Ефимова А.С. Цели предоставления международных банковских креди. Реферат по дисциплине Международные валютнокредитные финансовые отношения

• Название: Реферат по дисциплине Международные валютнокредитные финансовые отношения
• Дата: 11.11.2022
• Размер: 78.7 Kb.
• Имя файла: Ефимова А.С. Цели предоставления международных банковских креди.docx
• Тип: Реферат; #783534
• страница: 2 из 3

1.2 Формы и виды международного кредита
Формы и виды международного кредита в процессе интернационализации хозяйственной жизни и расширения форм экономического сотрудничества стран постоянно развиваются и совершенствуются. Кредиты, которые применяются на международном уровне, классифицируются по нескольким главным признакам, характеризующим отдельные стороны кредитных отношений.

1. 
   По назначению (в зависимости от того, какая внешнеэкономическая сделка покрывается за счет заемных средств):
   

• 
  коммерческие – обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;
  
• 
  финансовые – не имеющие целевого назначения и используемые на любые другие цели, включая прямые капиталовложения, строительство инвестиционных объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютную интервенцию, проведенную центральным банком;
  
• 
  промежуточные – обслуживающие смешанные формы вывоза капиталов, товаров и услуг, например, в виде выполнения подрядных работ (инжиниринг).
  

2. 
   По видам:
   

• 
  товарные – предоставляемые в основном экспортерами своим импортерам (продажа в кредит);
  
• 
  валютные – выдаваемые банками и импортерами в денежной форме (в национальной, иностранной и региональной валюте).
  

3. 
   По технике предоставления:
   

• 
  финансовые (наличные) – используемые в таком случае, если клиент банка-кредитора, который является поставщиком товара, заинтересован в размещении заказа, но не имеет возможности оформить коммерческий кредит. При этом банк-кредитор выплачивает клиенту полную сумму контракта, без
  

каких-либо вычетов, с одновременным оформлением требований на банк, обслуживающий покупателя.

• 
  акцептные – предоставляемые в форме акцепта тратты (переводного векселя) импортером, чаще банком, что облегчает учет тратты в банке. Разновидностью акцептного кредита является акцептно-рамбурсный кредит, применяемый в тех случаях, когда банки акцептуют тратты, выставляемые на них иностранными коммерческими фирмами.
  
• 
  депозитные сертификаты – предоставляющиеся юридическим лицам банком;
  
• 
  облигационные займы – широко используемые при привлечении средств на долгосрочной основе;
  
• 
  синдицированные (консорциальные) – предоставляемые на длительный срок значительные суммы с привлечением большого числа участников кредитования (синдикатов).
  

4. 
   По валюте займа:
   

• 
  кредиты, предоставляемые в валюте страны-должника или страны кредитора;
  
• 
  кредиты, предоставляемые в валютных единицах (СДР, чаще в ЭКЮ, замененных евро с 1999года).
  

5. 
   По срокам:
   

• 
  сверхсрочные (суточные, недельные, до 3-х месяцев);
  
• 
  краткосрочные (до 1 года, иногда до 18 месяцев);
  
• 
  среднесрочные (от 1 года до 5 лет);
  
• 
  долгосрочные (свыше 5 лет). 6 По объектам кредитования:
  
• 
  инвестиционные – (по экспорту товаров инвестиционного назначения);
  
• 
  неинвестиционные (по экспорту сырья, топлива, материалов, потребительских товаров).
  

7. 
   По обеспечению:
   

• 
  Обеспеченные – обеспеченные товарами, товарораспорядительными и другими коммерческими и финансовыми документами, ценными бумагами, векселями, недвижимостью, золотом и другие ценностями как залогом. Залог товара для получения кредита осуществляется в трех формах: твердый залог (определенная товарная масса закладывается в пользу банка); залог товара в обороте (учитывается остаток товара соответствующего ассортимента на определенную сумму); залог товара в переработке (с залогом товара можно производить изделия, не передавая их в залог в банк).
  
