печатнов. хабаровский автомеханический колледж основы финансовой грамотности инвестиции, способы инвестирования
 Скачать 26.18 Kb.
|
|
Министерство образования и науки Хабаровского края краевое государственное бюджетное профессиональное учебное учреждение «ХАБАРОВСКИЙ АВТОМЕХАНИЧЕСКИЙ КОЛЛЕДЖ» ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ ГРАМОТНОСТИ ИНВЕСТИЦИИ, СПОСОБЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ ДОКЛАД ХАМК 23.02.05 Преподаватель Выполнил: ______________ К.А.Холкина _____Печатнов С.М. «_______» ____________ 20__г. «____»_______ 20__г. 3 курс ЭО-3120 Очная форма обучения 2022 СОДЕРЖАНИЕ 1 Введение 2 Инвестиции и их виды 3 Риски и способы инвестирования Заключение Список литературы ВВЕДЕНИЕ Деятельность любой фирмы так или иначе связанa с вложением ресурсов в различные виды активов, приобретение которых необходимо для осуществления основной деятельности этой фирмы. Но для увеличения уровня рентабельности фирма также может вкладывать временно свободные ресурсы в различные виды активов, приносящих доход, но не участвующих в основной деятельности. Такая деятельность фирмы называется инвестиционной, а управление такой деятельностью - инвестиционным менеджментом фирмы.Необходимым условием развития экономики является высокая инвестиционная активность. Она достигается посредством роста объемов реализуемых инвестиционных ресурсов и наиболее эффективного их использования в приоритетных сферах материального производства и социальной сферы. Инвестиции формируют производственный потенциал на новой научно-технической базе и предопределяют конкурентные позиции стран на мировых рынках. При этом далеко не последнюю роль для многих государств, особенно вырывающихся из экономического и социального неблагополучия, играет привлечение иностранного капитала в виде прямых капиталовложений, портфельных инвестиций и других активов. ИНВЕСТИЦИИ И ИХ ВИДЫ Инвестиции - долгосрочные вложения частного или государственного капитала в различные отрасли национальной (внутренние инвестиции) или зарубежной (заграничные инвестиции) экономики с целью получения прибыли. Подразделяются на реальные, финансовые и интеллектуальные. Реальные (прямые) инвестиции - вложение капитала частной фирмой или государством в производство какой-либо продукции. Финансовые инвестиции - вложения в финансовые институты, т.е. вложения в акции, облигации и другие ценные бумаги, выпущенные частными компаниями или государством, а также в объекты тезаврации, банковские депозиты. Интеллектуальные инвестиции - подготовка специалистов на курсах, передача опыта, лицензий и ноу-хау, совместные научные разработки и др. Понятие инвестиционного менеджмента в условиях переходной экономики, как правило, относится к управлению двумя видами инвестиций: реальными и финансовыми. По отношению к совокупности этих двух видов инвестиций на предприятиях применяют понятие инвестиционного портфеля, а инвестиции в различные виды активов, связанные единой инвестиционной политикой, называются портфельными инвестициями. В качестве отдачи от инвестиций принимается разность между доходами в течение срока использования инвестиционных ресурсов и затратами денежных средств в том же периоде (издержки производства, налоги и т.д.). Эта разность в итого является либо прибылью либо убытками. Все предприятия в той или иной степени связаны с инвестиционной деятельностью. Принятие решений по инвестированию осложняется следующими факторами: множественность доступных вариантов вложения капитала; ограниченность финансовых ресурсов для инвестирования; риск, связанный с принятием того или иного решения по инвестированию, и т.п. РИСКИ И СПОСОБЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ Учет риска инвестора осуществляется путем увеличения используемого банками реальной процентной ставки на величину "премии за риск".Рисковые инвестиции или "венчурный капитал" - это термин, применяемый для обозначения капиталовложений, для которых трудно оценить возможные доходы и сопутствующие расходы. Венчурный капитал представляет собой инвестиции в новые сферы деятельности, связанные с большим риском. Как правило, венчурный капитал инвестируется в несвязанные между собой проекты в расчете на быструю окупаемость вложенных средств.