Комплексный экономический анализ. Курсовая работа по КЭА 2022. Комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности организации
 Скачать 391.14 Kb.
|
|
2.3 Анализ финансового состояния предприятия Проведем анализ ликвидности баланса предприятия ООО «Дельта» (см. табл. 2.7). Таблица 2.7 Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности за период 2019-2021
П Проведем анализ ликвидности баланса ООО «Дельта», результаты расчетов представлены в таблице 2.8. Таблица 2.8 Анализ ликвидности баланса ООО «Дельта» (тыс. руб.)
Из данных таблицы следует вывод, что баланс организации не является абсолютно ликвидным в период 2019-2021 гг... Из таблицы видно, что у предприятия «Дельта» по второй группе активов и пассивов наблюдается платежный излишек, это значит, что предприятие в состоянии погасить краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы в полном объеме. Однако наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов. Так же у предприятия существует нехватка собственного оборотного капитала, что является необходимым условием финансовой устойчивости организации. Выполнение одного из приведенных выше соотношений говорит о том, что бухгалтерский баланс является ликвидным лишь на 25%. Проведем анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Дельта». Таблица 2.9 Анализ показателей обеспеченности запасами
Примечание: стр. 1300 баланса: Итог по разделу III Капитал и резервы; стр. 1400 баланса: Итог по разделу IV Долгосрочные обязательства; стр. 1100 баланса: Итог по разделу I Внеоборотные активы; стр. 1500 баланса: Итог по разделу V Краткосрочные обязательства; стр. 1210 баланса: Запасы. Из таблицы 2.9 следует, что в 2020 году произошло снижение показателей платежеспособности по сравнению с 2019 годом, в связи с чем возникла необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. В 2021 году платежеспособность предприятия ООО «Дельта» восстановилась. Предприятие рационально использует заемные средства. Наблюдается высокая доходность текущей деятельности. Предприятия гарантирует выполнение финансовых обязательств перед контрагентами и государством. Расчетные значения коэффициентов финансовой устойчивости по анализируемому предприятию представлены в табл. 2.10. Таблицы 2.10 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Дельта»
Исходя из полученных данных мы можем сделать следующие выводы: у предприятия ООО «Дельта» наблюдается нехватка оборотных средств, причем эта тенденция усиливается (коэффициент маневренности снизился 2020 по сравнению с предыдущим периодом на 0,41). Данный показатель говорит о том, что предприятию необходимо увеличить собственный капитал, либо уменьшить собственные источники финансирования. В 2021 году коэффициент маневренности увеличился на 0,48. У предприятия наблюдается низкий коэффициент маневренности, а увеличение этого коэффициента к концу периода положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия. Данный рост связан, прежде всего, с резким ростом нераспределенной прибыли. Наблюдается тенденция снижения коэффициента автономии на 0,07, что свидетельствует о снижении уровня финансовой независимости. Снижение коэффициента соотношения заемных и собственных средств говорит о зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Следовательно, образовался повышенный коэффициент финансового риска. За период с 2019-2021 данный коэффициент увеличился на 0,97 единиц. Коэффициент финансового равновесия в 2020 году снизился на 0,24 единицы. А в 2021 году увеличился на 0,9 единиц., это говорит о том, что у предприятие наблюдается обеспеченность заемных средств собственными средствами. Чем больше данный показатель, тем более устойчивым является финансовое положение предприятия. Коэффициент финансовой устойчивости составил 0,72 единиц, что говорит о том, что предприятие ООО «Дельта» не устойчиво. Показатель вероятности банкротства Е. Альтмана (Z-показатель). Степень близости предприятия к банкротству определяется по следующей шкале:  , (2.8)где: ТА - текущие активы, ДУ - добавочный капитал, ЧП - чистая прибыль, УК - уставный капитал, ВР - выручка от реализации, ВБ - валюта баланса. Рассчитаем вероятность банкротства для предприятия ООО «Дельта» за 2021 год:  Значение Z представлено в таблице 2.10 Таблица 2.10 Значение показателя Z
Согласно таблицы 2.10, вероятность банкротства ООО «Дельта» высокая. Подведем итоги анализа технико-экономических показателей и финансовой устойчивости. В результате анализа технико-экономического анализа сделаны выводы, что выручка от реализации продукции имеет тенденцию к увеличению. В связи с увеличением объема производства выручка от реализации в 2021 году увеличилась на 96,19% и составила 9322,02 тыс. руб. Увеличение выручки от реализации говорит о том, что продукция предприятия ООО «Дельта» пользуется спросом у населения города и с каждым годом происходит наращивание производственной деятельности. За период включенный в анализ численность работников увеличилась, в связи с увеличением объемом производства. В 2020 году численность работников предприятия составила 21 чел., что на 26,3% больше, чем в 2019 году., в т.ч. численность рабочих увеличилась на 21,43%. В 2021 году численность работников увеличилась на 14,29%, в т.