Анализ производственного потенциала предприятия на примере АО Башнефтегеофизика. курсач. Предприятие правовой рыночный капитал
 Скачать 55.01 Kb.
|
|
2. НДС (налог на добавленную стоимость) - 18% от стоимости выполненных работ или услуг. Обязанность наступает в день отгрузки (передачи) работ или услуг. Учет реализованной продукции ведется по счет - фактурам. Налогооблагаемая база считается по счетам. 3. Общая ставка - 26%, учитываются отчисления в Фонды Социального Страхования и в Пенсионный Фонд. 4. Налог на имущество (на основные средства предприятия) - до 2,2% от среднегодовой стоимости имущества, более точный процент устанавливается местной властью. 5. Транспортный налог - налоговую ставку определяют законодательные органы субъектов РФ. Налогом облагаются самоходные машины и механизмы на пневматическом и гусеничном ходу, принадлежащие организации. Основная система налогообложения имеет как положительные, так и отрицательные стороны. Наиболее выгодна данная система для крупных предприятий, к которым и относится «Башнефтегеофизика». Это объясняется тем, что при основном режиме отсутствуют ограничения на прибыль, не ограничен найм любого доступного количества сотрудников, существует возможность не платить налог в случае того, если компания понесла убытки, а также последующее снижение ставки налогообложения для предприятий, терпевших убыток в предыдущем отчетном периоде. К отрицательным моментам можно отнести сложность ведения бухгалтерии, жесткие требования к документации и отчетности, множество статей налогообложения, возможные отчисления в бюджеты регионов и субъектов РФ. Вывод по Главе 2 Данная глава содержит сведения о внутреннем функционировании предприятия, состоянии его ресурсов и возможностях. Анализируя пункты, содержащиеся в главе, можно сказать о том, что компания «Башнефтегеофизика» ведет политику, нацеленную на максимальное извлечение, прибыли из предоставляемых работ и услуг. Для наиболее эффективной деятельности предприятие стремится рационально использовать трудовые ресурсы и правильно оценивать потребность в них, снизить себестоимость, иметь возможность регулировать объем издержек при этом сохраняя качество работ и услуг, а также оптимизировать налогообложение в соответствии с налоговым кодексом. Компанией проводится ряд реформ для достижения вышеперечисленных целей. 3 . Анализ экономической эффективности деятельности предприятия 3.1 Анализ прибыльности, ликвидности, рентабельности и устойчивости АО «Башнефтегеофизика» Анализ прибыльности предприятия Прибыль является главным финансовым показателем того, насколько эффективно предприятие осуществляет свою деятельность. Значение прибыли для коммерческих организаций очень велико, так как: 1. Прибыль является источником денежных ресурсов. 2. Прибыль - это источник образования фондов компании. А также является фондообразующим показателем, размер прибыли определяет объем фондов фирмы. 3. Прибыть играет роль финансового мотиватора для работников. 4. По соотношению прибыли с другими показателями производится анализ деятельности фирмы. 5. Прибыль объединяет все выполняемые компанией работы. Прибыль зависит от множества факторов, а частности таких: объем реализованной продукции, структура товаров, цена продукции, стоимость материалов и топлива, счета за электроэнергию и перевозки, финансовые расходы, оплата заработной платы работникам. По источникам формирования прибыль подразделяется на: - прибыль от реализации товаров и услуг (прибыль по основной деятельности); - прибыль от реализации имущества (за счет продажи основных фондов, нематериальных активов, избытков купленного сырья и материалов); - прибыль от внереализационной деятельности (сальдо между полученными доходами и понесенными затратами). Все данные, на основании которых производятся расчеты представлены в бухгалтерской отчетности АО «Башнефтегеофизика» за 2017 год [8]. Расчет финансовых результатов по формулам, приведенным в источнике литературы [21]: (12), (13), (14). Конец 2017 года: руб. руб. Конец 2016 года: руб. руб. Таблица 3 - Финансовые результаты АО «Башнефтегеофизика» Наименование показателя На конец 2016 года На конец 017 года Изменение Выручка 11 217 797 000 12 899 000 000 1 681 203 000 Себестоимость продаж (8 532 598 000) (10 274 877 000) 1 742 279 000 Валовая прибыль 2 685 199 000 2 624 123 000 -61 076 000 Управленческие расходы (1 020 196 000) (1 008 751 000) -11 445 000 Прибыль (убыток) от продаж 1 665 003 000 1 615 372 000 -49 631 000 Доходы от участия в других организациях 112 537 000 100 006 000 -12 531 000 Проценты к получению 117 693 000 107 797 000 -9 896 000 Проценты к уплате (290 396 000) (349 943 000) 59 547 000 Прочие доходы 278 125 000 732 471 000 454 346 000 Прочие расходы (654 987 000) (1 303 263 000) 648 276 000 Прибыль до налогообложения 1 227 975 000 902 440 000 -325 535 000 Текущий налог на прибыль (175 795 000) (118 468 000) -57 327 000 Постоянные налоговые обязательства 11 956 000 33 842 000 21 886 000 Изменение отложенных налоговых обязательств (63 853 000) (27 030 000) -36 823 000 Изменение отложенных налоговых активов 6 010 000 (1 149 000) -7 159 000 Прочее (3 782 