Российский экономический университет им Г. В. Плеханова Кафедра информатики
 Скачать 0.75 Mb.
|
|
Российский экономический университет им Г. В. Плеханова Кафедра информатики Бизнес-планирование и инвестиционное проектирование Инвестиционный проект для действующего предприятия Составители Романова Ю.Д., профессор Дьяконова Л.П., профессор Женова НА, старший преподаватель Москва Дьяконова Л. П, Романова Ю.Д., Женова НА. 2 Производство клееных изделий из массивной древесины Предприятие ЗАО «Техномикс» производит сухие строганные материалы и погонажные изделия из древесины. Выпускается шесть типов обрезной доски, четыре типа бруса, шесть видов вагонки, широкий ассортимент различных типов плинтусов, реек и других погонажных изделий. Цели компании на ближайшую перспективу освоение рынка новой продукции, которое станет результатом осуществления настоящего проекта. Сущность проекта состоит в том, что предлагается организовать производство клееных изделий из массивной древесины, которые используются при производстве мебели, оконных и дверных блоков, различных строительных материалов. Проект Название проекта - Производство клееных изделий из массивной древесины Дата начала 01.07.2022 Продолжительность 2 года 6 месяцев Список продуктов/услуг Наименование Ед. изм. Нач. продаж Доска, брус куб.м. 01.07.2022 Вагонка куб.м. 01.07.2022 Погонаж(наличник,плинтус и др) куб.м. 01.07.2022 Мебельный щит куб.м. Клееный брус куб.м. Настройка расчета Ставка дисконтирования рубли доллары Детализация результатов Выделить все Расчет показателей эффективности Учитывать проценты по кредитам Доля выплат, которые финансируются за счет поступлений текущего месяца 50% Отображение данных Масштаб по месяцам Итоговые таблицы Отображать пустые строки Использовать разделитель 1000 Количество дробных знаков 2 Валюта итоговых таблиц рубли Окружение Валюта 1 http://styledr.ru/pravovye-stati/4271-stavka-diskontirovaniya-na-2021-god-cb-rf.html - ставка дисконтирования 2 https://www.economy.gov.ru/material/file/d7f5f5dea44bda4c30d42aac04cc1fca/prognoz_socialno_ekonom_razvitiya_rf_2 022-2024.pdf Дьяконова Л. П, Романова Ю.Д., Женова НА. 3 Основная валюта проекта руб. Валюта для расчетов на внешнем рынке $ US Курс на момент начала проекта 1 $ US = 72,87 руб. Темпы роста/падения курса (по годам, %: Инфляция Инфляция (по годам, % - руб. Объект инфляции й й й Сбыт 5,8 5 4 Прямые издержки 5 5 5 Общие издержки 6 6,1 6,1 Зарплата 3,1 3,4 3,4 Недвижимость 4 4 4 Налоги Настройка налогов Переплаченный НДС переносится в будущие периоды Списание убытков предыдущих периодов в течение 30 мес. Налог на прибыль выплачивается авансом Ставки налогов, % Наименование Ставка, % База Период, мес Налог на прибыль 20 Прибыль 4 Квартал НДС 18 Добавл. стоим. 5 Квартал Страховые взносы 22 Зарплата 6 Месяц Налог на имущество 2,2 Имущество Квартал Инвестиционный план Календарь В календарном плане выполните команду Этапы – Календарь Включите флажок Использовать календарь. Укажите субботы как рабочие дни. Список этапов Вначале следует ввести только названия этапов и их длительность. 1. Откройте Календарный план проекта. Введите с помощью команд контекстного меню Редактирование – Вставить этап или Редактирование – Вставить производство инвестиционные этапы и их параметры (напоминаем, что курсивные поля уже введены, поля, выделенные жирным шрифтом, нужно ввести Название этапа Длительность Производство [Погонаж(наличник,плинтус и др Производство Вагонка 3 https://www.rbc.ru/economics/21/09/2021/61487f759a79478ff9a2792b - инфляция от Минэкономразвития 4 https://www.glavbukh.ru/art/95021-nalog-na-pribyl-v-2021-godu-stavki-tablitsa - Главбух ставка налога на прибыль 5 https://ria.ru/20190101/1548961683.html - ставка НДС 6 https://glavkniga.ru/situations/k511586 - страховые взносы й й й 4 4 4 Дьяконова Л. П, Романова Ю.