Отчет о движении денежных средств должен содержать сведения о потоках денежных средств (поступлении, направлении денежных средств) с учетом остатков на начало и конец отчетного периода в разрезе текущей инвестиционной и финансовой деятельности
 Скачать 104.34 Kb.
|
|
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «МЭРИ» 2.1.Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «Мэри» Общество с ограниченной ответственностью «Мэри» является самостоятельным хозяйственным субъектом. Юридический адрес: город Челябинск, Артиллерийская улица, дом 2, офис 1. Форма собственности - частная, учредителем является физическое лицо, которое несет ответственность по обязательствам предприятия в пределах своего вклада в уставной фонд фирмы. По состоянию на 1.01.2017 г. уставный фонд ООО «Мэри» составляет 10 000руб. Основной целью общества является извлечение прибыли за счет ведения хозяйственной деятельности. Основными видами деятельности предприятия являются производство хлеба и мучных кондитерских изделий, тортов и пироженых не длительного хранения. Внешнеэкономическая деятельность осуществляется в порядке, предусмотренном законодательством РФ. Предприятие самостоятельно планирует свою деятельность и определяет перспективы развития исходя из спроса на оказываемые услуги, предоставляя их по ценам, устанавливаемым на договорной основе. За десять лет освоен выпуск 30 наименований хлебобулочных изделий, что значительно расширило возможности предприятия в области сбыта продукции. Основные производственные фонды поддерживаются в хорошем состоянии за счет своевременного обновления изнашивающихся деталей. С поставщиками сырья установлены надежные и длительно действующие связи. Производство и потребление хлебобулочных изделий имеет постоянную тенденцию к росту. Поэтому наличие предприятия на рынке является необходимым и устойчивым ООО «Мэри» характеризуется высокой стабильностью и постоянством трудового коллектива. Предприятие уделяет большое внимание вопросам закрепления кадров на предприятии, повышению уровня трудовой дисциплины, поощрению производительного труда. Благодаря этому на предприятии за последних 5 лет сформировался устойчивый коллектив, значительно вырос профессиональный уровень его работников. Все это в немалой степени обусловило как высокий уровень заработной платы, так и постоянство трудового коллектива. Учет на предприятии полностью автоматизирован. Это позволяет наиболее экономично, быстро и точно обрабатывать информацию ООО «Мэри» является физическим лицом. Имеет в своем хозяйственном ведении имущество, самостоятельный баланс, расчетные счета в банке, печать, штампы, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязательства, быть истцом и ответчиком в суде. ООО «Мэри» осуществляет торгово-закупочную деятельность, показатели которой представлены в таблице. Таблица 2 – Основные экономические показатели ООО «Мэри» за 2016-2017 гг.
Продолжение таблицы 2 Как видно из данной таблицы, в отчетном периоде произошло увеличение практически всех показателей, выручка увеличилась на 11437679 млн. руб., прибыль от продаж увеличилась на 404361, что на 70% выше предыдущего года. Также увеличилась себестоимость продукции на 40%. Чистая прибыль выросла на 415793 тыс. руб., что на 192% выше предыдущего года. Рентабельность продаж по сравнению с предыдущим годом выросла на 143 %. Рентабельность продаж увеличилась на 138,1%. Увеличение экономических показателей ООО «Мэри» в 2017 году, связан с улучшением финансово - хозяйственной деятельности предприятия. 2.2. Анализ состава и структуры динамики денежных потоков ООО «Мэри» Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Оценка платёжеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. От степени ликвидности баланса зависит платёжеспособность предприятия. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчётов, но и перспективу. Основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности. Ликвидность и платежеспособность могут оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей. Из абсолютных основным является показатель, характеризующий величину собственных оборотных средств (NWC). Алгоритм расчета показателя NWC: NWC = А2 – П5 = Ао - Пкр, (2.1) где Ао — оборотные активы; Пкр — краткосрочные пассивы.