Главная страница
Навигация по странице:

  • Коэффициент абсолютной ликвидности

  • Коэффициент финансовой устойчивости

  • Рентабельность инвестиций (ROI)

  • Как рассчитать рентабельность инвестиций.

  • Коэффициент отношение долга к EBITDA (Debt/EBITDA ratio)

  • Совокупные обязательства / EBITDA

  • Коэффициент покрытия процентов

  • Расчет коэффициента оборачиваемости запасов

  • Оборачиваемость дебиторской задолженности

    		•

    кейс показатели. Коэффициент абсолютной ликвидности


    Скачать 25.32 Kb.
    НазваниеКоэффициент абсолютной ликвидности
    Анкоркейс показатели
    Дата13.05.2023
    Размер25.32 Kb.
    Формат файлаdocx
    Имя файлаcase.docx
    ТипДокументы
    #1127770

    Показатели ликвидности

    Коэффициент текущей ликвидности равен отношению оборотных активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Его рассчитывают по формуле:

    Ктл = ОА/КО,

    где:

    Ктл — коэффициент текущей ликвидности;

    ОА — оборотные активы;

    КО — краткосрочные обязательства.

    Ктл за 2019 г.= ОА/КО= 7935940/ 6006960=1,32

    Ктл за 2020 г.= ОА/КО= 9373820/ 6487860=1,44

    Ктл за 2021 г.= ОА/КО= 18024700/ 11796300=1,53

    Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению средств на счетах компании и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам. Этот показатель рассчитывают так же, как и коэффициент быстрой ликвидности, но без учета дебиторской задолженности:

    Кал за 2019 г.= (Дс + Кфв) / КО=( 398885+1510410)/ 6006960=0,32

    Кал за 2020 г.= (Дс + Кфв) / КО=( 818938+ 1986040)/ 6487860=0,43

    Кал за 2021 г.= (Дс + Кфв) / КО=( 7819520+ 1928690)/ 11796300=0,83

    Нормальным считается, когда этот коэффициент не ниже 0,2, в данном случае показатель высокий и видна растущая динамика.

    Чистый оборотный капитал рассчитывается по формуле:

    ЧОК = Оборотные активы − Краткосрочные обязательства

    ЧОК за 2019 г. = ОА-КО= 7935940- 6006960=1928980

    ЧОК за 2020 г. = ОА-КО= 9373820- 6487860=2885960

    ЧОК за 2021 г. = ОА-КО= 18024700- 11796300=6228400

    Положительный чистый оборотный капитал показывает, что компания может обслуживать свои краткосрочные обязательства и у нее останутся деньги на развитие.

    Показатели финансовой устойчивости

    Коэффициент финансовой устойчивости – рассчитывается по формуле

    Кфину = (Ксоб + Обдс) / Побщ,

    где: Кфину — коэффициент финустойчивости;

    Ксоб — собственный капитал, включающий имеющиеся резервы;

    Обдс — долгосрочные займы и кредиты (обязательства), срок привлечения которых составляет более 1 года;

    Побщ — итого по пассивам (иначе — валюта баланса).

    Кфину за 2019 г. = (Ксоб + Обдс) / Побщ = 2356770/ 8363730=0,28

    Кфину за 2020 г. = (Ксоб + Обдс) / Побщ = 3315540/ 9803400=0,34

    Кфину за 2021 г. = (Ксоб + Обдс) / Побщ = 3684530/ 18480800=0,2

    Показатели рентабельности

    Рентабельность продаж дает представление о том, какова доля прибыли в выручке предприятия. В анализе ее принято обозначать ROS (сокращение от английского return on sales).

    Общая формула рентабельности продаж выглядит следующим образом:

    ROS = Пр / Оп × 100%,

    где: ROS — рентабельность продаж;

    Пр — прибыль;

    Оп — объем продаж или выручка.

    Рентабельность продаж — показатель относительный, он выражается в процентах, в данном случае рассчитывается отношение чистой прибыли к выручке.

    ROS за 2019 г.= Пр / Оп × 100%= 810598/ 39462700*100%=2,05

    ROS за 2020 г.= Пр / Оп × 100%= 1052770/ 44179500*100%=2,38

    ROS за 2021 г.= Пр / Оп × 100%= 2245950/ 60869700*100%=3,69

    Рентабельность инвестиций (ROI)

    Показатель рентабельности инвестиций — аналог рентабельности капитала, но его рассчитывают для любых видов вложений. Например, банковских вкладов, биржевых инструментов и т. д. ROI показывает доходность инвестиций.

    Как рассчитать рентабельность инвестиций. ROI — это отношение дохода от инвестиций к их стоимости.

    ROI = П / Ци × 100%,

    где: П — прибыль; Ци — цена инвестиций.

    ROI за 2019 г. = П / Ци × 100%= 128069/ 1510410*100%=8,48

    ROI за 2020 г. = П / Ци × 100%= 132950/ 1986040*100%=6,69

    ROI за 2021 г. = П / Ци × 100%= 115212/ 1928690*100%=5,97

    Коэффициент отношение долга к EBITDA (Debt/EBITDA ratio) –это показатель долговой нагрузки на организации, ее способности погасить имеющиеся обязательства (платежеспособности). В качестве показателя поступления средств, необходимых для расчета по долгам организации, в данном случае используется показатель EBITDA – прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации. Считается, что из показателей финансовых результатов EBITDA более-менее точно характеризует приток денежных средств (точный приток можно узнать только по отчету о движении денежных средств).