Д., Женова НА. 4 Производство Доска, брус Строительство 1 Подготовка рабочего проекта 20 Подготовка проектно-сметной документации 20 Подготовка территории и ремонт коммуникаций 14 Строительно-монтажные работы 90 Приобретение оборудования 1 Сушильные камеры и системы удаления отходов 90 Автоматические линии 90 Система кондиционирования воздуха 90 Металлорежущее оборудование 90 Упаковочное оборудование 90 Оборудование контроля качества 90 Погрузочно-разгрузочные машины 5 Монтаж оборудования 45 Наладка и изготовление опытной партии 34 Сертификация продукции 32 Производство Клееный брус Производство Мебельный щит 2. Сгруппируйте все этапы по строительству как составляющие этапа Строительство (Этапы – Сгруппировать. 3. Сгруппируйте все этапы по оборудованию как составляющие этапа Приобретение оборудования Этапы – Сгруппировать. 4. Создайте связи между этапами. Для этого • выделите очередной этап, • выполните команду Этапы - Настройка связей, • укажите предшествующую стадию, тип связи и лаг. Свяжите этап Подготовка проектно-сметной документации с Подготовкой рабочего проекта тип Конец-Начало, лаг 0 дней. Свяжите Строительно-монтажные работы с Подготовкой территории и ремонтом, тип Конец-Начало, лаг -10 дней. Для этапа Монтаж оборудования установите предшествующую стадию Приобретение оборудования, тип Конец-Начало, лаг 0 дней. Установите такие же связи для этапов Наладка и изготовление опытной партии (с этапом Монтаж оборудования, Сертификация продукции (с этапом Наладка и изготовление опытной партии. Для последней связи установите отрицательный лаг -5 дней. 5. Свяжите этапы производства новых продуктов (Мебельный щит, Клееный брус) с этапом Сертификация продукции. 6. Для этапов производства привяжите дату начала продаж к дате начала производства. Список ресурсов Ресурсы используются для более точного описания затрат по инвестиционным этапами сроков денежных выплат. В случае, если ресурсы не указаны, в окне редактирования этапа вводится его полная стоимость. Выплаты по этапу начисляются ежемесячно. Заполните список ресурсов в модуле Ресурсы (Инвестиционный план – Ресурсы. Для добавления нового ресурса используйте правую кнопку мыши. Ресурс … используется системой для описания затрат без спецификации конкретного ресурса. Название Тип $ US Внутрицеховой и заводской транспорт Оборудование 8 400 Комплект оборудования контроля качества. Оборудование 75 000 Дьяконова Л. П, Романова Ю.Д., Женова НА. 5 Название Тип $ US Линия по производству щитов и брусков Оборудование 458 400 Линия упаковочная РVР 80Z Оборудование 48 000 Оборудование для заточки инструментов Оборудование 35 000 Оборудование электромеханической мастерской Оборудование 20 000 Система кондиционирования воздуха Оборудование 56 400 Система пневмотранспорта для удаления отходов Оборудование 99 600 Система удаления пусковых отходов Оборудование 33 600 Строительство Здания и сооружения Сушильная камера S-100 Оборудование 132 000 Сушильная камера S-50 Оборудование 98 400 Услуги организаций Услуги Центральная установка для форматной распиловки Оборудование 291 600 Календарный план инвестиционных этапов Теперь можно ввести затраты по инвестиционным этапам через соответствующие ресурсы. Для этого перейдите в модуль Календарный план ив окне редактирования каждого этапа нажмите кнопку Ресурсы Проверяйте получаемые результаты, сверяя их со значениями в таблице. Ячейки, выделенные темным фоном, показывают результирующие