Главная страница
Навигация по странице:

  • Российской Федерации ФГБОУ ВО «УРАЛЬСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ» Контрольная работа По

  • Направленность (профиль): Финансы и кредит Группа: ФК-20 УзбЕкатеринбург 2022

  • I. Горизонтальный (его также называют трендовый) анализ

  • II. Вертикальный (также называют структурным) анализ

  • III. Сравнительный анализ.

  • Шаг №1.

  • Шаг №2.

  • Шаг №3.

    		•

    Финансы организаций. Контрольная работа По Финансы организации Кафедра Исполнитель Студент 2 курса Миманшаев Сарвар Анвар Угли


    Скачать 25.18 Kb.
    НазваниеКонтрольная работа По Финансы организации Кафедра Исполнитель Студент 2 курса Миманшаев Сарвар Анвар Угли
    Дата02.05.2022
    Размер25.18 Kb.
    Формат файлаdocx
    Имя файлаФинансы организаций.docx
    ТипКонтрольная работа
    #507477

    МИНИСТЕРСТВО НАУКИ И ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

    Российской Федерации

    ФГБОУ ВО

    «УРАЛЬСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

    Контрольная работа

    По: Финансы организации

    Кафедра:

    Исполнитель:

    Студент 2 курса Миманшаев Сарвар Анвар Угли

    Направление подготовки:

    ЭКОНОМИКА

    Направленность (профиль):

    Финансы и кредит

    Группа:

    ФК-20 Узб

    Екатеринбург 2022

    Тема 12: Оценка эффективности функционирования компании.

    Оценка эффективности деятельности предприятия помогает предпринимателю определить границы соотношения достигнутых компанией результатов и необходимых для этого затрат. На основе этого анализа выбирается наилучший способ увеличения эффективности.

    Оценка эффективности предприятия — это процедура, которая проводится с целью определения стоимости бизнеса (компании) или его долей. К такому мероприятию прибегают в разных случаях, поэтому вопрос о необходимости оценки эффективности деятельности компании встает перед ее управляющими периодически.

    Оценка эффективности деятельности предполагает решение определенных задач:

    1. Контрольный пакет акций компании подвергается оценке в первую очередь. Такая задача наиболее популярна, поскольку с ее помощью можно составить комплексное видение стоимости объектов хозяйственной деятельности.

    2. Производится процедура оценки неконтролируемого пакета акций. В данной ситуации оцениваются акции миноритарного пакета.

    3. Осуществляется оценивание акций компании, котирующихся на рынке. Такая задача является редкой. Выполняется детальный анализ котировок, а также состояния дисконтных ставок и рынка.

    4. Производится процедура оценки, включающая все имущество компании. Имеются в виду активы организации, которые представлены земельной собственностью, оборудованием, транспортными средствами, различными сооружениями, зданиями, сетями, коммуникациями и так далее. Данная задача предполагает анализ финансовых потоков организации.

    Привлекательность бизнеса в свете финансового инвестирования теряется в случае, если прибыль от его ведения гораздо меньше в сравнении с первоначальными вложениями, которые потребовались для приобретения. В итоге, оценка эффективности деятельности предполагает использование данных о настоящей стоимости будущих доходов, которые, вероятно, получит инвестор и которые являются рыночной стоимостью.

    Так как бизнес — это крупная система, которая может реализовываться на рынке как обособленный компонент, целый комплекс или подсистема, товары являются элементами хозяйственной деятельности, а не целостной совокупностью.

    Потребность и прибыльность предприятия зависят от различных постоянно изменяющихся процессов, которых очень много. Они характерны как для внутренней среды компании, так и для внешней — например, низкой стабильности государственной экономики, которая может перерасти в главную причину шаткого положения на рынке. В случае если бизнес характеризуется как неустойчивый, то в будущем это приведет к нестабильности в той или иной степени в конкретной отрасли рыка. По этой причине данный финансовый инструмент должен находиться под постоянным контролем, регулироваться в соответствие с данными оценки эффективности деятельности компании.

    Три принципа, на которых базируется оценка эффективности деятельности предприятия

    №1. Связь итогового результата и цели деятельности

    Это главный принцип оценки эффективности компании. Предпринимательство предполагает ведение коммерческой, финансовой и производственной деятельностей. Каждая из них имеет самостоятельные цели, которые в некоторых случаях могут взаимоисключенью друг друга. В пример можно привести максимизацию прибыли и снижение затрат. В этом случае ставятся задачи, которые заключаются в поиске целей единой направленности либо компромиссного решения. В таких случаях оценка эффективности хозяйственной деятельности предполагает применение метода многоцелевой оптимизации.

