Главная страница
Навигация по странице:

  • Источники привлечения финансовых ресурсов для осуществления предпринимательской деятельности

  • Нормативно-правовое регулирование кредитно-инвестиционной деятельности

    		•

    право. Вариант 4. Финансовое обеспечение предпринимательства


    Скачать 126.82 Kb.
    НазваниеФинансовое обеспечение предпринимательства
    Анкорправо
    Дата29.04.2023
    Размер126.82 Kb.
    Формат файлаdocx
    Имя файлаВариант 4.docx
    ТипДокументы
    #1097579


    Содержание
    Вариант № 4

    Теоретическая часть
    3

    Практическая часть
    18

    Список литературы

    19


    Финансовое обеспечение предпринимательства
    Одним из главных направлений региональной политики является развитие малого бизнеса. Решение этой задачи требует создания благоприятных условий правовых и экономических условий для прогрессивного развития малого предпринимательства, которое в свою очередь способствует формированию рыночной структуры экономики, обеспечивает занятость населения, рост налогооблагаемой базы для бюджетов все уровней и насыщает рынок товарами и услугами [10, с. 150].

    Роль предпринимательства, как ключевого фактора экономической активности, подтверждается его местом в экономике большинства развитых стран. Так, например, доля малых и средних предприятий в объеме произведенного валового внутреннего продукта в среднем составляет более 50-60%.

    В нашей стране предпринимательство развивается достаточно быстрыми темпами, однако, несмотря на это, наблюдается некоторое снижение активности, связанное, прежде всего, с проблемой финансового обеспечения и поиском финансово-кредитной поддержки.

    К этому следует отметить, что, несмотря на то, что, на протяжении всего пореформенного периода проблема предпринимательства получила достаточно широкое отражение в научно-академической литературе, вопросы финансового обеспечения предпринимательства требуют дальнейшего исследования.

    Значение малого предпринимательства в рыночной экономике отнюдь не малое: это ее существенная структурная часть, ее массовая база и интегральный элемент конкурентного рыночного механизма.

    Понимание роли малого предпринимательства требует ясного представления о том, какое место оно занимает в национальной экономике и каковы его отличительные особенности.

    Главных критерием роста числа предприятий малого бизнеса является предоставление свободного доступа предпринимателей к финансовым ресурсам.

    Согласно проведенным исследованиям, в России свободный доступ к финансовым ресурсам ежегодно имеют около 13.000 предпринимателей.

    Это означает¸ что в России организации, предоставляющие финансовые услуги предпринимателям, охватывают рынок менее 1%. Это подразумевает не только поддержку данного сектора экономики, но и стимулирование формирования новых предприятий.

    Сегодня многие руководители малых предприятий вначале получают кредиты в государственных фондах поддержки малого предпринимательства, а затем открывают свой бизнес [12, с. 200].

    Существует ряд проблем финансирования малых предприятий. Несомненно, необходимо решать проблему доступа малого бизнеса к источникам финансирования в России, ведь это в большей мере поможет активизировать данный сектор экономики государства.

    Нынешний уровень финансирования явно недостаточен, если брать в расчет показатели развитых стран.

    Согласно данным экспертов, в странах Западной Европы доля малого бизнеса в ВВП составляет 50-60%, в Японии – почти 90%, а России этот показатель не превышает 3-5%, а процент кредитования малого бизнеса у нас почти в 15- 20 раз меньше, чем в Европе и Японии [11, с. 85].

    Малый бизнес мобилизует значительные производственные, финансовые, трудовые и сырьевые ресурсы населения.

    Об этих возможностях данного бизнеса можно судить по опыту промышленно развитых стран, в экономике которых ему по ряду показателей принадлежит ведущее место: на него приходится до 90-95% всех предприятий и до 66% валового национального продукта.

    Для того, чтобы малый бизнес стал крепкой основой российской экономики, ему необходимы заемные средства, главным источником которых являются банки.

    До недавнего времени кредитование малого бизнеса было под управлением небольших региональных банков, однако уже сегодня ряд крупных банков с удовольствием предлагает всевозможные услуги для малых предприятий.

