ=0,7 Тема 2-6-0 S: Одновременная покупка опциона на покупку фьючерсного контракта на пшеницу с поставкой в марте по цене 200 у.е. за 1 т и продажа опциона на покупку фьючерсного контракта на пшеницу с поставкой в июле по цене 210 у.е. за 1 т - пример: +: диагонального опционного спрэда -: вертикального опционного спрэда -: горизонтального опционного спрэда -: хеджирования I:{{192}} МТ=0,7 Тема 2-6-0 S: Сделка, состоящая из комбинации опционов на покупку и на продажу на один и тот же актив с одной и той же ценой и датой исполнения, причем участник рынка занимает обе длинные или короткие позиции: +: стеллажная -: вертикальная -: диагональная -: горизонтальная I:{{193}} МТ=0,7; Тема 2-6-0 S: Сочетание опционов на покупку и на продажу на один и тот же актив, с одним и тем же сроком окончания контракта, но с разными ценами исполнения: +: стрэнгл -: стрип -: стрэп -: вертикальный опционный спрэд -: горизонтальный опционный спрэд I:{{194}} МТ=0,7; Тема 2-6-0 S: Комбинация из двух опционов на покупку и одного опциона на продажу с одинаковыми ценами и сроками исполнения: +: стрэп -: стрэнгл -: стрип -: вертикальный опционный спрэд -: горизонтальный опционный спрэд I:{{195}} МТ=0,7; Тема 2-6-0 S: Комбинация, состоящая из одного опциона на покупку и двух опционов на продажу с одинаковыми датами истечения контрактов (цены исполнения одинаковые или разные): +: стрип -: стрэп -: стрэнгл -: вертикальный опционный спрэд -: горизонтальный опционный спрэд I:{{196}} МТ=0,7; Тема 2-6-0 Q: Соответствие между наименованием опционного спрэда и его содержанием: L1: стрип L2: стрэп R1: один опцион на покупку и два опциона на продажу с одинаковыми датами истечения контрактов (цены исполнения одинаковые или разные) R2: два опциона на покупку и один опцион на продажу с одинаковыми ценами и сроками исполнения R3: сочетание опционов на покупку и на продажу на один и тот же актив, с одним и тем же сроком окончания контракта, но с разными ценами исполнения I:{{198}} МТ=0,7; Тема 2-6-0 S: Наиболее рисковая форма расчетов по биржевым сделкам для продавца: +: платежное требование - поручение -: аккредитив -: чек -: вексель I:{{199}} МТ=0,7; Тема 2-6-0 S: Наиболее предпочтительная форма расчетов для продавца при расчетах по биржевым сделкам с реальным товаром: +: аккредитив -: платежное требование - поручение -: вексель -: наличные расчеты I:{{200}} МТ=0,7; Тема 2-6-0 S: Лица, формирующие систему депозитов или гарантийных взносов с целью использования клиринговых расчетов по фьючерсным сделкам: +: участники фьючерсных операций, независимо от выбранной позиции -: только держатели длинной позиции -: только держатели короткой позиции -: только скалперы -: только хеджеры -: маклеры фьючерсных секций I:{{201}} МТ=0,7 Тема 2-6-0 S: Основа клиринговых расчетов по фьючерсным сделкам: +: система депозитов или гарантийных взносов, которые требуются от участников фьючерсных операций, независимо от выбранной позиции -: возможность биржи оплатить невыполненные обязательства участников фьючерсной торговли из собственных средств -: перераспределение убытков между всеми участниками фьючерсной торговли данной биржи -: выплата убытков потерпевшей стороне биржей, если убытки составляют более 10 % от стоимости контракта I:{{202}} МТ=0,7 Тема 2-6-0 S: Фьючерсная маржа: +: гарантийный взнос, цель которого обеспечить исполнение обязательств по фьючерсному контракту -: частичный платеж за купленный товар -: платеж за услуги, предоставляемые биржей -: платеж за услуги брокеров и маклеров биржи I:{{203}} МТ=0,7 Тема 2-6-0 S: Деньги, которые клиент переводит на специальный счет в качестве маржи, является собственностью: +: самого клиента -: другой стороны фьючерсного контракта -: расчетной палаты биржи -: отдела экономического анализа биржи I:{{204}} МТ=0,7 Тема 2-6-0 S: Сумма первоначальной маржи обычно равна (в % стоимости контракта): +: 2 - 10 -: 100 -: 25 - 50 -: не более 1 -: 50 - 75 I:{{205}} МТ=0,7 Тема 2-6-0 S: Сумма денег на счете после открытия позиции и внесения первоначальной маржи: +: увеличивается или уменьшается, в зависимости от ситуации на фьючерсном рынке -: остается неизменной -: уменьшается на 5 % после каждых торгов -: только уменьшается, в случае падения цен на фьючерсном рынке I:{{206}} МТ=0,7; Тема 2-6-0 Q: Соответствие между видом маржи и формой ее выплаты: L1: первоначальная маржа L2: поддерживающая маржа R1: вносится наличными, ценными бумагами и другими способами R2: вносится только наличными R3: вносится только ценными