Тема Финансы ком предпр. Финансы коммерческих организаций
 Скачать 226.2 Kb.
|
|
Тема: Финансы коммерческих организаций 1. Сущность и функции финансов Финансы коммерческих организаций и предприятий как часть финансовой системы охватывают процессы создания, распределения и использования ВВП в относительном выражении. Финансы коммерческих организаций и предприятий представляют собой экономические отношения, возникающие в процессе формирования производственных фондов, производства и реализации продукции, образования собственных финансовых ресурсов, привлечения внешних источников финансирования, их распределения и использования. По своему экономическому содержанию всю совокупность финансовых отношений предприятия можно систематизировать по следующим направлениям: 1. Формирование уставного капитала, который является основным источником создания производственных фондов; 2. Создание вновь созданной стоимости; 3. Эмиссия ценных бумаг; 4. Взаимоотношения между вышестоящими организациями, союзами, ассоциациями; 5. Отношения между работниками, возникающие при распределении и использовании доходов, выпуске и реализации акций, облигаций, выплате дивидендов по акциям и процентов по облигациям; 6. Между хозяйствующими субъектами и финансовой системой государства при уплате налогов и других платежей в бюджет, формировании внебюджетных фондов, получении ассигнований из бюджета; 7. Между хозяйствующими субъектами и банковской системой в процессе хранения денег в банках, получения и погашения ссуд, уплаты процентов за кредит; 8. Между хозяйствующими субъектами и страховыми компаниями, возникающие при страховании имущества, отдельных работников, предпринимательского и коммерческого рисков. Финансам коммерческих организаций и предприятий присущи те же функции, что и общественным финансам – распределительная и контрольная. Посредством распределительной функции происходит формирование первоначального капитала, образующегося за счет вкладов учредителей, создание основных пропорций в распределении доходов и финансовых ресурсов. Контрольная функция – стоимостной учет и контроль за затратами на производство и его результатом. 2. Принципы организации финансов коммерческих предприятий Финансовые отношения коммерческих организаций и предприятий строятся на определенных принципах, связанных с хозяйственной деятельностью: хозяйственная самостоятельность, самофинансирование, материальная заинтересованность, обеспечение финансовыми резервами. Принцип хозяйственной самостоятельности не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Его реализация обеспечивается тем, что хозяйствующие субъекты независимо от формы собственности самостоятельно определяют свои расходы, источники финансирования, направления вложений денежных средств с целью получения прибыли. Развитие рыночных отношений существенно расширило самостоятельность хозяйствующих субъектов, появились новые возможности в инвестиции денежных средств. Коммерческие организации и предприятия с целью получения дополнительной прибыли могут осуществить финансовые инвестиции краткосрочного и долгосрочного характера в форме приобретения ценных бумаг других коммерческих организаций, государства, участия в формировании уставного капитала другого хозяйствующего субъекта, хранения денежных средств на депозитных счетах коммерческих банков. Принцип самофинансирования. Реализация этого принципа – одно из основных условий предпринимательской деятельности и обеспечивает конкурентоспособность хозяйствующего субъекта. Самофинансирование означает окупаемость на производство и реализацию продукции за счет собственных денежных средств. Некоторые организации и предприятия не могут пока обеспечить достаточную рентабельность (пассажирский транспорт, жилищно- коммунальные хозяйства, сельское хозяйство и др.). Принцип материальной заинтересованности - объективная необходимость, диктуется основной целью – полученной прибылью. Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности за результаты финансов хозяйственной деятельности. Принцип обеспечения финансовых резервов – необходимость формирования финансовых резервов и других аналогичных фондов связано с предпринимательской деятельностью, которая всегда сопряжена с риском. 3. Факторы, влияющие на организацию финансов предприятий На организацию финансов оказывают влияние два фактора: 1. Организационно-правовая форма хозяйствования; 2. Отраслевые технико-экономические особенности. Организационно-правовая форма хозяйствования определяется гражданским кодексом РФ, который внес существенные изменения в правовое положения хозяйствующих субъектов. Юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном владении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом. Юридическими лицами могут быть коммерческие и некоммерческие организации. Финансовые отношения возникают на стадии формирования хозяйствующего субъекта. Организационно-правовая форма хозяйствования определяет содержание финансовых отношений в процессе создания уставного капитала. Акционерные общества образуют уставный капитал из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами. На содержание финансовых отношений и организацию финансовой работы хозяйствующих субъектов существенно влияют: их отраслевая принадлежность, технико-экономические особенности отраслей народного хозяйства. Отраслевая специфика влияет на состав и структуру производственных фондов, длительность производственного цикла, особенности кругооборота средств, источники финансирования простого и расширенного воспроизводства, состав и структуру финансовых ресурсов, формирование финансовых резервов и других аналогичных фондов. Так, в сельском хозяйстве природно-климатические условия диктуют необходимость формирования финансовых резервов в натуральной и денежной формах; природные условия (биологические условия развития растений и животных) определяют кругооборот финансовых ресурсов и необходимость их концентрации к определенным периодам, и, следовательно, необходимость привлечения заемных средств. 