000) (10 106 000) 6 324 000 Чистая прибыль 1 002 511 000 779 529 000 -222 982 000 Далее произведем структурный анализ прибыли, который позволит оценить, какую часть в общей сумме занимает прибыль от основного и от иных видов деятельности. Анализ будет основан на расчете и изучении соотношений показателей Таблицы 3. При расчетах прибыль до налогообложения не учитывает прочие расходы и проценты к уплате (Для 2017 года - 2 555 646 000 руб. Для 2016 года - 2 173 358 000 руб.). Внеоперационная прибыль подразумевает сумму доходов от участия в других организациях, процентов к получению, прочие доходы. Используемые формулы [22]: (15), (16). На конец 2017 года: На конец 2016 года: Изменение структуры прибыли указывает на то, что доходность основного вида деятельности изменилась. По рассчитанным долям можно заметить, что доля прибыли за основную деятельность предприятия, увеличивается к концу 2017 года, в то время как доля прибыли за прочие виды деятельности уменьшается. Данная тенденция положительно характеризует деятельность фирмы - ведение бизнеса в нефтегазовой отрасли становится более выгодным и эффективным. Анализ ликвидности и рентабельности предприятия Ликвидность - показатель, характеризующий у предприятия оборотных средств в количестве достаточном для погашения краткосрочных обязательств. То есть предприятие ликвидно, если оборотные активы превышают краткосрочные обязательства. Риск ликвидности оборотных средств - это вероятность их неликвидности, поэтому чем выше ликвидность, тем ниже уровень риска ликвидности. Показатели ликвидности сравнивают размеры текущих задолженностей с оборотными средствами предприятия. Формулы для расчета показателей отражены в источниках литературы [29], [30], [33]. К основным показателям ликвидности можно отнести: 1. Коэффициент текущей ликвидности - способность компании погашать краткосрочные обязательства за счёт оборотных средств. Чем больше значение коэффициента, тем лучше платежеспособность предприятия. Преимущество данного коэффициента в том, что он учитывает, что не все активы можно продать в срочном порядке. (17). 2. Коэффициент абсолютной ликвидности - характеризует долю краткосрочных долговых обязательств, которая будет покрыта за счет денежных средств, а также ценных бумаг и депозитов, т.е. абсолютно ликвидных активов. (18). 3. Коэффициент быстрой ликвидности - характеризует то, насколько возможно будет погасить краткосрочные обязательства, в случае если положение станет критическим. При расчете полагают, что у товарно-материальных запасов нет ликвидационной стоимости. Для лучшего анализа оценивают качество ценных бумаг и дебиторской задолженности. (19). Рентабельность - показатель эффективности деятельности предприятия, характеризующий отношение прибыли к авансовому капиталу или его элементам. Основные показатели рентабельности: 1. Рентабельность активов (ROA) - показывает степень эффективности использования имущества фирмы. (20). 2. Рентабельность собственного капитала (ROE) - величина прибыли, которую получит предприятие на единицу стоимости его капитала. (21). 3. Рентабельность продаж (ROS) - характеризует сумму прибыли, получаемую фирмой с каждого рубля проданной продукции. (22). Произведем расчёт описанных выше показателей на основании бухгалтерской отчетности АО «Башнефтегеофизика» за 2017 год [8]. Таблица 4 - Актив Бухгалтерская отчетность АО «Башнефтегеофизика» Наименование показателя На конец 2016 года На конец 2017 года Внеоборотные активы Нематериальные активы 775 000 883 000 Основные средства 4 483 311 000 5 278 645 000 Финансовые вложения 1 385 168 000 1 571 397 000 Отложенные налоговые активы 18 516 000 28 159 000 Прочие внеоборотные активы __ 1 683 000 Итого по внеоборотным активам 6 887 770 000 6 880 767 000 Оборотные активы Запасы 1 332 915 000 1 399 813 000 НДС по приобретенным ценностям 110 000 2 601 000 Дебиторская задолженность 2 559 518 000 3 493 241 000 Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 939 900 000 782 052 000 Денежные средства и денежные эквиваленты 55 786 000 258 012 000 Прочие оборотные активы 21 701 000 12 627 000 Итого по оборотным активам 4 909 930 000 5 948 346 000 Баланс 10 797 700 000 12 829 113 000 На конец 2017 года: , , , , , . На конец 2016 года: , , , , , . Таблица 5 - Показатели ликвидности и рентабельности Наименование показателя На конец 2016 года На конец 2017 года Изменение Коэф. текущей ликв. 1,94 1,46 -0,48 Коэф. абсолют. ликв. 0,39 0,25 -0,14 Коэф. быстрой ликв. 1,415 1,14 -0,275 Рентаб. активов 0,09 0,06 -0,03 Рентаб. собств. кап. 0,17 0,13 -0,04 Рентаб. продаж 0,09 0,06 -0,03 Приведенные в Таблице 5 показатели говорят об уровне развития предприятия, а также об эффективности его деятельности. Как можно заметить, общая тенденция от 2016 к 2017 году - небольшое снижение всех показателей, что связаны с тем, что в 2016 году объем чистой прибыли был больше. Коэффициент текущей ликвидности сохраняется в оптимальных пределах на моменты исследуемых годов, что является положительным моментом. Данный показатель указывает на то, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Коэффициент абсолютной ликвидности также