данные. В позициях, в которых указано Количество единиц, вводится именно количество (число единиц, общая стоимость рассчитывается автоматически. Просмотр в разных видах валюты можно переключать с помощью Вид – Опции – Показывать справа от этапа – Стоимость в основной валюте Стоимость во второй валюте Наименование этапа Используемые ресурсы Кол. ед. Стоимость этапа Регулярные выплаты руб. $ USA Строительство, в том числе 1 813 093 Подготовка рабочего проекта Услуги организаций 57 000 В конце Подготовка проектно- сметной документации Услуги организаций 23 000 В конце Подготовка территории и ремонт коммуникаций Строительство 79 700 Вначале Строительно- монтажные работы Строительство 1 622 000 Ежемесячно Приобретение оборудования, в том числе Сушильные камеры и системы удаления отходов Сушильная камера S-100 Сушильная камера S-50 Система пневмотранспорта для удаления отходов Система удаления пусковых отходов 1 1 1 1 363600 Вначале Автоматические линии Линия по производству щитов и брусков Центральная установка для форматной распиловки 1 1 750000 Вначале Дьяконова Л. П, Романова Ю.Д., Женова НА. 6 Система кондиционирования Система кондиционирования воздуха 1 56400 Вначале Металлорежущее оборудование Оборудование для заточки инструментов Оборудование электромеханической мастерской 1 1 55000 Вначале Упаковочное оборудование Линия упаковочная РVР80Z 2 96000 Вначале Оборудование контроля качества Комплект оборудования контроля качества. 1 75000 Вначале Погрузочно- разгрузочные машины Внутрицеховой и заводской транспорт 2 16800 Вначале Монтаж оборудования Услуги организаций 50200 в конце Наладка и изготовление опытной партии Услуги организаций 9500 в конце Сертификация Услуги организаций 5 000 вначале Характеристика формируемых активов Опишите затраты на инвестиционные этапы как формирование новых активов Календарный план – Редактирование этапа – Этап является активом кнопка Характеристики. Наименование этапов Тип актива Амортиз. Период до ликвидации (мес) Списание НДС Строительство Здания и сооружения Линейная 240 За период 1 мес. Сушильные камеры и системы удаления отходов Оборудование Линейная 60 За период 1 мес. Автоматические линии Оборудование Линейная 86 За период 1 мес. Система кондиционирования воздуха Оборудование Линейная 54 За период 1 мес. Металлорежущее оборудование Оборудование Линейная 120 За период 1 мес. Упаковочное оборудование Оборудование Линейная 86 За период 1 мес. Оборудование контроля качества Оборудование Линейная 75 За период 1 мес. Погрузочно-разгрузочные машины Оборудование Линейная 36 За период 1 мес. Монтаж оборудования. Предоплач. расходы По производству на единицу продукции меб.щит - на 4000 м 3 кл.брус- на 2000 м 3 За период 1 мес. Дьяконова Л. П, Романова Ю.Д., Женова НА. 7 Наладка и изготовление опытной партии. Предоплач. расходы По производству на единицу продукции меб.щит - на 4000 м 3 кл.брус- на 2000 м 3 За период 1 мес. Сертификация продукции Предоплач. расходы По производству на единицу продукции меб.щит - на 4000 м 3 кл.брус- на 2000 м 3 За период 1 мес. Контрольная точка Сдайте календарный план преподавателю. Операционный план План сбыта Продукт Ценообразование 7 Планируемый объём поставок кнопка Быстрый ввод) Условия оплаты Условия поставок Цена руб) Цена ($ US) Плановый объем Рост в течение Задержка платежей (дн) Запас готовой продукции Доска, брус 1 500 200 0 Вагонка 1 800 140 0 Погонаж(наличник, плинтус и др) 2 300 80 0 Мебельный щит 610 400 4 мес. 15 10% Клееный брус 630 200 4 мес. 15 10% Прямые издержки Материалы и комплектующие Наименование Ед. изм. Цена (руб) Цена ($ US) Предоплата Страх. Запас % Лес кругляк 1 категории куб.