    Это обусловлено тем, что сектор кредитования малого бизнеса является одним из самых доходных, когда крупные корпорации уже имеют надежных банковских партнеров.

    Банки и кредитные структуры также стремятся занять свое место на этом перспективном рынке, обеспечив себе клиентскую базу на будущее.

    По мнению специалистов, нашу страну в скором времени ожидает заметный рост кредитования малого бизнеса, так как сектор еще далек от насыщения [13, с. 65]

    При кредитовании малого бизнеса залогом является жилая или нежилая площадь, автомобили, различное оборудование, находящиеся в собственности предпринимателя. Оценку залогового имущества банки проводят своими силами.

    Обеспечение должно покрывать сумму кредита, процентов на весь скор кредитования. Иногда требуется застраховать жизнь и здоровье владельцев бизнеса. Учитывая это, кредитная организация исходит из ликвидности залога и берет в расчет не более 70% его оценочной стоимости.

    Помимо этого, банки требуют застраховать залоговое имущество. При участии Федерального фонда поддержки малого предпринимательства были разработаны финансово-кредитные механизмы, которые обеспечивают более свободный доступ малых и средних предприятий к источникам финансирования и позволяют многим стартующим предприятиям начать свой собственный бизнес с нуля.

    Одним из таких механизмов является гарантийный фонд.

    Гарантий фонд - обязательные взносы членов расчетной палаты (наличными или ценными бумагами). Хранится в банке и не может быть изъят без специального разрешения директора расчетной палаты. Используется для обеспечения устойчивости работы расчетной палаты.

    Целью создания гарантийного фонда является реализация закрепленного действующим законодательством права Федерального фонда выступать гарантом по кредитам, предоставляемым организацией-агентом субъектам малого предпринимательства на коммерческой основе для реализации конкретных программ и проектов в области малого предпринимательства.

    Цель функционирования гарантийного фонда – расширение доступа субъектов малого предпринимательства к кредитным ресурсам, увеличение ресурсного обеспечения программ поддержки малого бизнеса путем привлечения внебюджетных источников финансирования.

    Средства гарантийного фонда могут расходоваться на выплаты компенсации разницы в процентных ставках или возмещение просроченной задолженности по кредиту при наступлении гарантийного случая.

    Уже сегодня имеются иные механизмы поддержки малого и среднего предпринимательства, заключающиеся в готовности предоставления банкам гарантии под ссуды для предпринимателей из специализированных фондов [17, с. 174].

    Таким образом, уже сформированы и работают по-настоящему действенные механизмы поддержки финансирования предпринимательства в России.

    Одной из наиболее распространённой форм поддержки является создание региональных гарантийных фондов.

    Проводимая государством целенаправленная политика стимулирования финансовых структур уже способствует достаточному росту сектора малого и среднего предпринимательства, однако дальнейшее укрепление данной отрасли экономики является одной из ключевых задач государства.

    Источники привлечения финансовых ресурсов для осуществления предпринимательской деятельности
    Для нормального функционирования предприятия ему необходимы финансы для закупки материалов, комплектующих, оплаты за коммунальные услуги, выдачи своим работникам заработной платы и так далее. Если нет оборотных средств, то многие фирмы сокращают сотрудников, переходят на сокращенный рабочий день, а то и совсем завершают свою деятельность [17, с. 175].

    Деятельность предприятия осуществляется только благодаря финансированию.

    Финансирование — это обеспечение коммерческой деятельности финансами. Чем же это финансирование отличается от кредитования, ведь кредитование — это тоже обеспечение финансами деятельности [14, с. 87].

    В данном случае финансирование — это безвозмездное и безвозвратное предоставление финансов.

    Существует внутреннее и внешнее финансирование [14, с. 89].

    Внутреннее финансирование — это получение денег из своих источников.

    Внешнее финансирование — это предоставление компании денежных средств посторонними лицами. Это могут быть кредиты, субсидии.

    При задумке открытия своего дела, после составления всех смет и проектов и понимания наглядно, что этот бизнес принесет пользу и прибыль, в скором времени окупит себя, возникает вопрос: откуда же взять финансы?

