Анализ и управление инвестиционным риском презентация. Анализ и управление инвестиционным риском презентация Асем. Инвестиционный риск

Название	Инвестиционный риск
Анкор	Анализ и управление инвестиционным риском презентация
Дата	05.04.2021
Размер	97.21 Kb.
Формат файла
Имя файла	Анализ и управление инвестиционным риском презентация Асем.pptx
Тип	Документы #191383

Инвестиционный риск

Риск — ситуация, связанная с наличием выбора из предполагаемых альтернатив путем оценки вероятности наступления рискосодержащего события, влекущего как положительные, так и отрицательные последствия.
Инвестиционный риск – это опасность потери инвестиций, неполучения от них полной отдачи, обесценения вложений.
Различные инвестиционные проекты имеют различную степень риска, самый высокодоходный вариант вложения капитала может оказаться и самым рискованным.

«ситуация риска» - сочетание, совокупность различных обстоятельств и условий, создающих определенную обстановку для того или иного вида деятельности.
Если существует вероятность количественно и качественно определять степень вероятности того или иного варианта, то это и будет ситуация риска.

Ситуации риска сопутствуют три условия:

наличие неопределенности;
необходимость выбора альтернативы (в т. ч. отказ от выбора);
возможность оценить вероятность осуществления выбираемых альтернатив.

Виды инвестиционных рисков

Несистемные риски:

- риск потери ликвидности (liquidity risk) ; - предпринимательский риск (business risk);
- финансовый риск (financial risk);
- риск невыполнения обязательств (default risk).

Системные риски:

- процентный риск (interest rate risk);
- валютный риск (exchange rate risk);
- инфляционный риск (inflation risk);
- политический риск (political risk).

По сферам проявления

Экономический - риск, связанный с изменением экономических факторов. Так как инвестиционная деятельность осуществляется в экономической сфере, то она в наибольшей степени подвержена экономическому риску.
Политический - неожиданные, в особенности драматические, изменения политической ситуации неизбежно влияют на фондовый рынок, зачастую весьма неблагоприятно.
Социальный - риск забастовок, осуществления под воздействием работников инвестируемых предприятий незапланированных социальных программ и др. аналогичные виды рисков.
Экологический - риск различных экологических катастроф и бедствий (наводнений, пожаров и т.п.), отрицательно сказывающихся на деятельности инвестируемых объектов.
Прочих видов - рэкет, хищения имущества, обман со стороны инвестиционных или хозяйственных партнеров т т.п.

По формам инвестирования

Реального инвестирования. Этот риск связан:

- с неудачным выбором месторасположения строящегося объекта;

- перебоями в поставке строительных материалов и оборудования;

- существенным ростом цен на инвестиционные товары;

- выбором неквалифицированного или недобросовестного подрядчика и др. факторами.

Финансового инвестирования. Этот риск связан:

с непродуманным подбором финансовых инструментов для инвестирования;

- финансовыми затруднениями или банкротством отдельных эмитентов;

- непредвиденными изменениями условий инвестирования, прямым обманом инвесторов и т.п.

По источникам возникновения

Систематический (или рыночный) - возникает для всех участников инвестиционной деятельности и форм инвестирования. Он определяется сменой стадий экономического цикла развития страны или конъюнктурных циклов развития инвестиционного рынка; значительными изменениями налогового законодательства в сфере инвестирования и другими аналогичными факторами, на которые инвестор повлиять при выборе объектов инвестирования не может.
Несистематический (или специфический) - присущ конкретному объекту инвестирования или деятельности конкретного инвестора. Он может быть связан с неквалифицированным руководством компанией (фирмой) — объектом инвестирования, усилением конкуренции в отдельном сегменте инвестиционного рынка; нерациональной структурой инвестируемых средств и другими аналогичными факторами, отрицательные последствия которых в значительной мере можно предотвратить за счет эффективного управления инвестиционным процессом.

В отдельных источниках также выделяют такие риски, как:

риск, связанный с отраслью производства, — вложение в производство товаров народного потребления в среднем менее рискованны, чем в производство, скажем, оборудования;
управленческий риск, т.е. связанный с качеством управленческой команды на предприятии;
временной риск (чем больше срок вложения денег в предприятие, тем больше риска);
коммерческий риск (связан с показателями развития данного предприятия и сроком его существования).

Пути снижения инвестиционных рисков

Избежание риска означает простое уклонение от мероприятия, связанного с риском.
Удержание риска - оставление риска за инвестором, т. е. на его ответственности.
Передача риска - инвестор передает ответственность за риск кому-то др., например страховой компании.
Снижение степени риска - сокращение вероятности и объема потерь.

Для снижения степени риска применяются:

диверсификация -сознательный подбор комбинаций инвестиционных проектов;
достоверность и полнота информации;
- лимитирование - установление предприятием предельно допустимой суммы средств на выполнение определенных операций, в случае невозврата которой это существенно отразится на финансовом состоянии предприятия; страхование - отношения по защите имущественных интересов хозяйствующих субъектов при наступлении определенных событий за счет денежных фондов;
Самострахование, т.е. предприниматель предпочитает подстраховаться сам, чем покупать страховку в страховой компании.

Самый верный прием снижения степени риска -

компетентное управление предприятием (организацией) начиная с момента создания и включая последующие этапы его функционирования.

Методы оценки рисков:

Качественная оценка м.б. сравнительно простой, ее главная задача -определить возможные виды рисков, а также факторы, влияющие на уровень рисков при выполнении определенного вида деятельности.