    №2. Присутствие критериев оптимальности

    Оптимальность — достижение минимальных и максимальных показателей определенных параметров в системе. С помощью критериев определяется оптимальность итоговых результатов. Имеется в виду допустимое, а не необходимое применение критериев. Система критериев используется в тех случаях, когда обобщенные и единые оценки невозможно применить. Открытую организационно-хозяйственную систему называют рыночной средой, в которой субъекты бизнеса преследуют взаимные интересы и действуют согласно условиям конкуренции, то есть занимают конкретный сегмент, долю на рынке. Устойчивость стратегической позиции бизнеса придают такие показатели деятельности, как рост доли рынка и увеличение преимуществ в рамках конкуренции. Для осуществления поставленных задач в целях увеличения показателей доходности и прибыльности образуется дополнительный потенциал. Приоритетными целями будут являться те, которые подразумевают укрепление позиции на рынке, открытие новых потенциальных возможностей для роста комплексного результата хозяйственной деятельности в определенный период.

    №3. Взаимосвязь ЖЦТ (жизненный цикл товара) и показателей хозяйственной деятельности

    Известно, что на первоначальных стадиях жизни продукта на рынке (разработка и внедрение) прибыль получить нельзя, она образуется перед переходом товара (в конце внедрения) на ступень роста. Прибыль является мотивирующим звеном, которое заставляет компанию повышать качество продукции, разрабатывать товары согласно потребностям рынка, минимизировать затраты на исследование и апробацию. Тем самым сокращается длительность каждой стадии.

    Какие критерии оценки эффективной деятельности предприятия необходимы для анализа

    Показатели, отражающие совокупную эффективность деятельности организации, определяются с помощью сопоставлениях объема всех принадлежащих предприятию средств и обобщающего результата его функционирования.

    К таким показателям можно отнести:

    • Затраты на единицу продукции, реализованной на рынке.

    • Рентабельность всех активов компании.

    • Рентабельность производственного процесса.

    • Оборачиваемость всех активов компании.

    Рентабельность всех активов в наибольшей степени является обобщающим показателем, отражающим прибыль компании на 1 рубль средств (все возможные виды имеющихся у предприятия ресурсов в денежном выражении из любого источника). Рентабельность часто заменяют синонимом «окупаемость средств».

    Критерии оценки эффективности

    Временной критерий:

    • время, затраченное на согласование решений;

    • длительность всего процесса; время простоя.

    Критерий стоимости:

    Критерий качества моделирования БП:

    • Взаимосвязанная и не противоречащая модель;

    • Соответствие моделированию методологии;

    • Соответствие наставлениям инструментального и информационного комплекса.

    Критерий эффективности БП:

    • Уровень автоматизации процесса;

    • Объем производства продукции, заданного производителем качества;

    • Уровень загруженности персонала и оборудования.

    Критерий менеджмента:

    • Процент решений, которые не исполнены;

    • Количество времени, затраченного на исполнение решения;

    • Периодичность осуществления контроля.

    На практике, когда осуществляется анализ, оценка эффективности деятельности чаще всего использует традиционные методы:

    I. Горизонтальный (его также называют трендовый) анализ показателей прибыли основывается на изучении их динамики в определенный период времени. При применении данного подхода к осуществлению анализа делается расчет темпов прироста (роста) конкретных типов прибыли, ясными становятся совокупные тенденции возможных изменений. Наиболее популярными являются конкретные виды трендового анализа, а именно:

    а) сравнение значений прибыли в отчетный период во время формирования, осуществления распределения и применения с критериями предыдущего периода (пример: показатели прошлого квартала, месяца и так далее);

    б) сравнение значений прибыли за несколько прошлых периодов во время формирования, осуществления распределения и применения. Цель данного типа заключается в обнаружении тенденций, характеризующих перемены конкретных рассматриваемых показателей прибыли.

    в) сравнение значений прибыли за отчетный период во время ее формирования, осуществления распределения и применения с критериями прошлогоднего аналогичного периода (к примеру, сравнивают показатели второго квартала отчетного года с показателями второго квартала прошлого года). Такой анализ обычно применяют на предприятиях, реализующих сезонную продукцию. Перечисленные виды трендового анализа прибыли, как правило, дополняются специальными исследованиями, в ходе которых выявляется влияние конкретных обстоятельств на изменение определенных показателей результативности. Итоги исследований помогают в построении факторных моделей, используемых в момент планирования значений прибыли.

