Курсовой проект - Комплексный экономический анализ. Курсовой проект Архип Е.. Оценка финансовой прочности предприятия и рекомендации по ее улучшению на примере ооо "СтавроПос"
 Скачать 0.9 Mb.
|
2.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО "СтавроПос"Проведем анализ финансовой устойчивости предприятия ООО "СтавроПос". Анализ финансовой устойчивости компании рекомендуется проводить как коэффициентным методом, так и с помощью анализа показателя "чистых активов". Для детального отражения разных видов источников (внутренних и внешних) в формировании запасов используют следующую систему показателей. 1. Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода устанавливают по формуле: СОС = СК — ВОА, (2.1) где СОС — собственные оборотные средства на конец расчетного периода; СК — собственный капитал (итог раздела III баланса); ВОА — внеоборотные активы (итог раздела I баланса). СОС2019 = 1275,339-2377,099=-1101,76 тыс. руб. СОС2020 = 1389,353-3841,018=-2451,665 тыс. руб. СОС2021 = 1853,584-4027,769=-2174,185 тыс. руб. 2. Наличие собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (СДИ) определяют по формуле: СДИ = СК — ВОА + ДКЗ, (2.2) или СДИ = СОС + ДКЗ, (2.3) где ДКЗ — долгосрочные кредиты и займы (итог раздела IV баланса «Долгосрочные обязательства»). СДИ2019 = -1101,76+1614,831=513,071 тыс. руб. СДИ2020 = -2451,665+2247,199=-204,466 тыс. руб. СДИ2021 = -2174,185+3592,729=1418,544 тыс. руб. 3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ) определяется как: ОИЗ = СДИ + ККЗ, (2.4) где ККЗ — краткосрочные кредиты и займы (итог раздела V «Краткосрочные обязательства»). ОИЗ2019 = 513,071+1086,932= 1600,003 тыс. руб.ОИЗ2020 = -204,466+1372,570= 1168,104 тыс. руб.ОИЗ2021 = 1418,544+2110,246= 3528,79 тыс. руб. В результате, можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств: ∆СОС = СОС — З, (2.5) где ∆СОС — прирост (излишек) собственных оборотных средств; З — запасы (раздел II баланса). ∆СОС2019 = -1101,76-441,420= -1543,18 тыс. руб. ∆СОС2020 = -2451,665-1037,827 = -3489,492 тыс. руб. ∆СОС2021 = -2174,185-1048,209= -3222,394 тыс. руб. 2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов ( ∆СДИ): ∆СДИ = СДИ — З, (2.6) ∆СДИ2019 = 513,071-441,42 = 71,651 тыс. руб. ∆СДИ2020 = -204,466-1037,827= -1242,293 тыс. руб. ∆СДИ2021 = 1418,544-1048,209 = 370,335 тыс. руб. 3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов (∆ОИЗ): ∆ОИЗ = ОИЗ — З, (2.7) ∆ОИЗ2019 = 1600,003-441,420=1158,583 тыс. руб. ∆ОИЗ2020=1168,104-1037,827 = 130,277 тыс. руб. ∆ОИЗ2021=3528,79-1048,209 = 2480,581 тыс. руб. Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируют в трехфакторную модель (М): М = (∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ). Сведем данные в таблицу 2.9. Таблица 2.9 Анализ показателей обеспеченности запасами
Согласно таблицы 2.9 видно, в 2020 произошло снижение показателей платежеспособности по сравнению с 2019 годом. Возникла необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. В 2021 году платежеспособность предприятия ООО "СтавроПос" восстановилась. Предприятие рационально использует заемные средства. Наблюдается высокая доходность текущей деятельности. Предприятия гарантирует выполнение финансовых обязательств перед контрагентами и государством. Наряду с абсолютными показателями финансовую устойчивость предприятия характеризуют также финансовые коэффициенты. Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Расчетные значения коэффициентов финансовой устойчивости по анализируемому предприятию представлены в табл. 2.10. Таблицы 2.10 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО "СтавроПос"
