Методы предупреждения банкротства экономического субъекта
 Скачать 57.47 Kb.
|
1 2 Департамент образования Ивановской области Областное государственное бюджетное профессиональное образовательное учреждение «Кинешемский технологический колледж» КУРСОВАЯ РАБОТА На тему: Методы предупреждения банкротства экономического субъекта По учебной дисциплине ОП.01 Экономика организации Выполнила Алексеева Алина Руслановна Специальность 38.02.01 Экономика и бухгалтерский учет (по отраслям) Группа 2-7 2021-2022 Руководитель Амерханова Е.С Преподаватель Никитина М.В Дата защиты Оценка 2022 Содержание Введение……………………………………………………………………3 Глава 1. Понятие банкротства. Методы диагностики и пути оздоровления банкротства……………………………………………………….6 Соотношение понятий банкротства, экономической понятий банкротства, экономической неплатежеспособности и убыточности. …………………………………………………………..…………………………6 Виды, причины и стадии наступления банкротства. …………………………………………………………………………………....10 Внешние и внутренние факторы банкротства …………….…….13 Методы диагностики и принципы банкротства ………………………………………………………………...………………….15 Пути финансового оздоровления субъектов хозяйствования ……………………………………………………………………….………..…..18 Глава 2. Основные и оборотные средства предприятия …………………………………………………………………………………….22 2.1. Расчет показателей, характеризующих использование основных средств за год………………………………………………………………….....22 2.2. Основные и оборотные средства предприятия. ……………….…………………………………………………………………....26 ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………...28 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………………….......31 ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………...…...…....….32 ВВЕДЕНИЕ Несостоятельность (банкротство) — одна из старейших экономических и юридических категорий, известных еще правовой системе Древнего Рима. Институт банкротства возник из отношений должника и его кредитора, он основан на этих отношениях. Этот институт всегда выступал в качестве одного из ключевых регуляторов экономических процессов в обществе, обеспечивал стабильность и устойчивость хозяйственного оборота. На сегодняшний день, когда в мире происходит глобальный финансовый кризис, ни одно предприятие или компания, даже самая стабильная, не может быть уверена в своей финансовой устойчивости. Любая коммерческая организация заинтересована в своем финансовом процветании, но с увеличением числа компаний происходит усиление конкуренции в почти любом сегменте, и на фоне этого организации становятся чувствительными к изменениям рыночной активности. Организация на сегодняшний день может столкнуться с проблемой неплатежеспособности, неустойчивости, что в конечном итоге может привести ее к банкротству. Роль института банкротства, связанная с переделом собственности, в последнее время вызывает значительный интерес в обществе. «Поточное» банкротство предприятий стало доходным бизнесом. Банкротство как социально-экономическое явление характеризуется высокой степенью конфликтности, в основе которой лежит противоречие интересов должника и кредиторов. Поэтому в любой цивилизованной стране с развитой экономической системой одним из основных элементов механизма правового регулирования рыночных отношений является законодательство о несостоятельности (банкротстве). Мировая практика банкротства показывает, что этот процесс болезненный, как любое разрушение, но подтверждает, что непродуктивность превращения производителя в банкрота не всегда очевидна. Ликвидация неэффективных предприятий, выпускающих невостребованную продукцию, абсолютно оправданна. Но использование процедуры банкротства в качестве скрытой формы перехода предприятия из рук одного хозяина в руки другого, который и инициирует эту процедуру в России и является одним из легитимных инструментов «свободного рынка» не всегда оправдано. Актуальность темы статьи связана с тем, что в настоящих условиях экономического кризиса, вызвавшего резкое увеличение числа предприятий должников, процедура банкротства играет всё большую роль в повышении эффективности использования производственных ресурсов, что является приоритетной целью экономической политики государства. Определенно, сильные и жизнеспособные отечественные предприятия являются ключевой предпосылкой развития российской экономики. Современная рыночная система требует от компаний-производителей товаров и поставщиков услуг высокой конкурентоспособности. Но не все выдерживают быстрый темп развития и либо сами сходят с дистанции, либо вынуждены признать себя банкротом. Банкротство неизбежно, когда компания не может удовлетворить поданные на нее иски о