    II. Вертикальный (также называют структурным) анализ. Основывается на структурном разложении обобщенных показателей прибыли в момент ее создания, последующего распределения и применения.

    Оценка эффективности деятельности организации в этом подходе предполагает учет удельного веса структурных элементов обобщенного показателя прибыли. Наиболее популярными являются следующие виды структурного анализа:

    1. Вертикальный анализ активов. Во время анализа особое внимание уделяют соотношению внеоборотных и оборотных активов, их структуре, составу, инвестиционному портфелю и другим структурным параметрам. Уровень агрегирования номенклатуры производимой продукции выявляется предприятием самостоятельно.

    2. Вертикальный анализ прибыли. Анализ предполагает задействование расчета удельного веса либо соотношения сумм прибыли из определенных сфер деятельности.

    3. Структура портфеля инвестиций и другие показатели. Такой анализ позволять определить возможность компании к ресурсному генерированию прибыли.

    4. Вертикальный анализ прибыли в процессе ее применения и распределения. Проводится с точки зрения путей распределения прибыли.

    Структурные перемены прибыли выявляются с помощью соответствующего анализа.

    III. Сравнительный анализ. Основывается на соотношении значений конкретных групп похожих показателей прибыли.

    Оценка эффективности деятельности этим методом предполагает расчет относительных и абсолютных отклонений параметров, которые сравниваются между собой. Наибольшей популярностью пользуются такие виды сравнительного анализа прибыли как:

    а) анализ нормативных и отчетных значений прибыли. Сравнение показывает уровень отклонения отчетных значений от нормативных. Также выявляются причины возникших отклонений. Данный анализ применяют в целях контроля над процессами использования и создания прибыли. Далее вносятся поправки в экономическую деятельность компании;

    б) анализ значений уровня прибыли рассматриваемой организации. Данный анализ делается для оценки позиции на рынке в сравнении с конкурентами. Это позволяет обнаружить дополнительные резервы в целях увеличения эффективности деятельности на производстве. Объектами подобного анализа выступают значения операционной прибыли;

    в) анализ значений прибыли конкурентов и рассматриваемого предприятия. Это сравнение проводится с целью осуществления разделения позиции компании на конкурентном рынке определенного региона производимой предприятием продукции и создание мероприятий для увеличения прибыли в бизнесе.

    Оценка эффективности деятельности организации также подразумевает анализ окупаемости средств с помощью экономико-математических и статистических методов.

    Пошаговая оценка эффективности деятельности предприятия

    Шаг №1. Оценка эффективности деятельности компании берет свое начало с проведения сравнительной оценки и расчета показателей рентабельности, которые отражают эффективность функционирования производства, а конкретно это:

    1. Норма прибыли, которая определяется отношением чистой прибыли к выручке.

    2. Рентабельность продаж — отношение прибыли от продаж к выручке.

    3. Рентабельность продукции, реализованной на рынке, — это отношение прибыли от продаж к полной себестоимости (расходы по управлению и коммерческие, себестоимость продаж).

    Шаг №2. Производится сравнительное оценивание и расчет критериев рентабельности, которые отражают эффективность использования задействованных в производстве ресурсов. Наиболее важные из них это:

    1. Рентабельность оборотных активов — отношение прибыли от продаж к усредненной сумме оборотных активов.

    2. Рентабельность собственного капитала —отношение чистой прибыли к усредненной сумме собственного капитала.

    3. Рентабельность внеоборотных активов — отношение чистой прибыли к средней сумме внеобротных активов.

    4. Рентабельность активов — отношение чистой прибыли к усредненной сумме валюты баланса.

    5. Рентабельность инвестированного капитала — отношение чистой прибыли к усредненной сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств.

    6. Рентабельность заемного капитала — отношение чистой прибыли к усредненной суме заемного капитала.

    Все перечисленные показатели отражают эффективность применения собственного и инвестированного капитала, оборотных и необоротных активов.

    Шаг №3. Завершающий этап — это факторный анализ всех значений рентабельности, с помощью которого определяются причины отклонения от показателей, с которыми они сравниваются (плановые данные, значения прошлых периодов, сведения о результатах деятельности похожих предприятиях и так далее).

    Список использованной литературы:

    1. Карпова, Е. Н. Финансы организаций (предприятий) : Учебное пособие / Ростовский государственный экономический университет (РИНХ). - 1-е изд. - Москва : ООО "Научно-издательский центр ИНФРА-М", 2022. - 285 с. - ISBN 978-5-16-016205-8. - Текст : непосредственный. - URL: http://znanium.com/catalog/document?id=388064 (дата обращения: ).