    Источники финансирования бизнеса представляют собой компании или лица, откуда поступают, или могут поступать финансы в бизнес.

    В обобщенном виде виды финансирования предпринимательской деятельности классифицируют по [10, с. 302]:

    1. Времени. Компании могут, понадобятся финансы в короткий срок (здесь и сейчас). В данном случае период этот короткий. Период предоставления денежных средств составляет год.

    Основные цели компании при этом — закупка необходимых материалов, деталей, механизмов или выдача заработной платы своим сотрудникам.

    Компания может не спешить с финансированием.

    В данном случае деньги бизнесу предоставляются от 1 года. Цели предприятия в этом случае — совершенствование бизнеса, обновление оборудования, развития системы управления фирмы.

    2. Источникам финансирования. Основные источники привлечения финансовых ресурсов по отношению к предпринимательской деятельности изображены на рис.1.



    Рисунок 1 – Источники финансирования [10, с. 302]
    Остановимся на внешних и внутренних видах финансирования предпринимательской деятельности:

    1. Внутренние — используются денежные средства, находящиеся в бюджет фирмы на благо данной компании [10, с. 303].

    Как известно, если фирма существует, значит, она получает прибыль. А вот куда направлять прибыль решает руководство компании. Это может быть модернизация оборудования, обновления линейки товаров, повышение заработной платы.

    Понятно, что чем больше компания вкладывает в свое развитие, тем больше потом будет доход, но при правильном управлении и распределении средств.

    Преимущества:

    — финансы расходуются рационально;

    — нет нужды привлекать денежные средства из вне под проценты;

    — улучшается контроль собственником за деятельностью компании.

    Недостатки: — не всегда используется на практике.

    Внутренние финансы: чистая прибыль, денежные средства после оплаты налогов, коммунальных услуг, заработной платы и прочих платежей.

    2. Внешнее — привлечение в компанию финансов со стороны. Тут стоит отметить, что инвестору важна прибыль от бизнеса, в который он собирается вложить финансы, чтобы впоследствии помимо вложенной суммы получить и процент [12, с. 304].

    К внешнему финансированию можно отнести лизинг и кредит [12, с. 310].

    Кредит — предоставление денежных средств организации или лицу на определенный срок и процент, которые оговорены в подписываемом соглашении сторонами. Также в нем прописываются ежемесячный платеж, штрафы за просрочку платежа и иные условия.

    Достоинства: можно моментально получить необходимую сумму, быстрота сделки, минимум документов.

    Недостатки: необходимо что–то оставить в залог.

    Лизинг — аренда на долгий срок. Примерами такого финансирования могут служить нефинансовые компании, кредиты, лизинг.

    Когда перед собственником бизнеса встает вопрос: какой же вид финансирования выбрать?

    Необходимо предпринять следующие шаги:

    1. Нужно понять, зачем компании нужны денежные средства, сколько, на какой срок.

    2. Составить перечень источников получения финансирования.

    3. Выявить самые выгодные источники финансирования именно для данной сферы деятельности.

    4. Еще раз оценить проект бизнеса.

    5. Выбрать самый приемлемый источник финансирования.

    Рассмотрев виды и источники финансирования, можно сделать такой вывод, что выбор типа и источника денежных средств зависит от положения и особенностей компании, а также от рода деятельности, которым данная организация занимается.

    Эффективным привлечение денежных средств является в том случае, если данная компания начинает развиваться и расширяться.

    Если появляется потребность вложить большую сумму в бюджет организации, то в данном случае бизнесу подойдет банковский кредит. Если нет активов или требуется небольшая сумма, то можно взять микрокредит. Если требуется небольшая сумма и срочно, можно воспользоваться государственной субсидией.

    При необходимости обновления средств, предприятие может воспользоваться лизингом.