взыскании. Банкротство предприятия неприятная и нежелательная процедура для любого предприятия. Причиной банкротства предприятий являются сложившиеся неблагоприятные макроэкономические условия. К таким условиям можно отнести: снижение спроса на товары и услуги, изменения в налоговой сфере в сторону увеличения налогов с предприятий, нестабильный финансовый сектор, отсутствие долгосрочных договоров и хозяйственных связей. Главную роль в анализе банкротства организации приобретает финансовый анализ. Методы финансового анализа эксплуатируют для овладения вероятности банкротства организации и в ходе процедуры банкротства, которые осуществляются арбитражными управляющими, разбирая термин «анализ банкротства», можно подчеркнуть две версии: «неофициальную» и «официальную». Главным критерием санации предприятия-банкрота - выработка политики устранения неплатежеспособности - это меры, направленные на обеспечение удовлетворительной системы баланса. Для этого по результатам анализа может быть выработана программа и план финансового оздоровления организации с целью выхода из «опасной зоны». Выработка мер по финансовому оздоровлению - это обоснование путей, совершенствующих систему баланса, которые обеспечивают выход организации из неблагоприятного состояния. Таким образом, финансовое состояние является главной характеристикой деятельности организации. Оно выявляет конкурентоспособность организации и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом грамотной реализацией экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров. Явление несостоятельности организаций - это неизбежный путеводитель рыночной экономики, совершающий роль доктора, контролирующего здоровье и обеспечивающий условия для дальнейшего существования. Проблема банкротства предприятий является актуальной. Это обусловлено тем, что рыночная экономика развивается циклично. В этих условиях необходимо совершенствовать систему правовых средств защиты участников процесса от несостоятельности от недобросовестных субъектов предпринимательского сообщества. Целью исследования является развитие теоретико-методических основ экономического анализа и прогнозирования банкротства, способных расширить информационно-управленческий ресурс для выполнения контрольных и надзорных мероприятий и повышения устойчивости развития коммерческих организаций во всех сферах экономики. В соответствии с целью исследования были поставлены следующие задачи: - исследовать экономическую сущность экономического анализа банкротства и сформировать систему информационного обеспечения для проведения диагностики, контроля и надзора банкротства; - обосновать критерии отбора для группировки и систематизации индикаторов банкротства применительно к многофункциональной и многоуровневой роли анализа; - предложить методику организации и проведения анализа и сценарного прогнозирования банкротства на основе комплексного подхода и применительно к реализации разно функциональных целей управления; Предметом исследования является совокупность теоретических, методических и практических аспектов организации и проведения экономического анализа и прогнозирования вероятности банкротства коммерческих организаций как инструмента эффективного управления и контроля. Практическая значимость работы заключается в определении состояния банкротства в современной России и решение проблем, возникающих в процессе его развития. Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключение, списка использованной литературы, приложений. Глава 1. Понятие банкротства. Методы диагностики и пути оздоровления банкротства . Соотношение понятий банкротства, экономической несостоятельности, неплатежеспособности и убыточности. Существуют различные подходы к дифференциации понятий банкротства, несостоятельности и неплатежеспособности. Ряд исследователей, рассматривающих данную проблему с позиций права, считают необходимым разделить эти понятия по принципу отнесения к различным отраслям права: банкротство – к уголовному, а несостоятельность – к частному праву. Хотя в настоящее время в Беларуси (как и в других странах) существует уголовная ответственность за ряд преступлений, связанных с банкротством (ложное и преднамеренное банкротство, сокрытие банкротства, срыв возмещения убытков кредитору), необходимо, по мнению некоторых специалистов, криминализировать и неосторожное банкротство, так как оно является не менее опасным посягательством против чужих имущественных прав и интересов, а их экономические последствия одинаковы. Очевидно, что наличие таких объективных закономерностей рыночной экономики как цикличность и кризисы в развитии, которые мы рассмотрели ранее (глава 2), убедительно доказывают, что риск предпринимательской деятельности является характерной особенностью рынка. Следовательно, возможность разорения самого предпринимателя или его контрагентов является естественной, внутренне присущей рыночной системе чертой, что не должно повлечь за собой уголовного преследования при отсутствии злого умысла предпринимателя (должностных лиц организации). Для определения различий в понятиях банкротства и несостоятельности необходимо провести лексический анализ. Словарь русского языка С.