За рубежом обычно создаются специализированные независимые венчурные компании, которые привлекают средства других инвесторов и создают фонд венчурного капитала. Этот фонд имеет непостоянный объем средств, который управляющая фондом венчурная фирма распределяет по проектам. Поскольку всем вкладчикам заранее известно, что вложение капитала представляет собой венчурный, то есть высокорискованный, характер, то целью венчурной фирмы является получение максимального дохода практически без учета риска. Единственным способом снижения риска является высокая диверсификация проектов.Специализируясь на финансировании проектов с высокой степенью неопределенности результата, венчурные фирмы предоставляют инвестиции не в форме ссуды, а в обмен на большую часть акционерного капитала создаваемого венчурного предприятия. Это позволяет жестко контролировать финансовое состояние, финансовые результаты, а также ход работ по венчурному проекту.Таким образом, основная задача инвестиций - принести инвестору предполагаемый доход при минимальном уровне риска, который достигается путем формирования диверсифицированного инвестиционного портфеля. Рассмотрим основные виды инвестиций, рекомендуемые для использования физическим лицам, и расположим их в порядке увеличения степени риска: Банковские депозиты. Наименее рискованный вид инвестиции (существуют системы страхования вкладов, рейтинги финансового состояния банков), но и наименее доходный (ставка по депозитам ненамного превышает уровень инфляции). Традиционно используется как средство для защиты денег от инфляции большинством населения. Вкладчики в банках развитых странах практически не пострадали от кризиса, напротив были повышены ставки по депозитам. В настоящий момент уровни доходности по депозитам возвращаются на исходные позиции в соответствии с текущими ставками рефинансирования. Драгоценные металлы, камни, антиквариат. Более рискованный способ в сравнении с депозитами, т.к. доходность зависит от колебаний цен на мировом рынке. Также объекты инвестирования обладают ограниченной ликвидностью, что создает дополнительный риск. Банки предлагают металлические счета, обеспечивающие дополнительный доход в виде процентов по депозиту. Металлы являются «тихой гаванью» при валютных колебаниях, поэтому, с приходом инвесторов на рынок в период кризиса, стоимость золота из-за резкого увеличения спроса возросла более чем на 30%. По объективным причинам данные активы имеют высокий потенциал роста в средне- и долгосрочной перспективах. Золото как основной актив среди драгметаллов растет уже 10 лет подряд, недавно превзойдя отметку в 1350 долларов за тройскую унцию. Таким образом, доходность по большинству металлов составляет от 7 процентов годовых, антиквариат может расти в цене еще быстрее в зависимости от самого предмета. Прямые вложения в бизнес. Требует от инвестора наличия значительного количества свободного времени или команды профессионалов для становления бизнеса на начальном этапе. Распространена практика коллективного инвестирования и вложения средств в действующий бизнес. Доходность и риски определяются качеством бизнес-плана и уровнем компетентности управленцев. В настоящее время государства предоставляют различные субсидии и льготы для нового малого бизнеса в рамках программ самозанятости и предоставления налоговых каникул для малого предпринимательства. Большинство бизнес-планов по открытию малых и средних предприятий предусматривает возврат инвестиций в течение 2-3 лет, таким образом целевой показатель доходности в данном сегменте – от 30-35 процентов годовых.Также стоит отметить высокорискованные виды инвестиций, использование которых является необоснованным в условиях нынешней посткризисной нестабильности: Валютный рынок. Большинство инвесторов на этом рынке используют возможности работы на рынке FOREX. Операции на нем накладывают на инвестора валютные риски и требует наличия у инвестора комплекса специальных знаний для эффективной работы. Игра на валютном рынке предусматривает крайне высокий уровень риска, т.