Опционы в России и за рубежом. Опционы в России и за рубежом
 Скачать 36.61 Kb.
|
|
ВСЕРОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ Факультет международных финансов Дневное отделение Кафедра финансов и валютно-кредитных отношений ДОМАШНЯЯ РАБОТА По дисциплине: «Международные расчеты и валютно-кредитные отношения» На тему: «Опционы в России и за рубежом»
Москва, 2020 Оглавление Введение 3 1. Анализ опционов в России 4 2.Зарубежная практика опционной торговли 5 3. Сравнение брокерских опционов 7 Заключение 10 Список использованной литературы 11 Введение Цель данной работы: дать характеристику опционов в России и за рубежом. Задачи: - анализ опционов в России; - зарубежная практика опционной торговли; - провести сравнение брокерских опционов. Актуальность работы. Рынок опционных контрактов - является важной составной частью финансового рынка. Оборот срочного рынка в развитых странах в десятки раз превышает объем торгов на рынке базового актива. Рынок опционных контрактов снискал популярность среди большого круга инвесторов благодаря широким возможностям эффективно управлять капиталом при минимальных затратах. Роль биржевого рынка опционных контрактов невозможно преувеличить, во всём мире он является важной составной частью финансового рынка. Благодаря широким возможностям эффективно управлять капиталом при минимальных затратах, данный рынок привлекает с каждым днём всё больше трейдеров и инвесторов. 1. Анализ опционов в России Бинарные опционы в России становятся востребованными среди разных слоев населения. Россия лидирует по популярности бинарного рынка среди стран СНГ. Финансовый рынок России был всегда хорошо развит. Первая компания, начавшая предоставлять услуги биржевого трейдинга в 1998 году – Альпари, затем появился Телетрейд и множество других компаний. Например, на сегодняшнем бинарном рынке преуспевает Finmax Торговый инструмент «Опционы» начали добавляться в функционал Форекс-компаний с 2015 года. Сегодня на территории России работают больше 100 компаний, но лишь небольшая часть из них действительно надежны. Бинарные опционы для торговли в России, как показывает практика – это классические контракты «Выше/Ниже», предоставляемые всеми финансовыми фирмами. Olymp Trade и Binomo – первые компании, которые начали себя активно пиарить. Выгодная реферальная программа подстегнула блогеров работать в партнерстве с ними. Так рынок опционов довольно быстро стал насыщен этими и другими брокерами, предоставляющими самые разные торговые условия. Вслед за активной рекламой вышеуказанных компаний, и IQ Option, Alpari добавила сервис трейдинга новым финансовым инструментом. Вслед за Альпари, эту идею подхватила азиатская компания InstaForex. В настоящее время IQ Option прекратил свою деятельность на территории РФ. Альпари приостановил свою деятельность в сфере опционов, заменив ее Фиксированными контрактами (Alpari Fix-Contracts). 23 февраля 2017 года закончились сроки регистрации в Центре регулирования отношений на финансовых рынках (ЦРОФР) у OlympTrade. Также, 22 апреля 2019 года, закончился срок действия сертификата ЦРОФР №ЦРФ RU 0395 AA Vv0119 у брокерской компании uTrader. Когда организации подготовят необходимый пакет документов для повторной сертификации - мы добавим его в список "Брокеры бинарных опционов в России". На сегодняшний день брокеры, имеющие действующие лицензии и сертифицированы для работы на Российском рынке, являются: Finmax. Сертификат ЦРОФР №ЦРФ RU 0395 AA Vv0150 (Россия), действующий до 15.04.2021 года. Pocket Option. Сертификат ЦРОФР №ЦРФ RU 0395 AA Vv0141 (Россия), действующий до 04.10.2020 года. Instaforex. Лицензия ЦБ РФ № 027-14014-020000 от 09.03.2017 года (Россия). Срок действия - бессрочно. В начале 2016 года появилась лавина новоиспеченных компаний, которые быстро регистрировались в офшорных зонах со слабым регулированием, арендовали торговые платформы Spot Option и предлагали биржевой трейдинг на своих уникальных условиях. Около 20-30 % брокеров оказались пирамидами или мошенническими конторами, часть из которых работают и сегодня, но бренды называть не будем, так как за рекламу нам никто не платил. 