    Нормативно-правовое регулирование кредитно-инвестиционной деятельности
    В настоящее время основными нормативно-правовыми актами, регулирующими осуществление инвестиционной деятельности в Российской Федерации, являются Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации в форме капитальных вложений» (далее 39-ФЗ) [1], Федеральный закон от 09.07.1999 № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» [2], Закон РСФСР от 26 июня 1991 № 1488-1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» (далее - Закон РСФСР об инвестиционной деятельности) [3], действующий на условиях норм, не противоречащих правилам 39-ФЗ, а также Федерального закона от 21 июля 2005 г. № 115-ФЗ "О концессионных договорах» [4] деятельности, осуществляемой в форме долевых инвестиций на территории Российской Федерации

    Статья 1 настоящего Закона определяет основные понятия, используемые в сфере инвестиционной деятельности.

    Таким образом, инвестициями признаются «денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях извлечения прибыли и (или) получения иного полезного эффекта».

    Кроме того, законом устанавливаются права инвесторов и обязанности субъектов инвестиционной деятельности, формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, а также государственные гарантии прав субъектов инвестиционной деятельности, и т.п.

    Федеральный закон от 09.07.1999 № 160-ФЗ [2] «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» определяет основные гарантии прав иностранных инвесторов на инвестиции и получаемые от них доходы и прибыль, условия ведения бизнеса иностранными инвесторами в Российской Федерации. Закон направлен на «привлечение и эффективное использование в экономике Российской Федерации иностранных материальных и финансовых ресурсов, передовой техники и технологий, управленческого опыта, обеспечение стабильности условий деятельности иностранных инвесторов и соблюдение требований законодательства о режиме иностранных инвестиций при международном праве и практики международного инвестиционного сотрудничества».

    Согласно ст.2 Закона заложены основные понятия, наиболее важным из которых является определение иностранного инвестора, которым признается «иностранное юридическое лицо, гражданская правоспособность которого определяется в соответствии с законодательством, которое вправе осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации»;

    «иностранный гражданин, гражданская правоспособность и дееспособность которого определяются в соответствии с законодательством государства его гражданства и который вправе в соответствии с законодательством указанного государства осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации»;

    «лицо без гражданства, постоянно проживающее за пределами Российской Федерации, гражданская правоспособность и дееспособность которого определяются в соответствии с законодательством государства постоянного проживания и которое имеет право в соответствии с законодательством этого государства осуществлять инвестиции на территории Федерации Российской»;

    «международная организация, имеющая право в соответствии с международным договором Российской Федерации осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации; иностранных государств в порядке, установленном федеральными законами.

    Статья 1 федерального закона «О концессионных соглашениях» № 115-ФЗ [4] определяет цель этого закона, которая заключается в «привлечении инвестиций в экономику Российской Федерации, обеспечении эффективного использования государственного имущества или муниципальной собственности в соответствии с условиями концессионных соглашений и для повышения качества товаров, работ и услуг, предоставляемых потребителям, а также организованного круга отношений, образующих отношения, возникающие в связи с подготовкой, заключением, реализацией, изменением и прекращением концессионных соглашений, устанавливает гарантии законных прав и интересов сторон концессионного соглашения».

    При рассмотрении данной подгруппы источников нельзя обойти стороной еще несколько действующих на территории Российской Федерации актов. Среди них можно назвать:

    1. Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»[5], целями которого являются развитие форм инвестиций в средства производства на основе финансовой аренды

    (лизинга), защита прав собственности, прав участников инвестиционного процесса, обеспечение эффективности инвестирования.

    2. Федеральный закон от 30.12.1995 N 225-ФЗ «О соглашениях о разделе продукции»[6], принятый в развитие законодательства Российской Федерации в области недропользования и инвестиционной деятельности и устанавливающий правовые основы отношений, возникающих в процессе осуществления российских и иностранных инвестиций в поиски, разведку и добычу минерального сырья на территории Российской Федерации, а также на континентальном шельфе и (или) в пределах исключительной экономической зоны Российской Федерации на условиях соглашений о разделе продукции.

    3. Федеральный закон от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» [7], который регулирует отношения, связанные с привлечением денежных средств и иного имущества путем размещения акций или заключения договоров доверительного управления с целью их объединения и последующего инвестирования в объекты, указанные в соответствии с настоящим законом, а также с управление (доверительное управление) имуществом инвестиционных фондов, учет, хранение имущества инвестиционных фондов и контроль за распоряжением указанным имуществом.

