По имеющимся данным составить баланс организации, рассчитать: собственный оборотный капитал, текущие финансовые потребности, излишек или недостаток собственных средств.
Исходные данные: кредиторская задолженность 1200, денежные средства 700, дебиторская задолженность 1800, краткосрочные кредиты банков 1000, долгосрочные обязательства 2000, запасы 1200, резервный капитал 1000, уставный капитал 2000, внеоборотные активы 3500.
Актив
|
Сумма
|
Пассив
|
Сумма
|
Внеоборотные активы
|
3500
|
Собственный капитал, в т.ч.
|
3000
|
-Уставный капитал
|
2000
|
-Резервный капитал
|
1000
|
Краткосрочные активы, в т.ч.
|
3700
|
Заемный капитал, в т.ч.
|
4200
|
-Стоимость запасов
|
1200
|
-Долгосрочные пассивы
|
2000
|
-Дебиторская задолженность
|
1800
|
-Краткосрочные пассивы, в т.ч.
|
2200
|
-Денежные средства
|
700
|
Краткосрочные кредиты банков
|
1000
|
Кредиторская задолженность
|
1200
|
Баланс
|
7200
|
Баланс
|
7200
|
Задача 2. По имеющимся данным найти размер оборотных активов, капитала и резервов, запасов, уставного капитала. Составить баланс организации. Оценить существующую политику и предложить направления по ее улучшению. Исходные данные: на конец года известно, что собственный оборотный капитал 200 т.р., внеоборотные активы 2000 т.р., нераспределенная прибыль 500 т.р., дебиторская задолженность 300 т.р., денежные средства 50 т.р., резервный капитал, текущие обязательства 305 т.р. (в том числе кредиторская задолженность 200), долгосрочные обязательства отсутствуют.
Собственный оборотный капитал = Собственный капитал - Внеоборотные активы
Собственный капитал = Собственный оборотный капитал + Внеоборотные активы = 200+2000 = 2200 т.р.
Собственный капитал = Уставный капитал + Резервный капитал + Нераспределенная прибыль
Уставный капитал = Собственный капитал - Резервный капитал - Нераспределенная прибыль = 2200 – 500 – 305 = 1395 т.р.
Краткосрочные пассивы = Краткосрочные кредиты банков + Кредиторская задолженность
Краткосрочные кредиты банков = Краткосрочные пассивы - Кредиторская задолженность = 305 – 200 = 105 т.р.
Баланс по пассиву: 2200+305 = 2505 т.р.
В активе получается 2200+300+50 = 2350 т.р.
Разница 2505-2350 = 155 т.р.
Актив
|
Сумма
|
Пассив
|
Сумма
|
Внеоборотные активы
|
2000
|
Собственный капитал (капитал и резервы), в т.ч.
|
2200
|
-Уставный капитал
|
1395
|
-Резервный капитал
|
305
|
-Нераспределенная прибыль
|
500
|
Текущие активы, в т.ч.
|
505
|
Заемный капитал, в т.ч.
|
305
|
-Стоимость запасов
|
155
|
-Долгосрочные пассивы
|
0
|
-Дебиторская задолженность
|
300
|
-Краткосрочные пассивы, в т.ч.
|
305
|
-Денежные средства
|
50
|
-Краткосрочные кредиты банков
|
105
|
-Кредиторская задолженность
|
200
|
Баланс
|
2505
|
Баланс
|
2505
|
Для оценки финансовой политики рассчитаем
Финансовый рычаг = соотношение между заёмным и собственным капиталом = 305/2200 = 0,139, соотношение >1 считается нормальным
Коэффициент автономии = Собственный капитал / Активы = 2200/2505 = 0,878, соотношение >0,5 считается нормальным
Предприятие обладает финансовой автономией
Коэффициент обеспечения оборотных активов собственными оборотными средствами = Собственный оборотный капитал/ Текущие активы = 200/505= 0,396, соотношение >0,5 считается нормальным
Предприятие обеспечено собственными оборотными средствами
Коэффициент маневренности собственного капитала = Собственный оборотный капитал/ Собственный капитал = 200/2200 = 0,091 соотношение должно быть 0,2-0,5
Маневренность капитала отсутствует, слишком много средств отвлечено во внеоборотные активы, необходимо накапливать нераспределенную прибыль
Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы/ Краткосрочные пассивы = 505/305 = 1,656, нормой считается 1,5-2,5
Краткосрочных активов достаточно для покрытия краткосрочных обязательств
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасов = Собственный оборотный капитал – Стоимость запасов = 200 – 155 = 45 т.р. – положительная величина, оценивается благоприятно
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов = Собственный оборотный капитал +Долгосрочные пассивы – Стоимость запасов = 200 +0 – 155 = 45 т.р.
Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов = Собственный оборотный капитал +Долгосрочные пассивы + Краткосрочные пассивы – Стоимость запасов = 200+0+305 – 155 = 350 т.р.