м. 900 5 20 Доска обрезная куб.м. 1 500 5 20 Клей кг. 0,340 15 15 Пленка п/э (упаковка) кв.м. 50 0 10 Режущий инструмент комплект 600 10 33 7 В цены на продукты должен быть включен НДС. Система автоматически учитывает НДС при расчете налогов. Дьяконова Л. П, Романова Ю.Д., Женова НА. 8 Прямые издержки на единицу продукта Наимено вание Описание Расход Потери Суммарные прямые издержки (руб) Доска, брус Материалы 1170 Лес кругляк 1 катег. 1,250 4 Сдельная зарплата 50 Другие издержки Электроэнергия 50 Вагон ка Материалы 1216,80 Лес кругляк 1 катег. 1,300 4 Сдельная зарплата 50 Другие издержки Электроэнергия 60 Погонаж наличник, плинтус и др.) Материалы 1 263,60 Лес кругляк 1 катег. 1,350 4 Сдельная зарплата 50 Другие издержки 60 Электроэнергия 60 Мебельный щ ит Материалы 2 840,90 р Доска обрезная 1,530 2 Клей 145 0,5 Пленка п/э (упаковка) 10 0 Режущий инструмент 0,01 0 Сдельная зарплата 100 Другие издержки Электроэнергия 70 Клееный брус Материалы 2 840,90 р Доска обрезная 1,530 2 Клей 145 0,5 Пленка п/э (упаковка) 10 Режущий инструмент 0,01 Сдельная зарплата 100 Другие издержки Электроэнергия 70 План по персоналу Должность Кол-во Зарплата Платежи руб) Управление Генеральный директор 1 65 000 Ежемесячно, весь проект Зам. генерального директора 1 50 000 Ежемесячно, весь проект Главный бухгалтер 1 62 000 Ежемесячно, весь проект Главный инженер 1 50 000 Ежемесячно, весь проект Бухгалтер 1 50 000 Ежемесячно, весь проект Начальник охраны 1 40 000 Ежемесячно, весь проект Сотрудники охраны 3 34 500 Ежемесячно, весь проект Производство Начальник цеха (действ. 1 50 000 Ежемесячно, весь проект Дьяконова Л. П, Романова Ю.Д., Женова НА. 9 производство) Мастер (действ. производство) 2 45 000 Ежемесячно, весь проект Производственные рабочие действующее производство) 10 40 000 Ежемесячно, весь проект Начальник цеха (проектируемое производство) 1 40 000 Ежемесячно, с 7 по 30 мес. Мастер (проектируемое производство) 2 35 000 Ежемесячно, с 7 по 30 мес. Производственные рабочие проектируемое производство) 30 34 000 Ежемесячно, с 7 по 30 мес. Маркетинг Сотрудники отдела сбыта проектируемое пр-во) 2 45 500 Ежемесячно, с 7 по 30 мес. Рабочие (проектируемое производство) 4 34 000 Ежемесячно, с 7 по 30 мес. Общие издержки Название Сумма Платежи руб) Управление Содержание служебного автотранспорта 10 200 Ежемесячно, весь проект Аренда земельного участка 68 400 Разв год, весь проект Командировочные расходы 8 500 Ежемесячно, весь проект Коммунальные платежи 21 600 Ежеквартально, весь проект Хозяйственные расходы, оплата услуг связи 10 000 Ежемесячно, весь проект Издержки на соц.нужды 10 000 Ежемесячно, весь проект Представительские расходы 10 200 Ежемесячно, весь проект Производство Дополнительные транспортные расходы 7 500 Ежемесячно, с 8 по 30 мес. Охрана труда 5 500 Ежемесячно, весь проект Затраты на подбор и подготовку кадров 15 000 Ежемесячно, с 7 по 8 мес. МБП, инструмент 20 000 Ежемесячно, весь проект МБП, инструмент (дополнительно) 10 500 Ежемесячно, с 8 по 30 мес. Маркетинг Оплата услуг сторонних организаций 25 000 Ежемесячно, весь проект Расходы на рекламу 17 000 Ежемесячно, весь проект Расходы на рекламу (после ввода проектируемого производства) 17 000 Ежемесячно, с 8 по 30 мес. Компания Система учета Финансовый год начинается в январе Принцип учета запасов По среднему Стартовый баланс Активы Денежные средства 30 100 руб. Счета к получению Название Сумма(руб.) Период погашения Дьяконова Л. П, Романова Ю.