    Показатель отношения долга к EBITDAпоказывает платежеспособность компании и часто используется как менеджментом, так и инвесторами, в том числе при оценке котирующихся на бирже публичных компаний.

    Расчет (формула)


    Коэффициент рассчитывается по следующей формуле:

    Совокупные обязательства / EBITDA

    Совокупные обязательства включают как долгосрочную, так и краткосрочную задолженность, информацию о которой можно получить из пассива бухгалтерского баланса организации.

    Коэффициент DEBT/EBITDA за 2019 г. = 6006960/ (1036820+ 201477)=4,85

    Коэффициент DEBT/EBITDA за 2020 г. = 6487860/ (1334950+ 145440)=4,38

    Коэффициент DEBT/EBITDA за 2021 г. = 11796300/ (2664820+ 200595)=4,12

    Коэффициент покрытия процентов (interest coverage ratio, ICR) характеризует способность организации обслуживать свои долговые обязательства. Показатель сравнивает прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) за определенный период времени (обычно одни год) и проценты по долговым обязательствам за тот же период. Также данный показатель известен как коэффициент обслуживания долга.

    Расчет (формула)


    Коэффициент покрытия процентов = EBIT / Проценты к уплате

    коэффициент ISCR за 2019 г. = 19267/201477=0,1

    коэффициент ISCR за 2020 г. = 767746/145440=5,28

    коэффициент ISCR за 2021 г. = 1553030/ 200595=7,74

    Показатели оборачиваемости

    Расчет коэффициента оборачиваемости запасов

    Су­ще­ству­ют два ва­ри­ан­та ис­чис­ле­ния дан­но­го по­ка­за­те­ля:

    • по се­бе­сто­и­мо­сти про­даж;

    • по вы­руч­ке от про­даж.

    В пер­вом ва­ри­ан­те при опре­де­ле­нии обо­ра­чи­ва­е­мо­сти за­па­сов в чис­ли­те­ле от­ра­жа­ет­ся се­бе­сто­и­мость про­даж, в зна­ме­на­тель фор­му­лы под­став­ля­ют сред­ний по­ка­за­тель сто­и­мо­сти за­па­сов за ана­ли­зи­ру­е­мый пе­ри­од.

    К об. за­па­сов = Се­бе­сто­и­мость про­даж / Сред­ний по­ка­за­тель сто­и­мо­сти за­па­сов пред­при­я­тия

    При дру­гом ва­ри­ан­те рас­че­та дан­но­го ко­эф­фи­ци­ен­та в чис­ли­те­ле от­ра­жа­ет­ся не се­бе­сто­и­мость про­даж, а вы­руч­ка и ко­эф­фи­ци­ент рас­счи­ты­ва­ет­ся сле­ду­ю­щим об­ра­зом:

    К об. за­па­сов = Вы­руч­ка / Сред­ний по­ка­за­тель сто­и­мо­сти за­па­сов пред­при­я­тия

    В свою оче­редь сред­ний по­ка­за­тель сто­и­мо­сти за­па­сов пред­при­я­тия опре­де­ля­ет­ся по сред­ней ариф­ме­ти­че­ской, т. е. по фор­му­ле:

    Сред­ний по­ка­за­тель сто­и­мо­сти за­па­сов = (по­ка­за­тель сто­и­мо­сти за­па­сов на на­ча­ло пе­ри­о­да + по­ка­за­тель сто­и­мо­сти за­па­сов на конец пе­ри­о­да) / 2.

    Коэффициент оборотных запасов за 2019 г. = 39462700/( 3739110+ 3510170/2)=10,89

    Коэффициент оборотных запасов за 2020 г. = 44179500/( 3510170+ 3598620/2)=12,43

    Коэффициент оборотных запасов за 2021 г. = 60869700/(3598620+ 4517670/2)=15,0
    Оборачиваемость дебиторской задолженности (receivable turnover ratio) измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей.

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за период (год) организация получила от покупателей оплату в размере среднего остатка неоплаченной задолженности. Показатель измеряет эффективность работы с покупателями в части взыскания дебиторской задолженности, а также отражает политику организации в отношении продаж в кредит.

    Расчет (формула)


    Оборачиваемость дебиторской задолженности (коэффициент) = Выручка / Средний остаток дебиторской задолженности

    Средний остаток дебиторской задолженности рассчитывается как сумма дебиторской задолженности покупателей по данным бухгалтерского баланса на начало и конец анализируемого периода, деленное на 2.
    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за 2019 г.= 39462700/(2354560+ 2347500/2)=16,79

    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за 2020 г.= 44179500/(2347500+2723090/2)=17,43
    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за 2021 г.= 60869700/(2723090+3518100/2)=19,51
    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается по формуле.

    КОКЗ = В / СКЗ,

    где:

    КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

    В — выручка;

    СКЗ — средняя кредиторская задолженность.

    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за 2019 г.= 39462700/( 5294260+ 3179060/2)=9,31

    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за 2020 г.= 44179500/( 3179060+5636720/2)=10,02

    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за 2020 г.= 60869700/( 5636720+11535100/2)=7,09

    написать администратору сайта