4. Денежные доходы и расходы коммерческих организаций Денежные доходы коммерческих организаций складываются из выручки от реализации продукции (работ, услуг), прочей реализации имущества (основных фондов, инвентаря, нематериальных активов и т. п.); внереализационных доходов; арендной платы. Главным источником денежных доходов является выручка от реализации продукции (работ, услуг), размер которой определяется объемом реализуемой продукции и ее ценой. В свою очередь объем реализации продукции (работ, услуг) зависит от потребностей рынка, спроса и предложения на рынке. Доходы в зависимости от характера, условий получения и направлений деятельности организации подразделяются на: доходы от обычных видов деятельности (их получение носит, как правило, регулярный характер и связано с обычной производственно- коммерческой, финансовой или инвестиционной деятельностью организации, которая является предметом ее деятельности); прочие поступления (прочие доходы, не связанные с предметом деятельности предприятия)). Расходами коммерческой организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обстоятельств, приводящих к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества). В зависимости от характера, условий осуществления и направлений деятельности расходы коммерческой организации подразделяются на: расходы по обычным видам деятельности (связанные с изготовлением и продажей продукции, приобретением и продажей товаров, выполнением работ, оказанием услуг); прочие расходы (не связанные с предметом деятельности организаций). 5. Выручка от реализации продукции Первоначально, при создании хозяйствующих субъектов, источником приобретения производственных фондов, нематериальных активов, оборотных средств, является уставный капитал. За счет его средств создаются необходимые условия для осуществления предпринимательской деятельности. Затем в процессе производства продукции (выполнения работ, оказания услуг) создается некая стоимость, которая определяется ценой реализованной продукции (работ, услуг), которая поступает на расчетный счет предприятия. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) является основным источником возмещения затраченных на производство продукции (работ, услуг) средств и получения прибыли. Ее своевременное поступление обеспечивает непрерывность кругооборота средств, бесперебойность производственного процесса. Несвоевременное поступление выручки влечет простои в производстве, снижение прибыли, нарушения договорных обязательств. Использование выручки характеризует начальную стадию распределительных процессов. Из полученной выручки хозяйствующий субъект возмещает материальные затраты на сырье, материалы, топливо, электроэнергию и другие предметы труда. Дальнейшее распределение выручки связано с формированием амортизационных отчислений как источника воспроизводства основных фондов и нематериальных активов. Основная часть выручки представляет собой валовой доход или вновь созданную стоимость, которая направляется на выплату заработной платы и формирование чистого дохода хозяйствующего субъекта. Часть чистого дохода уменьшается в себестоимости продукции в виде отчислений на социальные нужды (пенсионный фонд, фонд социального страхования, фонд занятости, фонд обязательного медицинского страхования), налогов и сборов, отчислений в специальные внебюджетные фонды. Оставшаяся часть представляет прибыль предприятия. Поступление выручки от реализации продукции свидетельствует о завершении кругооборота средств. Результаты кругооборота вложенных в производство (работ, услуг) средств – возмещение затраченных средств и формирование собственных источников финансирования простого и расширенного воспроизводства: амортизационных отчислений и прибыли. Амортизация по своей экономической сущности – это процесс постепенного перенесения стоимости средств труда по мере их износа на производственную продукцию, превращение в денежную форму и накопления ресурсов для последующего воспроизводства основных фондов. Амортизация начисляется на нормативный срок службы основных фондов. Существует три метода начисления амортизации: 1. Равномерное списание; 2. На объем выполненных работ; 3. Ускоренная амортизация. Первый метод – равномерное списание, базируется на нормативном сроке службы основных фондов. Нормы амортизационных отчислений устанавливаются исходя из физического и морального сроков службы средств труда и выражают нормативный срок возмещения стоимости основных фондов. Второй метод – на объем выполненных работ – применяется в добывающих отраслях и на транспорте. Он основан на допущении, что амортизация является исключительно результатом использования объекта, при этом период не имеет значения. Третий метод – ускоренная амортизация, предполагает, что большая часть амортизации начисляется в первые годы эксплуатации основных фондов, но и как механизм снижения инфляционных потерь. Хозяйственные субъекты могут применять метод ускоренной амортизации для обновления и ускорения технического процесса. 