Отчёт. Отчет по производственной практике Алетдинова А. С.. Отчет по производственной практике (указать вид (тип) практики) Направление подготовки 38. 03. 01 Экономика (наименование направления подготовки) профиль Финансы и кредит
 Скачать 1.42 Mb.
|
2. Анализ эффективности формирования финансовых ресурсовПАО СК «Росгосстрах»Анализ формирования финансовых ресурсов ПАО СК «Росгосстрах» в первую очередь связан с анализом формирования пассивной части баланса страховой компании, который отражает основные источники формирования финансовых ресурсов страховой компании: - собственный капитал; - привлеченный капитал. Используя данные годовых отчетов ПАО СК «Росгосстрах» в таблице 1 проведем анализ динамики и структуры активов и пассивов страховой компании за период 2017-2019 гг. (таблица 2). Таблица 2. Анализ динамики и структуры пассивов ПАО СК «Росгосстрах» в 2017-2019 гг., млн. руб.
Источник: составлено автором по данным ПАО СК «Росгосстрах» Структура источников формирования финансовых ресурсов представлена на рисунке 1.  Рисунок 1. Структура источников формирования финансовых ресурсов ПАО СК «Росгосстрах», % Источник: составлено автором по данным ПАО СК «Росгосстрах» В 2018 г. величина пассивов снизилась до 130 825 млн. руб., что в сравнение с 2018 г. составило 7 522 млн. руб. или 5,4%. Однако, это произошло за счет снижения обязательств с 105 754 млн. руб. до 86 028 млн. руб., т.е. на 19726 млн. руб. или на 18,7%, а их доля снизилась с 73,9% до 65,8%. При этом величина собственного капитала выросла с 37 436 млн. руб. до 44 798 млн. руб., т.е. на 7361 млн. руб. или на 19,7%, а ее доля, соответственно, с 26,1% до 34,2%. Такие изменения в структуре активов и пассивов свидетельствуют о росте устойчивости стразовой организации и повышении качества формирования финансовых ресурсов. В 2019 г. величина пассивов выросла до 141 220 млн. руб., это произошло за счет роста обязательств до 88949 млн. руб., т.е. на 2921 млн. руб. или на 3,4%, хотя их доля снизилась с 65,8% до 63,0%. При этом величина собственного капитала выросла до 52271 млн. руб., т.е. на 7473 млн. руб. или на 16,7%, а ее доля, соответственно, выросла с 34,2% до 37,0%. Такие изменения в структуре активов и пассивов свидетельствуют о росте устойчивости стразовой организации и повышении качества формирования финансовых ресурсов. Структура источников формирования собственных финансовых ресурсов представлена на рисунке 2.  Рисунок 2. Структура источников формирования собственных финансовых ресурсов ПАО СК «Росгосстрах», % Источник: составлено автором по данным ПАО СК «Росгосстрах» В составе собственных средств преобладают средства сформированных капиталов: Уставный капитал, Добавочный капитал, Резервный капитал. Тем не менее, величина уставного, добавочного и резервного капитала не изменялась за весь период, а рост собственных финансовых ресурсов в ПАО СК «Росгосстрах» произошел исключительно за счет роста прибыли, т.е. заработанного источника. Это положительным образом характеризует ситуацию с формированием собственных финансовых ресурсов ПАО СК «Росгосстрах». Структура источников формирования привлеченных финансовых ресурсов представлена на рисунке 3.  Рисунок 3. Структура источников формирования привлеченных финансовых ресурсов ПАО СК «Росгосстрах», % Источник: составлено автором по данным ПАО СК «Росгосстрах» В составе привлеченных средств преобладают основной источник любой страховой компании – резервы по договорам страхования. Однако, данный источник имеет тенденцию к снижению: в 2018 г. его величина снизилась с 85 134 млн. руб. до 68 885 млн. руб., т.е. на 16 249 млн. руб. или на 19,1%, а в 2019 г. выросла незначительно – на 818 млн. руб. до 69703 млн. руб.. В результате, за 2017-2019 гг. их доля снизилась с 59,5% до 49,4%. Вторым по величине источником в составе привлеченных средств являются резервы – оценочные обязательства.Однако, данный источник также имеет тенденцию к снижению: в 2018 г. его величина снизилась с 10 069 млн. руб. до 8 035 млн. руб., т.е. на 2 034 млн. руб. или на 20,2%, а в 2019 г. – еще на 1701 млн. руб. до 6334 млн. руб.. В результате, за 2017-2019 гг. их доля снизилась с 7,0% до 4,5%. Величина кредиторской задолженности, напротив, имела тенденцию к росту: в 2018 г. его величина выросла с 3 338 млн. руб. до 3 739 млн. руб., т.е. на 400 млн. руб. или на 12,0%, а в 2019 г. – еще на 1056 млн. руб. до 4794 млн. руб. В результате, за 2017-2019 гг. их доля в формировании финансовых ресурсов выросла с 2,3% до 3,4%. Так же стоит отметить, что в 2019 г. ПАО СК «Росгосстрах» воспользовался банковским займом в размере 2402 млн. руб., что составляет 1,7% всех привлеченных средств. Такие изменения в структуре пассивов свидетельствуют о росте устойчивости стразовой организации. Использование финансовых ресурсов отражено в динамике и структуре активов (таблица 3). Таблица 3.Анализ динамики и структуры активов, млн. руб.