Д., Женова НА. 10 №114/3 от 12.06.2021 32 878 с 1 по 1 мес. №121/1 от 20.06.2021 40 800 с 1 по 3 мес. №123/3 от 26.06.2021 1 082 с 1 по 1 мес. №78 от 12.04.2021 15 000 с 1 по 4 мес. Запасы готовой продукции Наименование Ед. Количество (ед) Себестоимость руб. за ед) Доска, брус куб.м. 28 900 Погонаж (наличник, плинтус и др) куб.м. 27 1 026 Запасы материалов и комплектующих Наименование Ед. Количество(ед.) Себестоимость руб. за ед) Лес кругляк 1 категории куб.м. 12 900 Предоплаченные расходы Наименование Стоимость руб) Срок амортизации % износа Оплата аренды земельного участка, оплата лицензии 120 000 6 мес. 66 Оплата услуг консалтинговых фирм 23 033 12 мес. Здания Наименование Стоимость(руб.) Срок амортизации % износа этажные здания 1608 и кв.м и склад. 140 000 240 мес. 57,50 ж/д платформа (ж/б, открытая) 20 000 300 мес. 56,00 ж/д подъездные пути 20 900 150 мес. 62,00 Автодорога, асф/бет. 46 000 188 мес. 59,00 Водонапорная башня 54 000 120 мес. 65,00 Трансформаторная подстанция 40 023 100 мес. 68,75 Прочие сооружения 20 000 198 мес. 59,10 Административное здание, 2 эт. 128 000 500 мес. 53,60 ж/б забор 36 000 180 мес. 59,90 Оборудование Наименование Стоимость руб) Срок амортизации % износа Сушильная камера 40 100 60 мес. 80 Пилорамы 106 000 36 мес. 96 Станки строгальные, шлифовальные 116 000 72 мес. 75 Станки деревообрабатывающие 150 000 72 мес. 25 Сушильная камера 75 000 60 мес. 50 Пневмотранспорт и система рекуперации 48 000 60 мес. 80 Внутризаводской транспорт 36 000 120 мес. 65 Грузовые автомобили 120 000 200 мес. 68 Дьяконова Л. П, Романова Ю.Д., Женова НА. 11 Грузовые автомобили 78 000 200 мес. 0 Легковой автомобиль 45 000 55 мес. 0 Системы кондиционирования воздуха для склада и пр. 45 000 75 мес. 50 Оргтехника и оборудование административных помещений 56 000 60 мес. 50 Автомобильный кран 76 200 66 мес. 50 Прочее оборудование 29 105 60 мес. 60 Нематериальные активы Нематериальные активы Балансовая стоимость, руб. Срок амортизации Процент износа Рабочий проект организации нового производствам Незавершенные инвестиции необходимо ввести Наименование объекта Сумма (руб) Строительство 173 200 Пассивы Счета к оплате Название Сумма(руб.) Период погашения По договору Мот с 1 по 1 мес. Кредиты Название Дата Сумма (руб) Срок Ставка Кредит "Альфа-Банка" 01/07/2022 51 000 2 мес. 30 Отнесение % на затраты Возврат в конце. Выплаты процентов ежемесячно Акционерный капитал Акционер Сумма (руб) Комментарий Компания "Фимос" 650 000 650 акций стоим. 1 000 руб. Компания "Трин" 420 000 420 акций стоим. 1 000 руб. Резервы 24 000 руб. Баланс Строка Сумма(руб.) Денежные средства 30 100 Счета к получению 89 760 Сырье, материалы и комплектующие 10 800 Незавершенное производство 0 Запасы готовой продукции 52 902 Банковские вклады и ценные бумаги 0 Краткосрочные предоплаченные расходы 63 833 Суммарные текущие активы 247 395 Дьяконова Л. П, Романова Ю.Д., Женова НА. 12 Основные средства 1 595 328 Накопленная амортизация 841 592,8 Остаточная стоимость основных средств 753 735,2 Земля 0 Здания и сооружения 208 517,2 Оборудование 475 218 Предоплаченные расходы Другие активы 70 000 Инвестиции в основные фонды 173 200 Инвестиции в ценные бумаги 0 Имущество в лизинге 0 СУММАРНЫЙ АКТИВ 1 174 330,2 Отсроченные налоговые платежи 0 Краткосрочные займы 51 000 Счета к оплате 23 033 Полученные авансы 0 Суммарные краткосрочные обязательства 74 033 Долгосрочные займы 0 Обыкновенные акции 1 070 000 Привилегированные акции 0 Капитал внесенный сверх номинала 0 Резервные фонды 24 000 Добавочный капитал 6 297,2 Нераспределенная прибыль Суммарный собственный капитал 1 100 297,2 СУММАРНЫЙ ПАССИВ 1 174 330,2 Финансирование Акционерный капитал Акционер Дата Сумма (руб) Акции Компания "Фимос" 01/07/2022 3 000 000 3 000 пор. Компания "Трин" 01/07/2022 2 000 000 2 000 пор. Распределение прибыли Дивиденды выплачиваются разв год. Доля прибыли, идущая на выплату дивидендов (в %) : 1 год 2 год 3 год 0 5 5 Рассчитайте проект Результаты – Пересчет (F9) Проверьте наличие дефицита средств для выполнения проекта Финансирование – Займы – Дефицит. Оцените объемы и временные интервалы дефицита. Займы Проведите подбор кредита (Финансирование – Займы – Подбор, исходя из условий рублевый кредит, 10% годовых, выплата процентов ежемесячно. Дьяконова Л. П, Романова Ю.