• 
  бланковые – выдаваемые под обязательство должника вовремя погасить, документом при этом выступает соло-вексель с одной подписью заемщика. Разновидностями бланковых кредитов являются контокоррент и овердрафт. Контокоррент – одна из старейших форм банковских операций, являющаяся особой формой кредитного соглашения, согласно которому кредитная операция предусматривает отсрочку платежа, который должен быть осуществлен при отсутствии контокоррентного соглашения. Овердрафт – форма краткосрочного кредита, предоставление которого осуществляется путем списания банком средств по счету клиента сверх остатка на его счете. [12]
  

7. 
   В зависимости от категории кредитора:
   

• 
  фирменные (частные) –предоставляемые экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа (от 2 до 7 лет) за товары. Он оформляется векселем или по открытому счету. К фирменным кредитам относится также авансовый платеж импортера. Вексельный кредит предусматривает, что экспортер, заключив соглашение о продаже товара, выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который, получив коммерческие документы, акцептирует его, то есть дает согласие на оплату в указанные на нем сроки. Кредит по открытому счету предоставляется путем соглашения, по которому поставщик записывает на счет покупателя в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленные сроки.
  

После введения полной конвертируемости валюты всеми развитыми странами частный международный кредит стал занимать основное место в международных кредитных отношениях. [2]

• 
  банковские – осуществляющиеся банком во временное пользование части собственного или приравненного капитала, осуществляемое в форме выдачи ссуд, учета векселей предоставляются банками экспортерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материальных ценностей. Банковский кредит в международной банковской практике применяется в разных формах: форфейтинг, факторинг, кредит покупателю, в том числе кредитная линия, лизинг.
  
• 
  брокерские— промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами. Брокеры располагают информацией о мировых рынках. Кроме осуществления кредитных операций они предоставляют гарантии платежеспособности покупателей. Роль брокерских кредитов во внешней торговле упала.
  
• 
  правительственные – кредиты, предоставляемые правительственными кредитными учреждениями;
  
• 
  смешанные – кредиты, с участием частных предприятий (в том числе банков) и государства;
  
• 
  межгосударственные кредиты международных финансовых институтов
  

• 
  предоставляющиеся на основе межправительственных соглашений, когда международные финансовые институты ограничиваются небольшими кредитами, которые открывают доступ заемщикам к кредитам частных иностранных банков.
  

7. 
   По источникам:
   

• 
  Внутренние – осуществляются Внешэкономбанком или другими отечественными банками внешнеторговых организаций;
  
• 
  Иностранные – операции внешнеторгового характера между отечественными и иностранными банками и фирмами, в том числе с коллективными банками бывших стран – членов совета экономической взаимопомощи (СЭВ): Международным банком экономического сотрудничества (МБЭС) и Международным инвестиционным банком (МИБ);
  
• 
  Смешанные – кредиты как внутреннего, так и внешнего происхождения.
  
• 
  По форме кредитного обслуживания внешнеэкономических связей выделяются операции лизинга, факторинга и форфетирования.
  
• 
  Лизинг – соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества на разные сроки от 3 до 15 лет и более без перехода права собственности. В отличие от традиционной аренды объект лизинговой сделки выбирается лизингополучателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счет. Срок лизинга короче срока физического износа оборудования. По истечении срока лизинга клиент может продолжать аренду на льготных условиях или купить имущество по остаточной стоимости. В мировой практике лизингодателем обычно является лизинговая компания, а не коммерческий банк. [9] Увеличение объема арендных операций в международной торговле требует привлечения значительных финансовых средств. Поэтому не случайно крупные коммерческие банки многих стран, активно участвуют в финансировании лизинговых компаний, которые затем переходят часто в их собственность. В международной практике различают экспортный и им- портный лизинг. Сделка, в которой лизинговая компания покупает оборудование у национальной фирмы, а затем предоставляет его в аренду за границу арендатору, называется экспортным лизингом. При закупке оборудования у иностранной фирмы и предоставлении его в аренду отечественному арендатору сделка называется импортным лизингом.
  
• 
  Факторинг – это форма кредитования, выражающаяся в инкассировании дебиторской задолженности клиента (покупка специализированной финансовой компанией или банком всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере до 70-90 % суммы контракта до наступления срока их оплаты). Факторинговая компания кредитует экспортера на срок от 30 до 120 дней. Благодаря факторинговому обслуживанию экспортер имеет дело не с разрозненными иностранными импортерами, а с факторинговой компанией.
  
