Анализ Ком.Банка (pdf.io). Сионального об
 Скачать 1.38 Mb.
|
|
ТЕМА 12. АНАЛИЗ ФОРФЕЙТИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА 1.Сущность форфейтинговых операций коммерческого банка и овердрафта. 2.Методики анализа форфейтинговых операций коммерческого банка и овердрафта. 1. Сущность форфейтинговых операций коммерческого банка и овердрафта  По своей сути форфейтинг во многом схож с факторингом. Фор-фейтинг (АФОРФЕ) – кредитование внешнеэкономических операций в форме покупки у экспортера векселей, акцептованных импортером. Форфейтер (банк, forfeiter) выкупает векселя (тратты) импортера сразу после поставки товара, обеспечивая экспортеру немедленный платеж стоимости товара за вычетом комиссии. Комиссия форфейтера состав-ляет обычно 1–1,5%. Форфейтор требует от импортера предоставления банковской гарантии или сам принимает на себя риск за дополнитель-ную плату. Форфейтинговая операция страхует экспортера практически от всех валютных рисков, предполагая переход всех видов риска по дол-говому обязательству к покупателю векселя – форфейтеру. Преимуще-ство форфейтинга – твердая ставка кредитования и относительно про-стая процедура оформления переуступки векселей. Стоимость форфей-тинга нередко выше стоимости других форм кредита.Анализ форфейтинговых операций заключается, в первую оче-редь, в оценке риска невозврата вложенных средств. Расценки зависят от процентной ставки по отношению к валюте расчетов по контракту на время обязательств форфейтера и от оценки кредитного риска, связанно-го со страной импортера и авалирующего, гарантирующего банка. Иначе говоря, они зависят от суммы денег, получаемой продавцом, с покрыти-ем процентов форфейтеру за риск. В действительности это покрывает цену рефинансирования форфейтера и основывается на стоимости фон-дов на Еврорынке. Форфейтер рассчитывает данную цену на базе LIBOR применительно к сроку действия трансакции. Стоимость покрытия политического, коммерческого и переводного рисков привязывается к гаранту или банку, авалирующему обязатель-ства. Это называется маржой, и ее размер зависит от страны и от гаранта. Дополнительные расходы (также учитываемые форфейтером) включают в себя расценки за предоставляемые отсрочки платежа и, в случае необ-ходимости, вознаграждение за принятие на себя обязательств. Отсрочка платежа дополнительно подсчитывается форфейтером для расчета процента, что отражается в количестве дней отсрочки, применя- 80 |