    4. Федеральный закон от 29.04.2008 № 57-ФЗ «О порядке осуществления иностранных инвестиций в стратегически важные хозяйствующие субъекты для обеспечения обороны страны и государственной безопасности» [8], который предусматривает ограничительные изъятия для иностранных инвесторов и группы лиц, в которую входит иностранный инвестор, при их участии в уставного капитала стратегически важных хозяйствующих субъектов для обеспечения обороны страны и государственной безопасности и (или), владение или использование имущества этих хозяйствующих субъектов, которое относится к основным производственным объектам, и (или) совершение иных сделок или действий, в результате которых устанавливается контроль иностранных инвесторов или группы лиц над этими хозяйствующими субъектами.

    5. Федеральный закон от 28.11.2011 № 335-ФЗ «Об инвестиционном партнерстве» [9]. "Целью закона является создание правовых условий для привлечения инвестиций в экономику Российской Федерации и реализации инвестиционных проектов на основе соглашения об инвестиционном партнерстве, предметом которого является специфика договора простого товарищества, заключаемого для совместной инвестиционной деятельности, включая правовой статус и ответственность участников в Соглашение об инвестиционном партнерстве, порядок установления, изменения или прекращения прав и обязанностей сторон Соглашения об инвестиционном партнерстве.

    Следующий вид источников регулирования инвестиционной деятельности представлен законодательными актами, среди которых основными являются Указы Президента Российской Федерации и Постановления Правительства Российской Федерации.

    Указ Президента Российской Федерации от 17 сентября 1994 г. № 1928 «О частных инвестициях в Российской Федерации» [1] регулирует отношения, связанные с государственной поддержкой коммерческих высокоэффективных инвестиционных проектов, осуществляемых в целях развития инициативы частных инвесторов и более эффективное использование частных инвестиций в Российской Федерации в условиях рыночной экономики.

    Среди подзаконных актов, представленных Постановлениями Правительства, следует, прежде всего, обратить внимание на Постановление Правительства РФ от 13.10.1995 № 1016 «О Комплексной программе стимулирования отечественных и иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации»[1].

    Согласно постановлению была одобрена Комплексная программа стимулирования отечественных и иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации, установившая предпосылки роста инвестиций, задачи по их стимулированию, организационно-правовые условия инвестирования, определившая условия для создания благоприятного инвестиционного климата, меры по снижению транзакционных издержек инвесторов, а также указавшая на важность государственной поддержки инвестиционной деятельности.

    Также необходимо упомянуть Постановление Правительства РФ от 29.09.1994 № 1108 «Об активизации работы по привлечению иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации» [2]

    В соответствии с постановлениебыла закреплена принципиальная важность работы федеральных органов исполнительной власти, связанной с привлечением иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации, созданием благоприятного правового, налогового, таможенного режима для зарубежных инвесторов, а также был образован Консультативный совет по иностранным инвестициям в России под руководством Председателя Правительства Российской Федерации.

    Как мы видим, совокупность нормативно-правовых источников регулирования инвестиционной деятельности при всем совеем разнообразии весьма статична.

    Однако, несмотря на определенную упорядоченность данных источников, в литературе существует мнение о том, что систему правового регулирования осуществления инвестиционной деятельности в Российской Федерации необходимо реформировать.

    В качестве основного инструмента такого реформирования многие правоведы видят создание единого Инвестиционного кодекса Российской Федерации на примере опыта зарубежных стран.

    Таким образом, на основании вышеизложенного можно сделать вывод о том, что совокупность правовых источников, регулирующих формы существования и правила осуществления инвестиционной деятельности, отличается разнообразием и при этом систематичностью.

    Анализ международных конвенций и соглашений об избежание двойного налогообложения позволяет говорить о существовании унифицированного международного механизма защиты иностранных инвестиций, исходящего из единого принципа регулирования инвестиционных отношений.