• 
  При этом сумма выплачивается немедленно или по мере погашения задолженности. Наиболее распространенная форма – краткосрочное кредитование. Факторинговая компания освобождает экспортера от кредитных рисков, а значит, и от издержек по страхованию кредита. Таким образом, система факторинга расширяет возможности экспортеров по предоставлению краткосрочных фирменных кредитов. [13]
  
• 
  Форфейтинг – форма кредитования экспорта банком или финансовой компанией (форфейтором) путем покупки ими на полный срок без оборота на продавца на заранее оговоренных условиях векселей (тратт), других долговых требований по внешнеторговым операциям. Его появление обусловлено быстрым ростом экспорта дорогостоящего оборудования с длительным сроком производства, усилением конкурентной борьбы на мировых рынках и ростом роли кредита в развитии мировой торговли. Источником средств для банков, участвующих в форфейтинговых операциях, служит рынок евровалют. Форфейтирование, как правило, применяется при поставках машин, оборудования на крупные суммы с длительной рассрочкой платежа (до 5-7 лет). Все эти формы тесно взаимосвязаны и обслуживают все стадии движения товара от экспортера к импортеру, включая заготовку или производство экспортного товара, пребывание его в пути и на складе, в том числе за границей, а также использование товара импортером в процессе производства и потребления. Чем ближе товар к реализации, тем благоприятнее, как правило,
  
• 
  для должника условия международного кредита.
  

2. Особенности формирования и функционирования международного кредита

2.1 Принципы и условия международного кредита
Международный кредит связан с экономическими законами рынка и воспроизводством. Эта связь проявляется в его принципах:

• 
  Возвратность – возвращение ссуженной стоимости к кредитору. В процессе чего от заемщика к кредитору передается именно та ссуженная стоимость, которая ранее была передана во временное пользование.
  
• 
  Срочность – обеспечение возвратности кредита в установленные кредитным соглашением сроки.
  
• 
  Платность – отражение действия закона стоимости и дифференциация условий кредита.
  
• 
  Обеспеченность – гарантия его погашения.
  
• 
  Целевой характер – определение конкретных объектов, его применение, прежде всего в целях стимулирования экспорта страны-кредитора.
  
• 
  Принципы международного кредита используются для достижения текущих и стратегических задач субъектов рынка и государства.
  
• 
  Предоставление международного кредита предполагает выполнение ряда валютно-финансовых и платежных условий. К таким условиям, как правило, относят валюту кредита и валюту платежа, сумму, срок, условия использования и погашения, стоимость, вид обеспечения, методы страхования рисков.
  
• 
  Валюта кредита и платежа. Для международного кредита важно, в какой валюте он предоставлен, так как неустойчивость ее ведет к потерям кредитора. На выбор валюты кредита влияет ряд факторов, в том числе степень ее стабильности, уровень процентной ставки, практика международных расчетов (например, контракты по поставкам нефти обычно заключаются в долларах США), степень инфляции и динамика курса валюты и другое. Валютой международных кредитов являются национальные денежные единицы,
  

евровалюты (с конца 50-х годов), международные валютные единицы. Валюта платежа может не совпадать с валютой кредита. Например, «мягкие» займы, предоставленные в валюте кредитора, погашаются валютой заемщика или товарами традиционного экспорта страны.

Сумма (лимит) кредита - часть ссудного капитала, который предоставлен в товарной или денежной форме заемщику. Сумма фирменного кредита фиксируется в коммерческом контракте. Сумма банковского кредита (кредитная линия) определяется кредитным соглашением или путем обмена телексами (при краткосрочной ссуде). Кредит может предоставляться в виде одного или нескольких траншей (долей), которые различаются по своим условиям. В соответствии со сложившейся практикой кредит покрывает обычно до 85% стоимости экспортируемых машин и оборудования. Остальная часть обеспечивается авансовыми, наличными и гарантийными платежами импортера экспортеру. [14]

Срок международного кредита зависит от ряда факторов: целевого назначения кредита; соотношения спроса и предложения аналогичных кредитов; размера контракта; национального законодательства; традиционной практики кредитования; межгосударственных соглашений. Срок кредита – важное средство конкурентной борьбы на мировых рынках.

По условиям погашения различаются кредиты:

• 
  с равномерным погашением равными долями в течение срока;
  
• 
  с неравномерным погашением в зависимости от зафиксированных в соглашении принципа и графика (например, увеличение доли к концу срока);
  
• 
  с единовременным погашением всей суммы сразу;
  
• 
  аннуитетные (равные годовые взносы основной суммы кредита и процентов).
  

Стоимость кредита. Различаются договорные и скрытые элементы стоимости кредита. Договорные, то есть обусловленные соглашением, расходы по кредиту делятся на основные и дополнительные. К основным элементам стоимости кредита относятся суммы, которые должник непосредственно выплачивает кредитору: проценты, расходы по оформлению залога, комиссии. Дополнительные элементы включают суммы, выплачиваемые заемщиком третьим лицам (например, за гарантию). К скрытым элементам стоимости кредита относятся прочие расходы, связанные с получением и использованием кредита и не упомянутые в соглашении.