И. Ожегова определяет значение слова «несостоятельность» как отсутствие денег для оплаты обязательств, что увязывается с понятием неплатежеспособности, т.е. невозможности оплаты. В англоязычных странах понятия неплатежеспособности и несостоятельности обозначаются одним словом – insolvency. Банкротство же, как было отмечено ранее, трактуется как отказ должника от уплаты долга вследствие отсутствия средств. Таким образом, несостоятельность или неплатежеспособность является необходимой предпосылкой банкротства. Однако неплатежеспособность – это экономическое явление, которое не может и не должно вызывать каких-либо правовых последствий для должника автоматически. Скорее, она является сигналом, свидетельствующим о недостаточной эффективности ведения бизнеса. Рассматривая проблему банкротства с экономической точки зрения, необходимо исходить из анализа обстоятельств, возникновение которых приводит организацию к неспособности оплатить долговые обязательства. В связи с этим выделяют неплатежеспособность временную и устойчивую, относительную и абсолютную Временная неплатежеспособность, т.е. неспособность должника выполнить обязательства в определенное время, тогда как деятельность организации и ее активы могут позволить сделать это позже, не может служить основанием для банкротства. Гражданское право и многовековая практика его применения выработали множество способов обеспечения обязательств (использование неустойки, залога, поручительства, гарантии и др.), возможность перевода долга, перехода прав требования долга и т.д., поэтому временные проблемы с платежеспособностью вполне могут быть решены в рамках обязательственного права, без использования такого специфического института, как банкротство. Устойчивая неплатежеспособность, длящаяся в течение некоторого продолжительного периода времени, свидетельствует о хронических проблемах в ведении бизнеса, невозможности урегулирования долгов обычными способами. В данном случае можно вести речь о возможности банкротства организации. При относительной неплатежеспособности стоимость имущества должника превышает сумму его обязательств, при абсолютной – ситуация обратная. Абсолютная неплатежеспособность, известная также как неоплатность или сверхзадолженность, Неплатежеспособность Временная Неспособность должника выполнить обязательства в определенное время, тогда как деятельность предприятия и его активы могут позволить сделать это позже. Устойчивая Длится в течение некоторого продолжительного периода времени, свидетельствует о хронических проблемах в ведении бизнеса, невозможности урегулирования долгов обычными способами Относительная Абсолютная Сумма обязательств должника превышает стоимость его имущества Стоимость имущества должника превышает сумму его обязательств использовалась ранее в различных странах в качестве основного или дополнительного признака банкротства (например, в дореволюционной России в соответствии с Уставом судопроизводства торгового, одним из условий признания банкротства являлись «…признаки, по коим заключить можно, что долги его [должника] неоплатны, то есть, что всего имущества его для полной их уплаты будет недостаточно». Аналогичной позиции придерживалось советское законодательство 1920-х годов и Закон Российской Федерации «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» 1992 г.). В настоящее время в Германии, Франции, России (для граждан), Беларуси и многих других странах критерий неоплатности используется в качестве дополнительного или самостоятельного, наряду с критерием неплатежеспособности, признака банкротства. В современной ситуации, когда стоимость имущества, отраженная в бухгалтерском балансе должника, не соответствует рыночной (причем может быть, как значительно выше, так и значительно ниже ее), имеет искусственную природу, очевидно, что неоплатность не может служить единственным критерием несостоятельности фирмы. Это подтверждают банкротства последних лет таких компаний, завышавших в отчетности стоимость имущества и финансовые результаты, как Enron Corp. (стоимость активов 65,5 млрд долларов