|
|
отчёт. отчет-1. Отчет по практике должен иметь следующую структуру Титульный Содержание (заглавными, по центру без абзацного отступа)
Формулы ежемесячного платежа
Ежемесячный платеж рассчитывается исходя из формул
 (1)
где, S - размер займа
N – количество месяцев кредита
Расчет уплаты по :% производится по формуле:
 (1)
Расчет потока реальных денег, возникающих при реализации данного проекта представить в таблице 6.
Таблица 6 – Поток реальных денег для инвестиционного проекта, тыс. руб.
№ строки
|
Показатель
|
Год
|
0-ой
|
1-й
|
2-й
|
3-й
|
4-й
|
5-й
|
Операционная деятельность
|
1
|
Выручка от продаж (без НДС)
|
0
|
66733
|
83422
|
90085
|
100110
|
100110
|
2
|
Материалы и комплектующие
|
0
|
47824
|
59783
|
64559
|
71743
|
71743
|
3
|
Заработная плата и отчисления
|
0
|
4436
|
5545
|
5988
|
6654
|
6654
|
4
|
Общезаводские накладные расходы
|
0
|
834
|
2084
|
2251
|
2501
|
2501
|
5
|
Издержки на продажах
|
0
|
567
|
709
|
765
|
851
|
851
|
6
|
Амортизация
|
0
|
2184
|
2184
|
2184
|
2184
|
2184
|
7
|
Проценты в составе себестоимости
|
0
|
4202
|
3152
|
2102
|
1051
|
0
|
8
|
Расходы будущих периодов
|
0
|
100
|
100
|
100
|
100
|
100
|
9
|
Налог на имущество
|
0
|
353
|
305
|
256
|
208
|
160
|
10
|
Балансовая прибыль
|
0
|
7367
|
9560
|
11881
|
14818
|
15917
|
11
|
Налог на прибыль
|
0
|
1473
|
1912
|
2376
|
2964
|
3183
|
12
|
Чистая прибыль от операционной деятельности
|
0
|
5894
|
7648
|
9505
|
11854
|
12734
|
13
|
Сальдо операционной
деятельности
|
0
|
21573
|
24861
|
28403
|
33179
|
34278
|
Инвестиционная деятельность
|
14
|
Поступления от продажи
активов
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
1686
|
15
|
Заводское оборудование
|
-18209
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
16
|
Первоначальный оборотный капитал
|
-3 735
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
17
|
Нематериальные активы
|
-1401
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
18
|
Сальдо инвестиционной
деятельности
|
-23345
|
0
|
0
|
0
|
0
|
1686
|
19
|
Сальдо операционной и
инвестиционной деятельности
|
-23345
|
21573
|
24861
|
28403
|
33179
|
35964
|
20
|
Накопленное сальдо
операционной и инвестиционной деятельности
|
-23345
|
-1772
|
23089
|
51492
|
84671
|
120635
|
Финансовая деятельность
|
21
|
Долгосрочный кредит
|
23345
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
22
|
Погашение основного долга
|
0
|
0
|
5837
|
5837
|
5837
|
5837
|
23
|
Остаток кредита
|
23 345
|
23345
|
17509
|
11673
|
5837
|
0
|
24
|
Проценты выплаченные
|
0
|
4202
|
3152
|
2101
|
1051
|
0
|
25
|
Сальдо финансовой деятельности
|
23345
|
4202
|
8989
|
7938
|
6888
|
5837
|
26
|
Сальдо трех потоков
|
0
|
25775
|
33850
|
36341
|
40067
|
41801
|
27
|
Накопленное сальдо трех потоков
|
0
|
25775
|
59625
|
95966
|
136033
|
177834
|
28
|
Дисконтирующий множитель
|
1
|
0,847
|
0,718
|
0,609
|
0,516
|
0,437
|
29
|
Дисконтированный денежный поток
|
0
|
21831
|
24304
|
22132
|
20675
|
18267
|
Амортизация + Проценты в составе себестоимости + Расходы будущих периодов + Налог на имущество + Чистая прибыль от операционной деятельности = Сальдо операционной
деятельности
Задание:
1 Определить, на каком году жизни кумулятивный поток денежных
средств принимает положительное значение
2 Указать часть суммы инвестиций, не покрытой денежными поступлениями, в период, предшествующий году, определенному на предыдущем шаге
3 Определить период окупаемости
4 Рассчитать показатель чистой прибыли (Pr) и простую норму прибыли (ARR).
Укажите, удовлетворяет ли данная норма прибыли требуемому инвесторами уровню (10-20%).
Главный недостаток метода нормы прибыли – не принимается во внимание временная цена годовой прибыли. Устранить этот недостаток возможно только с помощью учета фактора времени, то есть дисконтированных показателей.
3 Составление программы показателей работы, анализ логистических издержек ООО «Престиж-мебель»
Дисконтированный срок окупаемости (DPP)
Для определения дисконтированного срока окупаемости проекта воспользуйтесь формулой 4.
Рассчитайте кумулятивный (накопленный) дисконтированный поток реальных денежных средств, поскольку в используемом проекте возникающие денежные потоки неравны по годам (табл. 7).
Таблица 7 – Кумулятивный дисконтированный поток по инвестиционному проекту
Показатель
|
Год
|
0-ой
|
1-й
|
2-й
|
3-й
|
4-й
|
5-й
|
Сальдо операционной и инвестиционной деятельности, тыс. руб.
|
-23345
|
21573
|
24861
|
28403
|
33179
|
35964
|
Дисконтирующий множитель
|
1
|
0,847
|
0,718
|
0,609
|
0,516
|
0,437
|
Дисконтированное сальдо операционной и инвестиционной деятельности, тыс. руб.
|
-23345
|
18272
|
17850
|
17297
|
17120
|
15716
|
Накопленное дисконтированное сальдо операционной и инвестиционной деятельности, тыс. руб.
|
-23345
|
-5073
|
12777
|
30074
|
47194
|
62910
|
|
|
|
Скачать 263.26 Kb.