В них входят:

• 
  завышенные цены товаров по фирменным кредитам;
  
• 
  принудительные депозиты в установленном размере от ссуды;
  
• 
  требование страхования кредита в определенной страховой компании, связанной с банком;
  
• 
  завышение банком комиссии по инкассации товарных документов и так далее.
  

Некоторые элементы стоимости кредита не оцениваются в денежной форме, хотя они имеют большое значение, например, для установления контроля над иностранной фирмой или страной-заемщиком.

Обеспеченность международного кредита. К альтернативным видам кредитного обеспечения относятся:

• 
  открытие целевых накопительных счетов,;
  
• 
  залог активов;
  
• 
  переуступка прав по контрактам и так далее. [11]
  

При определении валютно-финансовых условий международного кредита кредитор исходит из способности заемщика получить кредит и способности заемщика своевременно и полностью рассчитаться по своим обязательствам. Поэтому одним из условий международного кредита является минимизация кредитных, валютных и других рисков, которым подвергаются кредиторы и заемщики.

Таким образом, валютно-финансовые условия международного кредита зависят от состояния экономики, национального и мирового рынков ссудных капиталов.
2.2 Роль международного кредита в экономических отношениях
Роль внешних ресурсов для экономического развития развивающихся стран оценивается неоднозначно. Большинство стран, добившихся экономических успехов, активно привлекают внешние ресурсы, хотя и опираются преимущественно только на внутренние сбережения. Однако ряд стран не смог продвинуться вперед по пути социально-экономического прогресса, несмотря на крупные внешние вливания. Эффективность использования внешних ресурсов определяется преимущественно поведением заемщиков (государственных институтов и хозяйствующих субъектов). Вместе с тем большое значение имеет поведение кредиторов.

Кредит играет важную роль в развитии международного товарооборота. Создавая дополнительный спрос на рынке со стороны заемщиков, он способствует увеличению объемов мировой торговли. Условия кредитования экспорта являются важным фактором конкурентной борьбы отдельных фирм и государств за рынки сбыта. [4]

Кредитная политика стран служит средством укрепления позиций страны-кредитора на мировых рынках.

Во-первых, международный кредит используется для перевода прибылей из стран-заемщиков, усиливая позиции стран-кредиторов. В то же время ежегодные платежи по возврату ссуд с процентами, превышающие определенную величину чистого дохода общества, за счет которого формируются накопления, обеспечивающие рост производства, отрицательно влияют на источники формирования этих накоплений в странах-должниках.

Во-вторых, международный кредит способствует созданию и укреплению в странах-должниках выгодных для стран-кредиторов экономического и политического режимов.

Международный кредит служит одним из источников финансирования войн. [15] В целях укрепления позиций ведущих стран банки, государства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации периодически проводят политику кредитной дискриминации и кредитной блокады по отношению к определенным странам, которые проводят неблагоприятную им политику.

Кредитная дискриминация - установление кредитующей стороной менее благоприятных условий получения, использования или погашения международного кредита для определенных заемщиков по сравнению с другими в целях оказания на них экономического и политического давления.

Основные методы кредитной дискриминации:

• 
  кредитные ограничения,
  
• 
  повышение процентных ставок, комиссионных вознаграждений и сборов,
  
• 
  сокращение всего срока или льготного периода,
  
• 
  требование дополнительного обеспечения,
  
• 
  внезапное уменьшение суммы кредита.
  
• 
  обусловленность его предоставления мероприятиями экономического и политического характера.
  

После второй мировой войны, в периоды обострения «холодной войны», США и их союзники по НАТО использовали кредитную дискриминацию по отношению к СССР и другим социалистическим странам, затрудняя кредитование экспорта товаров, отказываясь предоставлять долгосрочные кредиты и государственные гарантии по ним, ухудшая условия кредитов. В настоящее время кредитная дискриминация применяется как средство давления в отношении отдельных развивающихся стран.

Еще более жесткой экономической санкцией является кредитная блокада

- отказ кредитора предоставлять кредиты какому-либо определенному заемщику.

Цель кредитной блокады - оказание экономического или политического давления на блокируемую сторону путем ухудшения ее финансово- экономического состояния. Обычно кредитная блокада тесно связана с экономической блокадой, иногда оформляется правительственными

распоряжениями или декретами, чаще проводится неофициально в виде отказа предоставить кредит по различным мотивам.

Существуют также положительные и отрицательные стороны использования международного кредита.

