Задачи Пищугина В.Е. гр. ЗБ-ЭФ-5-8. Решение 20 000 000,00 0,49 9 800 000,00 10 000 000,00 0,51 5 100 000,00 9 800 000,00 2 4 900 000,00
 Скачать 21.26 Kb.
|
|
Задача 1. В течение одного часа банк X совершил следующие операции на международном валютном рынке: купил 20 млн японских йен по средневзвешенному курсу JPY/RUR = 0,49, продал 10 млн японских йен по средневзвешенному курсу JPY/RUR= 0,51, купил 50 млн фунтов стерлингов по средневзвешенному курсу GBP/RUR = 77,90 и продал 75 млн фунтов стерлингов по средневзвешенному курсу GBP/RUR = 78,01. Определите, какое количество рублей смог заработать банк в течение одного часа. Решение:
Прибыль от продажи 25 млн. фунтов стерлингов мы посчитать не можем, т.к. не знаем по какому курсу изначально они приобретались, поэтому расчет прибыли идет от 50 млн. фунтов стерлингов, которые были приобретены по курсу 77,90 RUR = 1 GBR. Задача 2. Датский турист собирается поехать в Москву. Он хочет оценить свои затраты на покупку иностранной валюты. Курс RUR/DKK на рынке не котируется, но известны следующие котировки валютных пар: DKK/USD = 0,17; USD/RUR = 61,85. Сколько датских крон потратит турист на покупку 40 000 рублей? Решение: Сумма в валюте USD: 40 000 RUR /61,85 RUR = 646,73 USD Сумма в валюте DKK: 646,73 USD/0,17 USD = 3804,2941 DKK Задача 3. Рассчитайте кросс-курс EUR/USD, при условии, что известны следующие котировки: USD/RUR = 62,5000 – 63,1110; EUR/RUR = 73,5800 – 73,9000 Решение:
Результат конверсии: Покупка : EUR/USD 73,58/62,50 = 1,1773 Продажа : EUR/USD 73,9000/63,1110 = 1,1709 Задача 4. Банк выставил текущие котировки CZK/RUR = 2,4920 - 80. Сколько рублей потратит российский турист на покупку 7 000 крон? Решение: Курс CZK/RUR = 2,4840 7 000 х 2,4840 = 17 388 RUR Задача 5 Американский турист путешествует по Европе и хочет обменять доллары США на евро. Банк предоставляет следующие котировки: EUR/USD = 1,14-1,21. Сколько долларов потеряет турист из-за курсового спрэда, если он конвертирует 1500 долларов в евро, а затем евро обменяет обратно на доллары? Решение:
Задача 6. Шведская компания имеет дочернюю фирму в США, стоимость чистых активов которой составила на 1 января 2017 года 280 тыс. долл. США. Курсы валют при этом составляли: на 1 января 2017 - SEK/USD = 0,12; на 1 ноября 2017 - SEK/USD = 0,14. Определить финансовый результат изменения валютного курса для шведской компании. Решение:
Задача 7. Канадской компании требуется через 3 месяца 500 тыс. долларов США. Курс канадского доллара к доллару США равен: Спот 0,6400 – 0,6900 3 месяца 120 – 80 Определить эффективность форвардной сделки по покупке долларов США, если курс канадского доллара через три месяца на спот-рынке составит: 0,6500 – 0,7000. Решение: Спот 0,6400 – 0,6900 3 месяца 120 – 80 спот-рынке составит: 0,6500 – 0,7000. Доллар США котируется с премией по курсу форвард 0,6520-0,6980; затраты на покупку 500 тыс. долл. достигнут 500000 х 0,6980 = 349 000 кан. долл. Эффективность (стоимость) форвардной покупки долларов в виде годовой ставки процентов по формуле составит: i = 0,008/0,69000*360/90 = 4,64% При сложившемся курсе 0,6500 – 0,70000 экономия от форвардной сделки по сравнению с покупкой по сложившемуся курсу спот составит: 500000 х (0,7000 - 0,6980) = 1000 кан. дол. Форвардная сделка по покупке валюты, котируемая с дисконтом, позволяет застраховаться от недостаточного понижения её курса по сравнению с курсом, зафиксированным в контракте. Если же сложившийся курс покупаемой валюты будет ниже зафиксированного в контракте, их разница будет характеризовать дополнительные затраты при покупке валюты. Задача 8. Шведский экспортер продал оборудование (на сумму 8 млн. долл. США) с отсрочкой платежа на 6 месяцев. Чтобы избежать потерь от вероятного снижения курса доллара США на дату поступления экспортной валютной выручки, экспортер покупает опцион продавца. Страйк- цена опциона: 1 долл. – 8,11 шведских крон сроком на 6 месяцев. Цена опциона составляет 0,1 % от его суммы. Каковы будут действия компании- экспортера, если на момент поступления экспортной валютной выручки спот-курс на продажу долларов США составит: USD/SEK = 8,03. Какова будет итоговая выручка от продажи оборудования, выраженная в кронах? Решение: При заключении сделки он выплачивает премию контрагенту в размере 0,1 % стоимости опциона: (8 х 0.1 %) / 100 = 8 тыс. долл. США. Если курс доллара снизится до 8,03 шв.кр., то экспортер реализует опцион продавца, продавая доллары по предусмотренному соглашением курсу 1долл. США – 8,11 шв. кр. и за счет курсовой разницы получит доход. Д = (8,11-8,03) х(8000000 – 8000) = 639 360 шв. кр. Итоговая выручка = 8,11*(8000000-8000) = 64 815 120 шв.кр. |