бумагами, эмитированными учредителями биржи R4: вносится только чеками I:{{207}} МТ=0,7 Тема 2-6-0 S: Размер вариационной маржи: +: 75 % от первоначальной маржи -: 75 % от стоимости контракта -: 10 % от первоначальной маржи -: 10 % от стоимости контракта -: 25 % от первоначальной маржи -: 25 % от стоимости контракта I:{{208}} МТ=0,7 Тема 2-6-0 S: Сумма средств на специальном маржевом счете клиента, имеющего длинную позицию, при повышении цен: +: увеличится -: уменьшится -: останется неизменной I:{{209}} МТ=0,7 Тема 2-6-0 S: Сумма средств на специальном маржевом счете клиента, имеющего короткую позицию, при повышении цен: +: уменьшится -: увеличится -: останется неизменной I:{{210}} МТ=0,7 Тема 2-6-0 S: Контракты, преимущественно используемые при биржевой спекуляции: +: фьючерсные -: на реальный товар -: форвардные -: бартерные I:{{211}} МТ=0,7 Тема 2-6-0 S: Биржевые спекулянты, играющие на повышении цен: +: быки -: медведи -: лисы -: волки -: буйволы I:{{212}} МТ=0,7 Тема 2-6-0 S: Биржевые спекулянты, играющие на понижении цен: +: медведи -: быки -: лисы -: волки -: буйволы I:{{213}} МТ=0,7 Тема 2-6-0 S: Неудачная сделка вследствие какого - либо непонимания или ошибки, а также сделка, оставшаяся односторонней к концу биржевой сессии: +: аут - трейд -: хеджирование -: омнибус -: своп - сделка I:{{214}} МТ=0,7 Тема 2-6-0 S: Отношение между всей стоимостью инвестиций и объемом средств, необходимых для их контроля: +: леверидж -: маржа -: спрэд -: конвергенция I:{{215}} МТ=0,7 Тема 2-6-0 S: Зачет взаимных требований и обязательств между участниками биржевой торговли: +: клиринг -: расчет -: депозит -: леверидж I:{{216}} МТ=0,7 Тема 2-6-0 S: Арбитражная сделка - это сделка, основанная на: +: разнице цен на один и тот же товар на различных рынках -: принципе немедленного исполнения сделок на рынке наличного товара и на фьючерсном рынке -: расчетах на протяжении месяца -: возможности бирж осуществлять клиринг -: исправлении ошибочной сделки на бирже I:{{217}} МТ=0,7 Тема 2-6-0 S: Сделка с последующей фиксацией цены: +: онкольная -: арбитражная -: сделка типа "А-А" -: клиринг V2: {{7}} 02.02Хеджирование I:{{218}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Сторона, получающая выгоду от повышения цены при онкольной сделке до момента ее фиксации: +: продавец -: покупатель -: расчетная палата I:{{219}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Разница между наличными и фьючерсными ценами: +: базис -: маржа -: корреляция -: леверидж -: хедж I:{{220}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Базис в биржевой практике: +: наличная цена минус фьючерсная цена -: фьючерсная цена минус наличная цена -: (фьючерсная цена + наличная цена) / 2 -: отношению наличной цены к фьючерсной цене -: отношению фьючерсной цены к наличной цене I:{{221}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 Q: Соответствие между моделью рынка и ценами ее характеризующими: L1: модель перевернутого рынка L2: модель нормального рынка L3: модель конвергенции R1: цена наличного рынка выше цены фьючерсного рынка R2: цена наличного рынка ниже цены фьючерсного рынка R3: цена наличного рынка равна цене фьючерсного рынка I:{{222}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Изменение базиса, при котором наличная цена повышается в течение определенного периода относительно фьючерсной цены: +: усиление -: ослабление -: расширение -: конвергенция I:{{223}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Изменение базиса, при котором наличная цена понижается относительно фьючерсной цены в течение определенного периода и становится менее устойчивой, чем фьючерсная: +: ослабление -: сужение -: усиление -: конвергенция I:{{224}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Субъект биржевой сделки, выигрывающий при сильном базисе: +: продавец -: покупатель -: расчетная палата биржи -: отдел экономического анализа биржи I:{{225}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Субъект биржевой сделки, выигрывающий при слабом базисе: +: покупатель -: продавец -: расчетная палата биржи -: отдел экономического анализа биржи I:{{226}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Достоинства хеджирования: +: обеспечение большей гибкости в планировании -: полная защита от ценовых рисков -: полная совместимость наличного и фьючерсного рынка по количеству и качеству -: отсутствие дополнительных издержек, связанных с хеджированием I:{{227}} МТ=0,7 Тема 2-7-0 S: Основные участники короткого хеджирования: |