[8, c.219] По анализируемому предприятию расчет производится следующим образом (по состояния на 01.01.2016): NWC = А2 – П5 = 6626858 - 5746223 = 880635 (тыс. руб.) Полученное значение представляет собой чистый оборотный капитал. Экономическая его трактовка такова: какая сумма оборотных средств останется в распоряжении предприятия после расчетов по краткосрочным обязательствам; в некотором смысле это характеристика свободы маневра и финансовой устойчивости предприятия с позиции краткосрочной перспективы. Заметим, что, во-первых, величина чистого оборотный капитал достаточна для покрытия текущих обязательств, во-вторых, нет и избытка оборотных средств, что могло бы свидетельствовать о нерациональном использовании ресурсов. Для оценки перспективной платёжеспособности рассчитывают следующие показатели ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности, срочной ликвидности, текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств) [24, c.163]: (2.2) CR=6626858 / 5746223 = 1, 1533. При расчете данного показателя учитывалось, что доходы и расходы будущих периодов, а также резервы предстоящих расходов равны нулю. Согласно с международной практикой, значение коэффициента текущей ликвидности должно находиться в пределах от 1 до 2. Таким образом, рассчитанный нами коэффициент соответствует рекомендуемому значению. Это означает, что у предприятия достаточно средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия ;показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств[24, c.164]: (2.3) AR 2016 г. =(95718 + 40916) / 5746223 = 0, 0238. Рекомендуемое значение данного показателя: 0,2-0,5. Однако опыт работы с отечественной отчетностью показывает, что его значение, как правило, варьирует в пределах от 0,05 до 0,1. Тем не менее, рассчитанное значение показателя меньше нижней границы рекомендуемого интервала. Это означает, что лишь небольшая часть краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счёт денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов. Коэффициент срочной ликвидности рассчитывается следующим образом[24, c.165]: (2.4) QR=(95718 + 40916+5581124) / 5746223 = 0,995. Рекомендуемое значение коэффициента: 0,5-1, рассчитанное значение его соответствует рекомендуемому, хотя и приближается к верхней границе. Отметим, что к источникам покрытия обязательств относится дополнительно дебиторская задолженность, что несколько уменьшает степень ликвидности активов. Подводя итог данному вопросу, отметим, что на основании рассчитанных показателей можно сказать, что баланс на конец 2004 года являлся ликвидным, каждая группа актива покрывает сопоставимую с ней группу пассивных обязательств предприятия. Предприятие является платежеспособным и кредитоспособным. В связи с этим, предприятию и в дальнейшем необходимо контролировать выполнение плана по производству и реализации продукции; проводить мероприятия по снижению себестоимости; не допускать избыточного самофинансирования. Денежные средства и ценные бумаги - наиболее ликвидная часть текущих активов - являются составляющей оборотного капитала. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных и депозитных счетах. Наличные денежные средства, ценные бумаги и денежные документы, хранящиеся непосредственно на предприятии составляют кассу предприятия. В мировой практике принято, что касса должна обеспечивать текущие потребности предприятия в наличности (выдача зарплаты, средств на командировочные расходы и т.д.), а основная масса денежных средств и приравненных к ним активов принято хранить в банке на расчетном счете, депозите. Расчетные счета открываются предприятиям, являющимся юридическими лицами и имеющим самостоятельный баланс. На расчетном счете сосредотачиваются свободные денежные средства и поступления за реализованную продукцию, выполненные работы и услуги, краткосрочные и долгосрочные ссуды, получаемые от банка, и прочие зачисления. В современной практике хозяйствования расчетный счет считается наиболее оптимальной формой хранения необходимых в текущей деятельности денежных средств. Для более детального анализа денежных потоков ООО «Мэри», проведем анализ движения денежных средств предприятия, представленный в таблице 3. Таблица 3 -Движение денежных средств ООО «Мэри» за 2016- 2017 гг.