Положительные последствия использования международного кредита:

• 
  ускорение темпов экономического развития путем обеспечения непрерывности процесса воспроизводства и его расширения;
  
• 
  расширение международного сотрудничества;
  
• 
  стимулирование внешнеторговой деятельности. Внешняя торговля в кредит стала международной нормой, особенно для товаров, имеющих длительный цикл изготовления, потребления и высокую стоимость. В современных условиях возросла «связанность» кредитов с экспортными поставками из страны-кредитора. Условием займа ставится расходование его на закупку товаров в кредитующей стране. Тем самым международный кредит служит средством повышения конкурентоспособности фирм страны-кредитора.
  
• 
  обеспечение непрерывности международных расчѐтов обслуживающих внешнеэкономические связи страны;
  
• 
  стимулирование зарубежных инвестиций национальных компаний. Так как обычно связывается с требованием о предоставлении льгот инвесторам страны-кредитора; применяется для создания инфраструктуры, необходимой для функционирования предприятий, в том числе иностранных и совместных, способствует укреплению позиций национальных предприятий, банков, связанных с международным капиталом.
  

Негативные последствия использования международного кредита:

• 
  углубление диспропорций в мировой экономике облегчая развитие наиболее прибыльных отраслей и задерживая развитие отраслей, в которые не привлекается иностранный капитал;
  
• 
  усиление среднесрочных циклических колебаний мировой конъюнктуры. Международный кредит усиливает перепроизводство товаров, перераспределяя ссудный капитал между странами и содействуя
  

скачкообразному расширению производства в периоды подъема и периодическим спадом;

• 
  установление экономической и политической зависимости стран- должников от стран-кредиторов;
  
• 
  использование в качестве инструмента политического давления (кредитная дискриминация, кредитная блокада).
  

Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется в его использовании, с одной стороны, для развития взаимовыгодного сотрудничества стран, а с другой - как средства конкурентной борьбы. Интернационализация и глобализация экономики, появление новых форм мирохозяйственных связей служат основой развития разнообразных форм международного кредита. [12]
2.3 Международные кредитные отношения России в современных условиях
В настоящий момент, ввиду наложения множества санкций, банковская система России переживает не лучшие времена. Это заставляет Центробанк вводить разные ограничения, изменять условия и тарифы своих продуктов, чтобы иметь возможность продолжать деятельность в таких условиях. Новые условия и ограничения вводятся буквально ежедневно, и как долго это будет продолжаться - никто не знает.

В рейтинговом агентстве S&P полагают, что из-за санкций России в ближайшее время будет сложно выполнять свои обязательства перед иностранными держателями облигаций. Международное рейтинговое агентство S&P понизило долгосрочный суверенный кредитный рейтинг России в иностранной валюте с С до SD. «Мы понизили наши кредитные рейтинги эмитента в иностранной валюте по запросу в отношении России с CC/C до SD/SD (выборочный дефолт)», — сказано в сообщении.
В то же время в агентстве отметили, что Россия исполнила в рублях обязательства по суверенным еврооблигациям перед иностранными держателями. «В настоящее время мы не ожидаем, что инвесторы смогут конвертировать эти рублевые платежи в доллары, эквивалентные первоначальным суммам, или что правительство переведет эти платежи в течение 30 дней льготного периода, отчасти потому, что, по нашему мнению, санкции в отношении России, вероятно, будут еще более усилены.

В агентстве считают, что это будет затруднять технические возможности России выполнять условия своих обязательств перед иностранными держателями облигаций.

S&P присвоило российским государственным обязательствам в иностранной валюте статус «выборочный дефолт», поскольку правительство расплатилось с иностранными держателями его евробондов в рублях вместо положенных долларов и S&P не ожидает, что Минфин как-то изменит эту ситуацию к 4 мая (льготный период для возможности устранить потенциальный дефолт) или позволит держателям конвертировать рублевые выплаты в доллары без потерь. Однако рейтинг России в местной валюте остается на преддефолтном уровне (CC/C), поскольку хотя и поступали сообщения, что нерезиденты не могут получить купонные выплаты по облигациям федерального займа (ОФЗ) из-за ограничений, введенных Банком России, S&P не располагает полной информацией об этом внутрироссийском процессе.

C начала военной спецоперации на Украине международные рейтинговые агентства уже несколько раз понижали кредитный рейтинг России до «мусорных уровней». Так, в начале марта Moody's понизило рейтинг России сразу на шесть ступеней — до значения B3, Fitch — с ВВВ до В.