США), WorldCom, Inc. (103,9 млрд долларов США) и ряда других, а также недобросовестное поведение аудиторской фирмы Arthur Andersen. Подобная ситуация наблюдается, в частности, в отношении организаций, расположенных в большинстве населенных пунктов Беларуси, за исключением крупнейших городов, балансовая стоимость имущества которых после обязательных переоценок, проводимых, как правило, индексным методом, намного превышает рыночную. Невозможность получения точной предварительной оценки стоимости имущества должника обусловливает неприменимость в качестве основного критерия признания банкротства признака абсолютной неплатежеспособности. Что же касается убыточности деятельности организаций, то неверно прямо и однозначно считать ее необходимым условием возникновения банкротства. Имеется немало примеров того, что организации, не имеющие в течение одного или нескольких отчетных периодов прибыли, продолжают в дальнейшем долго и успешно работать (в том числе и крупнейшие фирмы в странах с развитой рыночной экономикой, множество примеров этого известно из книг и сообщений средств массовой информации). Опыт работы многих других организаций, особенно в условиях инфляции, свидетельствует о том, что они могут быть неплатежеспособными и при получении прибыли (в Беларуси в последние годы удельный вес неплатежеспособных организаций устойчиво держится на уровне около 60 %, в то время как доля убыточных организаций снизилась до 10-15 %). В то же время неоспоримо, что длительное отсутствие прибыли является одной из причин несостоятельности и банкротства организаций. Таким образом, могут быть предложены следующие формулировки экономической несостоятельности и банкротства. Экономическая несостоятельность – это устойчивая неспособность должника исполнить в установленный срок свои обязательства перед кредиторами, работниками и по обязательным платежам. Под устойчивой при этом следует понимать неплатежеспособность, длящуюся непрерывно в течение не менее 12 месяцев. Банкротство – это признанная судом экономическая несостоятельность, влекущая за собой установление особого правового и экономического статуса должника, проведение мероприятий по реструктуризации долгов, финансовому оздоровлению или ликвидации его предприятия. Особенности правового и экономического статуса должника при банкротстве заключаются в следующем: ограничение прав (но не обязательно отстранение) собственников или органов управления должника на управление бизнесом и распоряжение имуществом организации; возможность передачи функций управления специальному лицу – внешнему управляющему, работающему под контролем суда, кредиторов, работников и собственников организации; невозможность предъявления имущественных требований к должнику иначе как в процедурах банкротства; отсрочка исполнения и уменьшение суммы обязательств должника. Целью проведения процедур банкротства является удовлетворение требований кредиторов при соблюдении интересов работников организации, государства и общества в целом посредством финансового оздоровления должника, достижения мирового соглашения или ликвидации нежизнеспособной организации. 1.2 Виды, причины и стадии наступления банкротства. Для того чтобы достичь поставленных при проведении процедур банкротства целей, необходимо выявить причины, приводящие организации к кризису. Исходя из понимания причин сложившейся ситуации, можно сделать вывод о том, с каким видом банкротства мы столкнулись, и какие меры могут и должны быть предприняты для исправления положения. Выделяют следующие виды банкротства: «несчастное» банкротство наступает не по вине должника, а вследствие обстоятельств непреодолимой силы, не зависящих от его воли и действий (стихийные бедствия, политические потрясения, общий экономический кризис) и требует оказания специальных мер государственной поддержки или соответствующего ситуации щадящего отношения к организации; «неосторожное» банкротство возникает как результат неэффективной деятельности организации, принятия менеджментом рискованных решений; обычный и самый распространенный в нормальной рыночной экономике вид банкротства; ложное (фиктивное) банкротство, когда у должника, объявившего о банкротстве, в действительности имеются возможности удовлетворить требования кредиторов в полном объеме; является уголовным преступлением; преднамеренное банкротство наступает по вине (умыслу) участников, собственников имущества должника или иных лиц, имеющих право давать обязательные для организации указания или возможность иным образом определять ее действия. Все причины банкротства можно разделить на несколько групп: объективные и субъективные, общие и особенные, внешние и внутренние (главы 2 и 3). Внутренние факторы риска наступления банкротства, обусловленные ошибочными действиями менеджмента, при качественном управлении могут быть не только распознаны, но и предотвращены, но, как показывает практика стран с развитой рыночной экономикой, на практике становятся причинами до 80 % случаев экономической несостоятельности организаций. Основными внутренними факторами риска наступления банкротства являются следующие. 