6. Производственные фонды предприятия Предприятиям и организациям необходимы средства производства для производства. В рыночной экономике принимают стоимостную форму и называются производственными фондами, которые состоят из основных и оборотных фондов. Основные фонды или основной капитал состоят из средств труда, материальных активов и нематериальных активов, состоящих из ценных бумаг, патентов, проектов и других объектов интеллектуальной собственности. Основные производственные фонды и нематериальные активы участвуют в производственном процессе в течение длительного времен и постепенно, частями, по мере износа переносят свою стоимость на стоимость изготовляемой продукции. Их кругооборот и оборот включает: - износ основных фондов и нематериальных активов; - начисление амортизации; - накопление средств для полного восстановления; - безвозмездное получение объектов основных средств от государства, юридических и физических лиц. Процесс простого и расширенного воспроизводства основных фондов и нематериальных активов осуществляется с помощью долгосрочных инвестиций. При этом постое воспроизводство означает строительство и приобретение основных фондов и нематериальных активов в размерах, соответствующих начисленной сумме по действующим основным фондам и нематериальным активам. Расширенное воспроизводство предполагает обновление основных фондов и нематериальных активов в размерах превышающих начисленную сумму их износа. Все возможные источники долгосрочных инвестиций можно классифицировать следующим образом: - собственные средства хозяйствующего субъекта; - средства федерального бюджета и бюджетов субъектов федерации; - средства иностранных инвесторов; - кредиты банков; - привлеченные средства с помощью акций, где это возможно. К собственным средствам хозяйствующего субъекта относятся первоначальные взносы учредителей, амортизационные отчисления и прибыль. Привлеченные финансовые средства включают денежные средства, полученные от различных акций, взносов членов трудовых коллективов, юридических и физических лиц. К заемным средствам относятся долгосрочные ссуды коммерческих банков, приобретение основных фондов на основе финансового лизинга и инвестиционный налоговый кредит. Средства федерального бюджета могут быть возвратные или безвозмездные. Одна из форм простого воспроизводства основных фондов – капитальный ремонт, с помощью которого частично возмещается физический износ основных фондов. Финансирование капитального ремонта осуществляется на основе плана капитального ремонта с отнесенными затратами на себестоимость продукции. Оборотные производственные фонды. Оборотные производственные фонды по вещественному содержанию представляют собой предметы труда, а также орудия труда, учитываемые в составе малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Оборотные производственные фонды переносят свою стоимость на изготовленный продукт, изменяя свою форму. Фонды обращения включают готовую и отгруженную продукцию, денежные средства, дебиторскую задолженность. Оборотные производственные фонды и фонды обращения, находясь в постоянном движении, обеспечивают бесперебойный кругооборот средств. При этом происходит постоянно смена денег: из денежной превращается в товарную, затем в производственную и снова в товарную и денежную. Одинаковый характер движения оборотных фондов и фондов обращения дает возможность объединить их в единое понятие – оборотные средства. Оборотные средства – это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения с целью обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции. Источником формирования оборотных средств хозяйствующих субъектов является: прибыль, инвестирование, постоянная кредиторская задолженность, банковский и коммерческий кредит. 6. Прибыль и рентабельность как показатели эффективности деятельности предприятия Прибыль выступает как превышение доходов от продажи товаров (услуг) над производственными затратами (капиталом). Она является одним из обобщающих оценочных показателей деятельности предприятий (организаций). Прибыль выполняет две важные функции: 1. Характеризует конечные финансовые результаты деятельности предприятия, размер его денежных накоплений; 2. Является главным источником финансирования затрат на производственное и социальное развитие предприятия. Налог на прибыль – важнейший элемент доходов государственного бюджета. Основной принцип деятельности предприятия (фирмы) состоит в стремлении к максимизации прибыли. Поэтому прибыль выступает основным показателем эффективности производства. С переходом к рынку происходит расширение понятия прибыль, сводившегося к разнице между доходами и издержками. Это соответствовало «бухгалтерскому» определению прибыли. В настоящее время различают экономическую прибыль. В самом общем виде можно записать так: Пр = д - и, Где: д – доходы; и – издержки. Чистая прибыль образуется после уплаты налогов. Чистая прибыль акционерного общества распределяется по схеме: Чистая прибыль = резервный фонд + фонд накопления + фонд потребления + прибыль распределяемая между учредителями Резервный фонд создается на случай прекращения деятельности. Фонд потребления используется на социальные нужды. За счет него финансируются расходы по эксплуатации объектов социально-бытового назначения, оказания материальных поощрений. Рентабельность – показатель результативности. Различают три группы показателей рентабельности: рентабельность продукции, рентабельность производственных фондов, рентабельность вложений. Рентабельность продукции определяется как процентное отношение прибыли к полной себестоимости. Рентабельность производственных фондов рассчитывается как процентное отношение балансовой прибыли к средней стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных средств. Рентабельность вложений – отношение прибыли к капиталу. |