к. частный инвестор не способен влиять на уровень цен и целиком зависит от действий других участников рынка. [3] Колебания валют на рынке FOREX теоретически позволяют трейдеру получать доходность в тысячи процентов ежедневно, но, как правило, доходность выше 80 процентов годовых считается хорошим показателем, которым могут похвастать в долгосрочной перспективе лишь 5 процентов игроков. Недвижимость. Данный способ традиционно считался умеренно рискованным, «перегрев» рынка, хаотический рост цен и образование «пузырей», по сути вызвавшие мировой кризис и обвал самого рынка, значительно изменили представление о недвижимости как о «тихой гавани». Наиболее рискованными являются рынки развивающихся стран и государств с нестабильной политической ситуацией. Рост рынка ожидается уже в течение года, однако темпы восстановления будут намного ниже темпов роста до 2008 года. Кризис показал, что недвижимость может не только дорожать, но и дешеветь, однако сейчас доходность от вложений в недвижимость в странах Ближнего Востока, США и некоторых европейских государствах приближается к докризисному уровню и составляет от 10-15 процентов годовых. Рынок акций и ценных бумаг. Рынок акций имеет достаточно высокий входной порог, поэтому часто физические лица действуют на нем не самостоятельно, а с использованием услуг паевых фондов, формирующих инвестиционный портфель за счет средств пайщиков и выплачивающих им определенную часть от полученной прибыли. [2] Самостоятельная работа на таких рынках также требует высокого уровня профессиональной компетентности инвестора, которая и определяет, в конечном счете, эффективность инвестирования. Как и на валютном рынке доходность от операций с ценными бумагами теоретически не ограничена. Долгосрочные инвесторы, входя в акции, рассчитывают на стабильный рост котировок от 10 процентов в год, спекулянты же, ведя постоянную игру на сделках купли-продажи акций, рассчитывают на многократно большую прибыль (от 70 процентов годовых)Стратегия инвестирования индивидуальна для каждого человека, она определяется его индивидуальными личностными и деловыми качествами – склонностью к риску, наличием специальных знаний, выдержкой, коммуникабельностью и др. В большинстве случаев физические лица используют смешанные стратегии с использованием различных способов инвестирования (по принципу «не класть все яйца в одну корзину») и привлечения специальных структур (паевых фондов, трейдеров) для диверсификации рисков. [3] ЗАКЛЮЧЕНИЕ Процесс инвестирования играет важную роль в экономике любой страны. Инвестирование в значительной степени определяет экономический рост государства, занятость населения и составляет существенный элемент базы, на которой основывается экономическое развитие общества. Поэтому проблема, связанная с эффективным осуществлением инвестирования заслуживает серьезного внимания, особенно в настоящее время - время укрупнения субъектов рыночных отношений и передела собственности. Инвестиции представляют собой применение финансовых ресурсов в форме долгосрочных вложений капитала (капиталовложений). Осуществление инвестиций - протяженный во времени процесс. Поэтому для наиболее эффективного применения финансовых ресурсов предприятие формирует свою инвестиционную политику. Политика представляет собой общее руководство для действий и принятия решений, которое облегчает достижение целей предприятия. Именно с помощью инвестиционной политики предприятие реализует свои возможности к предвосхищению долгосрочных тенденций экономического развития и адаптации к ним. ПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫАзримиян А.Н. Краткий экономический словарь. - М.: Институт новой экономики, 2002. - 1088 с. Балацкий Е.В. Рейтинг информационной открытости региональных инвестиционных рынков // "Мир измерений", №10 (104), 2009. Гитман Л. Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. Пер. с англ. М.: Дело, 1997. Овчинникова Ю.В., Радаев В.В. Формирование структуры продовольственных рынков в России в процессе ее интеграции в мировое хозяйство // "Экономическая социология", Т.8, №3, 2007 Татаренко Н.О., Поручник А.М. Теории инвестиций: Учебное пособие. - К.: КНЭУ, 2000 г https://works.doklad.ru/view/_yKQolyC2mY.html |