1. Организационные недостатки при создании предприятия. К ним относится неправильно выбранная организационно-правовая форма, ненадежные партнеры-учредители, неблагоприятное место расположения, нецелесообразная организационно-производственная структура. Это недостатки носят долгосрочный характер и могут вызвать кризис на любой стадии развития организации. 2. Чрезмерно быстрое, торопливое расширение бизнеса без достаточного знания рынка, возможностей финансирования, не соответствующее спросу предложение продукции. В результате появляется потребность в привлечении значительных объемов краткосрочных заемных средств, что может привести к сильной зависимости организации от кредиторов. 3. Грубые ошибки менеджмента в давно работающей организации. Самоуспокоенность, отсутствие критической точки зрения до тех пор, пока все в порядке, отсутствие долгосрочной концепции развития, перегруженность текущей работой, низкая квалификация управленческого персонала приводит к тому, что организация перестает адекватно отзываться на изменения внешней среды. 4. Недостаток собственного капитала вынуждает прибегать к заимствованиям, что представляет собой значительный риск, особенно в условиях инфляции. Это может привести не только к зависимости от кредиторов, но и парализовать на длительный срок расчеты организации с другими кредиторами, вынудить уплачивать штрафы и пени. 5. Неэффективная хозяйственная и инвестиционная деятельность выражается в накоплении чрезмерных остатков незавершенного производства, производственных запасов, готовой продукции, замораживании активов, привлечении заемных средств в оборот на невыгодных условиях. Это приводит к замедлению оборачиваемости и дефициту собственного оборотного капитала, увеличению расходов и снижению рентабельности. 6. Низкий уровень используемой техники, технологии и организации деятельности, неэффективное использование ресурсов приводит к снижению качества продукции, увеличению издержек и, в конечном счете, к утрате конкурентоспособности, убыткам и «проеданию» собственного капитала. 7. Нерациональное распределение прибыли, направленное на удовлетворение текущих интересов собственников или коллектива работников, а не на развитие организации, что приводит ее к постепенной деградации. 8. «Плохие» потребители, которые платят с опозданием или не платят вообще, что вынуждает организацию саму привлекать заемные средства и приводит к усилению ее зависимости от кредиторов, неспособность отказаться о работы с ними или взыскать дебиторскую задолженность, перейти на другие рынки. Обычно несостоятельность наступает не внезапно, а вследствие постепенного, достаточно длительного процесса взаимодействия различных факторов в условиях отсутствия или недостаточности уделяемого высшим менеджментом внимания угрозам внешней среды и слабым сторонам деятельности организации. Условно можно выделить четыре фазы развития кризисной ситуации, которая в конце концов заканчивается банкротством организации. Каждая из этих фаз характеризуется соответствующими внешними проявлениями: На первой фазе кризиса происходит сокращение объемов продаж и прибыли организации, что препятствует ее дальнейшему развитию, увеличиваются производственные запасы, растет доля заемного капитала в источниках средств, возникают простои, неритмичность работы. При продолжении этих тенденций наступает вторая фаза, характеризующаяся убыточностью деятельности и прекращением расширенного воспроизводства. Третья фаза проявляется в невозможности осуществления простого воспроизводства, «проедание» созданных ранее фондов, недостатке денежных средств для расчетов, использовании внешнего финансирования на заведомо невыгодных условиях, задержках в выплате заработной платы, увеличении текучести кадров, конфликтах в руководстве. И, наконец, четвертая фаза характеризуется невозможностью расплатиться по долгам в течение длительного времени, т.е. устойчивой неплатежеспособностью, значительным снижением объемов производства и продаж, убыточностью деятельности, длительными простоями, сокращением персонала. Это состояние общего кризиса, логическим следствием которого является начало процедур банкротства. 