Финансовая устойчивость в норме
Оценка ликвидности
АКТИВ
|
Сумма
|
ПАССИВ
|
Сумма
|
Платежный излишек или недостаток (+;-)
|
Наиболее ликвидные активы (А1)
|
50
|
Наиболее срочные обязательства (П1)
|
200
|
-150
|
Быстро реализуемые активы (А2)
|
300
|
Краткосрочные пассивы (П2)
|
105
|
195
|
Медленно реализуемые активы (A3)
|
155
|
Долгосрочные пассивы (ПЗ)
|
0
|
155
|
Трудно реализуемые активы (А4)
|
2 000
|
Постоянные пассивы или устойчивые (П4)
|
2 200
|
-200
|
БАЛАНС
|
2 505
|
БАЛАНС
|
2 505
|
х
|
Наблюдается платежный дефицит по наиболее срочным обязательствам. Предприятию следует сокращать кредиторскую задолженность, для чего использовать увеличение выручки
Задача 3. Краткосрочные обязательства компании 265000 тыс. руб. Величина коэффициента текущей ликвидности 2,2.
Как изменится общий коэффициент покрытия, если фирма реализует одно из следующих действий:
Оплатит 67 500 тыс. руб. кредиторской задолженности наличными.
Получит 33 000 тыс. руб. от дебиторов.
Закупит товаров в кредит на 41 300 тыс. руб.
Выплатит дивиденды в размере 60 000 тыс. руб.
Реализует оборудование, остаточная стоимость которого 90000 тыс. руб., а накопленная сумма амортизации 112000 тыс. руб., за 80000 тыс. руб.
Реализует товар в кредит на 73500 тыс. руб. Рентабельность основной деятельности 33%.
Спишет товарно-материальные запасы стоимостью 20000 тыс. руб. на лом и начислит износ 15000 тыс. руб. на нематериальные активы.
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) = Текущие активы/ Краткосрочные пассивы
Отсюда
Краткосрочные пассивы = Коэффициент текущей ликвидности* Текущие активы = 2,2*265000 = 583000 т.р.
Оплата 67 500 тыс. руб. кредиторской задолженности наличными означает уменьшение текущих активов (сокращение денежных средств) и краткосрочных пассивов (кредиторской задолженности) на эту сумму
583000 – 67500 = 515500 т.р.
265000 – 67500 = 197500 т.р.
Коэффициент текущей ликвидности = 515500/197500 = 2,61 – увеличился, ликвидность возросла
Получит 33 000 тыс. руб. от дебиторов.
Текущие активы (денежные средства) увеличатся и уменьшатся (дебиторская задолженность), в общей сумме не изменятся, краткосрочные пассивы не изменятся
Коэффициент текущей ликвидности останется прежним
Закупит товаров в кредит на 41 300 тыс. руб.
Текущие активы (запасы) увеличатся, краткосрочные пассивы (кредиторская задолженность) также увеличатся на эту сумму
583000+41300 = 624300 т.р.
265000+41300 = 306300 т.р.
Коэффициент текущей ликвидности = 624300/306300 = 2,04 – сократился, ликвидность снизилась
Выплатит дивиденды в размере 60 000 тыс. руб.
Текущие активы (денежные средства) сократятся, краткосрочные пассивы (кредиторская задолженность) также
583000-60000 = 523000 т.р.
265000-60000 = 205000 т.р.
Коэффициент текущей ликвидности = 523000/205000 = 2,55 – увеличился, ликвидность возросла
Реализует оборудование, остаточная стоимость которого 90000 тыс. руб., а накопленная сумма амортизации 112000 тыс. руб., за 80000 тыс. руб.
В активах отражается остаточная стоимость, но она не относится к текущим активам, только к внеоборотным. Поэтому увеличивается только дебиторская задолженность, которая относится к текущим активам. Увеличиваются также доходы, а именно, прибыль (10000 т.р.), которая относится к собственному капиталу, поэтому сумма краткосрочных обязательств не меняется. Износ же уже был начислен на затраты ранее, и его сумма не
583000+80000 = 663000 т.р.
265000+80000 = 345000 т.р.
Коэффициент текущей ликвидности = 663000/345000 = 1,92 – сократился, ликвидность снизилась
Реализует товар в кредит на 73500 тыс. руб. Рентабельность основной деятельности 33%.
Рентабельность основной деятельности = отношение чистой прибыли к затратам
При реализации изменится сумма прибыли, но прибыль в нераспределенном виде попадает в пассиве в собственный капитал, реализация по истечение месяца тоже, поэтому только возрастут текущие активы (дебиторская задолженность)
583000+73500 = 656500 т.р.
Коэффициент текущей ликвидности = 656500/265000 = 2,48 – увеличился, ликвидность возросла
Спишет товарно-материальные запасы стоимостью 20000 тыс. руб. на лом и начислит износ 15000 тыс. руб. на нематериальные активы.
Увеличатся текущие активы, так как материалы, списанные на лом, отразятся в другой строке баланса, но останутся в составе текущих активов
Также увеличится сумма затрат, то есть, на эту сумму также увеличатся текущие активы
583000+20000+15000 = 618000 т.р.
Коэффициент текущей ликвидности = 618000/265000 = 2,33 – увеличился, ликвидность возросла
| |
Скачать 22.25 Kb.