На основании полученных данных можно сделать следующие выводы: у предприятия ООО "СтавроПос" наблюдается нехватка оборотных средств, причем эта тенденция усиливается (коэффициент маневренности снизился 2020 по сравнению с предыдущим периодом на 0,41). Данный показатель говорит о том, что предприятию необходимо увеличить собственный капитал, либо уменьшить собственные источники финансирования. В 2021 году коэффициент маневренности увеличился на 0,48. Коэффициент манёвренности < 0,5, что говорит о том, что предприятие обладает низким коэффициентом маневренности, а увеличение этого коэффициента к концу периода положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия. Рост данного коэффициент связан главным образом резким ростом нераспределенной прибыли. Наметилась тенденция на снижение коэффициента автономии на 0,07, что говорит о снижении уровня финансовой независимости. Уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств свидетельствует о зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. О чем, свидетельствует повышенный коэффициент финансового риска. За период с 2019-2021 данный коэффициент увеличился на 0,97 единиц. Коэффициент финансового равновесия в 2020 году снизился на 0,24 единицы. А в 2021 году увеличился на 0,9 единиц. Данный показатель характеризует обеспеченность заемных средств собственными средствами. Он показывает то количество собственного капитала, которое приходится на 1 руб. вложенных в активы заемных средств. Чем больше данный показатель, тем более устойчивым является финансовое положение предприятия. Коэффициент финансовой устойчивости составил 0,72 единиц, что говорит о том, что предприятие ООО "СтавроПос" не устойчиво. Показатель вероятности банкротства Е. Альтмана (Z-показатель). Степень близости предприятия к банкротству определяется по следующей шкале:  , (2.8)где: ТА - текущие активы, ДУ - добавочный капитал, ЧП - чистая прибыль, УК - уставный капитал, ВР - выручка от реализации, ВБ - валюта баланса. Рассчитаем вероятность банкротства для предприятия ООО "СтавроПос" за 2021 год:  Значение Z представлено в таблице 2.10 Таблица 2.10 Значение показателя Z
Согласно таблицы 2.10, вероятность банкротства ООО "СтавроПос" высокая. Подведем итоги анализа технико-экономических показателей и финансовой устойчивости. В результате анализа технико-экономического анализа выявлено, что выручка от реализации продукции имеет тенденцию к увеличению. В связи с увеличением объема производства выручка от реализации в 2021 году увеличилась на 96,19% и составила 9322,02 тыс. руб. Увеличение выручки от реализации говорит о том, что продукция предприятия ООО "СтавроПос" пользуется спросом у населения города Тольятти и с каждым годом происходит наращивание производственной деятельности. За анализируемый период численность работников увеличилась, в связи с увеличением объемом производства. В 2020 году численность работников предприятия составила 21 чел., что на 26,3% больше чем в 2019 году., в т.ч. численность рабочих увеличилась на 21,43%. В 2021 году численность работников увеличилась на 14,29%, в т.ч. рабочих 13,33%. Наибольший удельный вес в структуре работников составляют рабочие. Удельный вес рабочих в общей численности персонала имеет тенденцию к снижению. В 2021 году удельный вес рабочих составил 70,83%, что на 2,85% меньше, чем в 2019 году. Годовой фонд оплаты труда в 2020 году увеличился на 22,39% и составил 2432,23 тыс. руб. А в 2021 году данный показатель составил 3002,34 тыс. руб., что на 23,44% больше чем в 2020 году. Средняя заработная плата работников в 2021 году составила 125,1 тыс. руб. Заработная плата на 1 рубль реализованной продукции в 2020 году составила 0,512 руб., а в 2021 году данный показатель снизился на 37,08 % и составил 0,322 руб. Коэффициент опережения темпов роста производительности труда над темпами роста заработной платы составил в 2021 году 1,59. Среднегодовая выработка 1 рабочего в 2020 году составила 316,77 тыс. руб., а в 2021 году данный показатель увеличился на 73,11% и составил 548,35 тыс. руб. Среднегодовая выработка 1 работника составила 388,42 тыс. руб. Среднедневная выработка 1 рабочего в 2021 году составила 2211,11 руб., что на 73,81% больше, чем в 2020 году. Среднечасовая выработка 1 рабочего составляет 184,26 руб. в 2021 году и 106,01 руб. в 2020 году. Валовая прибыль в 2020 году увеличилась на 25,39% и составила 1446,36 тыс. руб. В 2021 году валовая прибыль увеличилась на 148,35% по сравнению с 2020 годом. Коммерческие расходы имеют тенденцию увеличения в 2021 году данный показатель составил 3232,61 тыс. руб., что на 157,47% больше чем в 2020 году, в результате чего произошло