ик финансы организации. ИК Смирнов В.В.. Российский государственный социальный университет Итоговый контроль по дисциплине финансы организации
 Скачать 38.12 Kb.
|
Итоговый контроль по дисциплине «ФИНАНСЫ ОРГАНИЗАЦИИ»
Москва 2022 Оценка эффективности использования оборотных средств Для оценки эффективности использования оборотных средств применяют в первую очередь показатель оборачиваемости. Данная характеристика показывает быстроту и периодичность, с которой средства изменяют свою материально-вещественную форму. В целом, чтобы оценить скорость оборота, применяют коэффициент оборачиваемости, как соотношение товарооборота и средней величины оборотных средств за анализируемый период. Рост данного показателя (то есть увеличение количества оборотов) является положительной тенденцией и свидетельствует об эффективном использовании оборотных активов. Коэффициент закрепления средств в обороте является обратным коэффициенту оборачиваемости и характеризует величину остатка оборотных средств, необходимую для создания 1 рубля стоимости продукции. Данный показатель измеряется в копейках на рубль. Снижение значения данного коэффициента является хорошим знаком и может свидетельствовать о повышении эффективности использования оборотных средств. Для того, чтобы оценить продолжительность одного оборота в днях применяют коэффициент оборачиваемости оборотных средств в днях оборота. Снижение значения данного коэффициента говорит о более эффективном, качественном и рациональном использовании оборотных средств. При анализе эффективности использования оборотных средств используются не только коэффициенты оборачиваемости, но и коэффициент, характеризующий рентабельность оборотных средств. Рентабельность оборотных активов показывает, сколько рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы. Рентабельность оборотных активов демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства. Более подробно оценку эффективности использования оборотных средств рассмотрим на примере предприятия (см. таблицы 1 и 2). Таблица 1 – Исходные данные
Таблица 2 - Аналитическая таблица
1.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств: Прошлый год: Выручка от реализации/ Среднегодовая стоимость оборотных активов = 249632/114322 = 2,2 об. Отчетный год: 307330/ 193374 = 1,6 об. 2.Длительность одного оборота: Прошлый год: 360/К-т оборачиваемости = 360/2,2 = 163,6 дн. Отчетный год: 360/1,6 = 225 дн. 3.Коэффициент загрузки: Прошлый год: Среднегодовая стоимость оборотных активов/ Выручка от реализации =114322/249632 =0,5 руб. Отчетный год: 193374/307330 = 0,6 руб. 4.Рентабельность оборотных активов: Прошлый год: Прибыль от реализации/ Среднегодовая стоимость оборотных активов × 100% =22620/114322 ×100% = 19,8% Отчетный год: 50921/193374 × 100% = 26,3%. Вывод: Сумма выручки от реализации за отчетный период увеличилась по сравнению с прошлым периодом на 57698 тыс. руб. и составила 307330 тыс. руб. (темп прироста – 23,1%). Себестоимость реализованной продукции за отчетный период увеличилась по сравнению с прошлым периодом на 49102 тыс. руб. и составила 250441 тыс. руб. (темп прироста – 24,4%). Увеличение данных показателей привело к увеличению суммы прибыли за отчетный период по сравнению с прошлым периодом на 28301 тыс. руб., составившей в отчетном периоде 50921 тыс. руб. Увеличение выручки, себестоимости и прибыли свидетельствует о расширении и повышении эффективности деятельности предприятия. Среднегодовая стоимость оборотных активов за отчетный период увеличилась по сравнению с прошлым периодом на 79052 тыс. руб. и составила 193374 тыс. руб. (темп прироста – 69,1%). Наибольшее влияние на увеличение среднегодовой стоимости оборотных активов оказало увеличение дебиторской задолженности на 35026 тыс. руб. (темп прироста- 180%). Удельный вес дебиторской задолженности в общей стоимости оборотных активов значительно вырос по сравнению с прошлым годом и составил 49,8%. Сумма денежных средств за отчетный период увеличилась по сравнению с прошлым периодом на 12763 тыс. руб. и составила 25039 тыс. руб. (темп прироста – 104%). Сумма запасов за отчетный период увеличилась по сравнению с прошлым периодом на 4263 тыс. руб. и составила 71845 тыс. руб., однако удельный вес запасов в общей стоимости оборотных активов значительно снизился по сравнению с прошлым годом и составил 37,3%. Увеличение суммы дебиторской задолженности, её доли в общей стоимости оборотных активов и снижение удельного веса запасов свидетельствует об увеличении срока предоставления товарного кредита и росте цен на производимую продукцию. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в отчетном году уменьшился по сравнению с прошлым годом и составил 1,6 оборотов. Уменьшение оборачиваемости оборотных средств свидетельствует о снижении качества продукции и увеличении длительности производственного цикла. Длительность одного оборота оборотных средств увеличилась в отчетном году по сравнению с прошлым годом и составила 225 дней. Увеличение длительности оборота свидетельствует об ухудшении использования оборотных средств. Коэффициент загрузки оборотных средств в отчетном году увеличился по сравнению с прошлым годом и составил 0,6 руб. Это значит, что на 1 руб. выручки приходится 60 коп. оборотных средств. Увеличение коэффициента свидетельствует о снижении эффективности использования оборотных средств. Рентабельность оборотных активов в отчетном году увеличилась по сравнению с прошлым годом и составила 26,3%. Увеличение рентабельности оборотных средств связано с тем, что темп прироста прибыли от реализации продукции (125,1%) выше темпа прироста среднегодовой стоимости оборотных активов (69,1%). Экономическое содержание оборотного капитала. Оборотный капитал – это средства, обслуживающие процесс деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотного капитала предприятия. Овеществленные средства производства называют капиталом предприятия. Капитал, как средство производства делится на средства и предметы труда, которые участвуют в создании продукции и услуг, но различаются по их функциям в процессе производства. Средства труда составляют вещественное содержание основных производственных фондов, т.е. основного капитала, предметы труда – оборотных производственных фондов, т.е. оборотного капитала. Независимо от того, разделяется ли капитал предприятия на собственный, заемный, основной или оборотный, постоянный или переменный, он находится в процессе непрерывного движения, принимая лишь различные формы в зависимости от конкретной стадии кругооборота. Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, не потребляется, а авансируется в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта. Целью авансирования является создание необходимых материальных запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации. Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются предприятию после завершения каждого производственного цикла или кругооборота, включающего: производство продукции – ее реализацию – получение выручки от реализации продукции. Именно из выручки от реализации происходит возмещение авансированного капитала и его возвращение к исходной величине. Таким образом, оборотный капитал, предназначенный для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции, может быть охарактеризован как совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения. По функциональному назначению, или роли в процессе производства и обращения, оборотный капитал предприятия подразделяется на оборотные производственные фонды и фонды обращения. Исходя, из этого деления оборотный капитал можно охарактеризовать как средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения и совершающие непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности. Оборотные производственные фонды предприятий состоят из трех частей: производственные запасы - это предметы труда, необходимые для начала производственного процесса, состоящие из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, запасных частей и комплектующих изделий; незавершенное производство (предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия) и полуфабрикаты собственного изготовления; расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных производственных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции. Наряду с перечисленными вещественными элементами, задействованными в производственных запасах или в незавершенной продукции, оборотные производственные фонды представлены также расходами будущих периодов, необходимыми для создания заделов, установки нового оборудования и т.п. Таким образом, оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства, полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт, при этом изменяют свою первоначальную форму. И все это – в течение одного производственного цикла или кругооборота. Другой элемент оборотных средств – фонды обращения. Они непосредственно не участвуют в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства и обращения. Фонды обращения включают: готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность. Объединение оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию – оборотные средства обусловлено тем, что, во-первых, процесс воспроизводства – это единство процесса производства и процесса реализации продукции. Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Во-вторых, элементы оборотных фондов и фондов обращения имеют одинаковый характер движения, кругооборота, составляющего непрерывный процесс. Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса воспроизводства, в ходе которого оборотные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения. Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в постоянном возобновлении процесса производства. Движение оборотного капитала может быть представлено в классической форме: Д-Т…Т-П’…Т’ - Д’ Как всякий капитал, вкладываемый в производство, оборотный капитал предприятия начинает свое движение с авансированного определенной суммы денежных средств Д на приобретение производственных запасов ПЗ: сырья, материалов, топлива и прочих предметов труда, которые используются с целью производства определенных товаров. На первой стадии (Д-Т), денежной или подготовительной, оборотный капитал из формы денежных средств переходит в форму производственных запасов. На этой стадии совершается переход из сферы обращении в сферу производства, и авансированная стоимость из денежной переходит в производственную (Д-ПЗ). Завершением первой стадии прерывается товарное обращение, но процесс кругооборота оборотного капитала продолжается. Вторая стадия кругооборота (Т-П-Т’) совершается в процессе производства. Она состоит в передаче ценностей, производственных запасов, купленных материальных ценностей в соединении средств и предметов труда с рабочей силой и в создании нового продукта, вобравшего в себя перенесенную и вновь созданную стоимость. На этой стадии кругооборота авансированная стоимость снова меняет свою форму. Из производительной формы она переходит в товарную, а по вещественному составу из материальных производственных запасов вначале превращается в незаконченную продукцию, а затем – готовые изделия (ПЗ-П-ГП). Третья стадия кругооборота (Т’ - Д’) состоит в реализации изготовленной продукции и получении денежных средств. На этой стадии оборотный капитал переходит из стадии производства в стадию обращения и снова принимает форму денежных средств. Прерванное товарное обращение возобновляется, и авансированная стоимость из товарной формы переходит в денежную форму. Авансированные средства восстанавливаются за счет поступившей выручки от реализации продукции. Разница между Д’ и Д составляет величину денежных доходов и накоплений или финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия. Денежная форма, которую принимает оборотный капитал не завершающей стадии кругооборота, является одновременно и начальной стадией оборота капитала. Кругооборот – процесс, совершающийся постоянно и представляющий собой оборот капитала. Завершив один кругооборот, оборотный капитал вступает в новый, т.е. кругооборот совершается непрерывно и происходит постоянная смена форм авансированной стоимости. Вместе с тем на каждый данный момент кругооборота оборотный капитал функционирует одновременно во всех стадиях, обеспечивая непрерывность процесса производства. Авансированная стоимость различными частями одновременно находится во многих функциональных формах – денежной, производительной, товарной. На этом основании можно сделать вывод, что оборотные средства выполняют две функции: производственную и платежно-расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды, обеспечивают непрерывность производственного процесса и переносят свою стоимость на произведенный продукт. После завершения производственного процесса оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют платежно-расчетную функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