Д., Женова НА. 13 Анализ чувствительности (раздел Анализ проекта) Анализ чувствительности позволяет оценить влияние и последствия изменения различных параметров, не изменяя самих параметров, те. влияние различных факторов на финансовый результат проекта. Рис. Окно Анализ чувствительности В качестве переменных можно использовать данные, перечисленные в блоке Вариации выбранных параметров выбрать параметр и нажать кнопку Добавить. В поле Интервал отклонения указываются величины отклонений данных от значений в проекте в процентах и шаг их изменений. Необходимо также указать показатель, по которому исследуется чувствительность например, Анализ по NPV). После заполнения диалогового окна нужно нажать кнопку Пересчитать для пересчета и заполнения таблицы в нижней части окна показателями и данными. Если выделить все рассчитанные параметры таблицы и нажать кнопку График, то можно получить наглядное представление полученных результатов, по которому можно сделать вывод о чувствительности проекта к изменениям выбранных показателей. Дьяконова Л. П, Романова Ю.Д., Женова НА. 14 Рис. График чувствительности Выберите ряд факторов и проведите анализ чувствительности проекта по NPV: Ставки налогов, Объем инвестиций, Ставки по кредитам, Объем сбыта, Цена сбыта, Задержки платежей, Прямые издержки, Общие издержки, Зарплата персонала. Контрольная точка Сдайте этот этап преподавателю. Подготовьте ответы наследующие вопросы-задания: a) докажите, что проект получился бездефицитным b) докажите с помощью показателей эффективности инвестиций, что проект является эффективным c) обоснуйте с помощью анализа чувствительности зависимость проекта от различных параметров. Определите, к какому параметру проект наиболее чувствителен, к каким нечувствителен. При каких отклонениях параметров проект теряет рентабельность Результаты расчета в P r o j e c t E x p e r t Пользователь имеет возможность оценивать результаты различными средствами, приведенными в разделе Результаты. К ним относятся три основных отчетных формы – Прибыли-Убытки, Кэш-фло, Баланса также Графики, Таблицы пользователя, Отчеты и др. Графики Модуль Графики позволяет построить разнообразные графики, основанные на данных проекта, и определить взаимосвязи и тенденции развития. В модуле есть готовые варианты графиков, а также есть возможность построения собственных графиков, включающих как одну, так несколько линий водной системе координат. Технология создания графика(на примере графика Поступления от продаж ─ В поле Название внести имя графика (например, Поступления от продаж по каждому продукту. ─ На вкладке Описание графика указать тип и период представления (например, оставить используемые по умолчанию. Дьяконова Л. П, Романова Ю.Д., Женова НА. 15 ─ На вкладке Описание линий для каждой линии, включаемой в график, дать название и, используя кнопку Формула создать выражение – строки таблиц, знаки операций и др. например, для линии Доска, брус – Таблицы детализации – Кэш-фло – К-Ф.Поступления от продаж – Доска, брус. Рис. 2. Окно описания линии графика. ─ Если нужно рассчитать значения нарастающим итогом, то следует в разделе Функции выбрать функцию Аккумулировать, например, Аккумулировать(Кэш-фло.