Коэффициент текущей платежеспособности за год характеризует достаточность денежного потока по текущей деятельности за период. В прошлом периоде уровень данного показателя составлял 99.3% текущих платежей. Коэффициент обеспеченности денежными средствами характеризует, сколько в среднем дней организация сможет работать без дополнительного притока денежных средств. Анализ показывает, что ООО "Мэри" за счет расходования остатка средств на расчетном счете может осуществлять текущую деятельность в течение 10.527 дней. При этом дополнительная мобилизация средств из краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности позволит осуществлять текущую хозяйственную деятельность в течение 31.189 дней. У данного предприятия чистый денежный поток по текущей деятельности покрывает финансовые платежи на 31%, что является недостаточным и требует привлечения дополнительных денежных ресурсов.. Коэффициент ликвидности денежного потока составил в отчетном периоде 1.025, а в аналогичном периоде прошлого года - 1.003, что говорит об относительно постоянных по годам уровнях денежных потоков организации. На анализируемом предприятии в 2016 году уровень убыточности (рассчитанный исходя из чистого убытка) составил -1.2% положительного денежного потока, -99.5% остатка денежных средств и -1.2% отрицательного денежного потока. В отчетном периоде ситуация выглядит следующим образом: 1) величина чистой прибыли, приходящаяся на 1 рубль положительного денежного потока, составила 5.5 копеек; 2) величина чистой прибыли, приходящаяся на 1 рубль среднего остатка денежных средств, составила 252.7 копеек; 3) величина чистой прибыли, приходящаяся на 1 рубль отрицательного потока денежных средств, составила 5.5 копеек. Коэффициент рентабельности денежных затрат по текущей деятельности отчетного периода свидетельствует о том, что на каждый рубль денежных средств, направленных на финансирование текущей хозяйственной деятельности, ООО "Мэри" заработало 0.097 руб. прибыли от продаж. В 2016 году уровень данного показателя составлял -0.009 руб. Сравнивая масштабы отрицательного и положительного денежных потоков в целом, можно сделать вывод, что общий рост оттока денежных средств в 2016г. является следствием роста объемов реализации ООО "Мэри". Что касается показателей денежных потоков по видам деятельности, то наибольший объем денежной массы обеспечивает оборот по основной, текущей деятельности организации. Сумма притока денежных средств по текущей деятельности организации в 2017г. составила 447797 тыс. руб., что на 299236 тыс. руб. больше, чем в 2017г. Однако, в общем за 2017г. приток денежных средств организации превышает их отток. Можно сделать вывод, что ООО "Мэри" необходимо организовать рациональное управление денежными потоками, так как организация достаточно сильно нуждается в заемных средствах, а также по текущей деятельности имеет превышение оттока денежных средств над их притоком, что является отрицательным фактором в деятельности организации. Далее, необходимо, рассмотреть структуру поступлений денежных средств на предприятии, которая представлена в таблице 4. Таблица 4 –Структура поступлений денежных средств «Мэри» за 2016- 2017 гг.
Из данных таблицы 8 следует, что в 2016 г. у ООО «Мэри» поступление денежных средств от финансово-хозяйственной деятельности равно 655335 тыс. руб. Больше всего денежных средств ООО «Мэри» получило от текущей деятельности 299236 тыс. руб., поступление денежных средств от финансовой деятельности составило 213456 тыс. руб. От инвестиционной деятельности составило 142643 тыс. руб. Для полного анализа состава и движения денежных средств ООО «Мэри», более подробно рассмотрим структуру и состав поступлений денежных средств на предприятии, которая представлена в таблице 5. Таблица 5 - Структура и состав поступлений денежных средств ООО «Мэри» за 2016-2017 гг., тыс. руб.
Проанализировав, данные таблицы можно сказать что в 2016 году в составе денежных средств наибольший удельный вес составила инвестиционная деятельность – 37,7%, в 2017 году наибольший удельный вес в составе поступивших денежных средств составляла текущая деятельность 89,7%, а именно средства полученные от покупки и заказов 44,2% и авансы полученные от покупки и заказов 27,6%. В 2017 году поступление денежных средств от финансово – хозяйственной деятельности превысило данный показатель за предыдущий год на 928%, что свидетельствует о положительной динамике в финансовой деятельности предприятия. Далее рассмотрим состав и структуру расходов денежных средств ООО «Мэри», которые представлены в таблице 6. Таблица 6 – Состав и структура расходов денежных средств ООО «Мэри»
Проанализировав данные таблицы 6, необходимо отметить, что в структуре расходов денежных средств ООО «Мэри» за 2016 год, наибольший удельный вес занимают расходы на финансовую деятельность, в том числе выплата дивидендов 38,8% и финансовые вложения 23,3%. В 2017 году финансовая деятельность также имеет наибольший удельный вес в структуре расходов денежных средств, который составляет 69,7%. По данным таблицы видно, что в 2017 году, практически, в 5 раз увеличились расходы денежных средств по выплате дивидендов, которые составили 37889 тыс. руб. Также увеличились расходы на выдачу аванса и прочее на 70% в 2017 году, по сравнению с 2016 годом. Для более подробного изучения денежных потоков ООО «Мэри», проведем их анализ двумя способами, прямым и косвенным. Прямой метод изучения факторов формирования денежных потоков. Произведем расчеты по анализируемому предприятию прямым методом, т.е. непосредственным раскрытием денежных потоков по всем основным группам поступлений и платежей, основываясь на данных отчетов о движении денежных средств за 2017 год, которые представлены в таблице 7.. Таблица 7 - Анализ потоков денежных средств ООО «Мэри» за 2017 г прямым методом