ч. рабочих 13,33%. Рабочие составляют наибольший удельный вес в структуре работников. Удельный вес рабочих в общей численности персонала имеет тенденцию к снижению. В 2021 году удельный вес рабочих составил 70,83%, что на 2,85% меньше, чем в 2019 году. Годовой фонд оплаты труда в 2020 году увеличился на 22,39% и составил 2432,23 тыс. руб. А в 2021 году данный показатель составил 3002,34 тыс. руб., что на 23,44% больше чем в 2020 году. Средняя заработная плата работников в 2021 году составила 125,1 тыс. руб. Заработная плата на 1 рубль реализованной продукции в 2020 году составила 0,512 руб., а в 2021 году данный показатель снизился на 37,08 % и составил 0,322 руб. Коэффициент опережения темпов роста производительности труда над темпами роста заработной платы составил в 2021 году 1,59. Среднегодовая выработка 1 рабочего в 2020 году составила 316,77 тыс. руб., а в 2021 году данный показатель увеличился на 73,11% и составил 548,35 тыс. руб. Среднегодовая выработка 1 работника составила 388,42 тыс. руб. Среднедневная выработка 1 рабочего в 2021 году составила 2211,11 руб., что на 73,81% больше, чем в 2020 году. Среднечасовая выработка 1 рабочего составляет 184,26 руб. в 2021 году и 106,01 руб. в 2020 году. Валовая прибыль в 2020 году увеличилась на 25,39% и составила 1446,36 тыс. руб. В 2021 году валовая прибыль увеличилась на 148,35% по сравнению с 2020 годом. Коммерческие расходы имеют тенденцию увеличения в 2021 году данный показатель составил 3232,61 тыс. руб., что на 157,47% больше чем в 2020 году, в результате чего произошло снижение прибыли от продаж, а вместе с управленческими расходами, которые увеличились на 39,6% получился убыток от продаж. В результате чего прибыль от продаж в 2020 и 2021 году имеет отрицательное значение. Прибыль от продаж снижается большими темпами, а валовая прибыль увеличивается – значит, коммерческие и управленческие расходы тянут предприятие вниз. Чистая прибыль в период 2019-2021 гг. имеет отрицательное значение. В 2019 году чистая прибыль составила минус 88,01 тыс. руб. В 2021 году чистая прибыль составила -132,51 тыс. руб. В 2021 году чистая прибыль составила минус 1015,82 тыс. руб. В результате данного анализа можно сказать, что предприятие от своей деятельности получает убытки. Это произошло в результате увеличения коммерческих и управленческих расходов. Поэтому предприятию необходимо вести политику по снижению данных расходов. Исходя из анализ финансовой устойчивости ясно, что баланс организации не является абсолютно ликвидным в период 2019-2021 гг. У организации «Дельта» по второй группе активов и пассивов имеется платежный излишек. Это свидетельствует, о том, что организация может погасить в полном объеме краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы. Однако имеется недостаток наиболее ликвидных активов, на что указывает отрицательная разница между первой группой активов и пассивов. Данная ситуация не может свидетельствовать о кризисе неплатежей учитывая, что в эту группу пассивов включена вся кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства, которые, как правило, не предъявляются кредиторами к оплате одновременно. В 2020 произошло снижение показателей платежеспособности по сравнению с 2019 годом. Появилась необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. В 2021 году платежеспособность предприятия ООО «Дельта» восстановилась, это говорит о том, что предприятие рационально использует заемные средства. Исходя из полученных данных можно сделать следующие выводы: у предприятия ООО «Дельта» наблюдается нехватка оборотных средств, причем эта тенденция усиливается (коэффициент маневренности снизился 2020 по сравнению с предыдущим периодом на 0,41). Данный показатель указывает на то, что предприятию необходимо увеличить собственный капитал, либо уменьшить собственные источники финансирования. В 2021 году коэффициент маневренности увеличился на 0,48. Так же у предприятия наблюдается низкий коэффициент маневренности, а увеличение этого коэффициента к концу периода положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия. Данный рост прежде всего связан, с резким ростом нераспределенной прибыли. Наблюдается тенденция снижения коэффициента автономии на 0,07, что свидетельствует о снижении уровня финансовой независимости. Снижение коэффициента соотношения заемных и собственных средств говорит о зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Следовательно, образовался повышенный коэффициент финансового риска. За период с 2019-2021 данный коэффициент увеличился на 0,97 единиц. Коэффициент финансового равновесия в 2020 году снизился на 0,24 единицы. А в 2021 году увеличился на 0,9 единиц., это говорит о том, что у предприятие наблюдается обеспеченность заемных средств собственными средствами. Чем больше данный показатель, тем более устойчивым является финансовое положение предприятия. Коэффициент финансовой устойчивости составил 0,72 единиц, что говорит о том, что предприятие ООО «Дельта» не устойчиво. Подведя итог всему анализу, можно отметить, что несмотря на то, что предприятие каждый год наращивает реализацию продукция пользуется спросом прибыль от реализации и чистая прибыль имеют отрицательное значение, что говорит о том, что деятельность предприятия является неэффективной. Предприятие является финансово не устойчивым, несмотря на то, что предприятие восстановило свою платежеспособность. Вероятность банкротства высокая. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||