Поступления от продаж. ─ Описав все линии графика, нажать кнопку Показать. Построив и просмотрев графики, закройте окно модуля Графики, нажав кнопку ОК. При нажатии кнопки Отменить, кнопки закрытия окнах или клавиши ESC созданные графикине сохранятся. Создайте следующие графики 1. Поступления от продаж по каждому продукту (Табл детализации – Кэш-фло) – 5 линий. 2. Объемы продаж по каждому продукту (Табл детализации – Прочие таблицы) – 5 линий. 3. Аккумулированные инвестиционные затраты (Итоговые таблицы – Кэш-фло (сложить Затраты на приобретение активов и Другие издержки подготовительного периода, затем Аккумулировать) 4. Издержки (Таблицы детализации – Кэш-фло) – 3 линии Суммарные прямые издержки Суммарные общие издержки Затраты на персонал 5. Кэш-фло от операционной деятельности (Кэш-фло – Кэш-фло от операционной деятельности) (тип графика – гистограмма. 6. Остаток средств на счете (Кэш-фло – Баланс наличности наконец периода. 7. Налоги (Кэш-фло – Налоговые выплаты) – 4 линии (тип графика – гистограмма Налог на прибыль НДС Дьяконова Л. П, Романова Ю.Д., Женова НА. 16 Страховые взносы Налог на имущество 8. Бюджетные поступления нарастающим итогом (Таблицы детализации – Кэш-фло – Налоговые выплаты, применить функцию Аккумулировать 9. Обслуживание долга (Таблицы детализации – Кэш-фло) тип графика – гистограмма) – 3 линии Поступления займов Выплаты % по займам Выплаты в погашение займов. Таблицы пользователя Раздел Результаты, модуль Таблицы пользователя) В модуле Таблицы пользователя раздела Результаты можно строить дополнительные таблицы на основании строк всех итоговых таблиц (рис. 3). Рис. 3. Окно модуля Таблицы пользователя. Поле со списком в верхней части этого диалога содержит перечень созданных таблиц. Для добавления в список новой таблицы необходимо нажать кнопку Настроить. После этого открывается диалог, где следует ввести название таблицы, затем названия строк таблицы. Ввод строки задание формул осуществляется также, как в модуле Графики. Создайте таблицы пользователя 1. Инвестиционные затраты я строка – Затраты на приобретение активов + Другие издержки подготовительного периода. я строка – тоже, но включить аккумулированные значения. 2. Доходы бюджета нарастающим итогом (Выплаченные налоги. Кнопка Настроить Дьяконова Л. П, Романова Ю.Д., Женова НА. 17 Отчет (Бизнес-план) модуль Отчет) На завершающем этапе работы над проектом выполняется подготовка отчета, в который включаются исходные данные, подготовленные в различных разделах программы, результаты расчетов и текстовая информация. Работа с модулем Отчет начинается в диалоге "Список отчетов" (рис. 4), в котором содержится список созданных отчетов. Диалог предусматривает три возможности удалить, добавить и отредактировать отчет. В результате выбора вменю пункта "пустой, открывается рабочее окно Отчет, не содержащее объектов. В этом случае пользователь начинает формирование необходимого ему выходного документа "с чистого листа. В случае выбора варианта "стандартный, предлагается упрощенная процедура формирования документа, с помощью которой определяется набор входящих в него объектов исходные данные, итоговые таблицы, пояснительный текст. Рис. 4. Окно модуля Таблицы пользователя. Создайте отчет на основе приведенных ниже данных (модуль Отчет – кнопка Добавить – Пустой. Для добавления элементов отчета используется правая кнопка мыши – Добавить объект и выбирается нужный объект отчета, например, Данные (рис. 5) или Текст. Кнопка Список отчетов Дьяконова Л. П, Романова Ю.