1.3. Внешние и внутренние факторы банкротства Банкротство (финансовый крах, разорение) – это признанная арбитражным судом или объявленная должником его неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и по уплате других обязательных платежей. Можно выделить внутренние и внешние факторы, приводящие предприятие к несостоятельности. К внешним факторам относят те, которые не зависят или слабо зависят от внутренней организации и управления предприятием и в целях предупреждения банкротства предприятие на них повлиять не может. Внутренние факторы напрямую связаны с организацией и качеством управления фирмой. По оценке специалистов, в развитых странах с устойчивой политической и экономической системой к банкротству примерно на 1/3 причастны внешние факторы и на 2/3 - внутренние, т.е. преобладающими являются внутренние причины, непосредственно связанные с несостоятельным должником. Это же подтверждают и статистические данные о случаях банкротства в США. Так, в 93% случаев банкротства вызываются профессиональной некомпетентностью менеджеров, то есть неумением спрогнозировать и предвидеть изменения во внешней среде и приспособить деятельность предприятия к ним. К другим внутренним факторам банкротства относятся злоупотребления менеджмента, стихийные бедствия и прочее [5, c. 404]. На внешние факторы хозяйствующий субъект в целях предупреждения несостоятельности повлиять не может и вынужден к ним приспосабливаться. Это факторы, связанные с политико-правовой системой общества, внешней экономической средой предприятия, социально-культурными условиями общества. Признаки банкротства: 1) в отношении граждан – неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанности по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и обязанности не исполнены в течении 3 месяцев с момента наступления даты их исполнения, а также в случае превышения суммы задолженности физического лица над стоимостью его имущества; (не менее 10 000 руб.) 2) в отношении юридических лиц – неспособность удовлетворить требования кредиторов или исполнить обязанности по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства или обязанности не исполнены предприятием в течении 6 месяцев с момента наступления даты их исполнения и (не менее 100 000 руб.) Виды несостоятельности хозяйствующего субъекта: · «несчастная», т.е. не по собственной вине, а вследствие непредвиденных обстоятельств (стихийные бедствия, военные действия, политическая нестабильность общества, кризис в стране и другие внешние факторы). Государство должно оказать помощь предприятия по выходу из кризисной ситуации. · «ложная» (корыстная) в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежания уплаты долгов кредиторам. Злоумышленное банкротство уголовно наказуемо; · «неосторожная» вследствие неэффективной работы, осуществления рискованных операций, наступает, как правило, постепенно. Внешние факторы: 1) экономические (кризисное состояние экономики страны, общий спад производства, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров). 2) политические (политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая политика государства, разрыв экономических связей, потеря рынков сбыта, изменение условий экспорта и импорта и т.д) 3) демографические (численность, состав народонаселения, уровень благосостояния народа, культурный уклад общества и т.д.). Внутренние факторы: 1) Дефицит собственного оборотного капитала как следствие неэффективной производственно-коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики. 2) Низкий уровень техники, технологии и организации производства. 3) Снижение эффективности использования производственных ресурсов предприятия, его производственной мощности и как результат высокий уровень себестоимости, убытки. 4) Снижение рентабельности продукции и т.д., привлечение заемных средств на не выгодных условиях. 1.4. Методы диагностики и признаки банкротства Для диагностики вероятности банкротства используется несколько подходов, основанных на применении: а) трендового анализа обширной системы критериев и признаков; б) ограниченного круга показателей; в) интегральных показателей; г) рейтинговых оценок на базе рыночных критериев финансовой устойчивости предприятий и др.; д) факторных регрессионных и дискриминантных моделей. Признаки банкротства можно разделить на две группы. К первой группе относятся показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем: повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объемов продаж и хронической убыточности; наличие хронически просроченной кредиторской и дебиторской