Относительные показатели финансовой устойчивости, их расчёт и оценка

• Название: Относительные показатели финансовой устойчивости, их расчёт и оценка
• Дата: 19.06.2019
• Размер: 21.01 Kb.
• Имя файла: Otnositelnye_pokazateli_finansovoy_ustoychivosti_ikh_raschyot_i_.docx
• Тип: Документы; #82275

Относительные показатели финансовой устойчивости, их расчёт и оценка

Финансовое состояние, его устойчивость во многом зависят от оптимального соотношения собственных и заёмных средств. Финансовую устойчивость характеризуют следующие показатели:

Наименование коэффициента	Формула для расчета	Экономический смысл	Нормативный диапазон
К собственности (автономии, независимости)	Собственные средства Итог баланса	Показывает долю собственных средств в имуществе предприятия	≥0,5
К финансовой зависимости	Итог баланса Собственные средства Заемные средства Итог баланса	Показывает общую сумму финансовых ресурсов, которая приходится на единицу источников собственных средств Показывает долю заемных средств в имуществе предприятия	≤2 ≤0,5
К концентрации заемного капитала	Заёмные средства Итог баланса	Доля заёмных средств, характеризует зависимость предприятия от внешних займов	≤0,5
К задолженности (финансового левериджа или К финансового риска)	Заёмные средства Собственные средства	Отношение заёмного капитала к собственному	≤1
К финансовой устойчивости	Собственные средства Внеоборотные средства	Доля собственного капитала в формировании внеоборотых активов	≥1
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Собств. оборотный капитал Оборотные активы	Доля собственного оборотного капитала в формировании оборотых активов	≥0,1
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования	Собств. оборотный капитал Запасы и затраты	показывает, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников	≥0,6-0,8
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и долгосрочными заемными источниками формирования	Общ.в-на форм-ия запасов и затр. Запасы и затраты		≥1
К текущей задолженности	Краткосроч.финанс.обяз-ва Итог баланса	Доля краткосрочных финансовых обязательств
К долгосрочной финансовой независимости	Собств.ср-ва+Долгоср.обяз-ва Итог баланса	Доля собственного и долгосрочного заёмного капитала к итогу баланса
К меневренности (мобильности собственного капитала)	Собственные оборотные ср-ва Собственные средства	Показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения	≥ 0,3-0,5

Итог баланса=валюта баланса=имущество предприятия

Достаточно высоким уровнем К собственности в США и европейских странах считается 0,5. В этом случае риск кредиторов сведен к минимуму. Продав половину имущества, сформированную за счет собственных средств, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства, даже если вторая половина, в которую вложены заемные средства, будет по каким-то причинам обесценена. В странах с развитой экономикой, где строго соблюдаются договорные обязательства между поставщиками и покупателями и придается большое значение репутации фирмы, к К независимости не предъявляют столь высокие требования (в Японии допускается его снижение до 0,2)

В условиях рынка большая и всё увеличивающаяся доля заёмного капитала не всегда означает ухудшение его положения. Напротив, использование заёмных средств свидетельствует о гибкости предприятия, его способности находить кредиты и возвращать их, т.е. доверии к нему в деловом мире. Главное – чтобы не было просроченной задолженности и чтобы заёмные средства приносили прибыль.