Д., Женова НА. 18 Рис. 5 Выбор типа данных из нужного раздела проекта Данные – Заголовок проекта. Текст – 1. Общие данные по проекту Данные – Список продуктов/услуг. Данные – Стартовый баланс. Данные – Валюта. Данные – Инфляция. Данные – Налоги. Текст – 2. Инвестиционный план Данные – Список этапов. Данные – Диаграмма Gantt. График – Аккумулированные инвестиционные затраты Таблица пользователя – Инвестиционные затраты График – Кэш-фло от операционной деятельности. Текст – 3. План сбыта Данные – Планируемый объем поставок. Данные – План сбыта (Ценообразование. Данные – План сбыта (Условия оплаты. Данные – План сбыта (Условия поставок. График – Объемы продаж. График – Поступления от продаж. Данные – План производства. Текст – 4. Прямые издержки Данные – Материалы и комплектующие. Данные – Прямые издержки. Данные – Суммарные прямые издержки. Текст – 5. План персонала Данные – План персонала. Текст – 6. Общие издержки Данные – Общие издержки. График – Издержки. Текст – 7. Начисленные налоги График – Налоги. Текст – 8. Финансовые результаты Результаты – Прибыли-убытки. Дьяконова Л. П, Романова Ю.Д., Женова НА. 19 Результаты – Кэш-фло. График – Остаток средств на счете. Результаты – Баланс. Результаты – Финансовые показатели. График – Обслуживание долга Текст – 9. Эффективность инвестиций Результаты – Эффективность инвестиций. Результаты – Доходы участников (Эффективность. Результаты – Доходы участников (Кэш-фло). Текст – 10. Бюджетная эффективность График – Бюджетные поступления нарастающим итогом. Таблица пользователя – Доходы бюджета нарастающим итогом. Текст – 11. Анализ чувствительности проекта Результаты – Анализ чувствительности. Просмотрите отчет в режиме предварительного просмотра документа Рис. 6. Просмотр отчета Контрольная точка Сдайте отчет преподавателю Анализ сценариев На основании проведенного анализа чувствительности постройте два варианта проекта оптимистический и пессимистический – в виде отдельных файлов проекта. Для этого нужно сделать две копии файла базового варианта проекта. В каждый из них внести изменения, позволяющие получить один из них наиболее оптимистический (например, увеличение цены сбыта или снижение прямых издержек и др, а другой наиболее пессимистический (усиление инфляции, снижение объема сбыта и др. Нужно иметь ввиду, что все варианты должны быть рентабельны. У этих вариантов должно быть одинаковое название проекта, валюта и срок проекта, а также ставка дисконтирования. Они должны различаться названием варианта. Загрузите программу What-if & Plan-Fact (Поиск - – What-if & Plan-Fact). Кнопка Просмотр Дьяконова Л. П, Романова Ю.Д., Женова НА. 20 В открывшемся окне создайте (Проект – Новый) файл вариантов с расширением .pvn. Открывается диалог "Новый проект, в котором надо указать название проекта и путь к нему. Рис. 1 Окно Новый проект Рис. 2 Добавление вариантов сценариев Варианты проектов добавляются с помощью кнопки Добавить (рис. 2) в блок Список вариантов полученный с помощью кнопки Список проектов. В качестве Характеристики варианта указывается путь к файлу-варианту. Помимо созданных базового, пессимистического и оптимистического вариантов в анализ может быть включены еще варианты, представляющие собой некое отклонение от базового. Для их подключения нужно выделить переключатель Отклонение от базового варианта и назначить отклонения параметров с помощью кнопки Добавить в нижней части окна. После расчета (кнопка Калькулятор) можно на вкладке Результаты просмотреть и проанализировать графики зависимостей NPV, PBP, IRR для всех вариантов. Проведите сравнение всех вариантов. Контрольная точка Сдайте анализ сценариев преподавателю |