2.Зарубежная практика опционной торговли Брокерские компании для предоставления услуг в данном направлении проходят регистрацию. В большинстве случаев место регистрации – это оффшорные зоны. Если ознакомиться с фирмами, на сайтах чаще всего представлены лицензии от кипрских регуляторов, или же от организаций Сейшельских островов, Карибского региона. Даже если учредителем компании является россиянин, все же регистрация бизнеса осуществляется не на территории России. Причиной таких действий является то, что в оффшорных зонах налогообложение более привлекательное. Зарубежные брокеры бинарных опционов Дилинговые центры, предоставляющие услуги на территории стран СНГ – иностранные. Налоги оплачиваются за рубежом, при возникновении проблемной ситуации инвестору предстоит обратиться за помощью в органы согласно их месту регистрации. Особенности зарубежных брокеров бинарных опционов Иностранные брокеры бинарных опционов – это организации, которые предоставляют услуги на территории стран СНГ, с целью расширить свой бизнес. В большинстве случаев, организации получают лицензию от ЦРОФР. Фирмы предоставляют русифицированный сайт и службу поддержки. Дополнительно обеспечивают обучающий материал на русском языке, а также местные способы ввода/вывода средств. Преимущества зарубежных брокеров Зарубежные бинарные опционы считаются между практикующимися инвесторами более надежными. Поскольку фирмы, работающие за рубежом известны стажем работы, опытом, у них сформировалась репутация среди спекулянтов. Тонкости работы зарубежных брокеров Самым важным вопросом для инвесторов является – заработок. Данную возможность предоставляют зарубежные брокеры бинарных опционов. Так как дилинговые центры создают максимально комфортные условия для трейдинга, обеспечивают честное партнерство, качественное обслуживание. Также нужно отметить больший контроль со стороны регулируемых органов за рубежом. Организации следят за выполнением условий выбранного сертификата. В случае некачественного предоставления услуг, фирма столкнется с большими штрафами. Список лучших зарубежных брокеров бинарных опционов Зарубежные опционы на территории стран СНГ представлены в большом ассортименте. Далее рассмотрим кратко самых популярных брокеров пользующихся спросом у инвесторов, работающих с контрактами. Olymp Trade На российском рынке фирма известна с 2014 года. За этот временной интервал, компания зарекомендовала себя в качестве надежного партнера, предоставляющего выгодные условия для разных инвесторов. Компания получила лицензию от ЦРОФР, а также является членом Финансовой комиссии. Что касается условий, то здесь минимальная сумма пополнения 10 долларов, ставка от 1 доллар. Прибыльность контрактов 80%. Демо-счет предоставляется бесплатно, отсутствуют ограничения по сроку использования. 24 Option Регистрация пройдена на территории Кипра, лицензия от регулятора CySEC. Компания уже была оштрафована на сумму больше 150 тыс. евро, из-за постоянных жалоб инвесторов. Фирма была вынуждена выплатить штраф, после этого трейдеры отмечают улучшение качества услуг. Несмотря на то, что сжат работы организации свыше 10 лет, все же регулятор имеет воздействие. Перед вами очередное подтверждение того, что все же компания должна имеет сразу несколько сертификатов. Минимальная сумма пополнения счета 250 долларов, что считается за высоким для новичков, поэтому фирма рассчитывает на сотрудничество исключительно с профессиональными трейдерами. 