По результатам анализа можно сделать следующие выводы. В 2017 году в ООО «Мэри» поступления по основной деятельности составили 7337202 тыс. руб. Основной источник данных поступлений - реализация продукции, работ, услуг (6497953 тыс. руб.) Расходы по основной деятельности составили 6290933 тыс. руб. и были связаны с оплатой за сырье и материалы (4041190 тыс. руб.), выдачей заработной платы рабочих и служащих (1021855 тыс. руб.) и др. нуждами предприятия. Следует отметить неравномерность квартальных поступлений и расходов по вышеупомянутым статьям. В целом, по данному направлению деятельности предприятия обеспечен стабильный положительный поток денежных средств, что свидетельствует об эффективности и прибыльности производственно-хозяйственной деятельности. Превышение притока денежных средств от реализации долгосрочных активов по отношению к оттоку средств на инвестиции обусловил появление в 2017 году чистого потока денежных средств по инвестиционной деятельности в размере 164862 тыс. руб. Реализация основных средств при этом составила 298198 тыс. руб., долгосрочные финансовые вложения - 107482 тыс. руб. Таким образом, реализация имущества превышает вложения, однако эта разница не столь значительна в масштабе деятельности предприятия. Косвенный метод изучения факторов формирования денежных потоков. Косвенный метод базируется на принципах анализа финансовых ресурсов. Исходной базой расчета выступает прибыль, которая путем последовательных корректировок доводится до величины денежного потока. Прямой и косвенный методы расчета денежного потока противопоставляют друг другу следующим образом: прямой метод исходит из принципа “сверху - вниз” – от выручки к денежному потоку; а косвенный метод базируется на принципе “снизу-вверх” – от прибыли к денежному потоку. При формировании информации о денежных потоках косвенным способом величина прибыли до налогообложения за отчетный период корректируется путем исключения влияния на нее неденежных операций с помощью следующих наиболее распространенных поправок:
Произведем расчеты по анализируемому предприятию косвенным методом, представленному в таблице 8. Таблица 8-Анализ потоков денежных средств ООО «Мэри» за 2017 г косвенным методом
По результатам анализа можно сделать следующие выводы. В анализируемом периоде поступления кредитов и займов, эмиссия акций составили 530334 тыс. руб., в то время как возврат кредитов и займов, выплата дивидендов и выкуп акций составили отток денежных средств в сумме 1714928 тыс. руб. Чистый денежный поток, соответственно, составил в отрицательном значении 1714928 тыс. руб. Учитывая небольшой объем привлекаемых средств в 2017 году, можно прогнозировать снижение оттока средств по данному направлению деятельности предприятия в будущих периодах. Значительное влияние на динамику потока средств по финансовой деятельности оказывает накапливаемая нераспределенная прибыль прошлых лет. 2.3. Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия ООО «Мэри» Реклама относится к деятельности сферы услуг. Рекламой по определению Российского законодательства считаются все виды объявлений, извещений и сообщений, передающие информацию с коммерческой целью при помощи средств массовой информации. Фирма работает по методу определения результата от реализации по оплате работ, услуг (т. е. по поступлению денег на расчетный счет предприятия или в кассу). Переход к рыночной экономике, организация производства с различными формами собственности и хозяйствования потребовали более тщательного и системного (комплексного) подхода к анализу финансового состояния предприятия и необходимости разработки финансовой стратегии. Проблема непосредственного выживания, или способности платить по своим счетам, большей частью возникает из - за невозможности продать произведенную предприятием продукцию. К первоочередным мерам по решению этой проблемы относятся: усиление системы продаж и продвижение продукции на рынок. Эта мера позволяет продать скопившиеся излишки продукции и получить дополнительные оборотные средства. Продвижение продукции на рынок состоит из:
С клиентами, особенно крупными, следует работать на местах, в максимальной степени выявляя и удовлетворяя их потребности. Гибкая ценовая политика - обязательный инструмент современной конкурентной борьбы. Гибкая ценовая политика представляет собой систему скидок, позволяющую каждому клиенту получать оптимальный для него уровень сервиса и качества. Создание дилерской сети - каналов распределения продукции - служит необходимой мерой современного бизнеса. Экономическое стимулирование работы по привлечению клиентов приводит к согласованию интересов предприятия и сотрудников. При привлечении партнеров могут быть использованы две стратегии:
Первая стратегия позволяет экономить на издержках по поиску и проверке надежности партнеров, в том числе на юридической проработке договоров, потерях от неисполнения партнерами своих обязательств, издержках по защите своих интересов в суде. Вторая стратегия позволяет работать с партнером, предлагающим лучшие условия. Оборотной стороной стратегии служат возможные потери в случае неисполнения партнерами своих обязательств. Политика привлечения партнеров строится на основе:
Без достаточного экономического стимулирования работы по привлечению партнеров работники предприятия будут наблюдать за этой проблемой как сторонние наблюдатели. Экономические права подразделений позволят им самостоятельно заняться поиском партнеров, что существенно снижает стоимость упущенных возможностей. Интеграция позволяет закрепить отношения с партнерами, снизив риски понести издержки вследствие некорректного поведения партнеров, а также ухода старых и поиска новых партнеров. Заключение Сейчас много пишется о кризисе, о причинах его возникновения, о путях преодоления, о сроках окончания, при этом напускается много тумана, в котором очень трудно ориентироваться и принимать какие-либо обоснованные решения. Экономический кризис это испытание, сложно точно определить последствия или тем более дать однозначный прогноз кризиса. Особенно сейчас, в условиях глобальной нестабильности, когда мировой кризис прочно укоренился во всех сферах хозяйствования. В экономический кризис многие предприятия не могут удержаться на плаву, поэтому финансовая база любой организации (как производственной, так и непроизводственной) является основой функционирования и развития. Крепкая база позволяет организации вести свою деятельность наиболее эффективно. Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Размер и структура финансовых ресурсов во многом зависят от объема производства и его эффективности. Эффективность производства – важнейшая качественная характеристика успешности деятельности предприятия в рамках организации и протекания производственного процесса. Под экономической эффективностью производства понимается величина эффекта, полученного от использования факторов производства непосредственно в процессе производства Эффективность управления денежными средствами предприятия во многом зависит от качества анализа и детализации планирования денежных потоков. С движения денежных средств начинается и им заканчивается производственно-коммерческий цикл. Денежные средства - это наиболее ликвидная категория активов, которая обеспечивает предприятию наибольшую степень ликвидности. К денежным средствам относятся наличные денежные средства в рублях и иностранной валюте, средства на счетах в банках. Движение денежных средств фирмы представляет собой непрерывный процесс. Денежный поток - это поступления и выплаты денежных средств, возникающие в процессе деятельности предприятия. Цель анализа денежных потоков - получение необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений поступления и расходования денежных средств, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное влияние на изменение денежных потоков. При анализе потоки денежных средств рассматриваются по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая.Для анализа денежных потоков используют прямой и косвенный методы. Анализ состава и структуры денежных средств касса составляет незначительный удельный вес, Наибольшую долю занимают категории «расчетные счета» и «прочие денежные средства». Структура денежныхсредств предприятия не является стабильной. Учет денежных средств регулируется законом «О бухгалтерском учете и отчетности». В 2017 году в ООО «Мэри» поступления по основной деятельности составили 7337202 тыс. руб. Основной источник данных поступлений - реализация продукции, работ, услуг (6497953 тыс. руб.) Расходы по основной деятельности составили 6290933 тыс. руб. и были связаны с оплатой за сырье и материалы (4041190 тыс. руб.), выдачей заработной платы рабочих и служащих (1021855 тыс. руб.) и др. нуждами предприятия. Поступления и расходы по вышеупомянутым статьям осуществлялись неравномерно в течение года. В целом, по данному направлению деятельности предприятия обеспечен стабильный положительный поток денежных средств, что свидетельствует об эффективности и прибыльности производственно-хозяйственной деятельности. Превышение притока денежных средств от реализации долгосрочных активов по отношению к оттоку средств на инвестиции обусловил появление в 2017 году чистого потока денежных средств по инвестиционной деятельности в размере 164862 тыс. руб. Реализация основных средств при этом составила 298198 тыс. руб., долгосрочные финансовые вложения - 107482 тыс. руб. Таким образом, реализация имущества превышает вложения, однако эта разница не столь значительна в масштабе деятельности предприятия. По финансовой деятельности приток средств составил 530334 тыс. руб., отток - 1714928 тыс. руб., чистый денежный поток в отрицательном значении - 1714928 тыс. руб. Значительное влияние на динамику потока средств по финансовой деятельности оказывает накапливаемая нераспределенная прибыль прошлых лет. На основании рассчитанных показателей ликвидности и платежеспособности можно сказать, что баланс на конец 2017 года являлся ликвидным, каждая группа актива покрывает сопоставимую с ней группу пассивных обязательств предприятия. Предприятие является платежеспособным и кредитоспособным. Список использованных источников
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||