корп фин. Контрольная работа дисциплина Корпоративные финансы Ф. И. О студента Липатова Марина Руслановна
 Скачать 268.72 Kb.
|
 МИНОБРНАУКИ РОССИИ федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «Новосибирский государственный университет экономики и управления «НИНХ» (ФГБОУ ВО «НГУЭУ», НГУЭУ) Кафедра КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА Дисциплина: Корпоративные финансы Ф.И.О студента: Липатова Марина Руслановна Интернет-маркетинг и бизнес-коммуникации Номер группы: ИМК01 Номер зачетной книжки: 204767 Номер варианта контрольной работы: 7 Проверил: Новосибирск Содержание
1.Текст ситуационной (практической) задачи № 1 Стоимость активов организации 30 млн. руб. Стоимость собственного капитала организации – 20 млн. руб. Общая сумма прибыли за год 3 млн. руб. В связи с увеличением объема деятельности организации необходимо увеличить сумму активов до 40 млн. руб. Какие источники финансирования привлечь для этого – собственные или заемные? Известно, что кредит выдается под 20%, расширение деятельности принесет дополнительно 2 млн. руб. прибыли. Из чистой прибыли уплата дивидендов составляет 40%. Для определения источников финансирования нужно использовать показатели цены и рентабельности всего и собственного капитала организации. 1.1. Ответ на задачу № 1 Показатель рентабельности собственного капитала на момент привлечения финансовых ресурсов составляет 15% (3 млн. руб./20 млн. руб.*100). Общая рентабельность авансированного капитала составляет 10% (3 млн. руб./30 млн. руб.*100). Для расширения объемов деятельности предприятие может использовать после выплаты дивидендов 1,8 млн. руб. собственных средств - прибыли (3 млн. руб. – 3 млн. руб. *40%). При планируемом приросте капитала на 10 млн. руб. (40 млн. руб.- 30 млн. руб.) из которых 1,8 млн. обеспечены величиной чистой прибыли, предприятию требуется добиться рентабельности на уровне 24,39 %, (2 млн. руб./8,2 млн. руб.*100) т.е. увеличить данный показатель на 9,39 %, что при сохранении уровня затрат повлечет рост цен на реализуемую продукцию (товары, услуги) на 9,39%. В случае привлечения заемных средств предприятие получает недостающие средства за счет кредитных ресурсов. Предположим, что величина требуемого кредита составляет 10 млн. руб. Выплата процентов при ставке 20% годовых составит за год 2 млн. руб. (10*20/100). Если предприятие не решит снизить рентабельность, ставя целью увеличение активов предприятия, то это также отразится на цене продукции (работ, услуг) и приведет к ее росту на 20 % (2 млн. руб./10 млн. руб.*100). Процент прироста ниже на 4,39% по сравнению с первым вариантом, однако в данном случае, состояние финансовой устойчивости за счет снижения доли собственного капитала в общей величине активов предприятия существенно уменьшится. 2. Текст ситуационной (практической) задачи № 2 Объем реализации текущего года составляет 400 млн. руб., прогнозируемый размер реализации на следующий период – 480 млн. руб. Данные отчетного бухгалтерского баланса следующее:
В основе расчета прогнозного баланса лежит условие, что величина активов растет пропорционально росту объема реализации продукции. Определите в прогнозируемом периоде дополнительную потребность в финансировании (будем считать, что нераспределенная прибыль направляется в различные фонды). Норма дивиденда 40% от нераспределенной прибыли, прибыль в объеме продаж составляет 10,5%. Составьте прогнозный баланс. 2.1. Ответ на практическую задачу № 2 Исходя из условия пропорционального роста величины активов росту объема реализации продукции, прирост совокупных активов составит (480 млн. руб.-400/400*100=20%) в абсолютном выражении 24 млн. руб. (120 млн. руб.*20/100 = 24 млн. руб.). Таким образом величина активов в прогнозном балансе равна 144 млн. руб. (120 млн. руб.+24 млн. руб.). Уставный капитал остается без изменений – 50 млн. руб. Прибыль при норме рентабельности к объему продаж 10,5% составит (480*10,5%) 50,4 млн. руб. После выплаты дивидендов к распределению остается 30,4 млн. руб. прибыли (50,4 млн. руб. – 50млн. руб.*40%). Составим баланс при допущении, что величина основных средств и остатка средств на расчетном счете не изменились, таким образом величина запасов возросла на 24 млн. руб. и составила 84 млн. руб. Величина собственного капитала в прогнозе составит 80,4 млн. руб. (50 млн. руб.+30,4 млн. руб.), следовательно, дополнительная потребность в финансировании составит -2,4 млн. руб. (144 млн. руб. – 80,4 млн. руб. – 26 млн. руб. – 40 млн. руб.). Вероятнее всего это произойдет за счет убывания краткосрочных кредитов на 2,4 млн. руб.