снижение прибыли от продаж, а вместе с управленческими расходами, которые увеличились на 39,6% получился убыток от продаж. В результате чего прибыль от продаж в 2020 и 2021 году имеет отрицательное значение. Прибыль от продаж снижается большими темпами, а валовая прибыль увеличивается – значит, коммерческие и управленческие расходы тянут предприятие вниз. Чистая прибыль в период 2019-2021 гг. имеет отрицательное значение. В 2019 году чистая прибыль составила минус 88,01 тыс. руб. В 2021 году чистая прибыль составила -132,51 тыс. руб. В 2021 году чистая прибыль составила минус 1015,82 тыс. руб. В результате данного анализа можно сказать, что предприятие от своей деятельности получает убытки. Это произошло в результате увеличения коммерческих и управленческих расходов. Поэтому предприятию необходимо вести политику по снижению данных расходов. Анализ финансовой устойчивости показал, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным в период 2019-2021 гг. У предприятия ООО "СтавроПос" по второй группе активов и пассивов имеется платежный излишек. Это свидетельствует, о том, что организация может погасить в полном объеме краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы. Однако имеется недостаток наиболее ликвидных активов, на что указывает отрицательная разница между первой группой активов и пассивов. Но данная ситуация не может свидетельствовать о кризисе неплатежей учитывая, что в эту группу пассивов включена вся кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства, которые, как правило, не предъявляются кредиторами к оплате одновременно. В 2020 произошло снижение показателей платежеспособности по сравнению с 2019 годом. Возникла необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. В 2021 году платежеспособность предприятия ООО "СтавроПос" восстановилась. Предприятие рационально использует заемные средства. На основании полученных данных можно сделать следующие выводы: у предприятия ООО "СтавроПос" наблюдается нехватка оборотных средств, причем эта тенденция усиливается (коэффициент маневренности снизился 2020 по сравнению с предыдущим периодом на 0,41). Данный показатель говорит о том, что предприятию необходимо увеличить собственный капитал, либо уменьшить собственные источники финансирования. В 2021 году коэффициент маневренности увеличился на 0,48. Коэффициент манёвренности < 0,5, что говорит о том, что предприятие обладает низким коэффициентом маневренности, а увеличение этого коэффициента к концу периода положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия. Рост данного коэффициент связан главным образом резким ростом нераспределенной прибыли. Наметилась тенденция на снижение коэффициента автономии на 0,07, что говорит о снижении уровня финансовой независимости. Уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств свидетельствует о зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. О чем, свидетельствует повышенный коэффициент финансового риска. За период с 2019-2021 данный коэффициент увеличился на 0,97 единиц. Коэффициент финансового равновесия в 2020 году снизился на 0,24 единицы. А в 2021 году увеличился на 0,9 единиц. Данный показатель характеризует обеспеченность заемных средств собственными средствами. Он показывает то количество собственного капитала, которое приходится на 1 руб. вложенных в активы заемных средств. Чем больше данный показатель, тем более устойчивым является финансовое положение предприятия. Коэффициент финансовой устойчивости составил 0,72 единиц, что говорит о том, что предприятие ООО "СтавроПос" не устойчиво. Подведя итог всему анализу, можно отметить, что несмотря на то, что предприятие каждый год наращивает производство и продукция пользуется спросом прибыль от реализации и чистая прибыль имеют отрицательное значение, что говорит о том, что деятельность предприятия является неэффективной. Предприятие является финансово не устойчивым, несмотря на то, что предприятие восстановило свою платежеспособность. Вероятность банкротства высокая. ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО "СТАВРОПОС" | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||