    2. Самылин, А. И. Корпоративные финансы: Финансовые расчеты : Учебник / Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации. - 1-е изд. - Москва : ООО "Научно-издательский центр ИНФРА-М", 2022. - 472 с. - ISBN 978-5-16-010889-6. - Текст. Электронный. - URL: https://znanium.com/catalog/product/1855983 (дата обращения: 17.12.2021). - Режим доступа: по подписке.

    3. Гребенников, П. И. Корпоративные финансы : Учебник и практикум для вузов / Гребенников П. И., Тарасевич Л. С. - 2-е изд., пер. и доп. - Москва : Юрайт, 2021. - 252 с. - (Высшее образование). - ISBN 978-5-534-04226-9. - Текст. Электронный. - URL: https://urait.ru/bcode/468365 (дата обращения: 17.12.2021). - Режим доступа: по подписке.

    4. Ишина, И. В. Финансы некоммерческих организаций : Учебник и практикум для вузов / под ред. Ишиной И.В. - 3-е изд. - Москва : Юрайт, 2021. - 330 с. - (Бакалавр и магистр. Академический курс). - ISBN 978-5-534-13656-2. - Текст : непосредственный. - URL: https://urait.ru/bcode/478019 (дата обращения: ).

    5. Левчаев, П. А. Финансы организаций : Учебник / Национальный исследовательский Мордовский государственный университет им. Н.П. Огарева. - 2-е изд., перераб. и доп. - Москва : ООО "Научно-издательский центр ИНФРА-М", 2021. - 386 с. - ISBN 978-5-16-011342-5. - Текст : непосредственный. - URL: http://znanium.com/catalog/document?id=377511 (дата обращения: ).

    6. Локтионова Ю.Н. Теория и практика финансового оздоровления предприятия : Учебное пособие / Локтионова Ю.Н. - Москва : Русайнс, 2021. - 166 с. - ISBN 978-5-4365-6435-7. - Текст : непосредственный. - URL: https://www.book.ru/book/939089 (дата обращения: ).

    7. Бурмистрова, Л. М. Финансы организаций (предприятий) : Учебное пособие / Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации. - 2-е изд. - Москва : ООО "Научно-издательский центр ИНФРА-М", 2020. - 240 с. - ISBN 978-5-16-009951-4. - Текст : непосредственный. - URL: http://znanium.com/catalog/document?id=355669 (дата обращения: ).

    8. Екимова, К. В. Финансы организаций (предприятий) : Учебник / Государственный университет управления ; Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова. - 1-е изд. - Москва : ООО "Научно-издательский центр ИНФРА-М", 2020. - 375 с. - ISBN 978-5-16-005759-0. - Текст : непосредственный. - URL: http://znanium.com/catalog/document?id=354780 (дата обращения: ).

    9. Пионткевич, Н. С. Финансы организаций (предприятий). Курс лекций. Лекция 1. Сущность финансов предприятий и управления источниками финансирования / Н. С. Пионткевич ; Урал. гос. экон. ун-т, Каф. финансов, денеж. обращения и кредита. - Екатеринбург : [б. и.], 2020. - 1 r=on-line. - Текст. Устная речь : электронные. - URL: http://lib.wbstatic.usue.ru/202009/204.mp4 (дата обращения: 29.09.2020). - Режим доступа: для авториз. пользователей.

    10. Пионткевич, Н. С. Финансы организаций (предприятий). Курс лекций. Лекция 2. Сущность и источники воспроизводства основного и оборотного капитала предприятия / Н. С. Пионткевич ; Урал. гос. экон. ун-т, Каф. финансов, денеж. обращения и кредита. - Екатеринбург : [б. и.], 2020. - 1 r=on-line. - Текст. Устная речь : электронные. - URL: http://lib.wbstatic.usue.ru/202009/205.mp4 (дата обращения: 29.09.2020). - Режим доступа: для авториз. пользователей.

    11. Пионткевич, Н. С. Финансы организаций (предприятий). Курс лекций. Лекция 3. Управление затратами предприятия. Система формирования и распределения прибыли / Н. С. Пионткевич ; Урал. гос. экон. ун-т, Каф. финансов, денеж. обращения и кредита. - Екатеринбург : [б. и.], 2020. - 1 r=on-line. - Текст. Устная речь : электронные. - URL: http://lib.wbstatic.usue.ru/202009/206.mp4 (дата обращения: 29.09.2020). - Режим доступа: для авториз. пользователей.

    написать администратору сайта