находится в пределах нормы в рассматриваемых периодах. Данный коэффициент показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов. Коэффициент быстрой ликвидности превышает 1, что говорит о том, что платежеспособность предприятия растет и увеличивается оборачиваемость собственных средств. Рентабельность активов к концу 2017 года немного снизилась, что характеризует сокращение чисто прибыли предприятия, рост средней стоимости внеоборотных и оборотных активов, а также снижение оборачиваемости активов. Об этих же процессах информирует снижение рентабельности собственного капитала. Небольшое сокращение рентабельности продаж говорит о том, что темпы роста затрат опережают темпы роста выручки, а темпы снижения выручки опережают темпы снижения затрат. Выручка становится меньше, а затраты больше. Анализ устойчивости предприятия Финансовая устойчивость - характеристика, определяющая стабильность положения предприятия. Как правило, полагается, что фирма финансово устойчива, если обеспечивается рост прибыли и капитала, сохраняется платежеспособность и кредитоспособность. Финансовую устойчивость можно разделить на четыре вида: 1. Абсолютная устойчивость - собственных источников хватает для формирования запасов. 2. Нормальна финансовая устойчивость - собственных источников недостаточно для формирования запасов, но кредиты и долгосрочные займы помогают их сформировать. 3. Относительная финансовая неустойчивость - собственных и долгосрочных заемных источников недостаточно для формирования запасов, но помогают краткосрочные кредиты и займы. 4. Абсолютная финансовая неустойчивость - привлечение краткосрочных займов и кредитов не решает проблем и не формирует запасы. Для определения положения компании производится анализ ее финансового состояния. Для более точного анализа рассчитываются основные показатели финансовой устойчивости организации. Формулы для расчета показателей отражены в источнике [32]. К таким параметрам относятся: 1. Коэффициент финансовой независимости - доля активов предприятия, покрываемая за счет собственного капитала. Оставшаяся часть покрывается заемными средствами. (23), 2. Коэффициент финансовой зависимости - обратно пропорциональная величина коэффициента финансовой независимости. (24), 3. Коэффициент капитализации - отношение собственного капитала к заемным средствам. (25), 4. Коэффициент концентрации заемного капитала - количество заемного капитала, приходящееся на единицу финансовых ресурсов. (26), 5. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами - степень обеспеченности фирмы собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости. (27), 6. Чистые активы - балансовая стоимость имущества предприятия без учета заемных средств. (28). Основываясь на бухгалтерской отчетности АО «Башнефтегеофизика» производится расчет показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации. На конец 2017 года: На конец 2016 года: Таблица 6 - Показатели устойчивости предприятия АО «Башнефтегеофизика» Наименование показателя На конец 2016 года На конец 2017 года Изменение Коэффициент финансовой независимости 0,53 0,48 -0,05 Коэффициент финансовой зависимости 1,87 2,09 0,22 Коэффициент капитализации 0,87 1,09 0,22 Коэффициент концентрации заемного капитала 0,46 0,52 0,06 Коэффициент обеспеч. собств. источниками финан. 0,28 0,31 0,03 Чистые активы 5 773 942 000 6 138 445 000 364 503 000 Анализируя таблицу 6, выявляются некоторые тенденции развития организации, а также состояние ее устойчивости. Опираясь на значение коэффициентов финансовой независимости и зависимости, можно сделать вывод о том, что финансовая устойчивость организации находится на хорошем уровне, несмотря на то, что на момент 2017 года показатель немного сократился. В случае, если кредиторы одновременно потребуют погашения обязательств, то фирма сможет расплатиться с долгами. Коэффициент концентрации заемных средств на сотые доли увеличился, но оба значение входят в промежуток оптимальных коэффициентов. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования с течением времени увеличился. Вместе с ростом данного коэффициента увеличивается и устойчивость фирмы, так как часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств. Критическое финансовое состояние наступает тогда, когда коэффициент становится менее 0,1. Чистые активы увеличились на 364 503 000 рублей на конец 2017 года - это является положительной характеристикой деятельности организации. Чем больше значение чистых активов, тем выше инвестиционная привлекательность предприятия. Данный параметр может служить для руководства индикатором благополучия эффективности деятельности фирмы, на основании чего впоследствии могут быть приняты управленческие решения. У АО «Башнефтегеофизика» объем чистых активов указывает на успешное развитие компании. Вывод по Главе 3 Рассматривая рассчитанные при анализе показатели, можно сделать вывод о том, что несмотря не небольшой спад по сравнению с 2016 годом, предприятие находится в крайне устойчивом положении и не планирует терять своих позиций. Также очевидно, что предприятие имеет привлекательность для инвесторов, так как динамично развивается. |