    Рассмотрение же источников российского права позволяет сделать вывод о том, что законодательство охватывает правовые и экономические основы осуществления инвестиционной деятельности в Российской Федерации;

    права и обязанности, а также гарантии, предоставляемые субъектам инвестиционной деятельности, и, в то же время, выделяет особенности отдельных форм осуществления инвестиционной деятельности (например, лизинга),

    создание благоприятного инвестиционного климата российской экономики, привлечение инвестиций как отечественных, так и зарубежных инвесторов и их защита являются основными целями российского государства на современном этапе развития.

    Задача 1

    Коммерческий банк предполагает строительство производственного объекта, требующего инвестиций в размере 60 млн. дол., ожидаемая прибыль оценивается в 10 млн. дол./ в год. Оценить возвратность средств при среднем банковском проценте по кредитам 12,5%.
    Решение:
    Абсолютный срок окупаемости (возвратности) инвестиций рассчитываем по формуле:

    Та(ч) = К/m
    Та(ч) = 60 / 10 = 6 лет < Тн(а) = 1 / р = 1/0,125 = 8 лет
    Ответ: инвестиции целесообразны, так как окупаются (возвращаются) быстрее, чем если бы та же сумма была предоставлена в качестве кредита под 12,5% годовых.

    Список литературы


    1. Федеральный Закон от 25.02.1999 №39-ФЗ (ред. от 14.03.2022 № 58-ФЗ) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»

    2. Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 09.07.1999 N 160-ФЗ (ред. от 14.07.2022 № 320- ФЗ )

    3. Закон РСФСР от 26.06.1991 N 1488-1 (ред. от 26.07.2017) "Об инвестиционной деятельности в РСФСР"

    4. Федеральный закон "О концессионных соглашениях" от 21.07.2005 N 115-ФЗ (ред. от 14.07.2022 № 333-ФЗ)

    5. Федеральный закон "О финансовой аренде (лизинге)" от 29.10.1998 N 164-ФЗ (ред. от 14.07.2022 № 176-ФЗ)

    6. Федеральный закон "О соглашениях о разделе продукции" от 30.12.1995 N 225-ФЗ ( ред. от 08.12.2020 № 429-ФЗ)

    7. Федеральный закон "Об инвестиционных фондах" от 29.11.2001 N 156-ФЗ (ред. от 02.07.2021 № 343-ФЗ)

    8. Федеральный закон от 29.04.2008 г. № 57-ФЗ О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства (ред. от 14.07.2022 № 320-ФЗ)

    9. Федеральный закон "Об инвестиционном товариществе" от 28.11.2011 N 335-ФЗ (ред. от 02.07.2021 № 325-ФЗ)


    10. Бланк, И.А. Управление финансовыми ресурсами. – М.: Омега-Л, 2019. – 768с.

    11. Государственные и муниципальные финансы [Электронный ресурс]: учебник / Слепов В.А., под ред., Чалова А.Ю., под ред. — Москва : КноРус, 2019. — 335 с. — (бакалавриат).— Режим доступа: https://book.ru/book/930705

    12. Ершова И. В., Аганина Р. Н., Козина Е. А. Предпринимательское право. Правовое сопровождение бизнеса. Учебник для магистров. М.: Проспект, 2020. 848 с.

    13. Кэхилл М., Инвестиционный анализ и оценка бизнеса: Учебное пособие: Пер. с англ. / М. Кэхилл.- М.: ДиС, 2018. - 432 c.

    14. Ручкина Г. Ф., Васильева О. Н., Дахненко С. С. Предпринимательское право. Краткий курс. Учебное пособие / под ред. Ручкиной Г. Ф. М: КноРус, 2019. 144 с.

    15. Финансы : учебник и практикум для вузов / Н. И. Берзон [и др.] ; под общей редакцией Н. И. Берзона. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2021. — 498 с. — (Высшее образование). — URL: https://urait.ru/bcode/468472

    16. Финансы: учебник и практикум для вузов / Л. А. Чалдаева [и др.] ; под редакцией Л. А. Чалдаевой. — 3-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2021. — 491 с. — (Высшее образование). — URL: https://urait.ru/bcode/467364

    17. Шевелев, С.Ю. Система управления финансовыми ресурсами малого предприятия /С.Ю. Шевелев — Сборники конференций НИЦ Социосфера. 2019. № 22. С. 174-177.

    написать администратору сайта