3. Содержание 10 (десяти) тестовых заданий варианта (тексты вопросов) и ответ на каждое из заданий 1. Плечо финансового рычага по балансу определяется как отношение: А) внеоборотных активов к собственному капиталу Б) собственного капитала к валюте В) заемного капитала к собственному капиталу Г) собственного капитала к заемному 2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами можно повысить путем: А) уменьшения капитала и резерва Б) уменьшение фондов потребления В) уменьшение внеоборотных активов Г) увеличения внеоборотных активов 3. Лизинг используется организацией для: А) пополнения собственных источников Б) финансирования оборудования В) приобретения оборотных фондов Г) увеличения заемных средств 4. Имеются следующие данные: объем продаж в предыдущем году – 6500 тыс. руб., в отчетном году – 7000 тыс. руб., среднегодовые остатки оборотных средств в предыдущем году – 3100 тыс. руб., в отчетном году – 3550 тыс. руб. Это свидетельствует: А) об ускорении оборачиваемости оборотных средств Б) о замедлении оборачиваемости оборотных средств В) оборачиваемость оборотных средств не изменилась Г) о замедлении оборачиваемости оборотных средств 5. Показатели экстенсивного использования основных фондов: А) отражают уровень их использования по мощности Б) отражают уровень их использования во времени В) показывают уровень фондоотдачи основных фондов Г) показывают уровень фондовооруженности труда 6. Резерв по сомнительным долгам целесообразно создавать в случае: А) непогашения дебиторской задолженности в установленные сроки Б) увеличения затрат на производственно-хозяйственную деятельность В) увеличения кредиторской задолженности за период Г) уменьшения запасов оборотных активов 7. По приведенным ниже данным определить порог рентабельности продаж продукции: реализация – 2000 тыс. руб., постоянные затраты – 800 тыс. руб., переменные затраты –1000 тыс. руб.: А) 2000 тыс. руб. Б) 1600 тыс. руб. В) 1000 тыс. руб. Г) 1500 тыс. руб. 8. Коэффициент текущей ликвидности можно повысить путем увеличения: А) оборотных активов Б) внеоборотных активов В) кредитов банков Г) снижения краткосрочных финансовых вложений 9. Ускорение оборачиваемости активов способствует: А) уменьшению рентабельности активов Б) росту рентабельности активов В) росту рентабельности продукции Г) снижению коэффициента оборачиваемости активов 10. Привлечение дополнительных заемных источников финансирования целесообразно, если ставка процентов за кредит: А) равна рентабельности собственного капитала Б) ниже рентабельности собственного капитала В) выше рентабельности собственного капитала Г) не зависит от соотношения рентабельности и стоимости капитала организации Список литературы Бизнес-план. Методические материалы. / Р.Г. Маниловский, Л.С. Юлкина, Н.А. Колесникова. – М., 2002. – 254 с. Ковалев А.П. «Финансовый анализ» / М.: финансы и статистика, 2004г. Ковалев В.В. Финансы: Учебник. – М.: ПБОЮЛ, 2001г. Ковалева А.М. Финансы: Учебное пособие. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика,2003 г. Колчина Н.В. Финансы предприятий: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2001г. Корчагина Л.М. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» // Бухгалтерский учет –2003г.-№10 Раицкий К.А. Экономика пердприятия. – М.: ЮНИТИ, 2004.-260 с. Финансовая стабилизация в России. М.: «Прогресс- Академия», 2004 год Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для вузов. Под ред. проф. Л. Дробозиной - М., Финансы, ЮНИТИ,2004 Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа» / М.: ИНФРА, 2003 г. |