задолженности; низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция их к снижению; увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумке: дефицит собственного оборотного капитала; систематическое увеличение продолжительности оборота капитала; наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции; использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях; неблагоприятные изменения в портфеле заказов; падение рыночной стоимости акций предприятия; снижение производственного потенциала. Во вторую группу входят показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем при непринятии действенных мер. К ним относятся: -чрезмерная зависимость предприятия от какого-либо одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья или рынка сбыта; -потеря ключевых контрагентов; -недооценка обновления техники и технологии; -потеря опытных сотрудников аппарата управления; -вынужденные простои, неритмичная работа; -неэффективные долгосрочные соглашения; -недостаточность капитальных вложений и т.д. К достоинствам этой системы индикаторов возможного банкротства можно отнести системный и комплексный подходы, а к недостаткам - более высокую степень сложности принятия решения е условиях многокритериальной задачи, информативный характер рассчитанных показателей. В соответствии с действующим законодательством о банкротстве предприятий для диагностики их несостоятельности применяется ограниченный круг показателей: коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственным оборотным капиталом и восстановления (утраты) платежеспособности. Основание для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является наличие одного из условий: а) коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (2 - в Российской Федерации); б) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (0,1 - в РФ). Если предприятие признается неплатежеспособным, а структура его баланса неудовлетворительной, то прежде чем передать экспертное заключение в хозяйственный суд, у него запрашивается дополнительная информация и проводится углубленный анализ его производственно-финансовой деятельности с целью выбора одного из двух вариантов решений: -проведения реорганизационных мероприятий для восстановления его платежеспособности; -проведения ликвидационных мероприятий в соответствии с действующим законодательством. Учитывая многообразие показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в оценке риска банкротства, многие отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют производить интегральную балльную оценку финансовой устойчивости. 1.5. Пути финансового оздоровления субъектов хозяйствования В целях предотвращения банкротства, восстановления устойчивого финансового состояния необходима разработка комплекса экономических, финансовых, технических, организационных мер, которые должны составить основу программы финансового оздоровления организации1. Программу финансового оздоровления целесообразно разработать с учетом положений, содержащихся в Методических рекомендациях по разработке и обоснованию политики финансового оздоровления предприятия, утвержденных приказом Минэкономики России от 1 октября 1997 г. № 118, которые включают следующие разделы: 1) типовую программу реформы предприятия; 2) снабженческо-сбытовую политику; 3) разработку ценовой политики; 4) финансовую политику; 5) инвестиционную политику; 6) кадровую политику предприятия. Статья 30 главы 2 Федерального закона. №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» [1] закрепляет меры по предупреждению банкротства организаций. В частности, в случае возникновения признаков банкротства, руководитель должника обязан направить учредителям (участникам) должника сведения о наличии признаков банкротства. Учредители (участники) должника, федеральные органы исполнительной власти, органы исполнительной власти субъектов РФ, органы местного самоуправления в случаях, предусмотренных федеральным законом, обязаны принимать своевременные меры по предупреждению банкротства организаций. Закон регламентирует, что в целях предупреждения банкротства организаций учредители (участники) должника до момента подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом принимают меры, направленные на восстановление платежеспособности должника. Меры, направленные на восстановление платежеспособности должника, могут быть приняты кредиторами или иными лицами на основании соглашения с должником. Таким образом, в Российской Федерации фактически содержится только призыв к учредителям (участникам) должника, собственнику имущества должника - унитарного предприятия, органам государственной власти и местного