3. Сравнение брокерских опционов Рассмотрим основные плюсы и минусы открытия брокерского счета в РФ и за рубежом. Доступные биржи Инвесторы, выбравшие российских брокеров, получают возможность работать на Московской бирже. Альтернативный вариант – биржа Санкт-Петербурга, на которой можно инвестировать в акции некоторых известных американских компаний. Однако получить прямой доступ на биржи «загнивающего» Запада через солидных российских брокеров вроде БКС или Открытие довольно сложно, поскольку нужен статус квалифицированного инвестора, а значит наличие активов в размере как минимум 6 млн. рублей. С открытием счета у зарубежного брокера ситуация несколько проще: единственное ограничение – минимальный порог входа. Брокеры из Европы и США дают возможность заработать на популярных биржах, например: NYSE — Нью-Йоркская фондовая биржа, NASDAQ — американская биржа, специализирующаяся на акциях высокотехнологичных компаний, некоторые из них предлагают доступ к азиатским рынкам. Хотя многие работают только в США. Делающим ставку на отечественный рынок лучше инвестировать через российского брокера. В Европе единственный брокер, обеспечивающий доступ на Мосбиржу, — это Exante. Порог входа Этот параметр имеет важное значение. Российские брокеры отличаются от зарубежных более скромными суммами, необходимыми для открытия счета. Некоторые из них обходятся без порога входа, но деньги все равно придется тратить на покупку активов и расходы по ведению счета, поэтому минимум 30 тыс. рублей иметь желательно. Брокеры заинтересованы в активности клиентов, малые суммы на счетах у них вызывают раздражение. Чтобы стимулировать инвесторов, некоторые брокеры вводят дополнительные комиссии для граждан, у которых на счету сумма ниже определенной отметки. У зарубежных брокеров порог входа повыше – несколько тысяч долларов. К примеру, в Interactive Brokers нечего делать без $10 тыс., в CapTrader – без $2 тыс. Некоторые дочерние структуры зарубежных брокеров, к примеру, Финам-EU (старое название – Whotrades Ltd) предлагают более лояльные условия: для открытия счета достаточно $200. Однако Финам-EU находится под сомнительной юрисдикцией Кипра, и комиссии с купли-продажи на американских биржах берет довольно высокие. Поэтому инвестору желательно иметь для начала хотя бы $4-5 тыс. Инструменты торговли. Стандартный вариант подразумевает, что российский брокер предлагает работать только с российскими активами – это около сотни более-менее ликвидных отечественных акций I и II эшелонов. А еще некоторые российские брокеры дают возможность инвестировать в ПИФы акций или облигаций. Вариантов облигаций на Мосбирже довольно много – около 1300, среди них примерно 50 корпоративных евробондов и более 10 евробондов Минфина. Выбор иностранных активов довольно скуден: есть нескольких биржевых ETF-фондов от известной компании Finex, в которые вкладываются пассивные инвесторы. Валютная секция Мосбиржи привлекает желающих торговать валютой, товарная – драгметаллами. Также имеется рынок опционов и фьючерсов. Американский фондовый рынок развит гораздо сильнее, его доля – больше 50% от мирового, у нас масштабы поскромнее: на российский рынок приходится лишь 1-2%. Ассортимент ликвидных американских акций превышает 1000 штук. А еще с помощью американских брокеров можно выходить на европейские биржи. Многих инвесторов привлекает наличие огромного количества ETF. Изобилие биржевых фондов дает возможность сформировать инвестиционный портфель на любой вкус. Заключение Преимущества зарубежного брокера – широкий спектр вариантов инвестирования и страхование брокерских счетов. Среди минусов можно выделить декларирование налогов и сложности коммуникации. С помощью отечественного брокера удобно работать с российскими активами, есть варианты льготного налогообложения посредством ИИС. Однако чтобы получить доступ на американский рынок через продвинутого российского брокера, нужно быть квалифицированным инвестором. Еще один минус – отсутствие страхования. Список использованной литературы 1.Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" // СЗ РФ. 1996 г. N 17 ст. 1918. 2. Ганкин Г. Перспективы развития российского срочного рынка // Журнал «Рынок ценных бумаг». 2019. № 17. 3. Грязнова А.Г. Биржевая деятельность: Хеджирование и биржевые спекуляции. М.:Финансы, 2018. 4. Банки и банковские операции: Учебник для вузов/ Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, О.М. Маркова и др.; Под ред. проф. Е.Ф. Жукова.-М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2018. 5. Н.И. Берзон, М.А. Кожевников, С.Е. Гуськов и др. Ценные бумаги - М.: ВШЭ, 2018. - 253 с. | ||||||||