Решение Определим среднюю доходность акций по формуле , где k i

• Название: Решение Определим среднюю доходность акций по формуле , где k i
• Дата: 28.01.2022
• Размер: 42.88 Kb.
• Имя файла: New Microsoft Word Document (3).docx
• Тип: Решение; #344451

Состояние экономики	Вариант 1
Спад	0,2
Без изменения	0,3
Незначительный подъем	0,4
Существенный подъем	0,1

Необходимо рассчитать ожидаемую и среднюю доходность акций и показатели риска. Какая ценная бумага более предпочтительная для инвестирования и почему?

Решение

Определим среднюю доходность акций по формуле:

 =   ,

где k_i – доходность при определенной экономической ситуации;

P_i – вероятность.

Средняя доходность акции А: 



Средняя доходность акции В: 



Средняя доходность выше у акции В.

Определим дисперсию по формуле:



Дисперсия акции А:



Дисперсия акции В:



Стандартное отклонение рассчитывается по формуле:



Стандартное отклонение для акции А:



Стандартное отклонение для акции Б:



Коэффициент вариации рассчитывается по формуле:



Коэффициент вариации для акции А:



Коэффициент вариации для акции Б:



Размах вариации — это разность между максимальным и минимальным значениями. Он показывает пределы, в которых изменяется показатель в изучаемой совокупности. Рассчитывается по формуле:



где   – максимальное значение показателя;

 – минимальное значение показателя.

Размах вариации для акции А:



Размах вариации для акции Б:



Ответ: вложение средств в акции В принесет больший средний доход, чем в акции А. Дисперсия акции А больше, чем дисперсия акции В, значит вложение средств в акции А более рискованно. Коэффициент вариации акции А выше, значит разброс значений вокруг средней у акции А выше. Анализ рисков показал, что вложение средств в акции А более рискованно. Вложение в акции В больше доходно и менее рискованно.

Мой вариант

Состояние экономики	Вариант 6
Спад	0,2
Без изменения	0,3
Незначительный подъем	0,3
Существенный подъем	0,2