Источник: составлено автором по данным ПАО СК «Росгосстрах» Структура направлений использования финансовых ресурсов представлена на рисунке 4.  Рисунок 4. Структура направлений использования финансовых ресурсов ПАО СК «Росгосстрах», % Источник: составлено автором по данным ПАО СК «Росгосстрах» В 2018 г. величина активов снизилась с 143 190 млн. руб. до 130 825 млн. руб., т.е. на 12364 млн. руб. или на 8,6%. Факторами снижения стали: - снижение ликвидных активов, т.е. денежных средств – на 1265 млн. руб. и депозитовв кредитных организациях – на 28 850 млн. руб. - снижение инвестиций на 10 237 млн. руб. - снижение дебиторской задолженности на 1116 млн. руб. - снижение инвестиционного имущества на 1438 млн. руб. При этом факторами роста стали: - рост финансовых активов на 22629 млн. руб.; - рост прочих активов на 7369 млн. руб. Таким образом, в 2018 г. произошло перераспределение активов из ликвидных активов в финансовые. В 2019 г. величина активов выросла до 141 220 млн. руб., т.е. на10 394 млн. руб. или 7,9%. Факторами роста стали: - рост финансовых активов на 6613 млн. руб.; - рост дебиторской задолженности на 1528 млн. руб. - рост инвестиционного имущества на 1888 млн. руб. - рост прочих активов на 7862 млн. руб. При этом факторомснижения стало снижение ликвидных активов, т.е. денежных средств – на 394 млн. руб. и депозитовв кредитных организациях – на 6955 млн. руб. Таким образом, в 2019 г. также произошло перераспределение активов из ликвидных активов в финансовые. В результате, изменилась структура активов: доля финансовых активов выросла с 15,9% до 36,2%, доля прочих активов выросла с 16,1% до 19,9%. При этом доля ликвидных активов снизилась с 51,9% до 26,1%. Сформированная структура и объемы страховых резервов адекватно отражают страховые обязательства компании, позволяя в полной мере производить страховые выплаты. Капитал Компании значительно превышает требования Центрального банка России по обеспечению маржи платежеспособности и позволяет принимать на страхование крупные риски, работать с ключевыми государственными и частными компаниями, участвовать в крупных тендерах. Насколько эффективно использование активов может показать «Отчет о финансовых результатах», который позволяет увидеть порядок формирования конечного финансового результата, как от реализации услуг, так и от прочих операций, сумму причитающихся платежей бюджету по налогу на прибыль и другим налогам из чистой прибыли, а также сумму остающейся в распоряжении компании чистой прибыли. Для анализа прибыли рассмотрим таблицу 4, по данным «Отчета о финансовых результатах». Таблица 4. Агрегированный отчет о финансовых результатах ПАО СК «Росгосстрах» за 2017-2019 гг., млн. руб.
Источник: составлено автором по данным ПАО СК «Росгосстрах» По отчету о финансовых результатах ПАО СК «Росгосстрах», можно сказать, что Компания получила чистый убыток в 2017 г., но финансовый результат в дальнейшем имел положительную динамику. Так, в 2018 г. Компания получила чистую прибыль в размере 5552 млн. руб. Это связано с рядом факторов: - страховая деятельность стала прибыльной: в 2017 г. получен отрицательный результат от операций страхования иного, чем страхование жизни в размере 21 227 млн. руб., в 2018 г. получена прибыль 12 560 млн. руб. - к прибыльной страховой деятельности «добавилась» прибыль инвестиционной деятельности– 2 275 млн. руб.; - снижение убытка от прочих операций с 11 116 млн. руб. до 10 318 млн. руб. Таким образом, изменения, которые произошли в страховой организации, можно назвать положительными. В2019 г. Компания получила чистую прибыль в размере 7339 млн. руб. Это связано с рядом факторов: - страховая деятельность стала менее прибыльной: в 2019 г. результат от операций страхования иного, чем страхование жизни снизился на 3906 млн. руб.; - прибыль инвестиционной деятельности также существенно выросла – на 6906 млн. руб. В результате, чистая прибыль выросла на 1797 млн. руб. В итоге, эффективность деятельности ПАО СК «Росгосстрах» резко выросла, о чем свидетельствуют данные таблицы 4. Таблица 4. Основные показатели рентабельности ПАО СК «Росгосстрах» Анализ основных финансово-экономических показателей деятельности ПАО СК «Росгосстрах» представлен в таблице 5. Таблица 5. Динамика основных финансово-экономических показателей деятельности ПАО СК «Росгосстрах» за 2017-2019 гг.
Источник: составлено автором по данным ПАО СК «Росгосстрах» Основные показатели рентабельности ПАО СК «Росгосстрах» отразим графически (рисунок 5).  Рисунок 5. Основные показатели рентабельности ПАО СК «Росгосстрах» Источник: составлено автором по данным ПАО СК «Росгосстрах» Как видно из таблицы 5, показатели эффективности менялись в зависимости от прибыли, а прибыль – в зависимости от результатов от операций страхования иного, чем страхование жизни: В 2017 г. наблюдались убытки от операций страхования иного, чем страхование жизни в размере 21 227 млн. руб., что привело к убыткам по итогам года на 55 616 млн. руб.; в результате, убыточность продаж составила 22,9%, убыточность активов – 38,8%. А вот в 2018 г. наблюдалась прибыль от операций страхования иного, чем страхование жизни в размере 12 560 млн. руб., что привело к прибыли по итогам года на 5 552 млн. руб.; в результате, рентабельность продаж составила 19,2%, рентабельность активов – 4,2%. В 2019 г. наблюдалась прибыль от операций страхования иного, чем страхование жизни в размере 8 653 млн. руб., что привело к прибыли по итогам года на 1 787 млн. руб.; в результате, рентабельность продаж составила 12,1%, рентабельность активов – 5,2%. Динамика отчетливо показала, что главную проблему страховой компании – убыточность страховой деятельности – менеджмент Компании в 2018-2019гг. решил. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||