самоуправления принимать своевременные меры по предупреждению банкротства организаций, хотя норма рассмотренной статьи 30 Федерального закона №127-ФЗ и сформулирована как обязательная. Однако обязанность вышеуказанных лиц не подкрепляется мерами государственного воздействия в случае ее несоблюдения. Определенный интерес представляют положения статьи 31 Федерального закона №127-ФЗ, позволяющие предоставить должнику при наличии установленных законодательством признаков банкротства безвозмездную финансовую помощь в размере, достаточном для восстановления его платежеспособности. Это процедура носит название санация. Согласно статье 2 Федерального закона №127-ФЗ санация - это меры, принимаемые собственником имущества должника - унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника, кредиторами должника и иными лицами в целях предупреждения банкротства и восстановления платежеспособности должника, в том числе на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве. Так в соответствии с пунктом 1 статьи 31 Федерального закона №127-ФЗ учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника - унитарного предприятия. Кредиторами и иными лицами в рамках мер по предупреждению банкротства должнику может быть предоставлена финансовая помощь в размере, достаточном для погашения денежных обязательств, обязательных платежей и восстановления платежеспособности должника. Предоставление финансовой помощи может сопровождаться принятием на себя должником или иными лицами обязательств в пользу лиц, предоставивших финансовую помощь (пункт 2 статьи 31 Федерального закона №127-ФЗ). В целом можно сказать, что в рамках досудебной стадии организации-должника в зависимости от совокупности причин и организационно-правовой формы могут осуществляться, например, следующие мероприятия, направленные на восстановление ее платежеспособности: получение финансовой помощи; взыскание дебиторской задолженности; заключение соглашение о новации, отступном либо прекращении обязательств иным способом; продажа части имущества должника; исполнение обязательств должника собственником имущества должника - унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника либо третьим лицом или третьими лицами; увеличение уставного капитала должника за счет взносов участников и третьих лиц; размещение дополнительных обыкновенных акций должника; продажа предприятия должника; Определенные нормы закона о банкротстве закрепляют дополнительные меры по предупреждению банкротства для организаций, обслуживающих отдельные специфические виды деятельности. В частности, статья 191 Федерального закона №127-ФЗ регламентирует меры по предупреждению банкротства стратегических предприятий и организаций. В целях предупреждения банкротства стратегических предприятий и организаций Правительство РФ в порядке, установленном федеральным законом и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации: организует проведение учета и анализа финансового состояния стратегических предприятий и организаций и их платежеспособности; проводит реорганизацию стратегических предприятий и организаций; осуществляет погашение образовавшейся в результате несвоевременной оплаты государственного оборонного заказа задолженности федерального бюджета перед стратегическими предприятиями и организациями, являющимися исполнителями работ по государственному оборонному заказу; обеспечивает проведение реструктуризации задолженности (основного долга и процентов, пеней и штрафов) стратегических предприятий и организаций, являющихся исполнителями работ по государственному оборонному заказу, перед федеральным бюджетом и государственными внебюджетными фондами; содействует достижению соглашения стратегических предприятий и организаций с кредиторами о реструктуризации их кредиторской задолженности, в том числе путем предоставления государственных гарантий; проводит досудебную санацию стратегических предприятий и организаций в порядке, предусмотренном данным законом; осуществляет иные направленные на предупреждение банкротства стратегических предприятий и организаций меры. Таким образом, специальный закон о банкротстве, принятый на федеральном уровне, устанавливает порядок и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства), и иные отношения, возникающие при неспособности должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов. Предупреждение банкротства - это очень важная и серьезная мера, способствующая снижению количества организаций, исчезающих с экономического пространства. В целом система мер, способствующая предупреждению банкротства, в нашей стране не представляется четкой и эффективной. 1 2 |